Euro v piatok pri otvorení európskych trhov kleslo voči košu svetových mien, čím si predĺžilo straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe a kleslo z dvojtýždňového maxima, keďže pretrvávajú realizácie ziskov a technické korekcie.

Napriek poklesu zostáva jednotná európska mena na ceste k týždennému zisku, podporená jastrabím tónom posledného zasadnutia Európskej centrálnej banky, počas ktorého pozastavila cyklus menového uvoľňovania.

Toto rozhodnutie prišlo uprostred pretrvávajúcej neistoty ohľadom potenciálneho vplyvu vyšších amerických ciel na hospodársku aktivitu v Európe, čo prehĺbilo pochybnosti o pravdepodobnosti zníženia sadzieb v septembri.

Cena

• Kurz EUR/USD klesol o 0,1 % na 1,1734 USD pri dnešnom otvorení obchodovania na úrovni 1,17477 USD po dosiahnutí maxima 1,1759 USD.

• Vo štvrtok euro stratilo 0,2 % – čo bol jeho prvý pokles za päť obchodných dní – po tom, čo skôr v ten istý deň dosiahlo dvojtýždňové maximum 1,1775 USD, pričom pokles sa pripisuje korekcii a realizácii ziskov.

Týždenný výkon

V priebehu týždňa – ktorý sa má uzavrieť v piatok – euro voči doláru posilnilo približne o 0,95 %, čo je na ceste k prvému týždennému zisku za posledné tri týždne.

Európska centrálna banka

Ako sa očakávalo, ECB vo štvrtok ponechala svoje kľúčové úrokové sadzby nezmenené na úrovni 2,15 %, čím si udržala najnižšiu úroveň od októbra 2022 po siedmich po sebe nasledujúcich zníženiach sadzieb na predchádzajúcich zasadnutiach.

Centrálna banka sa rozhodla pre pozastavenie uvoľňovania menovej politiky a čaká na objasnenie budúcich obchodných vzťahov medzi USA a EÚ. Európska komisia uviedla, že dohodnuté riešenie je na dosah ruky pred termínom 1. augusta.

ECB poznamenala, že inflácia je v súčasnosti stabilná okolo 2 %, čo je v súlade s jej strednodobým cieľom. Dodala, že nové ekonomické údaje zostávajú vo všeobecnosti v súlade s jej predchádzajúcim inflačným výhľadom.

Vzhľadom na dnešnú výnimočnú neistotu ECB potvrdila, že na každom zasadnutí prehodnotí hospodárske a finančné podmienky s cieľom určiť vhodné menové zámery.

Christine Lagardeová

Prezidentka ECB Christine Lagardeová vo štvrtok vyhlásila: „Po dnešnom stretnutí môžeme povedať, že sme v režime vyčkávania.“ Dodala, že ekonomika eurozóny preukázala odolnosť napriek globálnej ekonomickej neistote.

Lagardeová zdôraznila, že rozhodnutia ECB závisia od údajov a opätovne potvrdila záväzok dosiahnuť 2 % inflačný cieľ v strednodobom horizonte. Zopakovala tiež, že banka bude postupovať podľa prístupu „stretnutie po stretnutí“ bez vopred stanovenej trajektórie úrokových sadzieb.

Septembrové očakávania sadzieb

• Podľa zdrojov agentúry Reuters jasná väčšina v ECB v septembri opäť uprednostnila ponechanie sadzieb na nezmenenej úrovni, čo predstavuje druhú pauzu po sebe.

• Oceňovanie peňažného trhu pre zníženie úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v septembri kleslo z 50 % na menej ako 30 %.

Japonský jen v piatok počas ázijského obchodovania klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si predĺžil straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe a odtiahol sa od svojho dvojtýždňového maxima, keďže pretrvávajú tlaky na korekciu a realizáciu ziskov.

Toto zníženie nasleduje po údajoch, ktoré ukazujú spomalenie jadrovej inflácie v Tokiu, zmiernenie cenového tlaku na tvorcov politík a zníženie pravdepodobnosti zvýšenia sadzieb zo strany Bank of Japan na zasadnutí budúci týždeň.

Napriek poklesu zostáva jen na ceste k týždennému zisku uprostred pretrvávajúcej politickej neistoty v Japonsku, najmä po porážke vládnucej strany v voľbách do hornej komory.

Cena

• Kurz USD/JPY vzrástol o 0,35 % na 147,49 ¥ pri dnešnom otvorení obchodovania na úrovni 146,99 ¥, pričom dosiahol minimum 146,94 ¥.

• Vo štvrtok jen klesol voči doláru o 0,35 % – čo je jeho prvá strata za štyri dni – po predaji spôsobenom korekciou po tom, čo sa na začiatku obchodovania dostal na dvojtýždňové maximum 145,85 ¥.

Jadrová inflácia v Tokiu sa spomalila

Údaje zverejnené v piatok ukázali, že základný index spotrebiteľských cien v Tokiu v júli vzrástol o 2,9 %, čo je najpomalšie tempo od marca, čo je menej ako očakávania trhu, ktoré predstavovali 3,0 % rast, a menej ako 3,1 % v júni.

Toto spomalenie výrazne znižuje inflačný tlak na Bank of Japan, čím sa znižuje pravdepodobnosť ďalšieho zvyšovania sadzieb v tomto roku.

Výhľad úrokových sadzieb BOJ

• Po zverejnení údajov klesla trhová cena zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov zo strany Bank of Japan na zasadnutí budúci týždeň z 35 % na menej ako 20 %.

• Zástupca guvernéra Šiniči Učida uviedol, že obchodná dohoda podpísaná s Washingtonom v utorok znížila ekonomickú neistotu v Japonsku.

• Jeho vyjadrenia podnietili optimizmus trhu ohľadom možnosti obnovenia zvyšovania sadzieb koncom tohto roka v štvrtej najväčšej ekonomike sveta.

Týždenný výkon

V posledný deň týždňa je jen voči doláru vzrástol približne o 0,9 % a je na ceste k prvému týždennému zisku za posledné tri týždne.

Politický vývoj

Japonský premiér Šigeru Išiba poprel správy o hroziacej rezignácii po drvivej volebnej porážke vládnucej strany.

„S bývalými premiérmi som zdieľal silný pocit krízy, ale o rezignácii som vôbec nediskutoval,“ uviedol Išiba.

Komentár analytika

• Carol Kong, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia, povedala: „Jen bude naďalej čeliť nepriaznivým vplyvom uprostred pretrvávajúcej politickej neistoty.“

• „Stále nevieme, čo má premiér Išiba v pláne urobiť... takže pretrváva nejasnosť, pokiaľ ide o fiškálny výhľad a politiku Bank of Japan,“ dodala.

Významná obchodná dohoda medzi USA a Japonskom

Americký prezident Donald Trump v utorok oznámil podpísanie „rozsiahlej“ obchodnej dohody s Japonskom, ktorá zahŕňa recipročné 15 % clá na japonský export do USA a zníženie automobilových ciel z 25 % na 15 %.

V príspevku na Truth Social Trump označil dohodu za „pravdepodobne najväčšiu vôbec“ a poznamenal, že Japonsko investuje v USA 550 miliárd dolárov, zatiaľ čo Amerika si zabezpečí 90 % zisku.

Dohoda zahŕňa otvorenie japonských trhov pre americký export – najmä pre autá, nákladné autá, ryžu a ďalšie poľnohospodárske produkty – o ktorých Trump tvrdil, že vytvoria „stovky tisíc pracovných miest“.

Premiér Išiba potvrdil zníženie amerických automobilových ciel na 15 % a označil to za kľúčový krok vzhľadom na dominantnú úlohu automobilového sektora v japonskom exporte do USA, ktorý v roku 2024 predstavoval 28,3 % dodávok.

Japonský automobilový export (vrátane automobilov, autobusov a nákladných vozidiel) do USA klesol v júni o 26,7 % po 24,7 % poklese v máji.

Celkový vývoz do USA – druhého najväčšieho obchodného partnera Japonska – dosiahol od januára do júna 10,3 bilióna jenov (70,34 miliardy dolárov), čo predstavuje medziročný pokles o 0,8 %.

Väčšina hlavných kryptomien vo štvrtok vzrástla, podporená zlepšujúcim sa sentimentom voči riziku po pozitívnom vývoji v globálnych obchodných rokovaniach so Spojenými štátmi.

Obchodné napätie sa zmiernilo po tom, čo USA a Japonsko dosiahli colnú dohodu, a zároveň sa objavili povzbudivé signály o pokroku v rokovaniach medzi USA a Európskou úniou.

Prezident Donald Trump dnes oznámil plány na návštevu Federálneho rezervného systému, aby upriamil pozornosť na tento trend, a to aj preto, že v rámci jeho prebiehajúcej nátlakovej kampane na predsedu Fedu Jeromea Powella išlo o zriedkavý a konfrontačný krok. Bola by to prvá návšteva úradujúceho prezidenta USA svojho druhu za takmer dve desaťročia.

Medzitým súkromný prieskum spoločnosti S&P Global odhalil výrazné zvýšenie podnikateľskej aktivity v USA. Kompozitný index PMI v júli vzrástol na 54,6 z júnových 52,9 – čo je najvyššia úroveň za sedem mesiacov. PMI v sektore služieb tiež vzrástol z 52,9 na 55,2, zatiaľ čo index PMI v priemysle klesol z 53,1 na 51,2, čo signalizuje pomalší rast produkcie.

Pokiaľ ide o údaje o práci, americké ministerstvo práce uviedlo, že počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti zostal nízky, pričom počiatočný počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti klesol za týždeň končiaci 19. júlom na 217 000 – čo je pokles o 4 000 oproti predchádzajúcemu týždňu a lepšie ako očakávania 227 000.

Ethereum

K 20:51 GMT vzrástol Ethereum (ETH) na CoinMarketCap o 3,9 % a obchodoval sa za 3 746,1 USD.

Kanadský dolár vo štvrtok oslabil voči väčšine hlavných mien po zverejnení sklamaní z ekonomických údajov.

Oficiálne údaje odhalili, že index maloobchodných tržieb v Kanade v máji klesol o 1,1 %, čím prekonal očakávania analytikov, ktorí očakávali pokles o 0,9 %.

Bez započítania volatilných zložiek, ako sú energie a potraviny, klesli tržby z maloobchodu v jadre o 0,2 %, čo je v súlade s trhovými prognózami.

K 19:58 GMT klesol kanadský dolár voči americkému doláru o 0,3 % a obchodoval sa za 0,7330.

Austrálsky dolár

Austrálsky dolár zostal voči americkému doláru stabilný a k 19:59 GMT sa obchodoval za 0,6601.

Vládne údaje ukázali, že index PMI pre výrobu v Austrálii vzrástol na 51,6, zatiaľ čo index PMI pre služby stúpol na 53,8.

Americký dolár

Index amerického dolára vzrástol o 0,2 % na 97,3 o 19:42 GMT, pričom dosiahol denné maximum 97,5 a minimum 97,1.

Prezident Donald Trump oznámil plány na návštevu ústredia Federálneho rezervného systému neskôr dnes, čím eskaluje svoj nátlak na predsedu Fedu Jeromea Powella. Návšteva úradujúceho prezidenta USA v centrálnej banke by bola prvou za takmer dve desaťročia.

Medzitým súkromný prieskum spoločnosti S&P Global ukázal, že kompozitný index PMI pre produkciu v USA v júli vzrástol z 52,9 v júni na 54,6 bodu, čo predstavuje sedemmesačné maximum.

Index PMI pre sektor služieb sa zvýšil z 52,9 na 55,2, zatiaľ čo index PMI pre priemysel klesol z 53,1 na 51,2, čo signalizuje spomalenie produkcie.