Austrálsky dolár v stredu v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu svetových mien, čím si voči americkému doláru predĺžil zisky štvrtý deň po sebe a dosiahol najvyššiu úroveň za štyri roky. Podporil ho pokles americkej meny pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v USA.

Zástupca guvernéra Rezervnej banky Austrálie varoval, že prudký nárast cien ropy by mohol zvýšiť infláciu a zvýšiť tlak na zvýšenie úrokových sadzieb na zasadnutí o menovej politike budúci týždeň.

Prehľad cien

Výmenný kurz austrálskeho dolára dnes: Austrálsky dolár vzrástol voči americkému doláru o 0,9 % na 0,7182, čo je najvyššia úroveň od júna 2022, oproti otváraniu obchodovania na 0,7119 a zaznamenal minimum 0,7113.

Austrálsky dolár uzavrel utorkové obchodovanie so ziskom približne 0,6 % voči americkému doláru, čo predstavuje tretí denný zisk po sebe idúcich dní uprostred zlepšujúceho sa sentimentu voči riziku na globálnych trhoch.

Americký dolár

Dolárový index v stredu klesol o 0,2 %, čím obnovil straty, ktoré sa v predchádzajúcej obchodnej seanse krátko pozastavil, a obchodoval sa blízko týždenného minima, čo odráža slabšiu výkonnosť americkej meny voči košu hlavných a sekundárnych mien.

Pokles prichádza v čase, keď sa spomaľuje dopyt po dolári ako preferovanom bezpečnom aktíve a rastú nádeje, že vojna s Iránom by sa mohla čoskoro skončiť po zintenzívnení diplomatického úsilia USA o dosiahnutie dohody o prímerí prostredníctvom ruského sprostredkovania.

Neskôr dnes budú zverejnené kľúčové údaje o inflácii v USA za február, ktoré by mohli poskytnúť silné a rozhodujúce signály o pravdepodobnosti zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom v prvej polovici tohto roka.

Rezervná banka Austrálie

Zástupca guvernéra Rezervnej banky Austrálie Andrew Hauser v utorok varoval, že prudký nárast cien ropy by mohol zvýšiť infláciu a zvýšiť tlak na zvýšenie úrokových sadzieb na zasadnutí o menovej politike budúci týždeň.

Austrálske úrokové sadzby

Clifton z Commonwealth Bank of Australia uviedol, že vojna na Blízkom východe mala zásadný vplyv na očakávania centrálnych bánk týkajúce sa úrokových sadzieb.

Dodal, že od vypuknutia konfliktu koncom februára sa trhy posunuli buď od znižovania sadzieb k zvýšeniu sadzieb, alebo k očakávaniu menšieho počtu znížení sadzieb, ako sa pôvodne predpokladalo.

Trhy v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť, že Rezervná banka Austrálie zvýši úrokové sadzby o 25 bázických bodov budúci týždeň, na približne 80 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o 25 bázických bodov v máji je okolo 95 %.

Americké akciové indexy vykázali počas utorkového obchodovania zmiešaný výkon, keďže trhy naďalej sledovali vývoj na Blízkom východe medzi Spojenými štátmi a Iránom a jeho vplyv na globálne dodávky energie.

Prezident Donald Trump predpovedal skorý koniec vojny s Iránom, ktorá narušila globálne toky ropy a spustila prudký pokles cien ropy.

V polovici utorkového obchodovania ceny ropy krátko klesli po tom, čo americký minister energetiky Chris Wright na portáli X uverejnil správu, že americká armáda umožnila prepravu ropnej zásielky cez Hormuzský prieliv, a neskôr tento príspevok vymazal.

Pokles nasledoval po rekordnom náraste cien ropy, ktoré ich v pondelok vytlačili na najvyššiu úroveň od júna 2022, nad 119 dolárov za barel, uprostred zníženia produkcie zo strany Saudskej Arábie a ďalších producentov, čo vyvolalo obavy z vážneho narušenia globálnych dodávok.

Termínované kontrakty na ropu Brent s dodaním v máji pri uzatváraní obchodov klesli o 11,28 %, čiže o 11,16 USD, na 87,80 USD za barel.

Aprílové futures kontrakty na americkú ropu na burze Nymex klesli o 11,94 %, čiže o 11,32 USD, a uzavreli na úrovni 83,45 USD za barel.

Priemyselný index Dow Jones klesol na konci obchodovania o 0,1 %, čiže o 34 bodov, na 47 706 bodov po tom, čo dosiahol maximum 48 220 a minimum 47 444.

Širší index S&P 500 klesol o 0,2 %, čiže o 14 bodov, na 6 781 bodov, pričom dosiahol maximum 6 845 a minimum 6 759.

Index Nasdaq medzitým mierne vzrástol o necelých 0,1 %, čiže približne o 1 bod, na 22 697 bodov, po tom, čo dosiahol maximum 22 906 a minimum 22 608.

Ceny ropy v utorok počas obchodovania prudko klesli po tom, čo americký prezident Donald Trump vyhlásil, že očakáva skoré skončenie vojny na Blízkom východe, čo signalizuje možné uvoľnenie geopolitického napätia, ktoré narúšalo tok ropy.

Straty ropy sa prehĺbili neskôr v ten istý deň po tom, čo americký minister energetiky Chris Wright zverejnil na X, že americké námorné sily sprevádzali zásielku ropy cez Hormuzský prieliv, aby zabezpečili jej bezpečnú plavbu, hoci Wright neskôr príspevok vymazal.

Medzinárodná energetická agentúra medzitým vyzvala na mimoriadne stretnutie členských štátov, aby prediskutovali možnosť uvoľnenia časti svojich strategických ropných rezerv.

V obchodovaní klesli májové futures kontrakty na ropu Brent o 11,28 %, čiže o 11,16 USD, na 87,80 USD za barel.

Futures kontrakty na americkú ropu Nymex s dodaním v apríli tiež klesli o 11,94 %, čiže 11,32 USD, a uzavreli na úrovni 83,45 USD za barel.

Dlhodobé napätie na Blízkom východe už netleje pod povrchom; vyvinulo sa do konfliktu na viacerých frontoch, aký sa v regióne nestal od Šesťdňovej vojny v roku 1967, pričom v centre eskalácie je Irán. Americké a izraelské sily vedú pokračujúcu kampaň proti iránskemu územiu, infraštruktúre vedenia a prostriedkom milícií na všetkých aktívnych frontoch. Irán a jeho sieť milícií však naďalej reagujú – od odpálenia rakiet až po narušenie námornej plavby – aj keď utrpia značné straty a klesajúce operačné schopnosti.

Americký prezident Donald Trump vo Washingtone načrtol štyri jasné ciele pre vojnu proti Iránu, pričom sa očakáva, že súčasná kampaň bude trvať približne štyri týždne. Irán má však inú víziu. Skutočnou otázkou teraz je, ako sa tento eskalačný cyklus bude vyvíjať a aký vplyv môže mať na energetické trhy.

Na začiatku konfliktu Trump jasne uviedol štyri ciele, ktoré sa snaží dosiahnuť prostredníctvom akcií USA proti Iránu a jeho milíciám. Ako je uvedené, začínajú zabránením Iránu vo vybudovaní jadrového arzenálu, po ktorom nasleduje podkopanie a zničenie jeho zásob rakiet a výrobných kapacít. Nasleduje zmena režimu a nakoniec ukončenie financovania a vyzbrojovania jeho milícií. Každý člen jeho kabinetu tieto ciele schválil.

Okrem vojnových cieľov USA väčšina analytikov prehliadla, že mnohé z týchto cieľov boli zahrnuté v pôvodnej verzii jadrovej dohody medzi Barackom Obamom a Iránom, známej ako Spoločný komplexný akčný plán (JCPOA), o ktorom sa rokovalo v rokoch 2013 až 2015. Výnimkou bol explicitný termín „zmena režimu“, hoci ten bol implicitne zakotvený v opatreniach zameraných na demontáž kľúčových mechanizmov, ktoré Zbor islamských revolučných gárd (IRGC) používal na financovanie seba a svojich milícií. IRGC je hlavnou organizáciou, ktorej úlohou je chrániť princípy islamskej revolúcie z roku 1979 na domácom trhu a rozširovať ich prostredníctvom svojich milícií.

Hlavným mechanizmom obmedzenia financovania bolo prinútenie Iránu dodržiavať požiadavky Finančnej akčnej skupiny (FATF). Cieľom USA bolo neutralizovať IRGC spôsobom, ktorý by nakoniec umožnil ich zlúčenie s iránskou pravidelnou armádou, známou ako Artesh, ako je uvedené v autorovej nedávnej knihe o novom globálnom poriadku na trhoch s ropou. Mnohé z týchto ustanovení boli z konečného JCPOA odstránené pred jeho podpísaním 14. júla 2015. Keď sa Trump v roku 2018 rozhodol jednostranne odstúpiť od JCPOA, ako základ pre opätovné rokovania uviedol pôvodný Obamov návrh.

Trump preto jasne uviedol, že zmena režimu je jedným zo štyroch hlavných cieľov – čo iránske vedenie a IRGC chápali od samého začiatku. Vzhľadom na existenčnú povahu konfliktu zostávajú šance na dosiahnutie zmysluplného urovnania medzi Iránskou islamskou republikou a IRGC na jednej strane a Spojenými štátmi a Izraelom na strane druhej mimoriadne malé.

David Petraeus, bývalý americký generál a riaditeľ CIA, potvrdil, že smrť bývalého najvyššieho vodcu Alího Chameneího a niekoľkých vysokých veliteľov IRGC neohrozuje operačnú kontinuitu Islamskej republiky ani síl, ktoré chránia režim. Poukázal na to, že v krajine stále existuje vysoko organizovaná a ozbrojená štruktúra s približne miliónom príslušníkov milície Basídž, 200 000 príslušníkov národnej polície a jednotiek IRGC a približne 400 000 vojakov v pravidelnej iránskej armáde (Artesh), čo mimoriadne sťažuje kontrolu nad Iránom.

Navyše, akejkoľvek potenciálnej zmene režimu chýba dôveryhodné alternatívne vedenie. Reza Pahlaví, syn bývalého šáha v exile, ktorý žije v Spojených štátoch, má v Iráne obmedzenú podporu.

Podľa európskeho bezpečnostného zdroja blízkeho Európskej únii je širšou stratégiou IRGC pokračovať v „bodaní“ Spojených štátov a Izraela prostredníctvom nepretržitých útokov, kým obe krajiny nedospejú k záveru, že dosiahli dostatok cieľov na stiahnutie sa, a to aj bez zmeny režimu. Táto stratégia zahŕňa udržiavanie účinného uzavretia hlavných trás na prepravu ropy a skvapalneného zemného plynu cez Hormuzský prieliv a prieliv Bab el-Mandeb.

Hoci Trumpova administratíva navrhla plán na zabezpečenie Hormuzského prielivu – cez ktorý prechádza zhruba tretina svetovej ropy a asi pätina globálneho LNG – stále neexistuje žiadny časový harmonogram na zabezpečenie bezpečnej plavby pre ropné tankery. Len v minulom roku IRGC dokončila vojenské prípravy na uzavretie prielivu v prípade potreby pomocou protilodných rakiet, rýchlych útočných člnov a námorných mínových polí v Perzskom zálive. Podľa európskeho zdroja tiež vykonala cvičenia s použitím taktiky „rojového útoku“ s dronmi a plavidlami. Podobné zbrane by sa mohli použiť na narušenie lodnej dopravy v blízkosti prielivu Bab el-Mandeb, ktorý spája západné pobrežie Jemenu – kontrolované Iránom podporovanými milíciami Hútíov – s východným pobrežím Džibutska a Eritrey pred vstupom do Červeného mora.

Okrem týchto opatrení sa očakáva, že Irán zintenzívni útoky proti spojencom USA v regióne, najmä proti Saudskej Arábii. Minulý týždeň došlo k niekoľkým útokom dronov zameraným na rafinériu Ras Tanura – najväčšiu saudskoarabskú rafinériu s kapacitou približne 550 000 barelov denne. Väčšina dronov bola zachytená a rafinéria bola preventívne dočasne uzavretá. Toto zariadenie a ďalšie pravdepodobne zostanú terčom budúcich útokov v snahe zopakovať masívny dopad útokov Hútíov z roku 2019 na saudskoarabské zariadenia Abqaiq a Khurais, ktoré v tom čase predstavovali približne 50 % saudskoarabskej produkcie ropy alebo zhruba 5 % celosvetovej ponuky. Tieto útoky spustili okamžitý nárast svetových cien ropy až o 20 % a patrili medzi najvýznamnejšie útoky na energetickú infraštruktúru v modernej histórii.

Európsky zdroj dodal, že iránske vojenské operácie, merané na stupnici od nuly do deviatich z hľadiska celkovej spôsobilosti, zatiaľ neprekročili druhú úroveň.

Rastúce ceny ropy majú tiež priamy a potenciálne škodlivý vplyv na americkú ekonomiku a prezidentove politické ambície, čo je faktor, ktorý pravdepodobne ovplyvní Trumpove výpočty s blížiacimi sa voľbami do Kongresu 3. novembra. Podľa Svetovej banky by „malé narušenie“ globálnych dodávok ropy – medzi 500 000 a 2 miliónmi barelov denne – mohlo zvýšiť ceny o 3 – 13 %. „Mierne narušenie“ o 3 až 5 miliónov barelov denne by mohlo zvýšiť ceny o 21 – 35 %. „Veľké narušenie“ o 6 až 8 miliónov barelov denne, podobné ropnej kríze v roku 1973, by mohlo zvýšiť ceny o 56 – 75 %.