Ako by mohla vojna v Iráne narušiť globálnu digitálnu ekonomiku?

Sektor polovodičov čelí rastúcemu tlaku, ktorý ohrozuje globálnu ekonomiku ako celok. Priemysel, ktorý vyrába počítačové čipy poháňajúce digitálny svet, si vyžaduje na efektívne fungovanie obrovské zdroje vrátane kritických nerastov a veľkého množstva energie. Vzhľadom na vojnu, ktorú vedú Spojené štáty a Izrael v Iráne, čelia tieto dodávateľské reťazce výrazným narušeniam.

Hoci bývalý americký prezident Donald Trump v pondelok vyhlásil, že vojna sa skončí „veľmi skoro“, pretrvávajú obavy, že konflikt a jeho následky by mohli byť dlhotrvajúce. Takýto scenár by sa mohol ukázať ako katastrofálny pre širokú škálu globálnych dodávateľských reťazcov, okrem rastúcich ľudských a environmentálnych nákladov, ktoré sa už teraz objavujú.

Počítačové čipy sú teraz neoddeliteľnou súčasťou globálnej digitálnej ekonomiky. Ako uvádza blog Deep Tech na Duke University, polovodiče „zmenili digitálnu éru a sú súčasťou všetkého od satelitov a smartfónov až po zdravotnícke pomôcky a elektrické vozidlá“. Akékoľvek narušenie ich dostupnosti alebo zvýšenie ich ceny by preto mohlo mať závažné dôsledky pre výrobcov a spotrebiteľov na celom svete.

Ray Wang, analytik pamätí v spoločnosti SemiAnalysis, pre CNBC povedal: „Dlhotrvajúci regionálny konflikt by mohol narušiť výrobu čipov tým, že by ovplyvnil prístup k materiálom, ako je hélium a bróm. Zatiaľ sa zdá, že vplyv je obmedzený, ale ak bude konflikt pokračovať, spoločnosti budú možno musieť reorganizovať svoje zdroje týchto kritických materiálov.“

Dôležitosť Blízkeho východu napriek zameraniu na Taiwan

Hoci sa viac ako 90 % pokročilých čipov vyrába na Taiwane, Blízky východ zostáva ústredným bodom dodávateľských reťazcov. Napríklad Katar produkuje viac ako tretinu svetového hélia, kľúčového prvku používaného v chladiacich systémoch polovodičov a pri tlači plošných spojov. Akékoľvek väčšie narušenie globálnych dodávok hélia – či už kvôli problémom s výrobou alebo dopravou – nemožno ľahko nahradiť alternatívnymi materiálmi.

Polovodičový priemysel už čelil veľkým výzvam kvôli koncentrácii výroby na Taiwane, ktorý sám čelí obavám o energetickú bezpečnosť a je vo veľkej miere závislý od zahraničného dovozu, okrem pretrvávajúceho napätia s Čínou. Vzhľadom na to, že globálne dodávky ropy sú teraz narušené vojnou v Iráne, tieto riziká by sa mohli zintenzívniť a ovplyvniť životne dôležité dodávky energie na Taiwan s širšími dôsledkami pre globálnu ekonomiku.

Priamy vplyv na juhokórejských výrobcov čipov a rozširovanie umelej inteligencie

Výrobcovia polovodičov v Južnej Kórei čelia ešte väčšiemu šoku ako ich kolegovia na Taiwane, keďže sú hlavnými producentmi pamäťových čipov, po ktorých rýchlo rastúci dopyt zaznamenal vďaka rozmachu umelej inteligencie.

Ak ceny týchto čipov výrazne vzrastú, aktivita umelej inteligencie by sa mohla spomaliť, pretože náklady by sa stali príliš vysokými.

Jingjie Yu, akciový analytik spoločnosti Morningstar, povedal: „Toto by mohlo výrazne zvýšiť celkové náklady na vlastníctvo hyperscalerov a ohroziť prijatie infraštruktúry umelej inteligencie. Dlhotrvajúca vojna by mohla viesť k poklesu dopytu po pamäťových čipoch používaných v umelej inteligencii.“

Nová hrozba pre digitálnu infraštruktúru

Konflikt nabral nebezpečný smer pre technologický sektor po tom, čo tlačová agentúra Tasnim, ktorá je napojená na iránske Revolučné gardy, tento týždeň zverejnila zoznam „nových cieľov“. Zoznam údajne zahŕňal regionálne kancelárie, cloudovú infraštruktúru a dátové centrá prepojené so spoločnosťami ako Google, Amazon, Microsoft, Nvidia, IBM, Oracle a Palantir.

Hrozby nezostali len teoretické. Iránske drony údajne zacielili na tri dátové centrá spoločnosti AWS v Spojených arabských emirátoch a Bahrajne, čo znamenalo prvé vojenské útoky na amerických poskytovateľov cloudových služieb a spôsobilo požiare, výpadky prúdu a narušenie platobných a bankových služieb. Spoločnosť AWS klientom odporučila, aby presunuli výpočtovú záťaž úplne mimo Blízkeho východu.

Priame ekonomické dôsledky

Spoločnosť Nvidia po útokoch dočasne zatvorila svoje kancelárie v Dubaji, Amazon zatvoril svoje regionálne kancelárie a zamestnanci spoločnosti Google v Dubaji uviazli po zrušení letov.

Medzitým spoločnosti Samsung a SK Hynix údajne stratili od začiatku vojny trhovú hodnotu viac ako 200 miliárd dolárov. Juhokórejské ministerstvo priemyslu tiež varovalo, že dodávateľský reťazec polovodičov je okrem hélia závislý od najmenej 14 vstupov z Blízkeho východu.

Patrick Murphy, výkonný riaditeľ geopolitickej jednotky spoločnosti Hilco Global, povedal: „Irán kedysi útočil na ropné polia, ale jeho nedávne útoky na dátové centrá v Spojených arabských emirátoch ukazujú, že teraz považuje digitálnu infraštruktúru za strategický cieľ.“