Euro v pondelok na európskych trhoch vzrástlo voči košu svetových mien, čím si druhý deň po sebe predĺžilo oživenie z trojtýždňového minima voči americkému doláru. Podporili ho obnovené nákupy na nižších úrovniach a defenzívny obrat dolára uprostred rizika uzavretia americkej vlády.

Po poslednom zasadnutí Európskej centrálnej banky (ECB), ktoré obsahovalo viac jastrabieho komentára, než trhy očakávali, sa pravdepodobnosť ďalšieho znižovania sadzieb v Európe do konca roka znížila. Aby sa tieto očakávania potvrdili, investori čakajú na ďalšie dôkazy o smerovaní ECB k uvoľňovaniu menovej politiky.

Prehľad cien

• Kurz EUR/USD vzrástol približne o 0,25 % na 1,1733 USD, čo je nárast z otváracej hodnoty 1,1706 USD po tom, čo dosiahol minimum 1,1699 USD.

• V piatok euro voči doláru posilnilo o 0,3 %, čo bol jeho prvý nárast za tri obchodné seansy, a zotavilo sa z trojtýždňového minima 1,1646 USD.

• Minulý týždeň euro stratilo voči doláru 0,4 %, čo bol jeho prvý týždenný pokles za mesiac, a to pod tlakom rastúceho geopolitického napätia vo východnej Európe.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok klesol o 0,3 %, čím si predĺžil straty už druhú sériu a vzdialil sa od trojtýždňového maxima 98,61, čo odráža pokračujúcu slabosť dolára voči hlavným menám.

Okrem realizácie ziskov sú úrovne dolára zaťažené hroziacim rizikom pozastavenia činnosti vlády USA, ak Kongres neschváli zákon o financovaní pred koncom fiškálneho roka v utorok. Bez schválenia sa časti vlády uzavrú v stredu, v prvý deň fiškálneho roka 2026.

Ray Attrill, vedúci oddelenia devízovej stratégie v National Australia Bank, povedal: „Prevládajúcim predpokladom je, že ak vláda uzavrie svoju činnosť, tento týždeň nedostaneme nové údaje o pracovných miestach v USA, čo komplikuje obchodovanie na trhoch.“

Európske úrokové sadzby

• Zdroje uvádzajú, že tvorcovia politík ECB sa domnievajú, že na dosiahnutie 2 % inflačného cieľa nie je potrebné ďalšie znižovanie sadzieb, a to aj napriek novým ekonomickým prognózam, ktoré naznačujú nižšie sadzby v nasledujúcich dvoch rokoch.

• Zdroje tiež poznamenali, že pokiaľ eurozóna nečelí ďalšiemu veľkému hospodárskemu otraseniu, očakáva sa, že náklady na pôžičky zostanú nejaký čas na súčasnej úrovni.

• Ceny na peňažnom trhu v súčasnosti odrážajú približne 10 % pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v októbri.

• Obchodníci znížili stávky na uvoľňovanie ECB, čo signalizuje koniec tohtoročného cyklu znižovania sadzieb.

• Investori očakávajú prehodnotenie očakávaní a očakávajú nové údaje o európskej ekonomike a komentáre predstaviteľov ECB v nasledujúcom období.

Japonský jen v pondelok na ázijských trhoch vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si druhý deň po sebe predĺžil oživenie z osemtýždňového minima voči americkému doláru. Podporila ho nákupná aktivita na nižších úrovniach a defenzívny postoj dolára uprostred rizík uzavretia americkej vlády.

Rozkol v predstavenstve Bank of Japan zvýšil tlak na mierneho guvernéra Kazua Uedu, aby urýchlil normalizáciu menovej politiky, čím sa zvýšila pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb v Japonsku v októbri.

Prehľad cien

• Kurz USD/JPY klesol o 0,4 % na 148,88 ¥ z dnešného otvorenia na 149,47 ¥, po dosiahnutí maxima 149,51 ¥.

• Jen v piatok uzavrel o 0,2 % vyššie voči doláru, čo bol jeho prvý zisk za tri obchodné dni, po tom, čo predtým dosiahol osemtýždňové minimum na úrovni 149,96 ¥.

• Jen minulý týždeň stratil voči doláru viac ako 1 %, čo predstavuje piaty týždenný pokles v rade a najväčšiu týždennú stratu od začiatku júla, zaťažený politickou neistotou v štvrtej najväčšej ekonomike sveta.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok klesol o 0,25 %, čím si predĺžil straty už druhú obchodnú sériu a spomalil sa z trojtýždňového maxima 98,61 bodu, čo odráža pokračujúcu slabosť americkej meny voči hlavným menovým konkurentom.

Okrem realizácie ziskov je pokles dolára spojený s hroziacim rizikom pozastavenia činnosti vlády USA, ak Kongres neschváli návrh zákona o financovaní pred koncom fiškálneho roka v utorok. Bez schválenia sa časti vlády uzavrú v stredu, v prvý deň fiškálneho roka 2026.

Japonské úrokové sadzby

• Japonská centrálna banka ponechala začiatkom tohto mesiaca úrokové sadzby nezmenené na úrovni 0,5 %, čo je v súlade s očakávaniami trhu.

• Nesúhlasné výzvy dvoch členov predstavenstva na zvýšenie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov však trhy prekvapili a boli vnímané ako signál, že BoJ sa menej obáva ekonomických nepriaznivých vplyvov, ako sa pôvodne predpokladalo.

• Cieľom odporcov bolo prinútiť guvernéra Kazua Uedu, aby zrýchlil tempo zvyšovania sadzieb, keďže sprísňovanie sa skôr či neskôr považuje za nevyhnutné.

• Trhy v súčasnosti odhadujú približne 50 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov v októbri.

• Prieskum agentúry Reuters ukázal, že väčšina ekonómov očakáva do konca roka ďalší nárast japonských úrokových sadzieb o 25 bázických bodov.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku, aby prehodnotili tieto očakávania.

Ceny zlata v piatok vzrástli, keďže dolár oslabil voči väčšine hlavných mien a trhy vyhodnotili ekonomické údaje z USA.

Podľa dnes zverejnených údajov sa základný index cien osobných spotrebných výdavkov (PCE) – ktorý nezahŕňa potraviny a energie – v auguste medziročne udržal na úrovni 2,9 %, čo je menej ako očakávaný 3 % nárast.

Prieskum Michiganskej univerzity zverejnený v piatok ukázal, že dôvera spotrebiteľov v USA v revidovanom septembrovom údaji klesla o 5,3 % na 55,1, čo je o 21,6 % menej ako v rovnakom mesiaci v roku 2024.

Podpredsedníčka Federálneho rezervného systému pre dohľad Michelle Bowmanová v piatok zopakovala potrebu urýchliť znižovanie sadzieb s odvolaním sa na rastúce riziká pre stabilitu trhu práce.

Americký prezident Donald Trump samostatne oznámil 100 % clá na značkové a patentované lieky od 1. októbra, pokiaľ výrobcovia nevybudujú továrne v Spojených štátoch.

Medzitým index amerického dolára klesol o 0,4 % na 98,1 do 20:04 GMT, po tom, čo dosiahol maximum 98,5 a minimum 98,1.

V obchodovaní vzrástla spotová cena zlata do 20:04 GMT o 1 % na 3 805 dolárov za uncu, pričom drahý kov za týždeň získal 2,8 %.

Predstavte si, že by ste do krajiny priniesli obrovské množstvo platiny, zlata a vzácnych kovov – dosť na to, aby ste financovali aj tie najdivokejšie sny každého Američana, alebo by ste možno zo dňa na deň zrútili globálnu ekonomiku. Toto je riskantné rozhodnutie, ktoré NASA a vlna inovatívnych amerických startupov podstupujú pri hľadaní nevyužitého bohatstva asteroidov.

Zatiaľ čo sonda Psyche agentúry NASA sa blíži k stretnutiu s rovnomenným kovovým asteroidom v roku 2029, americké startupy sa predbiehajú v premene nebeských hornín na životaschopný podnik – podnik, ktorý by mohol zmeniť globálne dodávateľské reťazce kritických minerálov. Riziká sú však obrovské, vrátane narušení trhu pripomínajúcich historické cykly boomu a pádu komodít.

Sonda Psyche, ktorá bola vypustená v októbri 2023 na palube rakety SpaceX Falcon Heavy, je na dobrej ceste k vstupu na obežnú dráhu okolo asteroidu 16 Psyche koncom júla 2029, kde strávi dva roky mapovaním jeho zloženia.

Misia, ktorú vedie Lindy Elkins-Tanton z Arizonskej štátnej univerzity, sa snaží študovať to, čo vedci považujú za odkryté jadro starovekej protoplanéty, bohatej na železo, nikel a ďalšie kovy, ktoré majú potenciálnu hodnotu „kvadriliónov dolárov“ – alebo „15 núl“, ako Elkins-Tanton opísala v nedávnom rozhovore pre časopis Space.

Ekonomické lákadlo je jasné: pás asteroidov medzi Marsom a Jupiterom obsahuje obrovské ložiská platiny na katalyzátory, kobaltu na batérie, železa na výrobu ocele a zlata na elektroniku. NASA odhaduje, že ťažba len 10 takýchto asteroidov by mohla vygenerovať ekvivalent 100 miliónov dolárov pre každého človeka na Zemi – spolu 1,5 bilióna dolárov.

Komerčná životaschopnosť však závisí od starostlivo riadenej ťažby, aby sa predišlo zaplaveniu trhov. Nadmerná ponuka vzácnych kovov – kľúčových pre iPhony, elektromobily a obranné technológie – by mohla spôsobiť pád cien, rovnako ako to v minulosti spôsobili prebytky ropy, a ochromiť pozemných ťažiarov a dodávateľov.

Tieto riziká neodradia spoločnosti ako kalifornská spoločnosť TransAstra, ktorá vyvíja technológiu optickej ťažby využívajúcu koncentrovanú slnečnú energiu na spracovanie asteroidov bohatých na vodu. Táto technika zahŕňa balenie cieľov do polyamidových vriec a odparovanie prchavých materiálov na extrakciu čistých kovov. Generálny riaditeľ Joel Sercel to prirovnáva k „používaniu slnka ako zváracieho horáka“, ako informoval Space.

Spoločnosť minulú jeseň tesne minula živý test s malým asteroidom 2024 PT5, ktorý obiehal v blízkosti Zeme takmer dva mesiace. Takéto príležitosti sa môžu naskytnúť každoročne alebo raz za desaťročie, tvrdí Rob Hoyt, bývalý spoluzakladateľ spoločnosti Tethers Unlimited. Inšpirovaná konzultačnou spoločnosťou NASA a spisovateľom sci-fi R. L. Forwardom, táto spoločnosť kedysi navrhla použitie sietí a lán na zachytávanie asteroidov a ich odtiahnutie na obežnú dráhu Zeme na automatickú demontáž, uvádza Space.

Táto nová generácia startupov je prvou, ktorá sa seriózne pokúša o ťažbu vo vesmíre.

Skoršie snahy, ako napríklad Planetary Resources – založená v roku 2012 s podporou hollywoodskeho režiséra Jamesa Camerona, manažérov spoločnosti Google Erica Schmidta a Larryho Pagea a Richarda Bransona zo spoločnosti Virgin – investovali milióny do sond na hľadanie vody a kovov. Problémy s financovaním si však vynútili reštrukturalizáciu, a to aj napriek tomu, že spoločnosť zasiala zárodky dnešných ambícií ťažby asteroidov.