Euro v utorok v európskom obchodovaní oslabilo voči košu hlavných svetových mien, pričom sa spomalilo z dvojtýždňového maxima voči americkému doláru, keďže obchodníci sa zapojili do realizácie ziskov a korekčných predajov, zatiaľ čo americká mena sa zotavila pred zasadnutím Federálneho rezervného systému o menovej politike.

Keďže Európska centrálna banka si zachováva prístup závislý od údajov a vyhýba sa akémukoľvek záväzku ku konkrétnemu politickému smerovaniu, investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny, aby mohli prehodnotiť očakávania týkajúce sa budúceho vývoja úrokových sadzieb.

Cenová akcia

• Euro kleslo voči doláru o viac ako 0,1 % na 1,1576 USD, z otváracej úrovne 1,1590 USD, po dosiahnutí denného maxima 1,1595 USD.

• Jednotná mena uzavrela v pondelok o 0,2 % vyššie voči doláru a dosiahla dvojtýždňové maximum 1,1622 USD po tom, čo Spojené štáty a Irán dosiahli dohodu o ukončení konfliktu na Blízkom východe.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok vzrástol o 0,1 %, čím sa odrazil od dvojtýždňového minima, keďže sa dolár zotavil voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem výhodných nákupov prichádza oživenie dolára v čase, keď sa trhy snažia získať väčšiu jasnosť ohľadom predbežnej mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Federálny rezervný systém začína dnes svoje najnovšie zasadnutie o menovej politike a rozhodnutie o politike by malo byť prijaté v stredu. Trhy vo všeobecnosti očakávajú, že úrokové sadzby zostanú nezmenené už štvrté zasadnutie po sebe.

Ceny ropy

Globálne ceny ropy v utorok klesli o viac ako 0,5 %, čím predĺžili straty štvrtý deň po sebe a zostali blízko trojmesačných miním, keďže obavy z prerušenia dodávok na Blízkom východe naďalej ustupujú po znovuotvorení Hormuzského prielivu.

Dohoda medzi USA a Iránom

• Spojené štáty a Irán elektronicky podpísali predbežnú mierovú dohodu, hoci všetky podrobnosti zostávajú nejasné.

• Správy naznačujú, že dohoda zahŕňa 60-dňové predĺženie prímeria a intenzívne rokovania o iránskom jadrovom programe.

• Prezident Donald Trump oznámil zrušenie americkej námornej blokády iránskych prístavov a úplné znovuotvorenie Hormuzského prielivu pre medzinárodnú lodnú dopravu bez tranzitných poplatkov.

• Mediátori naplánovali slávnostné podpisovanie zmlúv medzi delegáciami USA a Iránu na piatok 19. júna 2026 vo Švajčiarsku.

• Správy v médiách naznačujú, že dohoda nespĺňa ciele Izraela z čias vojny.

• Premiér Benjamin Netanjahu a prezident Donald Trump sa po dohode medzi USA a Iránom zdajú byť na ceste k politickému konfliktu, najmä pokiaľ ide o potenciálne obmedzenia izraelských operácií v južnom Libanone.

• Iránsky minister zahraničných vecí Abbás Aragččí vyzval Izrael, aby zastavil vojenské operácie v Libanone.

Výhľad európskych úrokových sadzieb

• Správy naznačujú, že Európska centrálna banka zvažuje pozastavenie normalizácie politík v júli, ak ceny energií zostanú blízko súčasnej úrovne.

• Po poklese cien ropy peňažné trhy znížili pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb ECB o 25 bázických bodov v júli z 50 % na 30 %.

• Očakávania zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov v septembri tiež klesli zo 70 % na 50 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie údaje o inflácii, trhu práce a mzdách v eurozóne, aby mohli prehodnotiť výhľad európskych úrokových sadzieb.

Japonský jen v utorok v ázijských obchodoch posilnil voči košu hlavných a vedľajších mien, čo ho priviedlo k prvému zisku za tri obchodné dni voči americkému doláru po tom, čo Bank of Japan zvýšila úrokové sadzby na najvyššiu úroveň za 31 rokov, čo predstavuje ďalší míľnik v procese normalizácie menovej politiky krajiny.

Rozhodnutie bolo schválené pomerom hlasov 7:1. Guvernér Kazuo Ueda sa na zasadnutí nezúčastnil ani sa hlasovania, pretože je stále hospitalizovaný. Očakáva sa, že viceguvernér Šiniči Učida vysvetlí rozhodnutie a výhľad centrálnej banky pre ekonomiku a infláciu na tlačovej konferencii neskôr dnes.

Cenová akcia

• Americký dolár klesol voči jenu približne o 0,2 % na 160,05 ¥ z otváracej úrovne 160,32 ¥ po dosiahnutí denného maxima 160,36 ¥.

• Jen ukončil pondelňajšiu obchodnú seanciu so stratou 0,1 % voči doláru, čo predstavuje druhú dennú stratu po sebe.

Bank of Japan

V súlade s očakávaniami širokého trhu zvýšila Bank of Japan v utorok svoju referenčnú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 1,0 %, čo je najvyššia úroveň od roku 1995, čo je ďalší významný krok smerom k normalizácii menovej politiky v štvrtej najväčšej ekonomike sveta.

Japonská centrálna banka zvýšila úrokové sadzby na najvyššiu úroveň od roku 1995

Centrálna banka uviedla, že rozhodnutie bolo schválené pomerom hlasov 7:1, pričom člen predstavenstva Toyoichiro Asada sa postavil proti tomuto kroku a vyzval na ponechanie úrokových sadzieb na nezmenenej úrovni 0,75 %.

Stretnutie sa konalo v neprítomnosti guvernéra Kazua Uedu, ktorý sa lieči na hepatitídu. Ueda predložil písomné stanoviská, ale nezúčastnil sa hlasovania, zatiaľ čo stretnutiu predsedal zástupca guvernéra Šiniči Učida.

Vo svojom aktualizovanom vyhlásení o menovej politike Bank of Japan uviedla, že pretrvávajúci rast cien ropy sa čoraz viac prejavuje v cenách podnikových tovarov a služieb, čo zvyšuje riziko, že inflačné tlaky sa rozšíria aj na spotrebiteľov.

Banka dodala, že rastúce strednodobé a dlhodobé inflačné očakávania zvyšujú riziko, že sa jadrová inflácia odchýli od požadovaných úrovní, čo si vyžaduje dôkladné sledovanie cenového vývoja a pripravenosť zaviesť ďalšie sprísňovanie menovej politiky, ak to bude potrebné na udržanie cenovej stability a udržateľné dosiahnutie inflačného cieľa.

Výhľad úrokových sadzieb

• Po zasadnutí zostala trhová cena ďalšieho zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí Bank of Japan pod úrovňou 50 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie údaje o inflácii, mzdách a nezamestnanosti, aby mohli prehodnotiť pravdepodobnosť ďalšieho sprísňovania politík.

Zamerajte sa na Shinichi Uchida

Viceguvernér Šiniči Učida by mal dnes neskôr prehovoriť o výsledkoch stretnutia o menovej politike. Trhy budú pozorne sledovať jeho vyjadrenia, aby sa dozvedeli viac o budúcom tempe normalizácie menovej politiky a možnosti ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb neskôr v tomto roku.

Kanadský dolár v pondelok posilnil voči americkému doláru, keďže predbežná mierová dohoda medzi Spojenými štátmi a Iránom zvýšila dôveru globálnych investorov. Zisky však zostali obmedzené pred rozhodnutím Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách tento týždeň.

Kanadský dolár, bežne známy ako loonie, vzrástol o 0,1 % na 1,3980 kanadského dolára za americký dolár, čiže 71,53 amerických centov, po tom, čo sa obchodoval v rozmedzí od 1,3951 do 1,3992 kanadského dolára. Minulý štvrtok sa mena dosiahla na sedemmesačné minimum 1,4023 kanadského dolára.

Globálne akciové a dlhopisové trhy vzrástli, zatiaľ čo ceny ropy klesali, keďže investori stavili na to, že dohoda by mohla zmierniť inflačné tlaky na celom svete a znížiť potrebu ďalšieho zvyšovania úrokových sadzieb.

Analytici spoločnosti Monex Europe vo svojej výskumnej správe uviedli:

„Zlepšujúca sa chuť riskovať bude pravdepodobne dominantným krátkodobým faktorom po podpísaní dohody. Keďže však trhy stále počítajú s možnosťou jastrabieho postoja Federálneho rezervného systému v stredu, rast kanadského dolára môže zostať obmedzený.“

Trhy tiež očakávajú komentáre Kevina Warsha, ktorý by mal načrtnúť svoj ekonomický výhľad a názory na úrokové sadzby po skončení zasadnutia Federálneho rezervného systému o menovej politike, ktoré sa konalo 16. – 17. júna.

Nižšie ceny ropy a medvedie zisky z pozícií

Údaje, ktoré v piatok zverejnila Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures, ukázali, že špekulanti zvýšili medvedie stávky voči kanadskému doláru na najvyššiu úroveň od decembra.

Čisté nekomerčné krátke pozície v mene vzrástli k 9. júnu na 119 999 kontraktov, oproti 94 111 kontraktom týždeň predtým.

Medzitým ceny ropy – jedného z najdôležitejších kanadských exportných artiklov – klesli o 5,5 % na 80,23 USD za barel uprostred očakávaní, že Hormuzský prieliv sa čoskoro znovu otvorí.

Na domácom trhu aprílové údaje ukázali, že tržby z kanadskej výroby vzrástli oproti marcu o 4,2 %, zatiaľ čo veľkoobchod sa zvýšil o 0,6 %.

Počet začatých bývaní v Kanade v máji klesol o 6 % v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom, hoci pokles bol menej výrazný, ako ekonómovia očakávali.

Na trhu s dlhopismi boli výnosy kanadských štátnych dlhopisov zmiešané v rámci strmšej výnosovej krivky.

Výnos dvojročných kanadských štátnych dlhopisov klesol o 2,6 bázického bodu na 2,734 % po tom, čo predtým dosiahol 2,702 %, čo je najnižšia úroveň od 18. marca.

Ceny ropy v pondelok klesli približne o 6 % po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil, že Spojené štáty finalizovali dohodu s Iránom o znovuotvorení Hormuzského prielivu.

Futures kontrakty na americkú ropu klesli počas skorého obchodovania prvýkrát od marca pod 80 dolárov za barel, než sa do 10:41 ET ustálili o približne 5,9 % nižšie na 79,90 dolárov za barel. Globálna referenčná ropa Brent tiež klesla o približne 5,5 % na 82,57 dolárov za barel.

V príspevku na Truth Social Trump vyhlásil: „Dohoda s Iránskou islamskou republikou je teraz dokončená.“

Dodal, že Hormuzský prieliv sa znovu otvorí bez tranzitných poplatkov a že Spojené štáty ukončia svoju námornú blokádu Iránu.

„Lode sveta, naštartujte motory... nechajte olej tiecť!“ napísal Trump.

V neskoršom príspevku objasnil, že prieliv sa znovu otvorí v piatok, v ten istý deň, kedy má byť vo Švajčiarsku podpísaná formálna mierová dohoda.

„S otvorením prielivu po podpise dohody v piatok a na účely odmínovania bude ropa opäť prúdiť oboma smermi v prospech regiónu a sveta,“ dodal Trump.

Objavujú sa nezhody v kľúčových detailoch

Medzi Washingtonom a Teheránom sa už objavili prvé známky nezhody ohľadom interpretácie dohody.

Iránske štátom napojené médiá informovali, že prechod Hormuzským prielivom zostane bezplatnou iba 60 dní, po ktorých Irán a Omán prevezmú zodpovednosť za správu vodnej cesty, uviedla tlačová agentúra Tasnim.

Naopak, viceprezident USA J. D. Vance pre CNBC povedal, že Washington očakáva, že prieliv zostane dlhodobo otvorený bez tranzitných poplatkov.

Predtým, ako sa tankerová doprava začiatkom marca zrútila v dôsledku iránskych útokov, prechádzalo cez Hormuzský prieliv približne 20 % svetových dodávok ropy. Toto prerušenie spustilo to, čo mnohí analytici označili za najväčší šok v dodávkach ropy v modernej histórii.

Námorný priemysel zostáva opatrný

Globálna asociácia námornej dopravy BIMCO varovala, že vyhlásenia Spojených štátov aj Iránu zostávajú nejasné a neposkytujú dostatočnú jasnosť, pokiaľ ide o načasovanie alebo bezpečné navigačné trasy cez prieliv.

Jakob Larsen, vedúci oddelenia bezpečnosti a ochrany v spoločnosti BIMCO, povedal:

„Vzhľadom na nedostatok podrobností a históriu príliš optimistických sľubov sa domnievame, že bezpečnostná situácia v lodnom priemysle zostáva veľmi nestabilná a obnovenie lodnej dopravy v tejto fáze stále považujeme za mimoriadne riskantné.“

Larsen dodal, že námorné míny zostávajú jedným z najväčších problémov pre komerčnú lodnú dopravu.

Začiatkom tohto mesiaca americký minister zahraničných vecí Marco Rubio povedal Kongresu, že Irán rozmiestnil námorné míny v častiach Hormuzského prielivu, čo vyvolalo ďalšie otázky o tom, ako rýchlo sa môže obnoviť bežná lodná prevádzka.