Európska centrálna banka (ECB) oznámila svoje rozhodnutie o úrokových sadzbách vo štvrtok na konci svojho zasadnutia, ktoré sa konalo 10. – 11. septembra, pričom sadzby ponechala nezmenené na úrovni 2,15 % – čo je najnižšia úroveň od októbra 2022 – v súlade s väčšinou očakávaní globálneho trhu, čo predstavuje druhé po sebe idúce zrušenie tejto sadzby.

Tvorcovia politík v ECB sa domnievajú, že na dosiahnutie 2 % inflácie nie je potrebné ďalšie znižovanie sadzieb, a to aj napriek novým ekonomickým prognózam, ktoré naznačujú pokles úrokových sadzieb v nasledujúcich dvoch rokoch.

Toto vyhlásenie sa považuje za „pozitívne“ pre euro.

Americké akciové indexy vo štvrtok vyšplhali na nové rekordné maximá po zverejnení kľúčových údajov o inflácii, ktoré napriek tomu, že vykazovali nárast, neodradili investorov od očakávaní, že Federálny rezervný systém tento mesiac zníži sadzby.

Vládne údaje zverejnené dnes v Spojených štátoch ukázali, že index spotrebiteľských cien (CPI) v auguste vzrástol o 0,4 %, čo je viac ako odhad 0,3 %. Ročná hodnota dosiahla 2,9 %, čo je v súlade s očakávaniami.

Bez započítania volatilných položiek, ako sú potraviny a energie, sa jadrový index spotrebiteľských cien (CPI) medzimesačne zvýšil o 0,3 % a medziročne o 3,1 %, čo je v súlade s prognózami.

Toto nasledovalo po údajoch indexu cien výrobcov (PPI), ktoré ukázali neočakávaný pokles o 0,1 % a medziročný nárast o 2,6 %.

Ďalšie údaje odhalili, že týždenný počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti minulý týždeň vzrástol o 27 000 na 263 000, čím prekonal očakávania 235 000.

Napriek týmto údajom pretrvávajú trhové očakávania, že Federálny rezervný systém na svojom zasadnutí 17. septembra zníži úrokové sadzby o 25 bázických bodov, podľa nástroja CME FedWatch, zatiaľ čo obchodníci mierne zvýšili stávky na väčšie zníženie o 50 bázických bodov.

Počas obchodovania do 16:38 GMT index Dow Jones Industrial Average vyskočil o 1,3 % (573 bodov) na 46 064. Širší index S&P 500 získal 0,8 % (50 bodov) na 6 582, zatiaľ čo index Nasdaq Composite vzrástol o 0,7 % (148 bodov) na 22 034.

Ceny niklu vo štvrtok klesli napriek slabšiemu americkému doláru voči väčšine hlavných mien, keďže stávky na zníženie úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému pokračovali. Vojna medzi Ruskom a Ukrajinou tiež zaťažila trhy s kovmi, pričom Rusko je jedným z najväčších svetových producentov priemyselných kovov.

Administratíva amerického prezidenta Donalda Trumpa vyvíja tlak na Rusko sprísňovaním ekonomických sankcií v snahe dosiahnuť dohodu o prímerí na Ukrajine.

Medzitým dolárový index klesol o 0,3 % na 97,5 bodu do 16:19 GMT po tom, čo dosiahol maximum 98,09 a minimum 97,4.

Ekonomické údaje boli zmiešané. Index spotrebiteľských cien (CPI) v USA za august podľa Úradu pre štatistiku práce vzrástol medzimesačne o 0,4 %, čo je viac ako odhad 0,3 %. Ročná miera rastu dosiahla 2,9 %, čo je v súlade s očakávaniami ekonómov.

Jadrový index spotrebiteľských cien (CPI), ktorý nezahŕňa volatilné ceny potravín a energií, vzrástol mesačne o 0,3 % a medziročne o 3,1 %, čo zodpovedá prognózam indexu Dow Jones.

Táto správa nasledovala po stredajších údajoch o indexe cien výrobcov (PPI), ktoré ukázali neočakávaný mesačný pokles o 0,1 %, zatiaľ čo medziročná miera rastu vzrástla o 2,6 %.

V ďalších štvrtkových údajoch sa ukázalo, že týždenný počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti zaznamenal prekvapivý nárast, pričom v týždni končiacom 6. septembra po sezónnom očistení vzrástol o 27 000 na 263 000. To prekonalo prognózy 235 000.

Napriek týmto údajom obchodníci stále očakávajú, že Federálny rezervný systém na svojom zasadnutí 17. septembra zníži sadzby o 25 bázických bodov, uvádza nástroj CME FedWatch, pričom mierne zvýšili stávky na väčšie zníženie o 50 bázických bodov.

V obchodovaní klesli spotové kontrakty na nikel o 0,4 % na 15 003 USD za tonu k 16:29 GMT.

Bitcoin vo štvrtok ráno vzrástol a prekonal hranicu 114 000 dolárov, pričom ho podporili slabšie ako očakávané údaje o inflácii v USA a silnejší inštitucionálny prílev do spotových burzovo obchodovaných fondov (Spot ETF).

Kryptomena prudko vzrástla po tom, čo index cien výrobcov (PPI) v USA ukázal spomalenie veľkoobchodnej inflácie v auguste, pričom ceny medzimesačne klesli o 0,1 % a medziročne sa zmiernili na 2,6 %. Tento neočakávaný pokles PPI otvoril dvere rizikovým aktívam a pevne posunul Bitcoin nad úroveň 113 000 dolárov.

Podľa údajov CoinGecko sa Bitcoin v čase písania tohto článku obchodoval za 114 100 dolárov, čo predstavuje nárast o viac ako 2 % vo štvrtok.

Širší trh s kryptomenami tiež vzrástol, pričom celková trhová kapitalizácia vzrástla o 1,5 % na 4,06 bilióna dolárov.

Ethereum (ETH-USD) nasledoval Bitcoin vyššie a v počiatočných obchodoch sa obchodoval nad 4 440 USD, čo bolo podporené záujmom investorov o ETF a akumuláciou v reťazci.

Timothy Messer, vedúci výskumu v BRN, povedal: „Prekvapenie v podobe poklesu indexu spotrebiteľských cien (PPI) bolo jasným katalyzátorom, ktorý poslal Bitcoin na 114 000 dolárov a urýchlil prílev do inštitúcií. Trh sa teraz nachádza na križovatke: ak bude CPI slabší, ako sa očakávalo, dynamika bude pravdepodobne pokračovať s kompresiou volatility. Ak však CPI prekvapí smerom nahor, budú nasledovať rýchle kroky smerom k zmierneniu rizika.“

Inštitucionálne toky do spotových bitcoinových ETF zdôraznili túto zmenu nálady. Bitcoinové fondy prilákali 10. septembra čistý prílev vo výške 757 miliónov dolárov, čo predstavuje tretí deň po sebe rastúcich investícií, uvádzajú údaje BRN.

Fondy Ethereum tiež zaznamenali prílev 172 miliónov dolárov, zatiaľ čo firma Bitmine, ktorá sa zaoberá blockchainovou infraštruktúrou, pridala do svojich portfólií 46 255 ETH (v hodnote približne 201 miliónov dolárov), čím sa ich celková hodnota zvýšila na viac ako 2,1 milióna ETH (9,24 miliardy dolárov).

Na derivátových trhoch prejavili obchodníci väčšiu chuť riskovať. Otvorený záujem o bitcoinové futures kontrakty vzrástol na 84,86 miliardy dolárov, zatiaľ čo nútené likvidácie klesli na 37,96 milióna dolárov, prevažne zo strany predajcov nakrátko. Celkový objem obchodovania s futures kontraktmi vzrástol na približne 53 miliárd dolárov, čo odráža silnú účasť tradičných investorov aj obchodníkov s pákovým efektom.

Zamerajte sa na údaje o spotrebiteľských cenách v USA

Obchodníci teraz sledujú zverejnenie indexu spotrebiteľských cien (CPI) v USA vo štvrtok, aby otestovali dynamiku. Druhý slabý údaj o inflácii by mohol posilniť stávky na tri zníženia sadzieb Fedu odteraz do konca roka. Silnejší ako očakávaný údaj by však mohol negatívne ovplyvniť toky bitcoinových ETF a obnoviť tlak na rizikové aktíva.

Rozhodnutie Fedu sa blíži

Ďalšie zhoršenie údajov o trhu práce v júli a auguste vyvolalo tlak na Fed, aby znížil sadzby, zatiaľ čo jadrová inflácia zostáva nad 3 %, čo je v rozpore s dvojitým mandátom centrálnej banky.

Investori preto očakávajú, že Fed stimuluje ekonomiku väčším, než sa očakávalo, znížením sadzieb. Zatiaľ čo trhy už zohľadnili zníženie o štvrť percentuálneho bodu, špekulanti vsádzajú na pohyb o pol percentuálneho bodu, čo môže podľa Stephena Gregoryho, zakladateľa obchodnej platformy Vtrader, vysvetľovať silný prílev ETF do Bitcoinu.

Nástroj CME FedWatch ukazuje 92 % pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov, oproti iba 8 % pri raste o 50 bázických bodov. Na Myriad, predikčnej platforme prevádzkovanej spoločnosťou DASTAN (materská spoločnosť Decrypt), používatelia odhadujú pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov na 80 %.