Bitcoin zostal vo štvrtok pod tlakom a obchodoval sa pod úrovňou 64 000 dolárov, keďže investori reagovali na jastrabie signály od amerického Federálneho rezervného systému a zmiešané náznaky týkajúce sa inštitucionálneho dopytu po tejto kryptomene.

Najväčšia kryptomena na svete podľa trhovej kapitalizácie sa naďalej snaží nabrať na dynamike, keďže chuť riskovať na finančných trhoch slabne po tom, čo Fed prešiel k reštriktívnejšiemu postoju k politike, a to aj napriek tomu, že úrokové sadzby zostali nezmenené.

Federálny rezervný systém drží úrokové sadzby stabilné, ale zaujíma jastrabí tón

Americký Federálny rezervný systém na svojom poslednom zasadnutí, ktorému predsedal Kevin Warsh, ponechal svoju referenčnú úrokovú sadzbu nezmenenú v rozmedzí 3,50 % až 3,75 %.

Hoci samotné rozhodnutie bolo všeobecne očakávané, trhy sa viac sústredili na aktualizované usmernenia a ekonomické prognózy centrálnej banky.

Fed odstránil formulácie, ktoré predtým naznačovali sklon k ďalšiemu uvoľňovaniu menovej politiky, a namiesto toho signalizoval, že úrokové sadzby by mohli zostať zvýšené dlhšie.

Tvorcovia politík tiež zvýšili svoju koncoročnú prognózu úrokových sadzieb na 3,8 %, z 3,4 % predpokladaných v marci.

Revidovaný výhľad prinútil obchodníkov zvýšiť stávky na ďalšie sprísňovanie menovej politiky, pričom trhy teraz odhadujú približne 85 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb v decembri.

V dôsledku toho vzrástli výnosy amerických štátnych dlhopisov a posilnil sa dolár, čo znížilo atraktivitu aktív s vyšším rizikom, ako sú kryptomeny.

Inštitucionálny dopyt po Bitcoine zostáva zmiešaný

Inštitucionálny dopyt naďalej poskytuje len obmedzenú podporu pre trvalé oživenie Bitcoinu.

Podľa údajov CoinGlass zaznamenali spotové bitcoinové burzovo obchodované fondy v stredu čistý odliv vo výške 82,2 milióna dolárov.

Nerovnomerný vzorec tokov v kombinácii s mierne negatívnym sklonom naznačuje, že inštitucionálni investori zostávajú opatrní uprostred pretrvávajúcej makroekonomickej neistoty.

Ak odliv bude pokračovať alebo sa zrýchli v nasledujúcich obchodoch, Bitcoin by mohol čeliť ďalšiemu tlaku na pokles.

Technický výhľad: slabé oživenie v rámci širšieho klesajúceho trendu

Nedávny vývoj cien naznačuje, že oživenie Bitcoinu z prepredaných podmienok mohlo byť skôr spôsobené vyčerpaním predajcov než zmysluplným návratom záujmu o nákup.

Kryptomena zostáva uzamknutá v krátkodobej medvedej štruktúre a naďalej sa obchoduje pod niekoľkými kľúčovými kĺzavými priemermi.

Bitcoin sa momentálne obchoduje za nasledujúcu cenu:

* 50-dňový exponenciálny kĺzavý priemer je 70 042 USD.

* 100-dňový exponenciálny kĺzavý priemer je 72 839 USD.

* 200-dňový exponenciálny kĺzavý priemer je na úrovni 78 174 USD.

Neschopnosť získať späť tieto úrovne posilňuje širší medvedí trend a zdôrazňuje pretrvávajúci predajný tlak za vyššie ceny.

Okrem toho sa predtým prelomená vzostupná úroveň podpory v blízkosti 73 833 USD stala hlavnou zónou odporu.

Technické ukazovatele si vyžadujú opatrnosť

Technické ukazovatele naďalej naznačujú opatrný výhľad.

Index relatívnej sily (RSI) na štvorhodinovom grafe zostáva pod úrovňou 50, čo naznačuje, že medvedí momentum pretrváva bez toho, aby ešte dosiahol hlboko prepredané územie.

Histogram MACD medzitým zostáva mierne pozitívny, čo naznačuje, že nedávne oživenia môžu predstavovať skôr korekčné pohyby v rámci širšieho klesajúceho trendu než začiatok trvalejšej býčej fázy.

Kľúčové úrovne odporu

Ak sa Bitcoin pokúsi o ďalšie zotavenie, obchodníci sa pravdepodobne zamerajú na niekoľko dôležitých úrovní odporu:

* 64 004 USD, prvá kľúčová oblasť odporu.

* 70 042 USD, čo zodpovedá 50-dňovému exponenciálnemu kĺzavému priemeru.

Na zlepšenie technického obrazu a zníženie predajného tlaku, ktorý v súčasnosti dominuje na trhu, by bolo potrebné rozhodné prelomenie týchto úrovní.

Ceny ropy vo štvrtok klesli o viac ako 1 % a dosiahli najnižšiu úroveň od prvej obchodnej seansy po začiatku vojny s Iránom, keďže dočasná dohoda medzi Spojenými štátmi a Iránom o ukončení konfliktu, opätovnom otvorení Hormuzského prielivu a zmiernení sankcií voči Teheránu posilnila očakávania vyšších globálnych dodávok ropy.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 10:36 GMT o 1,02 USD, čiže o 1,28 %, na 78,53 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate klesla o 1,48 USD, čiže o 1,93 %, na 75,31 USD za barel.

Ropa Brent dosiahla najnižšiu úroveň od 2. marca, prvého obchodného dňa po prvých útokoch USA a Izraela na Irán, zatiaľ čo ropa WTI klesla na najnižšiu úroveň od 4. marca.

„Výpredaj pokračoval, keďže energetické trhy naďalej predpokladali rýchlejší, než sa očakával, návrat iránskej ropy na svetové trhy po najnovšom memorande o porozumení medzi Spojenými štátmi a Iránom,“ povedal Tony Sycamore, trhový analytik spoločnosti IG.

60-dňová lehota na vyjednávanie

Štrnásťbodové memorandum o porozumení stanovuje 60-dňové rokovacie obdobie, počas ktorého Irán umožní plavidlám prechádzať Hormuzským prielivom bez tranzitných poplatkov. Prieliv je jednou z najdôležitejších trás na svete pre prepravu ropy a plynu.

Dohoda tiež požaduje obnovenie plnej kapacity lodnej dopravy cez prieliv do 30 dní.

Predbežná dohoda odďaľuje niekoľko najzložitejších otázok, najmä iránsky jadrový program. Taktiež vyžaduje, aby Spojené štáty a ich partneri vytvorili plán financovania vo výške 300 miliárd dolárov na podporu obnovy a obnovy iránskej ekonomiky.

Očakávania postupného oživenia exportu

Analytici očakávajú, že tok ropy cez Hormuzský prieliv sa postupne obnoví, zatiaľ čo odborníci z odvetvia varujú, že ceny nemusia prudko klesnúť, keďže sa zlepší globálny dopyt a krajiny obnovia zásoby ropy vyčerpané počas vojny.

Goldman Sachs očakáva, že export z krajín Perzského zálivu sa do konca júla vráti na predvojnovú úroveň a produkcia ropy sa úplne obnoví do októbra.

Banka odhaduje, že obnovenie exportu na predvojnovú úroveň by si vyžadovalo zvýšenie toku ropy cez Hormuzský prieliv o približne 13 miliónov barelov denne zo súčasnej úrovne, čím by sa preprava vrátila na približne 70 % predvojnového objemu.

75 dolárov sa považuje za silnú cenovú spodnú hranicu

BNP Paribas zatiaľ neočakáva, že sa ceny vrátia na predvojnové úrovne a považuje úroveň 75 dolárov za barel za „silnú a udržateľnú cenovú spodnú hranicu v dohľadnej budúcnosti“ vzhľadom na pokračujúce straty dodávok a silnejší globálny dopyt.

Ropa Brent sa počas prvých dvoch mesiacov roka pred začiatkom vojny s Iránom obchodovala medzi 60 a 70 dolármi za barel.

Pomalší čínsky dopyt

V Číne, druhom najväčšom spotrebiteľovi ropy na svete, správa výskumnej jednotky PetroChina ukázala, že spotreba ropy v krajine v roku 2026 by mala dosiahnuť 753 miliónov metrických ton, čo je o 4,9 % menej ako v roku 2025.

Pokles sa pripisuje zrýchlenému prechodu na nové zdroje energie a vyšším cenám ropy.

Ďalší geopolitický vývoj

Medzitým ukrajinské drony tento týždeň už druhýkrát zacielili na ropnú rafinériu v ruskom hlavnom meste Moskva, čo podľa Kyjeva odráža jeho rastúcu vojenskú schopnosť vykonávať útoky na dlhé vzdialenosti na ruskom území.

Bank of England vydala vo štvrtok na konci svojho zasadnutia 18. júna rozhodnutie o úrokových sadzbách, pričom sadzby ponechala nezmenené na úrovni 3,75 %, čo je najnižšia úroveň od decembra 2022, v súlade s očakávaniami trhu a ide o štvrté zasadnutie po sebe bez zmeny.

Toto vyhlásenie je pozitívne pre britskú libru.

Americký dolár vo štvrtok vystúpil na svoju najvyššiu úroveň za viac ako rok po tom, čo Federálny rezervný systém ponechal úrokové sadzby nezmenené a zároveň zaujal prísnejší postoj, čím posilnil očakávania investorov, že v nasledujúcich mesiacoch by mohlo dôjsť k ďalšiemu zvýšeniu sadzieb. Medzitým obnovené oslabenie japonského jenu vyvolalo nové ústne varovania od japonských predstaviteľov.

Federálny rezervný systém signalizuje možné sprísnenie

Federálny rezervný systém ponechal úrokové sadzby nezmenené v rozmedzí 3,50 % – 3,75 %, zatiaľ čo nový predseda Kevin Warsh začal svoje pôsobenie rozsiahlym prehodnotením rámca politiky centrálnej banky. Aktualizované prognózy ukázali, že takmer polovica tvorcov politík očakáva tento rok zvýšenie úrokových sadzieb, keďže obavy z inflácie zostávajú zvýšené.

Podľa údajov LSEG trhy s futures na fondy Fedu teraz plne počítajú so zvýšením sadzieb do októbra, zatiaľ čo silnejšie než očakávané údaje o maloobchodných tržbách v USA ešte viac posilnili optimistické očakávania.

Euro kleslo o 0,3 % na 1,146 USD, zatiaľ čo britská libra klesla o 0,54 % na 1,322 USD, čím obe meny dosiahli najnižšie úrovne za viac ako dva mesiace.

Index amerického dolára, ktorý meria kurz dolára voči košu hlavných mien vrátane jenu, eura a libry, vzrástol o 0,36 % na 100,71, čo je najvyššia úroveň od mája 2025.

Index už v predchádzajúcej obchodnej seancii vzrástol o 0,85 %, čo predstavuje najväčší denný zisk za viac ako tri mesiace.

„Jastrabia aktualizácia Federálneho rezervného systému zvyšuje riziko výrazného býčieho prelomu amerického dolára,“ povedal Lee Hardman, hlavný menový analytik spoločnosti MUFG.

„Dolár podporil prudký nárast očakávaní krátkodobých úrokových sadzieb v USA, čo viac než vykompenzovalo negatívny vplyv oznámenia dohody medzi USA a Iránom cez víkend,“ dodal.

Na energetických trhoch ceny ropy vo štvrtok klesli po tom, čo Spojené štáty a Irán podpísali dočasnú dohodu zameranú na ukončenie konfliktu, opätovné otvorenie Hormuzského prielivu a oslobodenie iránskeho vývozu ropy od amerických sankcií, čím sa znížil dopyt po dolári ako bezpečnej investícii.

Nižšie ceny ropy však nestačili na zastavenie rastu dolára, pretože trhy čoraz viac počítali s ďalším sprísňovaním menovej politiky.

„Trhy v súčasnosti posudzujú, či je možné Hormuzský prieliv skutočne znovu otvoriť pre neobmedzenú lodnú dopravu,“ povedal Kimi Tong, globálny trhový a devízový stratég v spoločnosti Everbright Securities International.

„Kým sa to nestane istým, sentiment podporujúci silu dolára pravdepodobne zostane dominantný, najmä vzhľadom na čoraz tvrdší postoj Federálneho rezervného systému,“ dodala.

Medzitým austrálsky dolár, často považovaný za menu citlivú na riziko, klesol o 0,1 %.

Japonský jen

Japonský jen oslabil na 160,90 za dolár, čo je najnižšia úroveň od júla 2024, čím vymazal zisky zaznamenané po intervencii japonských úradov na devízovom trhu 30. apríla.

Obnovený pokles vyvolal ďalšiu reakciu japonských predstaviteľov, ktorí zopakovali svoju pripravenosť podporiť menu, ak to bude potrebné.

„Sme pripravení prijať vhodné opatrenia týkajúce sa pohybov na menovom trhu, kedykoľvek to bude potrebné,“ povedal vo štvrtok novinárom hlavný tajomník kabinetu Minoru Kihara, keď sa ho pýtali na slabý kurz jenu.

Pozornosť sa upriamuje na Bank of England, ktorá podľa očakávaní na štvrtkovom zasadnutí o menovej politike ponechá úrokové sadzby nezmenené na úrovni 3,75 %, zatiaľ čo tvorcovia politík budú posudzovať vplyv dočasného prímeria v iránskom konflikte na inflačný výhľad.