Euro v stredu na európskom trhu kleslo voči košu svetových mien a voči americkému doláru sa obchodovalo blízko dvojtýždňového minima, keďže sa obnovili nákupy americkej meny ako najlepšej dostupnej investície uprostred zmierňujúcich sa obáv o stabilitu Federálneho rezervného systému.

Vzhľadom na súčasnú nízku pravdepodobnosť, že Európska centrálna banka v septembri zníži úrokové sadzby – už druhé zasadnutie po sebe – investori koncom tohto týždňa očakávajú kľúčové údaje o inflácii za august z Nemecka a Španielska.

Prehľad cien

Euro voči doláru kleslo o 0,25 % na 1,1612 dolára z otváracej úrovne 1,1642 dolára a dosiahlo maximum 1,1647 dolára.

Euro uzavrelo v utorok o 0,1 % vyššie voči doláru, čo je jeho druhý zisk za posledné tri dni, v rámci zotavenia z dvojtýždňového minima 1,1583 dolára.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o takmer 0,3 %, čím obnovil rast po dočasnej pauze včera, čo odráža rast americkej meny voči košu hlavných a menej významných menových ekvivalentov.

Po šoku, ktorý spôsobil pokus amerického prezidenta Donalda Trumpa odvolať Lisu Cookovú z jej funkcie v Rade Federálneho rezervného systému, boli trhy znepokojené ohľadom budúcnosti nezávislosti centrálnej banky.

Tieto obavy však rýchlo pominuli, keď sa ukázalo, že záležitosť sa pravdepodobne zmení na zdĺhavý právny spor, čo trhy upokojilo.

Európske úrokové sadzby

Päť zdrojov agentúre Reuters uviedlo, že sa očakáva, že Európska centrálna banka ponechá úrokové sadzby v budúcom mesiaci nezmenené, hoci diskusie o ďalšom znížení by sa mohli obnoviť na jeseň, ak sa ekonomika eurozóny oslabí.

Prezidentka ECB Christine Lagardeová v sobotu v Jackson Hole vyhlásila, že sprísňujúce sa politiky prijaté v rokoch 2022 a 2023 neviedli k recesii ani k prudkému nárastu nezamestnanosti, ako to bolo v minulosti.

Ocenenie zníženia úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v septembri je v súčasnosti stabilné pod 30 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, koncom tohto týždňa čakajú na kľúčové údaje o inflácii z Nemecka a Španielska za august, pričom kompletné údaje o inflácii v eurozóne budú zverejnené začiatkom budúceho týždňa.

Austrálsky dolár v stredu na ázijskom trhu vzrástol voči košu svetových mien, čím si voči americkému doláru udržal zisky už druhý deň po sebe a priblížil sa k najvyššej úrovni za niekoľko týždňov po zverejnení silných údajov o inflácii v Austrálii za júl.

Údaje ukázali obnovený inflačný tlak na tvorcov politík v Rezervnej banke Austrálie, čo znížilo pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb v septembri.

Prehľad cien

Austrálsky dolár vzrástol voči americkému doláru približne o 0,2 % na 0,6505 z otváracej úrovne 0,6494 a zaznamenal minimum 0,6487.

Austrálsky dolár v utorok posilnil voči americkému doláru približne o 0,2 %, čo je jeho druhý denný nárast za posledné tri obchodné sedenia, a to uprostred krízy s prepustením Lisy Cookovej a obnovených obáv o stabilitu Federálneho rezervného systému.

Inflácia v Austrálii

Údaje zverejnené v stredu Austrálskym štatistickým úradom ukázali, že celkový index spotrebiteľských cien v júli medziročne vzrástol o 2,8 %, čo je najrýchlejšie tempo od júla 2024, nad očakávaniami trhu o 2,3 % a viac ako 1,9 % nárast v júni.

Inflácia v Austrálii vyskočila na ročné maximum

Údaje ukázali, že inflácia sa opäť zrýchlila a dostala sa mimo strednodobého cieľového rozpätia 2 – 3 %, ktoré stanovila Rezervná banka Austrálie, čím sa znížila pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb v septembri.

Názory a analýzy

Russel Chesler, vedúci investícií a kapitálových trhov v spoločnosti VanEck, povedal: „Neočakávame, že dnešný prekvapivý nárast inflácie bude mať významný vplyv na trhy a celkovú ekonomiku.“

Chesler dodal: „Tento neočakávaný nárast inflácie v kombinácii s nedávnym znížením sadzieb a pokračujúcou silou trhu práce podporuje náš názor, že ďalšie zníženie sadzieb je pred novembrom nepravdepodobné.“

Austrálske úrokové sadzby

V nadväznosti na vyššie uvedené údaje o inflácii klesla cena zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov zo strany Rezervnej banky Austrálie v septembri z 30 % na 22 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Austrálii pred zasadnutím 30. septembra.

Index spotrebiteľských cien v Austrálii v júli medziročne vzrástol o 2,8 %, čo je najrýchlejšie tempo od júla 2024, ukázali v stredu ráno údaje Austrálskeho štatistického úradu. Nárast bol vyšší ako očakávania trhu o 2,3 % a nad predchádzajúcim údajom 1,9 %.

Údaje poukazujú na rastúci inflačný tlak na tvorcov politík v Rezervnej banke Austrálie, čo znižuje pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb v septembri.

• Táto správa je „pozitívna“ pre austrálsky dolár.

Ceny sóje v Chicagu v utorok mierne vzrástli, čím skompenzovali časť strát z predchádzajúceho obchodovania, hoci očakávania bohatej úrody v USA rast obmedzili.

Ministerstvo poľnohospodárstva USA vo svojej týždennej správe v pondelok zvýšilo hodnotenie kvality úrody sóje v krajine, pričom hodnotenie kukurice ponechalo nezmenené, čo je v rozpore s očakávaniami analytikov o miernom poklese.

Ministerstvo uviedlo, že k 24. augustu bolo 71 % úrody kukurice v dobrom až vynikajúcom stave, čo sa od predchádzajúceho týždňa nezmenilo. Hodnotenie úrody sóje sa zvýšilo na 69 % v dobrom až vynikajúcom stave v porovnaní so 68 % v predchádzajúcom týždni.

Očakávania vyššej produkcie v USA prichádzajú v čase, keď Čína naďalej sťahuje z trhu uprostred obchodného napätia s Washingtonom. Čínsky veľvyslanec v Spojených štátoch v nedeľu vyhlásil, že protekcionistická politika USA podkopáva poľnohospodársku spoluprácu s Čínou a varoval, že poľnohospodári by nemali znášať náklady obchodnej vojny medzi dvoma najväčšími ekonomikami sveta.

Ruská poľnohospodárska konzultačná spoločnosť IKAR samostatne zvýšila svoju prognózu úrody pšenice v Rusku v roku 2025 na 86 miliónov ton z predchádzajúcich 85,5 milióna a zvýšila svoj odhad vývozu pšenice zo 42,5 milióna na 43 miliónov ton. Rusko je najväčším svetovým vývozcom pšenice.

Obchodníci poznamenali, že komoditné fondy boli v pondelok na Chicagskej burze čistými predajcami kontraktov na sóju, kukuricu, sójovú múčku a sójový olej, zatiaľ čo čistými kupcami kontraktov na pšenicu.

Kukurica

Futures kontrakty na kukuricu s dodaním v decembri na konci obchodovania klesli o 0,7 % na 4,09 dolára za bušel.

Sójové bôby

Futures kontrakty na sóju s dodaním v novembri vzrástli o 0,2 % na 10,49 dolára za bušel.

Pšenica

Decembrové futures kontrakty na pšenicu vzrástli o 0,4 % na 5,31 dolára za bušel.