Austrálsky dolár vo štvrtok v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu svetových mien a snažil sa zotaviť z dvojmesačného minima voči americkému doláru, pričom po zverejnení pozitívnych údajov z austrálskeho trhu práce sa z nižších úrovní objavila mierna nákupná aktivita.

Údaje ukázali silnejší než očakávaný rast nových pracovných miest v Austrálii v máji, zatiaľ čo miera nezamestnanosti klesla z maxima za štyri a pol roka, čo naznačuje, že austrálsky trh práce začína znovu ožívať. To by mohlo vydláždiť cestu pre Rezervnú banku Austrálie k opätovnému zvýšeniu úrokových sadzieb koncom tohto roka.

Cena

• Kurz austrálskeho dolára dnes: Austrálsky dolár vzrástol voči americkému doláru o 0,2 % na 0,6908 z dnešnej otváracej úrovne 0,6894 a zaznamenal relačné minimum 0,6888.

• Austrálsky dolár ukončil stredajšie obchodovanie so stratou približne 0,25 % voči americkému doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu v rade a dosiahol dvojmesačné minimum 68,83 amerických centov, keďže investori naďalej uprednostňovali americký dolár ako najatraktívnejšiu dostupnú investíciu.

Austrálsky trh práce

Údaje zverejnené vo štvrtok Austrálskym štatistickým úradom ukázali, že čistá zamestnanosť sa v máji zvýšila o 40,3 tisíc pracovných miest, čo je najsilnejšie tempo tvorby pracovných miest od februára a nad očakávaniami trhu, ktoré predstavovali nárast o 31,2 tisíc. V apríli zamestnanosť klesla o 40,7 tisíc po tom, čo bola revidovaná nadol z predtým hláseného poklesu o 18,6 tisíc.

Vládne údaje tiež ukázali, že miera nezamestnanosti klesla na 4,4 %, čo je v súlade s očakávaniami trhu na úrovni 4,4 %, po tom, čo v apríli dosiahla 4,5 %, čo je najvyššia úroveň od novembra 2021.

Údaje naznačujú, že na austrálsky trh práce sa môžu rýchlo vrátiť prísnejšie podmienky, čo by mohlo obnoviť tlak na tvorcov politík v Rezervnej banke Austrálie a posilniť očakávania ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb v Austrálii koncom tohto roka.

Austrálske úrokové sadzby

• Po zverejnení údajov zostala trhová cena zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov zo strany Rezervnej banky Austrálie v auguste okolo 20 %.

• Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, čakajú na ďalšie austrálske údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách.

Názory a analýzy

Russell Chesler, vedúci investícií v spoločnosti VanEck, povedal: „Toto nie je jasný signál spomalenia, v ktorý trhy dúfali. Napriek tomu, že ekonomika údajne stráca na dynamike, Austrálčania stále pracujú a stále míňajú.“

Dodal: „Stále sme závislí od údajov, ale domnievame sa, že počas tohto cyklu by mohlo dôjsť k ďalšiemu zvýšeniu úrokových sadzieb.“

Podľa trhových údajov od Crypto News sa Ethereum obchodovalo blízko úrovne 1 672 dolárov, pričom kryptomena klesla za posledných 24 hodín o 1,16 % a za posledných sedem dní o 6,48 %, zatiaľ čo denný objem obchodov dosiahol približne 9,23 miliardy dolárov. Ethereum sa počas rovnakého obdobia obchodovalo medzi 1 642 a 1 692 dolármi.

Jastrabejšia politika Fedu

Zároveň sa zvýšili očakávania vyšších úrokových sadzieb v USA, keďže predstavitelia Federálneho rezervného systému zaujímajú v prostredí pokračujúcej hospodárskej sily prísnejší tón.

Napätie okolo rámcovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom tiež podporilo dopyt po bezpečných aktívach po tom, čo sa objavili nezhody v niekoľkých kľúčových otázkach.

Podľa nástroja CME FedWatch trhy v súčasnosti počítajú s 36 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému na júlovom zasadnutí, čo je nárast z 9 % pred týždňom.

Pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb v septembri stúpla na viac ako 70 % v porovnaní s predchádzajúcimi 29 %.

Najnovší pohyb udržal Ethereum pod hranicou 1 750 dolárov, čo je oblasť, ktorú obchodníci sledujú od februárového minima kryptomeny. Analytik Dan Crypto Trades uviedol, že Ethereum opakovane nedokázalo prekonať túto úroveň a pred ďalším pokusom o rast si musí vytvoriť vyššie minimum.

Obchodník Dan Crypto Trades povedal: „Kupujúci sa musia pokúsiť vytvoriť vyššie minimum okolo tejto oblasti a potom ho pri ďalšom pokuse prelomiť.“

Táto zóna v súčasnosti slúži ako krátkodobý test pre kupujúcich. Ak sa Ethereum nedokáže zotaviť a udržať nad 1 750 USD, trh by sa mohol vrátiť do oblasti 1 500 USD, ktorá už pritiahla pozornosť viacerých analytikov.

Ali Charts poznamenal, že Ethereum sa dostalo pod svoj 200-hodinový jednoduchý kĺzavý priemer. Tento signál často poukazuje na krátkodobú slabosť trendu, keď sa cene nepodarí rýchlo získať späť priemer.

Analytik kryptomien Ali Martinez povedal: „Ethereum sa teraz obchoduje pod 200-hodinovým jednoduchým kĺzavým priemerom. Pokiaľ táto úroveň zostane stratená, verím, že ďalším hlavným cieľom zostáva 1 580 dolárov.“

Odliv ETF a riziká Iránu zaťažujú Ethereum

Podľa údajov spoločnosti SoSoValue zaznamenali spotové ETF fondy Ethereum včera čistý odliv vo výške 82,351 milióna dolárov, čo je štvrtý deň čistých výberov po sebe.

Tieto odlevy zvýšili tlak na Ethereum, keďže kryptomena sa naďalej snaží udržať úrovne nad krátkodobým odporom.

Ako už predtým informoval portál Crypto News, Ethereum nedávno klesol pod úroveň 1 700 dolárov, keďže odliv ETF, slabé hodnoty indexu relatívnej sily (RSI), riziká súvisiace s Iránom a klesajúca aktivita s derivátmi ovplyvnili náladu na trhu.

V správe sa uvádza, že obchodníci zostali opatrní, keďže sa oslabili inštitucionálne toky aj aktivita na trhu s futures kontraktmi.

Napätá zostala aj širšia globálna makroekonomická situácia. List Kobeissiho informoval, že americký prezident Donald Trump kritizoval hlasovanie Senátu o legislatíve o vojenských právomociach súvisiacej s Iránom a označil ho za „zle načasované a bezvýznamné“.

Geopolitické riziká by mohli znížiť záujem investorov o aktíva s vysokou volatilitou vrátane kryptomien, keďže obchodníci sa presúvajú smerom k bezpečnejším pozíciám.

Ethereum sa začiatkom tohto týždňa krátko vrátilo do zóny odporu blízko 1 733 USD po odraze z 1 704 USD, ale oživenie sa nepodarilo udržať.

Odvtedy Ethereum kleslo späť pod oblasť, ktorú museli kupujúci brániť, aby si udržali rastúcu dynamiku.

Ceny zlata v stredu klesli na najnižšiu úroveň za viac ako sedem mesiacov po tom, čo krátko klesli pod hranicu 4 000 dolárov za uncu, pod tlakom silnejšieho amerického dolára a rastúcich očakávaní zvýšenia úrokových sadzieb.

Spotová cena zlata klesla o 2,9 % na 3 981,21 USD za uncu po tom, čo dosiahla najnižšiu úroveň od novembra 2025. Futures kontrakty na zlato v USA tiež klesli o 3,4 % a uzavreli na úrovni 4 008,80 USD za uncu.

Americký dolár posilnil, čím sa drahý kov, ktorého cena je v americkej mene, stal drahším pre držiteľov iných mien.

Očakávania zvýšenia úrokových sadzieb negatívne ovplyvňujú drahé kovy

Obchodníci zvýšili svoje stávky na zvyšovanie úrokových sadzieb v USA tento rok po tom, čo Federálny rezervný systém na svojom poslednom zasadnutí o menovej politike zaujal jastrabie stanovisko a pretrvávajúce obavy z inflačných tlakov vyplývajúcich z vojny s Iránom.

Tai Wong, nezávislý obchodník s kovmi, povedal: „Trhové plánovanie zvýšenia sadzieb už v septembri, ktoré bolo spôsobené jastrabím postojom Federálneho rezervného systému, rastom dolára na 13-mesačné maximum a nižšími inflačnými očakávaniami, to všetko vyvíja na drahé kovy značný tlak.“

Dodal: „V prípade zlata je podpora mierne pod úrovňou 3 900 dolárov a nákupy centrálnych bánk naďalej prebiehajú, takže kolaps je nepravdepodobný. Dlhodobé obdobie konsolidácie je však možné, pretože obchodovanie so zlatom sa v súčasnosti dostalo z centra pozornosti.“

Zlato sa stáva pre investorov menej atraktívnym, keď úrokové sadzby rastú, pretože negeneruje výnos.

Spotové zlato dosiahlo koncom januára rekordnú cenu 5 594,82 dolárov za uncu, odvtedy však stratilo viac ako 1 600 dolárov za uncu.

Analytici spoločnosti ING Group znížili svoje prognózy ceny zlata a teraz očakávajú, že priemerná cena zlata v treťom štvrťroku 2026 bude 4 300 dolárov za uncu a v štvrtom štvrťroku 4 600 dolárov, v porovnaní s ich predchádzajúcimi prognózami 4 850 dolárov a 5 000 dolárov.

Trhy čakajú na údaje o inflácii v USA

Investori tiež čakajú na štvrtkové zverejnenie správy o výdavkoch na osobnú spotrebu v USA (PCE), ktorá je preferovaným ukazovateľom inflácie Federálneho rezervného systému, aby získali ďalšie indície o smerovaní menovej politiky.

Lukman Otunuga, hlavný analytik výskumu v spoločnosti FXTM, uviedol, že ďalšie negatívne signály od predstaviteľov Federálneho rezervného systému alebo ekonomické údaje podporujúce potrebu vyšších úrokových sadzieb by mohli pre zlato vytvoriť ďalšie riziká poklesu.

Pokiaľ ide o ostatné kovy, spotová cena striebra klesla o 4,8 % na 59,08 USD za uncu po tom, čo dosiahla najnižšiu úroveň od decembra 2025.

Uzatvorenie Hormuzského prielivu a prerušenie dodávok ropy z Arabského zálivu v objeme viac ako 10 miliónov barelov denne upozornilo krajiny závislé od dovozu na potrebu rozšíriť svoje strategické a komerčné skladovacie kapacity.

Mnohé krajiny, najmä v ázijsko-tichomorskom regióne, sa snažia vybudovať nové skladovacie zariadenia, aby posilnili energetickú bezpečnosť a predišli ďalšej veľkej kríze v dodávkach, ako bola tá spôsobená uzavretím jednej z najdôležitejších tranzitných trás pre ropu a skvapalnený zemný plyn na svete.

Od Indie po Austráliu, dovozcovia energie zvyšujú svoje kapacity skladovania ropy a paliva v rámci príprav na ďalšiu energetickú krízu uprostred čoraz nestabilnejšieho geopolitického prostredia, kde sa narušenia vnímajú skôr ako otázka „kedy“ než „či“.

Hlavní producenti ropy tiež zvažujú rozšírenie globálnych skladovacích zariadení, aby mohli pokračovať v predaji produkcie aj počas budúcich prerušení, ktoré by mohli uzavrieť strategické obchodné trasy.

Úloha zásob v pohyboch cien ropy

Pred konfliktom s Iránom väčšina tvorcov politík a analytikov neočakávala, že Hormuzský prieliv sa stane neprístupným pre ropné tankery.

Dovážajúce krajiny dlho predpokladali, že napriek pretrvávajúcemu napätiu na Blízkom východe sa prieliv nikdy v skutočnosti neuzavrie.

Tento predpoklad sa zmenil po takmer štvormesačnom prerušení lodnej dopravy, zatiaľ čo neistota ohľadom toho, ako rýchlo a hladko by sa mohol prieliv znovu otvoriť, spustila energetickú krízu v celej Ázii, vyčerpala strategické ropné rezervy USA na najnižšiu úroveň od roku 1983 a zásoby v distribučnom centre WTI v Cushingu znížila na prevádzkovo kritickú úroveň okolo 20 miliónov barelov.

Rozšírenie skladovacej kapacity by mohlo pomôcť znížiť dopad budúcich šokov v ponuke obmedzením extrémnych cenových výkyvov počas období prerušenia dodávok.

Zároveň si naplnenie týchto nových zásobníkov vyžiada stovky miliónov barelov ropy a rafinovaných palív, čo v krátkodobom a strednodobom horizonte vytvorí dodatočný dopyt a podporí ceny ropy.

Plány na rozšírenie zásob

India, Singapur, Austrália a Pakistan sa snažia posilniť svoje skladovacie kapacity, aby sa predišlo budúcim krízam.

Podľa výpočtov agentúry Reuters by si projekty skladovania navrhované v posledných mesiacoch mohli vyžadovať približne 500 miliónov barelov ropy a palív na naplnenie nových zariadení.

Okrem toho budú musieť členovia Medzinárodnej energetickej agentúry obnoviť približne 400 miliónov barelov, ktoré boli uvoľnené v marci počas najväčšieho koordinovaného uvoľnenia zásob v histórii.

Trhy budú tiež potrebovať ďalšie barely na kompenzáciu súčasného poklesu globálnych zásob v dôsledku silného sezónneho letného dopytu.

Podľa odhadov agentúry Reuters by dodatočný dopyt po rope mohol v priebehu niekoľkých rokov dosiahnuť približne jednu miliardu barelov, ak by sa súčasné a budúce potreby dopĺňali.

To by mohlo pomôcť oživiť globálny dopyt po rope od začiatku budúceho roka, ak sa lodná činnosť cez Hormuzský prieliv v druhej polovici tohto roka vráti do normálu.

India vedie úsilie o rozšírenie rezerv

India patrí medzi prvé krajiny, ktoré sa snažia posilniť skladovacie kapacity. Je tretím najväčším dovozcom ropy na svete, ale v porovnaní s Čínou, ktorá nahromadila viac ako miliardu barelov zásob, má relatívne skromné zásoby.

Indické podzemné strategické zásoby ropy predstavujú celkovo približne 5,33 milióna ton ropy, čo zodpovedá zhruba 39 miliónom barelov, čo stačí na pokrytie iba približne osemdňovej spotreby.

Hormuzská kríza odhalila zraniteľnosť Indie a podľa správ prinútila vládu požiadať štátnu spoločnosť ONGC o vybudovanie a zaplnenie nového strategického rezervného územia s odhadovanými nákladmi 1,6 miliardy dolárov.

Pakistan, Singapur a Austrália zvyšujú objem ukladania energie

Pakistan povzbudzuje producentov ropy z Perzského zálivu, aby si v plánovanom energetickom meste neďaleko prístavu Gwadar vytvorili strategické zásoby ropy.

Pakistanský predstaviteľ v máji povedal miestnym médiám: „Ak dôjde ku krízam, ako je vojna, Pakistan bude mať prednosť v prístupe k týmto rezervám.“

Singapur, jedno z najväčších svetových obchodných centier ropy, uviedol, že skúma riešenia podzemného skladovania s cieľom zvýšiť zásoby paliva.

Austrália medzitým stále nie je schopná dôsledne dodržiavať požiadavku Medzinárodnej energetickej agentúry, ktorá vyžaduje držbu zásob zodpovedajúcich 90 dňovej spotrebe. Vláda plánuje minúť 10 miliárd austrálskych dolárov (približne 7 miliárd amerických dolárov) na vybudovanie väčších zásob paliva.

Počas nedávnej krízy bola Austrália nútená odoberať letecké palivo z Číny po tom, čo sa zintenzívnil globálny tlak na dodávky a jedna z jej hlavných rafinérií bola odstavená z dôvodu požiaru.

Austrálska vláda sa teraz snaží vytvoriť domácu rezervu paliva zavedením minimálnych požiadaviek na zásoby pre spoločnosti a zároveň rozširovaním skladovacej infraštruktúry prostredníctvom svojho programu na zlepšenie skladovania nafty.

Aj výrobcovia chcú viac úložného priestoru

Plány na zvýšenie skladovacích priestorov sa neobmedzujú len na dovážajúce krajiny.

Saudská Arábia, najväčší svetový vývozca ropy, tiež zvažuje rozšírenie svojej globálnej siete skladovacích priestorov.

Minulý týždeň predseda predstavenstva spoločnosti Saudi Aramco Yasir Al-Rumayyan uviedol, že spoločnosť už prevádzkuje skladovacie zariadenia po celom svete, najmä v Ázii, a dodal: „Vážne zvažujeme mať väčšie skladovacie zariadenia po celom svete.“