Euro vo štvrtok v európskom obchodovaní posilnilo voči košu hlavných mien, čím si pred dnešným rozhodnutím o menovej politike Európskej centrálnej banky udržalo zisky voči americkému doláru už druhý deň po sebe.

Vo všeobecnosti sa očakáva, že ECB ponechá úrokové sadzby nezmenené po tom, čo ich na predchádzajúcom zasadnutí zvýšila o 25 bázických bodov. Trhy budú pozorne sledovať signály, že tvorcovia politík sú na septembrovom zasadnutí naďalej otvorení ďalšiemu sprísňovaniu, ak sa inflačné tlaky budú naďalej zvyšovať v dôsledku nedávneho rastu svetových cien ropy.

Cena

• Euro vzrástlo voči americkému doláru o viac ako 0,2 % na 1,1436 USD, čo je nárast z otváracej úrovne 1,1411 USD v daný deň po tom, čo dosiahlo denné minimum 1,1405 USD.

• Euro v stredu uzavrelo voči americkému doláru o 0,1 % vyššie, čo predstavuje prvý denný zisk za päť obchodných dní, keďže sa zotavilo z týždenného minima 1,1395 USD.

Európska centrálna banka

Európska centrálna banka dnes neskôr uzavrie svoje piate zasadnutie o menovej politike v roku 2026, pričom trhy očakávajú, že úrokové sadzby zostanú nezmenené. Investori sa zamerajú na sprievodné vyhlásenie o menovej politike, v ktorom sa dozvedú o nových výhľadoch úrokových sadzieb počas zvyšku roka.

Súčasné očakávania naznačujú, že ECB ponechá svoju kľúčovú úrokovú sadzbu nezmenenú na úrovni 2,40 %, čo je najvyššia úroveň od apríla 2025, po zvýšení o 25 bázických bodov na predchádzajúcom zasadnutí.

Rozhodnutie ECB o úrokových sadzbách a vyhlásenie o menovej politike by mali byť zverejnené o 12:15 GMT, po ktorých bude nasledovať tlačová konferencia prezidentky ECB Christine Lagardovej o 12:45 GMT.

Podľa niektorých prognóz sa očakáva, že ECB ponechá dvere otvorené pre ďalšie zvýšenie úrokových sadzieb v septembri, keďže najnovší prudký nárast cien energií hrozí opätovným rozdúchaním inflačných tlakov v celej Európe.

Analytici sa domnievajú, že vzhľadom na to, že ceny ropy sa v dôsledku obnoveného konfliktu na Blízkom východe opäť vyšplhajú nad 90 dolárov za barel, by ECB mohla byť túto jeseň nútená opäť sprísniť politiku, aby zabránila vyšším cenám energií spustiť širšiu inflačnú špirálu.

Výhľad eura

Očakávame, že euro predĺži svoje zisky voči košu hlavných mien, ak Európska centrálna banka vydá silnejší signál, než trhy v súčasnosti očakávajú, čo zvýši očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v septembri.

Austrálsky dolár sa počas štvrtkovej ázijskej seansy obchodoval vo všeobecnosti vyššie voči košu hlavných mien, pričom po dvojdňovej pauze obnovil zisky voči americkému doláru a priblížil sa k najvyššej úrovni za päť týždňov po zverejnení silnejších ako očakávaných údajov o austrálskom trhu práce.

Čísla zdôraznili odolnosť austrálskej ekonomiky a poukázali na čoraz napätejšie podmienky na trhu práce, čím posilnili očakávania trhu, že Rezervná banka Austrálie (RBA) by mohla koncom tohto roka pristúpiť k ďalšiemu zvýšeniu úrokových sadzieb.

Cena

• Austrálsky dolár vzrástol voči americkému doláru o 0,35 % na 0,7021, čo je nárast z otváracej úrovne 0,6996 v daný deň po tom, čo dosiahol denné minimum 0,6987.

• V stredu austrálsky dolár uzavrel voči americkému doláru so stratou menej ako 0,1 %, čo predstavuje druhý po sebe idúci denný pokles, keďže obchodníci pokračovali v realizácii ziskov a korekčných predajoch po tom, čo mena dosiahla päťtýždňové maximum 0,7027 USD.

Austrálsky trh práce

Údaje, ktoré vo štvrtok zverejnil Austrálsky štatistický úrad, ukázali, že čistá zamestnanosť sa v júni zvýšila o 76 300 pracovných miest, čo je najsilnejší mesačný nárast od apríla 2025. Tento údaj výrazne prekonal očakávania trhu o náraste o 16 400 pracovných miest. Medzitým bol májový údaj revidovaný smerom nahor na nárast o 44 000 pracovných miest z predtým hlásených 40 300.

Austrálska ekonomika vytvára pracovné miesta najrýchlejším tempom za 14 mesiacov.

Vládne údaje tiež ukázali, že miera nezamestnanosti sa v júni udržala na úrovni 4,4 %, čo zodpovedá očakávaniam trhu a nezmenilo sa od mája.

Miera nezamestnanosti v Austrálii zostala v júni v súlade s očakávaniami.

Najnovšie údaje naznačujú, že napäté podmienky na trhu práce sa naďalej posilňujú, čo zvyšuje tlak na tvorcov politík v Rezervnej banke Austrálie a posilňuje očakávania ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb koncom tohto roka.

Austrálske úrokové sadzby

• Po zverejnení údajov sa trhové oceňovanie zvýšenia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov zo strany Rezervnej banky Austrálie v auguste zvýšilo nad 35 %.

• Cena za zvýšenie sadzieb o 25 bázických bodov pred koncom roka vzrástla zo 78 % na 97 %.

• Investori teraz budú očakávať ďalšie údaje o inflácii a mzdách z Austrálie, aby mohli ďalej spresniť očakávania týkajúce sa úrokových sadzieb.

Výhľad austrálskeho dolára

Očakávame, že austrálsky dolár zostane voči americkému doláru v kladnom pásme s potenciálom dosiahnuť nové päťtýždňové maximá, podporený pokračujúcim dopytom po mene ako jednej z atraktívnejších príležitostí na devízovom trhu.

Správa o zamestnanosti v Austrálii zverejnená vo štvrtok ukázala, že ekonomika v júni vytvorila 76 300 pracovných miest, čo predstavuje najsilnejší mesačný nárast od apríla 2025. Toto číslo výrazne presiahlo očakávania trhu, ktoré predstavovali 16 400 nových pracovných miest. Medzitým bol májový údaj revidovaný smerom nahor na 44 000 pracovných miest z predtým hlásených 40 300.

Správa poukazuje na prudké zrýchlenie na austrálskom trhu práce, obnovenie tlaku na Rezervnú banku Austrálie a posilnenie očakávaní ďalšieho zvyšovania úrokových sadzieb v Austrálii koncom tohto roka.

Ekonomický výhľad

• Faktor prekvapenia: Áno

• Hodnotenie: Pozitívne pre austrálsky dolár

• Vplyv na trh: Silný

• Výhľad úrokových sadzieb: Podporuje udržanie normalizácie menovej politiky

• Okamžitá reakcia trhu: Pozitívna

XRP si počas stredajšieho obchodovania udržal vo všeobecnosti pozitívny výkon napriek pretrvávajúcemu tlaku na trh s kryptomenami spôsobenému eskalujúcim geopolitickým napätím medzi Spojenými štátmi a Iránom na Blízkom východe.

Počas obchodovania XRP klesol približne o 0,5 %, čo je v súlade so širším poklesom na trhu s digitálnymi aktívami.

Napätie na Blízkom východe ovplyvňuje náladu na trhu

Pochybnosti o úspechu diplomatického úsilia o vyriešenie krízy sa zintenzívnili po tom, čo americký minister zahraničných vecí Marco Rubio vyhlásil, že Teherán „nemyslí vážne“ dosiahnutie dohody o ukončení bojov.

Rubio počas stretnutia ministrov zahraničných vecí ASEAN na Filipínach povedal, že Spojené štáty sú naďalej pripravené hľadať diplomatické riešenie na ukončenie konfliktu.

„Spojené štáty chcú diplomatické urovnanie a my chceme dosiahnuť dohodu s Iránom, ak je to možné,“ povedal Rubio. „Zdá sa však, že Iránci to s dosiahnutím dohody nemyslia vážne.“

Dodal, že Teherán síce prijal záväzky vyplývajúce z memoranda o porozumení dosiahnutého minulý mesiac, ale porušil ich už v priebehu dvoch týždňov.

Rubio tiež povedal, že americké sily budú naďalej chrániť plavbu cez Hormuzský prieliv a dodal: „Budeme naďalej chrániť lodnú dopravu a veríme, že by sa k nám v tomto úsilí mali pripojiť aj ďalšie krajiny.“

Poznamenal, že prezident Trump má k dispozícii celý rad možností, ak Irán bude naďalej odmietať spoluprácu.

Medzitým s Iránom spojené hnutie Hútíov v Jemene oznámilo zákaz nakladania alebo vykladania nákladu plavidlami v saudskoarabských prístavoch, čo ohrozuje vývoz saudskoarabskej ropy, z ktorej časť bola presmerovaná cez Červené more, aby sa vykompenzovalo zníženie dodávok prechádzajúcich Hormuzským prielivom.

V rámci ďalšej eskalácie prezident Donald Trump pohrozil bombardovaním mostov a elektrární v Iráne, ak Teherán zaútočí na lode prechádzajúce Hormuzským prielivom.

V príspevku na Truth Social Trump uviedol: „S okamžitou platnosťou, ak Iránska islamská republika vystrelí akúkoľvek raketu, dron alebo akúkoľvek inú zbraň na loď v Hormuzskom prielive, Spojené štáty bombardujú a zničia most alebo elektráreň vrátane tých, ktoré sa nachádzajú v blízkosti hlavného mesta Teherán.“

Zároveň americké Centrálne velenie (CENTCOM) oznámilo, že americké sily vykonali jedenástu noc po sebe útoky na ciele v Iráne.

Podľa americkej armády boli útoky zamerané na vojenské operačné centrá, námorné kapacity, kryty lietadiel, sklady dronov a vojenskú logistickú infraštruktúru.

Silný prílev podporuje optimistický výhľad

Napriek miernemu poklesu údaje z trhu s derivátmi naďalej naznačovali rastúci záujem o XRP. Otvorený záujem o perpetual futures kontrakty vzrástol v stredu na priemerných 2,23 miliardy XRP, čo je nárast z 2,17 miliardy XRP deň predtým, po poklese z 2,37 miliardy XRP zaznamenaných v pondelok.

Čísla naznačujú, že nedávna vlna výberu ziskov len málo utlmila záujem investorov o futures kontrakty na XRP.

Obchodná aktivita zostala tiež silná, pričom denný objem obchodov sa v stredu zvýšil na 2,40 miliardy dolárov z 2,12 miliardy dolárov v predchádzajúci deň.

Analytici uviedli, že kombinácia rastúcich objemov obchodov a vyššieho otvoreného záujmu naznačuje pokračujúci prílev kapitálu do XRP, čo posilňuje konštruktívny krátkodobý výhľad napriek neistote spôsobenej prebiehajúcim geopolitickým vývojom.