Rozhodnutie Európskej centrálnej banky o úrokových sadzbách bolo zverejnené vo štvrtok na konci zasadnutia, ktoré sa konalo 17. a 18. decembra. Banka ponechala úrokové sadzby nezmenené na úrovni 2,15 %, čo je najnižšia úroveň od októbra 2022, v súlade s väčšinou očakávaní na globálnych trhoch. Ide o štvrté po sebe idúce zasadnutie, na ktorom sadzby zostali nezmenené.

Rozhodnutie o úrokových sadzbách v Spojenom kráľovstve bolo zverejnené vo štvrtok na konci zasadnutia 18. decembra, pričom Bank of England znížila úrokové sadzby o približne 25 bázických bodov na úroveň 3,75 %, čo je najnižšia úroveň od decembra 2022, v súlade s očakávaniami trhu, čo predstavuje štvrtý krok britského menového uvoľňovania v tomto roku.

Ceny ropy boli vo štvrtok stabilné, keďže investori zvažovali možnosť ďalších sankcií USA voči Rusku spolu s rizikami pre dodávky vyplývajúcimi z blokády venezuelských ropných tankerov.

Ropa Brent do 11:33 GMT klesla o jeden cent na 59,67 USD za barel, zatiaľ čo cena americkej ropy West Texas Intermediate vzrástla o päť centov na 55,99 USD za barel.

John Evans, analytik spoločnosti PVM, uviedol, že zámery USA uvaliť ďalšie sankcie na Rusko spolu s hrozbami zablokovania sankcionovaných tankerov prepravujúcich venezuelskú ropu pomohli podporiť ceny.

Agentúra Bloomberg v stredu s odvolaním sa na zdroje oboznámené s touto záležitosťou informovala, že Spojené štáty pripravujú nové kolo sankcií voči ruskému energetickému sektoru, ak Moskva nesúhlasí s mierovou dohodou s Ukrajinou. Úradník Bieleho domu však agentúre Reuters povedal, že prezident Donald Trump neprijal žiadne rozhodnutia týkajúce sa sankcií voči Rusku.

Analytici spoločnosti ING v poznámke uviedli, že akékoľvek ďalšie opatrenia zamerané na ruskú ropu by mohli predstavovať väčšie riziko pre dodávky na trh ako Trumpovo utorkové oznámenie o možnej blokáde sankcionovaných tankerov USA, ktoré vstupujú do Venezuely alebo ju opúšťajú.

V rovnakej súvislosti Európska únia vo štvrtok uvalila sankcie na ďalších 41 plavidiel z ruskej tzv. „tieňovej flotily“, čím sa celkový počet sankcionovaných lodí zvýšil na približne 600.

Británia tiež uvalila sankcie na 24 osôb a subjektov v rámci svojho sankčného režimu voči Rusku vrátane ruských ropných spoločností ako Tatnefť a Russnefť, uvádza sa v oznámení vlády vydanom vo štvrtok.

Podľa ING by blokáda Venezuely mohla ovplyvniť približne 600 000 barelov venezuelského ropného exportu denne, z ktorého väčšina smeruje do Číny, zatiaľ čo vývoz približne 160 000 barelov denne do Spojených štátov bude pravdepodobne pokračovať. Banka poznamenala, že tankery Chevron stále plavia do Spojených štátov na základe predchádzajúceho povolenia od vlády USA.

Zároveň väčšina ostatného venezuelského exportu zostala v stredu zastavená, hoci štátna ropná spoločnosť PDVSA obnovila nakladanie ropy a paliva po tom, čo boli operácie pozastavené kvôli kybernetickému útoku, uvádzajú zdroje a colné údaje.

Zostáva nejasné, ako by sa prípadná blokáda zo strany USA presadzovala. Pobrežná stráž USA minulý týždeň podnikla bezprecedentný krok zaistením venezuelského ropného tankera a zdroje uviedli, že Spojené štáty sa pripravujú na ďalšie podobné zachytenia.

Venezuelská ropa predstavuje približne 1 % celosvetových dodávok ropy.

Dolár vo štvrtok zaznamenal mierny nárast voči hlavným menám, keďže trhy sa pripravili na rozhodnutia centrálnych bánk vo Veľkej Británii, Európe a Japonsku.

Libra zostala pod tlakom po prudkom a neočakávanom poklese údajov o inflácii v Spojenom kráľovstve, čo posilnilo očakávania zníženia úrokových sadzieb zo strany Bank of England. Japonský jen naopak zmiernil niektoré straty zaznamenané v predchádzajúcej obchodnej seanse, podporený očakávaniami, že Bank of Japan v piatok zvýši úrokové sadzby na najvyššiu úroveň za tri desaťročia.

Dolár do značnej miery ignoroval komentáre amerického prezidenta Donalda Trumpa, ktorý povedal, že ďalší predseda Federálneho rezervného systému bude pevne veriť v zníženie úrokových sadzieb.

Dolárový index, ktorý meria hodnotu americkej meny voči košu porovnateľných mien vrátane jenu a eura, vzrástol o 0,2 % na 98,55 bodu po podobnom zisku v predchádzajúcej obchodnej seancii.

Jen klesol o 0,1 % na 155,85 jenu za dolár, čím pokračoval v 0,6 % poklese zaznamenanom v stredu.

Euro kleslo o 0,2 % na 1,1718 USD, zatiaľ čo libra mierne klesla na 1,3348 USD po 0,4 % poklese v predchádzajúcej obchodnej seancii.

Trhy s úrokovými futures sa s takmer 100 % pravdepodobnosťou posunuli k cene, že Bank of England vo štvrtok zníži sadzby o 25 bázických bodov po slabších ako očakávaných údajoch o inflácii v Spojenom kráľovstve za november. Naopak, Európska centrálna banka by na svojom zasadnutí vo štvrtok mala ponechať úrokové sadzby nezmenené, pričom signalizuje obmedzený záujem o znižovanie sadzieb v blízkej budúcnosti.

Mohammad Al-Sarraf, analytik Danske Bank, povedal: „Neočakávame žiadne nové signály menovej politiky od ECB a je pre nás ťažké si predstaviť, že by centrálna banka zvýšila úrokové sadzby v roku 2026 alebo dokonca 2027.“

Dodal: „Zníženie úrokových sadzieb zo strany Bank of England sa však teraz zdá byť takmer isté a po oznámení pravdepodobne uvidíme ďalšie oslabenie libry.“

Švédska aj nórska centrálna banka vo štvrtok ponechali svoje kľúčové úrokové sadzby nezmenené, čo bolo v súlade s očakávaniami. Švédska koruna sa udržala na úrovni 10,899 za euro, zatiaľ čo nórska koruna mierne posilnila na 11,955 za euro.

V Ázii sa zdá, že Bank of Japan je pripravená zvýšiť svoju krátkodobú úrokovú sadzbu z 0,5 % na 0,75 %, keďže rastúce ceny potravín udržiavajú infláciu nad cieľovou úrovňou banky 2 %.

Podľa Vincenta Chunga, manažéra portfólia fixných príjmov v spoločnosti T Rowe Price v Hongkongu, by Bank of Japan mohla v roku 2026 dvakrát zvýšiť úrokové sadzby v snahe riešiť pretrvávajúce negatívne reálne úrokové sadzby.

Chung povedal: „Existujú určité očakávania, že Bank of Japan nemusí vo svojom výhľade pre budúci kurz zaujať jastrabí tón, čo by mohlo viesť k určitému oslabeniu jenu, ale veríme, že akékoľvek takéto oslabenie by bolo dočasné.“

V Spojených štátoch pretrváva neistota ohľadom načasovania ďalšieho zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému, ako aj ohľadom schopnosti centrálnej banky udržať si nezávislosť, a to uprostred Trumpových vyjadrení o možnom nástupcovi predsedu Fedu Jeromea Powella, ktorého funkčné obdobie sa končí v máji.

Guvernér Federálneho rezervného systému Christopher Waller v stredu povedal, že americká centrálna banka má stále priestor na zníženie úrokových sadzieb, keďže sa stupňujú známky slabosti trhu práce. Jeho komentáre boli v rozpore s komentármi prezidenta Fedu v Atlante Raphaela Bostica, ktorý v utorok povedal, že si nemyslí, že zníženie sadzieb Fedom z minulého týždňa bolo opodstatnené.

Trump, ktorý vyjadril túžbu podieľať sa na rozhodovaní Federálneho rezervného systému, vo vysielaní Bieleho domu povedal, že čoskoro oznámi svojho kandidáta na nástupcu Powella.

„Čoskoro oznámim meno nášho ďalšieho predsedu Federálneho rezervného systému, niekoho, kto verí v znižovanie úrokových sadzieb, a to výrazne, a hypotekárne splátky ešte viac klesnú,“ povedal Trump.

Všetci známi kandidáti – ekonomický poradca Bieleho domu Kevin Hassett, bývalý guvernér Fedu Kevin Warsh a Christopher Waller – podporujú názor, že úrokové sadzby by mali byť nižšie ako súčasné úrovne, hoci nikto nenavrhol zníženie sadzieb v rozsahu, aký presadzuje Trump.