Euro počas piatkového európskeho obchodovania posilnilo voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si udržalo zisky voči americkému doláru už druhý deň po sebe a priblížilo sa k dosiahnutiu týždenného zisku.

Jednotnú menu podporilo obnovené oslabenie amerického dolára po slabších než očakávaných údajoch o zamestnanosti v USA, čo znížilo očakávania, že Federálny rezervný systém neskôr v tomto roku zvýši úrokové sadzby.

Investori tiež pozorne sledujú dnešné vyjadrenia prezidentky Európskej centrálnej banky Christine Lagardovej, ktoré sa snažia priniesť nové informácie o inflačných trendoch a výhľade menovej politiky v eurozóne.

Cena

• Kurz EUR/USD vzrástol o 0,1 % na 1,1445 USD z otváracej úrovne 1,1432 USD po tom, čo dosiahol denné minimum 1,1421 USD.

• Euro vo štvrtok voči doláru posilnilo o 0,5 %, čím zaznamenalo svoj prvý denný rast za tri obchodné seansy a najsilnejší jednodňový zisk od mája, a to po zverejnení slabších než očakávaných údajov o zamestnanosti v USA.

Týždenný výkon

V piatkovom obchodovaní euro voči americkému doláru za týždeň vzrástlo približne o 0,55 % a je na dobrej ceste k zaznamenaniu prvého týždenného zisku za posledné tri týždne.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok klesol o 0,1 %, čím si predĺžil straty už druhú seansu po sebe a obchodoval sa blízko dvojtýždňového minima 100,56 bodu, čo odráža pokračujúcu slabosť dolára voči košu hlavných mien.

Júnová sklamaním zistená správa o zamestnanosti v USA prinútila trhy znížiť očakávania ďalšieho sprísnenia politiky Federálneho rezervného systému, hoci investori naďalej čakajú na potvrdenie ďalších ekonomických údajov.

Rast zamestnanosti v USA sa v júni prudko spomalil, pričom počet pracovných miest mimo poľnohospodárstva sa zvýšil len o 57 000, čo je výrazne menej ako očakávania trhu, ktoré by predstavovali nárast o 110 000. Miera participácie pracovnej sily medzitým klesla na 61,5 %, čo je najnižšia úroveň za viac ako päť rokov.

Po zverejnení správy index CME FedWatch ukázal, že pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom júlovom zasadnutí nezmenené, sa zvýšila zo 71 % na 82 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov klesla z 29 % na 18 %.

Očakávania trhu ohľadom nezmenených sadzieb na decembrovom zasadnutí sa tiež zvýšili z 15 % na 22 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o štvrť percentuálneho bodu klesla z 85 % na 78 %.

Európske úrokové sadzby

• Prezidentka ECB Christine Lagardeová v stredu v portugalskej Sintre vyhlásila, že riziká spojené s infláciou a hospodárskym rastom v eurozóne sú vyváženejšie ako pred niekoľkými týždňami, čomu pomohol aj nedávny pokles cien ropy.

• Oficiálne údaje o inflácii v eurozóne ukázali väčšie spomalenie rastu spotrebiteľských cien v júni, než sa očakávalo, podporené nižšími cenami pohonných hmôt po skončení konfliktu v Iráne.

• V nadväznosti na tieto komentáre a údaje o inflácii peňažné trhy znížili pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb ECB o 25 bázických bodov v júli z 30 % na iba 5 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd v eurozóne, aby mohli prehodnotiť výhľad menovej politiky.

Christine Lagardeová

O 8:00 GMT by mala prezidentka ECB Christine Lagardeová predniesť prejav na ekonomických stretnutiach v Aix-en-Provence vo Francúzsku.

Jej vyjadrenia môžu poskytnúť ďalší pohľad na vývoj inflácie v eurozóne a výhľad ECB pre úrokové sadzby počas zvyšku roka.

Japonský jen v piatok počas ázijského obchodovania oslabil voči košu hlavných a vedľajších mien a po krátkom oživení v predchádzajúcej seanse, keďže obchodníci sa venovali aktivitám s cieľom realizovať zisky, obnovil svoje straty voči americkému doláru.

Napriek najnovšiemu poklesu zostáva japonská mena na ceste k prvému týždennému zisku za dva mesiace, podporená oživením z najnižších úrovní za 40 rokov a obnovenými varovaniami japonských predstaviteľov pred nadmernými pohybmi na devízovom trhu.

Cena

• Kurz USD/JPY vzrástol o 0,25 % na 161,52 ¥ z otváracej úrovne 161,10 ¥ po tom, čo dosiahol denné minimum 160,92 ¥.

• Jen vo štvrtok voči doláru posilnil o 0,9 %, čo predstavuje jeho prvý denný nárast za štyri obchodné seansy a najsilnejší jednodňový zisk od mája, keďže obchodníci nakupovali menu po tom, čo klesla na 40-ročné minimum 162,84 ¥.

• Jen, podporený výhodnými nákupmi, vyšplhal na dvojtýždňové maximum 160,62 ¥. Tento pohyb bol tiež podporený špekuláciami o možnej intervencii Bank of Japan na devízovom trhu a slabšími údajmi o zamestnanosti v USA, než sa očakávalo.

Týždenný výkon

V piatkovom obchodovaní len za týždeň vzrástol voči americkému doláru približne o 0,25 % a je na dobrej ceste k prvému týždennému zisku od mája.

Japonské úrady

Pokles jenu na 40-ročné minimum oživil špekulácie, že japonské úrady by sa mohli vrátiť na trh po tom, čo v apríli a máji minuli rekordných 11,7 bilióna jenov (73,5 miliardy dolárov) na podporu meny proti nadmernej volatilite.

Investori zostávajú ostražití voči možnosti intervencie po tom, čo japonskí predstavitelia odklonili svoju obvyklú stratégiu signalizácie intervencie vopred a namiesto toho zvolili cielenejší prístup zameraný na zvýšenie tlaku na špekulantov a zvýšenie nákladov na stávky proti jenu.

Vládny poradca a člen oficiálneho politického panelu Toshihiro Nagahama vo štvrtok uviedol, že Bank of Japan by mala pokračovať v postupnom zvyšovaní úrokových sadzieb, aby pomohla obmedziť nadmerné oslabenie jenu.

Japonský minister financií Satsuki Katajama v piatok tiež zopakoval, že vláda je pripravená primerane reagovať na pohyby meny a obnovil oficiálne varovania, keďže obchodníci sledujú možnosť intervencie.

„Naše stanovisko sa nezmenilo. V prípade potreby budeme primerane reagovať,“ povedal Katayama novinárom a dodal, že Japonsko zostáva v úzkom kontakte s americkými úradmi, pokiaľ ide o otázky devíz, a to aj počas štátnych sviatkov v USA.

Názory a analýzy

• Kristy Tan, hlavná globálna investičná stratégka vo Franklin Templeton Institute, uviedla, že intervencia by mohla spomaliť tempo poklesu jenu, obmedziť nadmerné špekulácie a signalizovať obavy tvorcov politík, ale zásadne by nezmenila dynamiku trhu.

• Tan dodal, že pokiaľ si investori môžu lacno požičiavať v jenoch a investovať do vysoko výnosných amerických aktív, carry trade obchody budú naďalej vyvíjať tlak na japonskú menu.

• Obchodníci vnímajú piatkový sviatok na americkom trhu ako potenciálnu príležitosť pre japonskú centrálnu banku na intervenciu, keďže horšie podmienky likvidity by mohli zosilniť dopad akejkoľvek operácie nákupu meny a zároveň znížiť jej náklady.

Japonské úrokové sadzby

• Trhové oceňovanie v súčasnosti naznačuje menej ako 25 % pravdepodobnosť, že Bank of Japan na svojom júlovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby o štvrť percentuálneho bodu.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, mzdách a nezamestnanosti v Japonsku, aby mohli prehodnotiť tieto očakávania.

XRP vo štvrtok pokračoval v raste a obchodoval sa nad úrovňou 1,07 USD po tom, čo si úspešne udržal podporu na úrovni 1,03 USD, a to aj napriek silnému predajnému tlaku, ktorý v posledných týždňoch dominoval na trhu s kryptomenami.

K zlepšeniu došlo po obnovení záujmu investorov o rizikové aktíva po správach, že nedávno ukončené rokovania medzi Spojenými štátmi a Iránom v Dauhe dosiahli „pozitívny pokrok“.

Údaje o trhu práce v USA a Federálny rezervný systém

Údaje zverejnené americkým ministerstvom práce ukázali, že americká ekonomika minulý mesiac vytvorila 57 000 pracovných miest, čo je výrazne menej, ako očakávali ekonómovia, ktorí očakávali 110 000 nových pracovných miest, zatiaľ čo miera nezamestnanosti zostala nezmenená na úrovni 4,2 %.

Tieto čísla nasledovali po správe zverejnenej v stredu, ktorá ukázala, že rast pracovných miest v súkromnom sektore v USA v júni bol tiež nižší ako očakávania trhu.

Po zverejnení údajov obchodníci znížili očakávania ďalšieho sprísňovania menovej politiky. Trhy teraz odhadujú pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému do septembra na približne 51 %, čo je pokles zo 66 % pred zverejnením správy o zamestnanosti, uvádza nástroj FedWatch Tool od CME Group.

Predseda Federálneho rezervného systému Kevin Warsh v stredu uviedol, že inflačné očakávania a súvisiace riziká sa v posledných týždňoch zmiernili, pričom centrálna banka potvrdila záväzok vrátiť infláciu späť k cieľovej úrovni 2 %.

Na geopolitickom fronte Spojené štáty a Irán v stredu ukončili ďalšie kolo nepriamych rokovaní bez jasných známok pokroku smerom k trvalej mierovej dohode. Pretrvávajúca neistota naďalej podporovala dopyt po bezpečných aktívach, ako je zlato.

Podľa katarských mediátorov sa dosiahol pokrok v otázkach týkajúcich sa memoranda o porozumení a obe strany sa dohodli na pokračovaní diskusií.

Pretrvávajúci odlev a klesajúca účasť maloobchodu

Napriek nedávnemu oživeniu zostáva inštitucionálny záujem o XRP slabý, čo sa odráža v dvoch po sebe nasledujúcich dňoch odlivu finančných prostriedkov.

Údaje zo SoSoValue ukázali, že burzovo obchodované fondy XRP zaznamenali v stredu odlev takmer 2 milióny dolárov po výberoch približne 3 milióny dolárov v utorok.

Pokračujúci odlev kapitálu naznačuje, že medzi investormi naďalej dominuje opatrnosť a averzia voči riziku, čo potenciálne obmedzuje schopnosť XRP predĺžiť svoje oživenie v blízkej budúcnosti.

Zároveň účasť maloobchodníkov naďalej klesá. Otvorený záujem o futures kontrakty na XRP klesol vo štvrtok na 2,29 miliardy dolárov v porovnaní s 2,31 miliardy dolárov v predchádzajúci deň.

Tento trend zdôrazňuje oslabujúcu dôveru investorov v krátkodobý a strednodobý výhľad XRP. Naznačuje tiež, že medvedí obchodníci sú naďalej ochotní platiť prémiu za udržanie krátkych pozícií, zatiaľ čo býči investori prejavujú obmedzený záujem o otváranie nových dlhých pozícií.

Ceny ropy sa vo štvrtok takmer nezmenili po tom, čo Katar oznámil „pozitívny pokrok“ v nepriamych rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo posilnilo nádeje na ďalšie zmiernenie regionálneho napätia.

Termínované kontrakty na ropu Brent s dodaním v septembri vzrástli o 23 centov a uzavreli na úrovni 71,80 USD za barel.

Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate s dodaním v auguste vzrástli o 11 centov a uzavreli na úrovni 68,69 USD za barel.

Hovorca katarského ministerstva zahraničných vecí na sociálnych sieťach uviedol, že mediátori z Kataru a Pakistanu v stredu ukončili v Dauhe samostatné stretnutia s vyjednávačmi z USA a Iránu a dodal, že v otázkach súvisiacich s memorandom o porozumení medzi oboma stranami sa dosiahol „pozitívny pokrok“.

Americký prezident Donald Trump v stredu novinárom tiež povedal, že rokovania s Iránom prebiehajú dobre.

„Mali veľmi dobré stretnutia a uvidíme, čo sa stane,“ povedal Trump.

Nepriame rokovania medzi Washingtonom a Teheránom sa začali v utorok v Dauhe, pričom osobitný vyslanec USA Steve Witkoff a Jared Kushner viedli diskusie prostredníctvom katarských mediátorov bez priamych stretnutí s iránskymi predstaviteľmi.

Obavy o dodávky sa zmierňujú, keďže sa obnovuje lodná činnosť v Hormuzskom prielive

Obnovené diplomatické úsilie nasledovalo po zvýšenom napätí cez víkend, ktoré ohrozilo 60-dňovú dohodu o prímerí medzi oboma krajinami po tom, čo Irán zaútočil na dve obchodné lode, čo vyvolalo odvetné útoky USA na ciele v Iráne.

Investori čoraz viac zohľadňujú možnosť nižšieho geopolitického rizika, ak budú rokovania pokračovať, čo by mohlo znížiť obavy z prerušenia dodávok ropy z Blízkeho východu.

Spoločnosť ING uviedla, že trhy zostávajú optimistické, že toky ropy z oblasti Perzského zálivu sa napriek nedávnej vojenskej eskalácii naďalej vracajú k normálu, čo pomáha vysvetliť, prečo ropa Brent zaznamenala najhorší štvrťročný výkon od začiatku roka 2020.

Banka dodala, že lodná aktivita cez Hormuzský prieliv sa začala postupne zotavovať.

Podľa spoločnosti ING prešlo v utorok prielivom približne 11 ropných tankerov, v porovnaní s maximom 24 plavidiel zaznamenaným minulý týždeň.

Firma tiež poznamenala, že prístavná doprava do Perzského zálivu opäť začala rásť, čo signalizuje rastúcu dôveru majiteľov lodí v návrat svojich tankerov na obchodné trasy v Perzskom zálive.