Britská libra vo štvrtok v európskom obchodovaní vzrástla voči košu hlavných a vedľajších mien a snažila sa zotaviť z dvojmesačného minima voči americkému doláru. Libru podporil slabší dolár a nižšie ceny ropy po elektronickom podpísaní predbežnej mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Nedávne údaje o inflácii v Spojenom kráľovstve ukázali zmiernenie cenového tlaku na tvorcov politík, čo posilnilo očakávania, že Bank of England ponechá úrokové sadzby na dnešnom zasadnutí už štvrtýkrát po sebe nezmenené.

Cenová akcia

• GBP/USD dnes: Libra vzrástla približne o 0,25 % na 1,3320 USD, čo je nárast z otváracej úrovne 1,3289 USD, po tom, čo dosiahla denné minimum 1,3285 USD.

• Libra v stredu stratila voči doláru 1,0 %, čo je jej najväčší denný pokles v tomto roku, a po jastrabím zasadnutí Federálneho rezervného systému klesla na dvojmesačné minimum 1,3262 USD.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok klesol o 0,2 %, čím sa dostal z trojmesačného maxima 100,57 bodu, keďže dolár oslabil voči košu svetových mien.

Popri aktivite zameranej na realizáciu ziskov sa dolár dostal pod tlak, keďže chuť riskovať sa po podpísaní predbežnej mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom zlepšila.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy vo štvrtok klesli o viac ako 0,5 %, čím si predĺžili straty už šiesty deň po sebe a zostali na ceste k dosiahnutiu nových trojmesačných miním. Pokles nasledoval po prognózach Medzinárodnej energetickej agentúry, ktoré poukazovali na prebytok ponuky v budúcom roku po dohode medzi USA a Iránom.

Dohoda medzi USA a Iránom

• Prezidenti USA a Iránu oficiálne elektronicky podpísali predbežnú mierovú dohodu.

• Pakistanský premiér Šehbáz Šaríf povedal: „Je mi cťou dnes oznámiť elektronické podpísanie historického memoranda o porozumení z Islamabadu medzi Spojenými štátmi americkými a Iránskou islamskou republikou.“

• Šaríf potvrdil, že formálny podpisový ceremoniál medzi Spojenými štátmi a Iránom sa uskutoční v piatok vo Švajčiarsku.

• Do švajčiarskeho letoviska Bürgenstock začali prichádzať diplomatické a bezpečnostné delegácie USA a Iránu, aby pred piatkovým oficiálnym podpisom doladili detaily historickej dohody.

• Iránska štátna tlačová agentúra IRNA zverejnila fotografie, na ktorých je prezident Pezeshkian pri podpise memoranda o porozumení medzi Iránom a Spojenými štátmi.

• Irán oznámil, že historická dohoda oficiálne nadobudla platnosť.

Úrokové sadzby v Spojenom kráľovstve

• Údaje o inflácii v Spojenom kráľovstve za máj zverejnené včera ukázali zmiernenie inflačných tlakov na tvorcov politík Bank of England.

• Peňažné trhy v súčasnosti oceňujú pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb Bank of England na dnešnom zasadnutí na 0 %.

Bank of England

Bank of England by mala dnes ukončiť svoje zasadnutie o menovej politike, pričom trhy vo všeobecnosti očakávajú, že tvorcovia politík ponechajú úrokové sadzby nezmenené na úrovni 3,75 %, čo je najnižšia úroveň od decembra 2022, a to už štvrté zasadnutie po sebe.

Rozhodnutie o úrokových sadzbách, vyhlásenie o politike a rozpis hlasovania sú očakávané o 11:00 GMT.

Guvernér Andrew Bailey usporiada o 11:30 GMT tlačovú konferenciu, na ktorej bude diskutovať o výsledkoch stretnutia, výhľade inflácie a budúcom vývoji úrokových sadzieb v Spojenom kráľovstve.

Výhľad pre libru

Na Economies.com očakávame, že ak sa vyhlásenie Bank of England a komentáre Andrewa Baileyho ukážu ako miernejšie, než trhy v súčasnosti predpokladajú, očakávania viacerých znížení sadzieb v Spojenom kráľovstve v roku 2026 sa zvýšia, čo by mohlo vyvinúť ďalší tlak na pokles britskej libry.

Japonský jen vo štvrtok v ázijskom obchodovaní mierne posilnil voči košu hlavných a vedľajších mien a snažil sa zotaviť z najnižšej úrovne za dva roky voči americkému doláru. Mena je na ceste k prvému dennému zisku za päť obchodných dní, podporovaná výhodnými nákupmi a rastúcimi špekuláciami, že japonské úrady by mohli zasiahnuť na podporu miestnej meny.

Americký dolár klesol z trojmesačného maxima, zatiaľ čo ceny ropy predĺžili straty už šiesty deň po sebe po tom, čo Spojené štáty a Irán elektronicky podpísali predbežnú mierovú dohodu.

Cenová akcia

• USD/JPY dnes: Dolár klesol voči jenu o 0,1 % na 160,49 ¥ z otváracej úrovne 160,62 ¥ po tom, čo dosiahol denné maximum 160,75 ¥.

• Jen v stredu uzavrel pokles o 0,15 % voči doláru, čo predstavuje štvrtú dennú stratu po sebe a dosiahol dvojročné minimum 160,80 jenu, pod tlakom jastrabieho zasadnutia Federálneho rezervného systému o menovej politike.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok klesol o 0,2 %, čím sa spomalil z trojmesačného maxima 100,57 bodu, keďže dolár oslabil voči košu svetových mien.

Okrem aktivít zameraných na realizáciu ziskov čelí dolár tlaku aj zlepšujúci sa apetít riskovať po predbežnej mierovej dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy vo štvrtok klesli o viac ako 0,5 %, čím predĺžili straty už šiesty deň po sebe a pohybujú sa v blízkosti nových trojmesačných miním po tom, čo Medzinárodná energetická agentúra varovala pred prebytkom dodávok v budúcom roku po dohode medzi USA a Iránom.

Dohoda medzi USA a Iránom

• Prezidenti USA a Iránu oficiálne elektronicky podpísali predbežnú mierovú dohodu.

• Pakistanský premiér Šehbáz Šaríf povedal: „Je mi cťou dnes oznámiť elektronické podpísanie historického memoranda o porozumení z Islamabadu medzi Spojenými štátmi americkými a Iránskou islamskou republikou.“

• Šaríf potvrdil, že formálny podpisový ceremoniál medzi Spojenými štátmi a Iránom sa uskutoční v piatok vo Švajčiarsku.

• Do švajčiarskeho letoviska Bürgenstock začali prichádzať americké a iránske diplomatické a bezpečnostné delegácie, aby pred piatkovým oficiálnym podpisom doladili detaily historického návrhu dohody.

• Tlačová agentúra Islamskej republiky (IRNA) zverejnila fotografie, na ktorých je zachytený iránsky prezident Pezeshkian pri podpise memoranda o porozumení medzi Iránom a Spojenými štátmi.

• Irán oznámil, že historická dohoda oficiálne nadobudla platnosť.

Intervenčná zóna

Japonské úrady pozorne sledujú pohyby na menovom trhu, najmä preto, že jen sa blíži k úrovni 161 jenov za dolár. Obchodovanie za kľúčovou hranicou 160 jenov sa čoraz viac považuje za zónu, ktorá by mohla spustiť obnovenie intervencií.

Zdroje agentúry Reuters uviedli, že Tokio koncom apríla a začiatkom mája niekoľkokrát intervenovalo, aby zastavilo pokles jenu. V tom čase dosiahol výmenný kurz 160,72 jenu za dolár, čo je najnižšia úroveň od júla 2024.

Japonskí predstavitelia opakovane varovali pred nadmernou volatilitou meny a zdôraznili, že úrady sú pripravené prijať rozhodné opatrenia proti chaotickým pohybom na trhu.

Minister financií Satsuki Katayama potvrdil, že vláda je „pripravená prijať vhodné opatrenia“, ak na menách dôjde k nadmerným alebo špekulatívnym pohybom.

Japonské úrokové sadzby

• Ekonomické prieskumy naďalej poukazujú na zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov zo strany Bank of Japan v decembri ako na najpravdepodobnejší scenár.

• Peňažné trhy v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť zvýšenia úrokovej sadzby o štvrť percentuálneho bodu na júlovom zasadnutí na menej ako 25 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, zamestnanosti a mzdách v Japonsku, aby mohli prehodnotiť výhľad budúceho vývoja úrokových sadzieb.

Kanadský dolár v stredu oslabil na najnižšiu úroveň za sedem mesiacov voči americkému doláru, keďže investori boli opatrnejší pred rozhodnutím Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách, zatiaľ čo nižšie ceny ropy naďalej zaťažovali menu jedného z najväčších svetových vývozcov energie.

Kanadský dolár klesol o 0,3 % na 1,4030 kanadského dolára za americký dolár, čo predstavuje 71,28 amerických centov, po tom, čo dosiahol denné minimum 1,4036 kanadského dolára, čo je jeho najnižšia úroveň od novembra.

George Davis, hlavný technický stratég spoločnosti RBC Capital Markets, uviedol, že slabosť kanadského dolára voči euru, britskej libre a japonskému jenu pomohla udržať kurz USD/CAD nad úrovňou 1,4000 počas posledných dvoch obchodných sedení.

„Pred dnešným zasadnutím Federálneho výboru pre operácie na otvorenom trhu pozorujeme aj určité krytie krátkych pozícií v americkom dolári, keďže účastníci trhu znižujú expozíciu voči riziku,“ povedal Davis.

Americký dolár mierne posilnil voči košu hlavných mien pred skončením dvojdňového zasadnutia Fedu o menovej politike, prvého, ktorému predsedal Kevin Warsh od nástupu do funkcie šéfa Federálneho rezervného systému, pričom investori pozorne sledovali akékoľvek náznaky prísnejšieho postoja k menovej politike.

Na energetických trhoch ceny ropy vzrástli o 0,7 % na 76,67 USD za barel po tom, čo prezident Donald Trump vyhlásil, že novo oznámená dohoda o prímerí s Iránom ešte nie je konečná a varoval, že ak nebude spokojný s jej implementáciou, nepriateľské akcie by sa mohli obnoviť.

Napriek oživeniu ceny ropy od začiatku týždňa klesli približne o 10 %.

„Pokles cien ropy bol tiež negatívnym faktorom pre kanadský dolár, pretože oslabuje kanadské obchodné relácie,“ dodal Davis.

Investori teraz očakávajú aprílovú správu o maloobchodných tržbách v Kanade, ktorá má byť zverejnená v piatok a ktorá by mohla poskytnúť ďalšie informácie o výhľade domácej ekonomiky. Ekonómovia očakávajú, že tržby oproti marcu vzrastú o 0,6 %.

Na trhu s dlhopismi boli výnosy kanadských štátnych dlhopisov zmiešané naprieč krivkou, pričom výnos 10-ročných dlhopisov klesol o 1,9 bázického bodu na 3,372 %.

Zlato prudko klesá po tom, čo Fed ponechal sadzby na stabilnej úrovni a signalizoval jastrabí postoj

Ceny zlata v stredu prudko klesli po tom, čo investori schválili rozhodnutie Federálneho rezervného systému ponechať úrokové sadzby nezmenené na svojom prvom zasadnutí o menovej politike pod vedením nového predsedu Kevina Warsha.

Spotové zlato kleslo o 1,03 % na 4 285,52 USD za uncu, zatiaľ čo augustové futures kontrakty na zlato klesli o 0,84 % na 4 317,80 USD za uncu.

Fed signalizuje prísnejšiu politiku

Federálny výbor pre operácie na otvorenom trhu vo svojom vyhlásení po zasadnutí uviedol: „Výbor sa rozhodol zachovať cieľové rozpätie pre sadzbu federálnych fondov na úrovni 3,50 % až 3,75 %, čím podporil dvojitý mandát Federálneho rezervného systému.“

Vo vyhlásení sa dodáva: „Inflácia zostáva zvýšená v porovnaní s cieľom výboru na úrovni 2 %, čo čiastočne odráža šoky na strane ponuky, ktoré v niektorých sektoroch vrátane energetiky zvýšili ceny. Výbor je naďalej odhodlaný obnoviť cenovú stabilitu.“

Zlato sa dostalo pod tlak po tom, čo Fed zaujal prísnejší postoj k inflácii, pričom ponechal sadzby nezmenené a zároveň odstránil skoršie formulácie, ktoré naznačovali možnosť zníženia sadzieb v blízkej budúcnosti.

Investori vo všeobecnosti vnímajú dlhšie trvajúce vyššie úrokové sadzby ako negatívne pre zlato, ktoré neponúka žiadny výnos v porovnaní s úročenými aktívami, ako sú štátne dlhopisy.

Výnosy amerických štátnych dlhopisov sa po tomto rozhodnutí tiež zvýšili, čo zvýšilo tlak na drahý kov. Výnos dvojročných štátnych dlhopisov, ktorý je vysoko citlivý na očakávania menovej politiky, vzrástol spolu s výnosom 10-ročných štátnych dlhopisov.

Tento krok sa zhodoval s aktualizovanými prognózami Fedu, ktoré ukazujú znížené očakávania týkajúce sa zníženia sadzieb v roku 2026, pričom ponechávajú otvorené dvere ďalšiemu zvyšovaniu sadzieb, ak by inflačné tlaky pretrvávali.

Tento vývoj prichádza v čase, keď investori naďalej posudzujú vplyv klesajúcich cien ropy po dohode o deeskalácii medzi USA a Iránom a rozsah, v akom môžu nižšie náklady na energie zmierniť inflačné tlaky v nasledujúcich mesiacoch.