Euro v pondelok na začiatku týždňa na európskom trhu vzrástlo voči košu svetových mien, čím obnovilo svoje zisky, ktoré sa na dva dni zastavili voči americkému doláru, a opäť sa priblížilo k dvojtýždňovému maximu, podporovanému obchodnou dohodou medzi Európskou úniou a Spojenými štátmi.

Po jastrabím zasadnutí Európskej centrálnej banky minulý týždeň sa očakávania zníženia sadzieb v septembri znížili. Investori teraz čakajú na zverejnenie niekoľkých kľúčových ekonomických ukazovateľov z Európy – najmä údajov o inflácii za júl.

Cena

• EUR/USD dnes: Euro voči doláru vzrástlo o 0,25 % na 1,1770 USD, čo je nárast z piatkovej uzatváracej ceny 1,1741 USD a najnižšiu úroveň počas dnešného obchodovania zaznamenalo na úrovni 1,1748 USD.

• V piatok euro ukončilo obchodnú seanciu so stratou menej ako 0,1 % voči doláru, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou v dôsledku pokračujúcej korekcie a realizácie ziskov z dvojtýždňového maxima na úrovni 1,1775 USD.

• Minulý týždeň euro voči doláru posilnilo o 1,0 %, čím zaznamenalo svoj prvý týždenný zisk za posledné tri týždne, a to vďaka zasadnutiu Európskej centrálnej banky o menovej politike.

Obchodná dohoda medzi EÚ a USA

Americký prezident Donald Trump a predsedníčka Európskej komisie Ursula von der Leyenová počas nedeľného stretnutia v Škótsku oznámili novú obchodnú dohodu, ktorá zahŕňa:

• Dohoda zavádza americké clá na dovoz z Európy – vrátane automobilov, farmaceutických výrobkov a polovodičov – vo výške 15 % od 1. augusta.

• Vybraná skupina amerického tovaru bude úplne oslobodená od európskych ciel na základe rámca „bez reciprocity“, vrátane: leteckých súčiastok, polovodičových zariadení, niektorých generických liekov, chemikálií a strategických poľnohospodárskych produktov.

• Clá na oceľ a hliník zatiaľ zostanú na úrovni 50 %, pričom obe strany sa dohodli na možnosti ich neskoršieho nahradenia systémom kvót.

• EÚ sa zaviazala investovať do americkej ekonomiky počas druhého Trumpovho funkčného obdobia až 600 miliárd dolárov.

• EÚ sa tiež zaviazala nakúpiť v priebehu troch rokov energetické produkty z USA v hodnote približne 750 miliárd dolárov – vrátane skvapalneného zemného plynu a jadrového uhlia.

• Trump uviedol, že cieľom dohody je znížiť obchodný deficit USA s EÚ, ktorý v roku 2024 dosiahol 235,6 miliardy dolárov.

• Von der Leyenová opísala dohodu ako zabezpečenie „stability a predvídateľnosti“ pre obe strany so zameraním na „obnovenie rovnováhy“ obchodných vzťahov.

Európske úrokové sadzby

• Európska centrálna banka minulý týždeň ponechala svoje hlavné úrokové sadzby nezmenené na úrovni 2,15 % – čo je najnižšia úroveň od októbra 2022 – po tom, čo na predchádzajúcom zasadnutí ich znížila už siedmykrát po sebe.

• ECB uprednostnila pozastavenie uvoľňovania menovej politiky v očakávaní objasnenia budúcich obchodných vzťahov s USA.

• Prezidentka ECB Christine Lagardeová po zasadnutí o menovej politike povedala: „Sme v režime čakania.“ Dodala, že ekonomika eurozóny preukázala odolnosť napriek globálnej ekonomickej neistote.

• Podľa zdrojov agentúry Reuters jasná väčšina na zasadnutí ECB v septembri vyjadrila preferenciu ponechania úrokových sadzieb nezmenených, čo predstavuje druhé zasadnutie po sebe s týmto postojom.

• Oceňovanie peňažného trhu pre zníženie úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v septembri kleslo z 50 % na menej ako 30 %.

• Aby sa tieto očakávania prehodnotili, investori budú v nasledujúcom období pozorne sledovať rôzne ekonomické ukazovatele z Európy, ako aj vyhlásenia predstaviteľov ECB.

Japonský jen v pondelok na ázijskom trhu oslabil voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si predĺžil svoje straty voči americkému doláru už tretí deň po sebe. Deje sa tak uprostred pozitívneho vývoja globálneho obchodu, ktorý zlepšil chuť riskovať na trhoch a znížil dopyt po bezpečných aktívach.

Japonská centrálna banka sa má tento týždeň stretnúť, aby prediskutovala vhodnú menovú politiku vzhľadom na nedávny hospodársky vývoj v krajine, pričom pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov je v súčasnosti pod 20 %.

Cena

• USD/JPY dnes: Dolár voči jenu vzrástol o 0,25 % na 148,02 ¥, čo je nárast z piatkovej uzatváracej ceny 147,65 ¥, pričom najnižšiu úroveň počas dnešného obchodovania dosiahol na úrovni 147,51 ¥.

• Jen v piatkovom vyrovnaní stratil voči doláru 0,45 %, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou, a to v dôsledku pokračujúcej korekcie a výberu ziskov z dvojtýždňového maxima na úrovni 145,85 ¥.

• Minulý týždeň jen získal voči doláru 0,75 %, čo bol jeho prvý týždenný zisk za posledné tri týždne, a to uprostred politickej neistoty v Japonsku po porážke vládnucej strany vo voľbách do hornej komory.

Pozitívny vývoj obchodu

Americký prezident Donald Trump a predsedníčka Európskej komisie Ursula von der Leyenová počas nedeľného stretnutia v Škótsku oznámili novú obchodnú dohodu, ktorá zahŕňa 15 % clo na tovar Európskej únie – čo je polovica sadzby, ktorú Trump hrozil zaviesť od 1. augusta.

Vysokopostavení vyjednávači USA a Číny sa majú v pondelok stretnúť v Štokholme, aby prediskutovali predĺženie obchodného prímeria a zabránenie prudkému zvýšeniu ciel.

Bank of Japan

• Japonská centrálna banka (Bank of Japan) sa tento týždeň v stredu a vo štvrtok stretne, aby prediskutovala vhodnú menovú politiku pre tretiu najväčšiu ekonomiku sveta.

• Trh v súčasnosti odhaduje približne 20 % pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov počas tohto zasadnutia.

• Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda predtým uviedol: ekonomika a ceny čelia silnému tlaku na pokles a Bank of Japan má obmedzený priestor na podporu rastu znížením úrokových sadzieb, pričom krátkodobá úroková sadzba zostáva na úrovni 0,5 %.

Futures kontrakty na pšenicu na Chicagskej burze počas piatkového obchodovania klesli a týždeň ukončili so stratou 1,1 %, keďže bohatá globálna ponuka prameniaca z prebiehajúcej žatvy na severnej pologuli zatienila silu amerického exportu.

Futures kontrakty na kukuricu tiež klesli po tom, čo exportné tržby z USA v predchádzajúcej obchodnej seanse spustili vlnu krytia krátkych pozícií, pričom zaznamenali týždennú stratu 1,7 % uprostred očakávaní bohatej úrody v Spojených štátoch.

Sójové bôby tiež počas týždňa klesli o 1,3 % po tom, čo týždenný exportný predaj z USA dosiahol dolnú hranicu obchodných odhadov.

Silný predaj pšenice v USA

Čistý exportný predaj pšenice z USA za týždeň končiaci 17. júlom dosiahol celkovo 712 000 metrických ton, čo je údaj na hornej hranici rozpätia odhadov obchodu.

Americká pšenica je teraz lacnejšia ako európska alebo ruská pšenica (tá začala prúdiť na trh po svojej hlavnej úrode), pričom ceny pšenice na burze CBOT klesli v máji na najnižšiu úroveň za päť rokov, a to 5,06¼ dolára za bušel.

V rovnakej súvislosti účastníci každoročnej prehliadky plodín v Severnej Dakote očakávali, že priemerný výnos jarnej červenej tvrdej pšenice v štáte s najvyššou produkciou dosiahne približne 49,0 bušlov na aker, čo je pokles oproti rekordným 54,5 bušlom zaznamenaným v minulom roku.

Tieto čísla však zostávajú nad päťročným priemerom, uviedol analytik Rabobank Vitor Pistoua, ktorý dodal: „Z tohto regiónu stále pochádza silná úroda.“

Pistoua poznamenal, že s postupujúcou sezónou zberu úrody na severnej pologuli je „nepravdepodobné, že sa očakávania týkajúce sa ponuky zmenia“, pričom poukázal na to, že vysoká ponuka kukurice a nízke ceny tiež vyvíjajú tlak na trh s pšenicou.

Povedal: „Nikto neočakáva zvýšenie cien.“

Vývoz kukurice a sóje

Pokiaľ ide o kukuricu, americké ministerstvo poľnohospodárstva (USDA) vo štvrtok oznámilo exportný predaj 135 000 ton do Južnej Kórey a 284 196 ton do neznámych destinácií.

Sójové bôby sa vo štvrtok dostali pod dodatočný tlak v dôsledku oslabenia trhu so sójovou múkou po správach, že čínski kupujúci nakúpili ďalšie objemy argentínskeho sójového extraktu, hoci ceny v piatok opäť mierne posilnili.

Kukurica

V obchodovaní ukončili futures kontrakty na kukuricu s dodaním v decembri pokles o 0,4 % na úrovni 4,19 USD za bušel.

Sójové bôby

Futures kontrakty na sóju s dodaním v novembri klesli o 0,2 % na 10,21 USD za bušel.

Pšenica

Futures kontrakty na pšenicu s dodaním v septembri klesli o 0,4 % na 5,38 USD za bušel.

Väčšina kryptomien počas piatkového obchodovania klesla, a to aj napriek zlepšenej ochote riskovať na trhoch po oznámení obchodných dohôd medzi Spojenými štátmi a ich partnermi.

Toto sa deje uprostred optimizmu ohľadom pokroku v obchodných rokovaniach medzi USA a Európskou úniou, keďže Európska komisia oznámila, že dosiahnutie dohody so Spojenými štátmi je teraz na dosah ruky, po tom, čo Washington začiatkom tohto týždňa oznámil obchodnú dohodu s Japonskom.

Pokiaľ ide o firemné zisky, údaje od FactSet ukázali, že 82 % spoločností kótovaných v indexe S&P 500, ktoré doteraz zverejnili svoje výsledky, prekonalo očakávania Wall Street, vrátane spoločnosti Alphabet, ktorá oznámila štvrťročné zisky, ktoré prekonali odhady.

Americký prezident Donald Trump v piatok vyhlásil, že mal dobré stretnutie s predsedom Federálneho rezervného systému Jeromeom Powellom a odišiel s dojmom, že šéf centrálnej banky by mohol byť pripravený znížiť úrokové sadzby.

Trump včera navštívil Fed vo Washingtone, kde si prezrel rekonštrukčné práce v dvoch budovách v sídle banky.

Trump využil príležitosť a obnovil svoju verejnú výzvu Powellovi, aby okamžite znížil úrokové sadzby. Prezident v piatok novinárom povedal: „Mali sme veľmi dobré stretnutie... Myslím, že to bolo veľmi dobré stretnutie o úrokových sadzbách.“

Dodal: „[Powell] mi povedal: ‚Gratulujem, ekonomika sa má veľmi dobre,‘ a z toho som pochopil, že na základe tohto rozhovoru môže začať odporúčať zníženie sadzieb.“

Ethereum

Pokiaľ ide o obchodovanie, Ethereum klesol o 2,5 % na 3 643,7 USD o 21:08 GMT na CoinMarketCap, hoci digitálna mena zaznamenala týždenný zisk 3,5 %.