Euro v piatok v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien, čím sa už druhý deň po sebe predĺžilo jeho oživenie z 13-mesačného minima voči americkému doláru. Podporili ho výhodné nákupy a slabšia americká mena po zmiešaných komentároch predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Najnovšie ekonomické odhady naznačujú, že nižšie ceny ropy pomáhajú zmierňovať inflačné tlaky na tvorcov politík v Európskej centrálnej banke, čím sa znižuje pravdepodobnosť ďalšieho zvýšenia európskych úrokových sadzieb neskôr v tomto roku.

Cena

• Kurz eura dnes: Euro vzrástlo voči americkému doláru približne o 0,1 % na 1,1377 USD, čo je nárast z otváracej úrovne 1,1369 USD, po tom, čo dosiahlo denné minimum 1,1354 USD.

• Euro ukončilo štvrtkové obchodovanie o 0,1 % vyššie voči doláru, čo bol jeho prvý zisk za štyri obchodné dni, po tom, čo predchádzajúci deň dosiahlo 13-mesačné minimum 1,1325 USD.

Týždenný výkon

Zatiaľ v tomto týždni, ktorý sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním, jednotná európska mena voči americkému doláru klesla približne o 0,8 % a je na ceste k druhej týždennej strate za sebou kvôli jastrabiemu výhľadu Federálneho rezervného systému.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok klesol o približne 0,1 %, čím si predĺžil straty už druhú seansu po sebe a vzdialil sa od 13-mesačného maxima, čo odráža pokračujúce zmierňovanie dolára voči košu hlavných mien.

Okrem pokračujúceho realizovania ziskov dolár oslabil po tom, čo údaje o inflácii v USA zodpovedali očakávaniam, zatiaľ čo predstavitelia Federálneho rezervného systému vydali zmiešané signály týkajúce sa smerovania menovej politiky v tomto roku.

Prezident Federálneho rezervného systému v Chicagu Austin Goolsbee uviedol, že existuje „záblesk nádeje“, pokiaľ ide o infláciu v sektore služieb, hoci základné cenové tlaky zostávajú príliš vysoké a uberajú sa nesprávnym smerom.

Medzitým prezident Federálneho rezervného systému v New Yorku John Williams povedal, že inflácia je stále príliš vysoká a že úroková politika je „v dobrej pozícii“ na zníženie cenového tlaku.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v piatok klesli o viac ako 1,5 %, čím obnovili straty, ktoré boli dočasne zastavené v predchádzajúcom obchodovaní, a sú na ceste k otestovaniu štvormesačných miním uprostred očakávaní plynulejšieho toku ropy cez Hormuzský prieliv.

Nižšie ceny ropy pomáhajú zmierniť obavy z rastúcej inflácie, čo posilňuje argumenty pre to, aby Európska centrálna banka ponechala nastavenia menovej politiky v tomto roku dlhšie obdobie nezmenené.

Európske úrokové sadzby

• Správy: Európska centrálna banka zvažuje pozastavenie normalizácie menovej politiky v júli, ak ceny energií zostanú na súčasnej úrovni.

• Peňažné trhy v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb ECB o 25 bázických bodov v júli na približne 30 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje z eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Japonský jen v piatok v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, keďže sa snažil zotaviť z dvojročného minima voči americkému doláru uprostred výrazného záujmu o nákup na nízkych úrovniach.

Dvojročné minimum je teraz len jeden bod od najslabších úrovní jenu od roku 1986, čo viedlo menu k odklonu od týchto úrovní, keďže japonské úrady naďalej pozorne sledujú devízový trh a naďalej varujú pred možným zásahom na obmedzenie nadmernej slabosti a volatility.

Cena

• Kurz japonského jenu dnes: Americký dolár klesol voči jenu o viac ako 0,1 % na 161,60 ¥ z otváracej úrovne 161,78 ¥ po dosiahnutí denného maxima 161,853 ¥.

• Jen ukončil štvrtkové obchodovanie s dolárom takmer bez zmeny po tom, čo predtým dosiahol dvojročné minimum 161,94 ¥, čo je len jeden bod od 40-ročného minima 161,95 ¥.

Týždenný výkon

Japonský jen v tomto týždni, ktorý sa oficiálne končí dnešnými vyrovnacími cenami, zatiaľ klesol voči americkému doláru o 0,25 % a je na dobrej ceste k druhej týždennej strate za sebou.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok klesol o približne 0,1 %, čím si predĺžil straty už druhú seansu po sebe a vzdialil sa od 13-mesačného maxima, čo odráža pokračujúce zmierňovanie dolára voči košu hlavných mien.

Okrem pokračujúceho realizovania ziskov dolár oslabil po tom, čo údaje o inflácii v USA zodpovedali očakávaniam, zatiaľ čo predstavitelia Federálneho rezervného systému vydali zmiešané signály týkajúce sa smerovania menovej politiky v tomto roku.

Prezident Federálneho rezervného systému v Chicagu Austin Goolsbee uviedol, že pokiaľ ide o infláciu v sektore služieb, existuje „záblesk nádeje“, hoci základné cenové tlaky zostávajú príliš vysoké a uberajú sa nesprávnym smerom.

Medzitým prezident Federálneho rezervného systému v New Yorku John Williams uviedol, že inflácia je stále príliš vysoká a že úroková politika je „v dobrej pozícii“ na to, aby naďalej znižovala cenový tlak.

Japonské úrady

Japonské úrady pozorne sledujú pohyby na menovom trhu, najmä preto, že jen sa blíži k svojej najslabšej úrovni za 40 rokov po tom, čo prekročil kľúčovú hranicu 160 jenov za dolár, čo je úroveň, ktorá sa všeobecne považuje za červenú čiaru, ktorá by mohla spustiť obnovenie intervencií na podporu meny.

Začiatkom tohto týždňa sa japonská ministerka financií Satsuki Katayama stretla online s americkým ministrom financií Scottom Bessentom uprostred rastúcich obáv z prudkej volatility meny.

Podľa zdrojov citovaných agentúrou Reuters sa diskusie zamerali na navrhované opatrenia na riešenie historickej slabosti jenu vrátane možnosti intervencie na devízovom trhu.

Katayama zdôraznil, že japonské úrady sú plne pripravené podniknúť rozhodné kroky a kedykoľvek priamo zasiahnuť na menovom trhu, aby ochránili jen pred špekulatívnymi krokmi.

Názory a analýzy

• Matt Simpson, hlavný analytik trhu v spoločnosti StoneX, uviedol, že japonské ministerstvo financií môže mať obavy z nárastu kurzu USD/JPY na najvyššiu úroveň v roku 2024.

• Simpson dodal, že tvorcovia politík sa tiež môžu cítiť bezmocní konať, keďže intervencia proti jastrabiemu Federálnemu rezervnému systému a silným ekonomickým údajom USA by sa mohla ukázať ako nákladná a neúčinná.

• Bývalá členka predstavenstva Bank of Japan Sayuri Shirai uviedla, že jen by mohol oslabiť na 165 jenov za dolár, ak Federálny rezervný systém koncom tohto roka zvýši úrokové sadzby.

Jadrová inflácia v Tokiu

Údaje zverejnené v Japonsku v piatok ukázali, že základné spotrebiteľské ceny v Tokiu v júni vzrástli o 1,6 %, čo zodpovedá očakávaniam trhu a zrýchlilo sa z 1,3 % v máji.

Napriek zlepšeniu zostáva inflácia pod cieľovou úrovňou 2 %, ktorú stanovila Bank of Japan, čo poukazuje na pretrvávajúcu slabosť cenových tlakov a znižuje pravdepodobnosť ďalšieho zvyšovania úrokových sadzieb v tomto roku.

Japonské úrokové sadzby

• Zhrnutie stanovísk z júnového zasadnutia Bank of Japan o menovej politike, zverejnené v stredu, ukázalo, že niektorí členovia rady vyzvali na ďalšie sprísnenie menovej politiky s cieľom priblížiť referenčnú úrokovú sadzbu k úrovniam považovaným za neutrálne pre ekonomiku.

• Trhy v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí Bank of Japan na menej ako 25 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd v Japonsku, aby mohli prehodnotiť tieto očakávania.

Futures kontrakty na kukuricu na Chicagskej burze obchodu (BTC) vo štvrtok klesli už piaty deň po sebe, pod tlakom technického predaja, slabších cien ropy a silnejšieho amerického dolára.

Najaktívnejší kontrakt na kukuricu CBOT klesol do 07:14 GMT o 0,12 % na 4,34 a 1/4 USD za bušel.

Ceny ropy naďalej klesali na úrovne, ktoré boli naposledy zaznamenané pred vypuknutím vojny v Iráne, keďže očakávania zvýšených dodávok na Blízkom východe prevážili nad obavami o dopyt.

Nižšie ceny ropy často zaťažujú trhy so sójou a kukuricou, pretože obe plodiny sa hojne používajú ako suroviny na výrobu biopalív.

Americký dolár medzitým zostal blízko 13-mesačného maxima, čo znížilo konkurencieschopnosť amerického exportu tým, že ho pre zahraničných kupcov predražilo.

Futures kontrakty na sóju mierne vzrástli o 0,13 % na 11,36 a pol USD za bušel, zatiaľ čo ceny pšenice sa takmer nezmenili na úrovni 5,96 USD za bušel.

Pšenicu predtým podporili obavy, že vlny horúčav v západnej Európe by mohli poškodiť úrodu, spolu so zmiešanými vyhliadkami na úrodu na severnej pologuli vrátane správ naznačujúcich, že ruskí farmári možno zasadili najmenšiu plochu pšenice za posledných 12 rokov.

Prebiehajúca úroda na amerických pláňach a bohaté globálne zásoby však naďalej tlačili na ceny.

Ministerstvo poľnohospodárstva USA má zverejniť svoju štvrťročnú správu o zásobách obilia 30. júna o 12:00 ET.

Obchodníci uviedli, že komoditné fondy boli počas stredajšej obchodnej seansy čistými predajcami futures na kukuricu a sóju CBOT.

Ceny ropy vo štvrtok klesli a stratili zisky zaznamenané počas vojny, keďže investori stavili na zlepšenie globálnych dodávok ropy po tom, čo tankery, ktoré mesiace uviazli v Arabskom zálive, začali opúšťať Hormuzský prieliv.

Futures na ropu Brent v auguste, ktorá je globálnym benchmarkom, klesli o 1,3 % na 72,75 USD za barel a zostali blízko úrovní, ktoré boli naposledy zaznamenané pred vypuknutím vojny na Blízkom východe koncom februára. Futures na ropu West Texas Intermediate v auguste tiež klesli o 1,1 % na 69,60 USD za barel.

Podľa spoločnosti Kpler, ktorá sa zaoberá sledovaním ropy, prešlo Hormuzským prielivom viac ako 20 ropných tankerov s približne 35 miliónmi barelov ropy odkedy Spojené štáty a Irán dosiahli dohodu o znovuotvorení životne dôležitej vodnej cesty.

Neiránske lode uviazli v Arabskom zálive viac ako tri mesiace po tom, čo Teherán na začiatku konfliktu fakticky uzavrel lodnú trasu. Očakáva sa, že väčšina týchto tankerov dorazí do svojich cieľov v Ázii začiatkom augusta.

Banková skupina Citi uviedla, že najhoršie má možno za sebou obchodné stratégie s komoditnými krivkami, ktoré sa dostali pod tlak počas vojny medzi USA a Iránom, po tom, čo prudký nárast krátkodobých cien ropy poškodil pozície, ktoré sa spoliehali na predaj kontraktov s predstihom mesiaca a nákup dlhodobejších futures.

Banka dodala, že jej základným scenárom je teraz výrazné uvoľnenie napätia a predpovedá, že cena ropy Brent klesne v priebehu nasledujúcich šiestich až dvanástich mesiacov na 60 až 65 dolárov za barel, keďže sa tok ropy cez Hormuzský prieliv normalizuje. Citi poznamenala, že akýkoľvek dočasný nárast cien ropy počas leta by sa mal považovať za predajnú príležitosť.

Námorné sily iránskych revolučných gárd však vo štvrtok varovali, že bezpečný prechod Hormuzským prielivom bude povolený iba po trasách určených Teheránom, čo signalizuje, že riziká pre kritický námorný koridor pretrvávajú.

Revolučná garda dodala, že plavidlám, ktoré porušujú tranzitné pokyny, budú uložené „opatrenia“, bez toho, aby špecifikovala, o aké opatrenia by išlo.