Britská libra v stredu v európskom obchodovaní klesla voči košu hlavných mien, čím prehĺbila straty voči americkému doláru už tretíkrát po sebe a dosiahla týždenné minimum. Pokles nastal uprostred pokračujúceho rastu dolára pred každoročným ekonomickým sympóziom v Jackson Hole.

Očakávania septembrového zníženia sadzieb Bank of England sa po poslednom zasadnutí centrálnej banky o menovej politike a sérii silných ekonomických údajov Spojeného kráľovstva zmiernili. Investori teraz čakajú na zverejnenie údajov o inflácii za júl neskôr dnes, aby mohli prehodnotiť výhľad.

Prehľad cien

• Libra klesla voči doláru o viac ako 0,2 % na 1,3462 USD, čo je jej najnižšia úroveň od 12. augusta, z otváracej ceny 1,3492 USD po tom, čo dosiahla relačné maximum na úrovni 1,3493 USD.

• V utorok libra stratila voči doláru 0,1 %, čo bol druhý denný pokles za sebou, a to v dôsledku obnoveného dopytu po americkej mene ako bezpečnom aktíve.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o 0,15 %, čím si udržal zisky už tretíkrát po sebe a dosiahol týždenné maximum 98,44, čo odráža pretrvávajúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších menových párov. Trhy sa naďalej sústreďujú na prejav predsedu Fedu Jeromea Powella v Jackson Hole v piatok, ktorý by mohol ovplyvniť očakávania možného zníženia sadzieb v budúcom mesiaci.

Úrokové sadzby v Spojenom kráľovstve

• Po minulotýždňovom jastrabím zasadnutí Bank of England obchodníci obmedzili stávky na zníženie sadzieb a teraz počítajú s dodatočným uvoľnením o 17 bázických bodov v tomto roku.

• Aktuálna cena za zníženie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí je nižšia ako 20 %.

Údaje o inflácii v Spojenom kráľovstve

Neskôr dnes investori očakávajú kľúčové údaje o inflácii v Spojenom kráľovstve za júl, ktoré by mali výrazne ovplyvniť smerovanie politiky Bank of England. Predpokladá sa, že celkový index spotrebiteľských cien (CPI) medziročne vzrastie o 3,7 %, čo je mierny nárast z 3,6 % v júni, zatiaľ čo základný index spotrebiteľských cien (CPI) by mal zostaňovať stabilný na úrovni 3,7 %.

Výhľad pre libru

My v Economies.com očakávame, že ak inflácia v Spojenom kráľovstve presiahne trhové prognózy, očakávania septembrového zníženia sadzieb BoE sa znížia, čo podporí oživenie libry.

Novozélandský dolár v stredu na ázijských trhoch výrazne klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si predĺžil straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe a dosiahol štvormesačné minimum. Pokles nastal uprostred zrýchľujúcich sa predajov na voľnom trhu po zverejnení rozhodnutia o menovej politike Rezervnej banky Nového Zélandu.

RBNZ znížila úrokové sadzby o 25 bázických bodov na 3,0 %, čo je najnižšia úroveň od augusta 2022, a signalizovala ďalšie uvoľňovanie, ak inflačné tlaky budú naďalej klesať v súlade s jej prognózami.

Pri rozhodovaní o znížení o 25 bázických bodov, v súlade s väčšinou očakávaní trhu, Rada RBNZ zvážila aj väčšie zníženie o 50 bázických bodov.

Prehľad cien

• Novozélandský dolár klesol voči americkému doláru približne o 1,25 % na 0,5820, čo je najnižšia úroveň od 14. apríla, z otváracej ceny 0,5893, po tom, čo na začiatku obchodovania dosiahol maximum 0,5899.

• Novozélandský dolár v utorok ukončil obchodovanie so stratou približne 0,5 % voči americkému doláru, čo bola jeho prvá strata za tri dni, keďže dolár posilnil voči väčšine hlavných a vedľajších mien.

Rezervná banka Nového Zélandu

Ako sa očakávalo, RBNZ v stredu znížila svoju referenčnú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 3,00 %, čo je najnižšia úroveň od augusta 2022. Išlo o siedme zníženie sadzby od začiatku cyklu uvoľňovania pred rokom.

RBNZ od augusta 2024 znížila sadzby celkovo o 250 bázických bodov, pričom ako dôvod uviedla spomalenie inflácie v rámci svojho strednodobého cieľa 2 – 3 %, oslabenie hospodárskej aktivity a slabší trh práce.

Dnešné rozhodnutie schválila väčšina Výboru pre menovú politiku, pričom štyria členovia hlasovali za zníženie o 25 bázických bodov a dvaja za výraznejšie zníženie o 50 bázických bodov.

Centrálna banka uviedla, že ak inflácia bude v strednodobom horizonte naďalej klesať podľa očakávaní, výbor predpokladá ďalšie zníženie sadzieb.

Taktiež poukázala na riziká rastu aj poklesu. Opatrné správanie domácností a podnikov by mohlo ďalej negatívne ovplyvniť rast, zatiaľ čo ekonomika by sa mohla zotaviť rýchlejšie, keď sa prejavia všetky účinky zníženia sadzieb.

Úrokové sadzby na Novom Zélande

• Po zasadnutí RBNZ trhy zohľadnili viac ako 50 % pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na zasadnutí 8. októbra a viac ako 95 % v novembri.

• Trhy s futures teraz naznačujú, že novozélandské sadzby by mohli do konca roka klesnúť na 2,5 %.

• Stephen Toplis, vedúci výskumu v Bank of New Zealand, uviedol, že vzhľadom na holubičí tón vyhlásenia banka teraz očakáva zníženie sadzieb o 25 bázických bodov v októbri aj novembri.

Rezervná banka Nového Zélandu oznámila svoje rozhodnutie o úrokových sadzbách v stredu ráno na konci svojho zasadnutia 20. augusta, pričom znížila referenčnú sadzbu o 25 bázických bodov na úroveň 3,00 %, čo je najnižšia úroveň od augusta 2022. Tento krok bol v súlade s očakávaniami trhu a išlo o siedme zníženie sadzby od začiatku cyklu menového uvoľňovania v auguste 2024.

RBNZ uviedla, že ďalšie škrty sú pravdepodobné, ak sa strednodobé inflačné tlaky budú naďalej zmierňovať v súlade s prognózami banky.

Ethereum v utorok prudko kleslo spolu s rozsiahlym výpredajom digitálnych aktív, ktorý bol spôsobený výberom investorov z niekoľkých kryptomenových fondov so sídlom v USA.

Americké spotové ETF fondy Ethereum zaznamenali v pondelok odliv v hodnote 197 miliónov dolárov, čo je druhý najväčší denný odkup v histórii. Výpredaj sa zhodoval s rekordne vysokými požiadavkami na odstavenie ETH, pričom čakajúce výbery dosiahli 3,9 miliardy dolárov. Timothy Messer, vedúci výskumu v BRN, uviedol, že oba faktory „v blízkej budúcnosti ovplyvňujú náladu na trhu“.

V poznámke pre investorov dodal, že úroveň 4 400 dolárov teraz predstavuje kritickú podporu pre druhú najväčšiu kryptomenu na svete. Podľa CoinGecko sa Ethereum momentálne obchoduje za 4 203,84 dolárov, čo je len malá zmena oproti predchádzajúcemu dňu.

Odlivy nasledujú po tom, čo sa spoločnosti Ethereum nepodarilo dosiahnuť nové historické maximum nad svojím vrcholom z novembra 2021, ktorý bol 4 891,70 USD, po tom, čo sa zisky vo štvrtok 14. augusta zastavili na úrovni 4 776,32 USD.

Analytici tvrdia, že tieto kroky odrážajú realizáciu zisku po tom, čo Ethereum za posledný rok vzrástol o 66 %, čo pritiahlo široký inštitucionálny záujem. Údaje ukazujú, že fondy Ethereum držia približne 5,08 % z celkovej ponuky a Messer očakáva, že tento podiel by mohol čoskoro prekročiť 6,38 %, ktoré držia fondy Bitcoin, „ak bude prílev pokračovať súčasným tempom“.

Bitcoinové fondy tiež čelili tlaku, pričom v pondelok odliv dosiahol celkovú sumu 122 miliónov dolárov. Zatiaľ čo Bitcoin klesol z rekordných 124 457,12 dolárov z minulého štvrtka, Messer poznamenal, že „veľryby“ sa naďalej hromadia a za posledných šesť dní pridali do peňaženiek s 10 000 alebo viac mincami 20 061 BTC.

K poklesom došlo uprostred významných politických udalostí, keďže prezident Donald Trump hostil v Bielom dome európskych lídrov, aby diskutovali o vojne na Ukrajine po neúspešnom summite s ruským prezidentom Vladimirom Putinom. Messer napísal, že „kryptotrhy zostávajú citlivé na takéto signály“ a dodal, že vyhliadka na ďalšie rokovania by mohla zvýšiť chuť do rizika.

Poukázal na štrukturálnu podporu pre Bitcoin na úrovni 115 000 dolárov a povedal, že prelom nad 121 000 dolárov by mohol vydláždiť cestu pre opätovné otestovanie pásma 123 000 – 127 000 dolárov.

Na záver uviedol: „Geopolitický vývoj okolo rokovaní medzi USA, Ukrajinou a Ruskom prináša obojstranné riziká: prímerie by mohlo vytlačiť Bitcoin nad 120 000 dolárov, zatiaľ čo eskalácia by si vyžadovala opatrnosť. Defenzívny postoj a selektívne nákupy zostávajú najrozumnejšou stratégiou.“

Ethereum

Na obchodnom fronte klesla cena Etherea na CoinMarketCap o 5,7 % na 4 124 dolárov k 20:13 GMT.