Dolár sa v pondelok stabilizoval, zatiaľ čo japonský jen sa priblížil ku kritickej úrovni 160 jenov za dolár, keďže investori s obavami zhodnotili eskalujúci vývoj vojny s Iránom a zamerali sa na konečný termín stanovený americkým prezidentom Donaldom Trumpom na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu.

V ostrom príspevku na sociálnych sieťach na Veľkonočnú nedeľu Trump pohrozil, že v utorok zameria útoky na elektrárne a mosty v Iráne, ak sa strategická námorná trasa znovu neotvorí, pričom presný termín stanovil na 20:00 ET.

Keďže väčšina trhov v Ázii a Európe bola v pondelok z dôvodu sviatkov zatvorená, očakáva sa, že likvidita bude nízka, zatiaľ čo investori sa zameriavajú na možnosť prímeria po správach v médiách o poslednom zúfalom úsilí vyjednávačov dosiahnuť prelom.

Charu Chanana, vedúci investičnej stratégie v Saxo Bank v Singapure, uviedol, že nový termín oznámený Trumpom má negatívne dôsledky pre trhy, nie preto, že by investori verili, že ak sa úžina neotvorí, okamžite vypukne vojna, ale preto, že každé nové ultimátum spôsobuje, že narušenie sa javí ako dlhodobejšie a má väčší dopad na makroekonomiku.

Pohyby mien

Kurz eura sa pohyboval na úrovni približne 1,1523 USD, zatiaľ čo britská libra sa pohybovala okolo 1,3211 USD.

Dolárový index, ktorý meria výkonnosť americkej meny voči košu šiestich hlavných mien, mierne klesol na 100,12.

Austrálsky dolár vzrástol o 0,3 % na 0,69045 USD, čím sa pohyboval v blízkosti svojho dvojmesačného minima zaznamenaného minulý týždeň.

Protichodné správy z Washingtonu

V protichodných správach, ktoré zmiatli podporovateľov, odporcov aj finančné trhy, Trump v nedeľu v rozhovore pre Fox News uviedol, že Irán rokuje a že dohoda by mohla byť dosiahnutá do pondelka.

Axios tiež informoval, že Spojené štáty, Irán a regionálni mediátori rokujú o podmienkach možného 45-dňového prímeria, ktoré by neskôr mohlo viesť k trvalému ukončeniu vojny.

Globálne trhy sú v turbulenciách od vypuknutia vojny medzi Spojenými štátmi a Izraelom proti Iránu koncom februára, pričom Teherán fakticky uzavrel Hormuzský prieliv, dôležitý námorný koridor, cez ktorý prechádza približne pätina svetových dodávok ropy a skvapalneného zemného plynu.

Prashant Newnaha, hlavný stratég pre úrokové sadzby v spoločnosti TD Securities, povedal, že ak sa úžina úplne znovu otvorí blízko Trumpovho utorkového termínu, ceny ropy prudko klesnú a vysokorizikové aktíva prudko vzrastú.

Dodal však, že ak Spojené štáty vyhrotia konflikt, očakáva sa, že globálne trhy prudko prehodnotia aktíva, čo vysvetlilo ako binárnu udalosť.

Obavy z inflácie a stagflácie

Uzatvorenie prielivu vytlačilo ceny ropy výrazne nad 100 dolárov za barel, čo vyvolalo obavy z rastúcej inflácie a mätúce očakávania úrokových sadzieb na celom svete.

Obavy z vplyvu konfliktu na hospodársky rast tiež otriasli trhmi a čoraz viac sa hovorí o rizikách stagflácie.

V tejto súvislosti obchodníci už neočakávajú žiadny krok Federálneho rezervného systému pred druhou polovicou roka 2027, v porovnaní s očakávaniami na začiatku roka, ktoré naznačovali dve zníženia sadzieb v roku 2026.

Údaje zverejnené minulý týždeň ukázali, že americký trh práce zostal v marci relatívne stabilný, no ekonómovia varovali, že dlhotrvajúca vojna na Blízkom východe by mohla predstavovať riziko poklesu ekonomiky.

Japonský jen pod dohľadom

Japonský jen sa stabilizoval na úrovni 159,55 jenu za dolár, čo je blízko jeho 21-mesačného minima zaznamenaného minulý týždeň, keďže obchodníci sledujú možnosť zásahu japonských úradov na podporu meny po silných varovaniach úradníkov z posledných dní.

Japonský minister financií Satsuki Katajama v piatok varoval obchodníkov s menami a potvrdil, že vláda je pripravená konať proti špekulatívnym krokom na devízových trhoch, keďže volatilita výrazne vzrástla.

Mnohí však pochybujú o schopnosti akejkoľvek potenciálnej intervencie zmeniť trend v čase, keď geopolitické nepokoje na Blízkom východe poháňajú silný a trvalý dopyt po dolári ako bezpečnom prístave.

Jen od začiatku vojny klesol približne o 1,5 % a voči doláru zostal blízko úrovne 160 jenov.

Nedávne údaje tiež ukázali, že špekulanti zvýšili svoje medvedie stávky na jen, pričom krátke pozície dosiahli približne 5,7 miliardy dolárov, čo je najvyššia úroveň od júla 2024, keď Japonsko naposledy intervenovalo na devízovom trhu.

Ceny striebra v pondelok na európskom obchodovaní vzrástli a pohybovali sa smerom k dvojtýždňovému maximu, pričom ich podporovalo spomalenie amerického dolára voči košu svetových mien.

Iránski predstavitelia dostali od Pakistanu návrh týkajúci sa krátkodobého prímeria na začatie intenzívnych rokovaní so Spojenými štátmi s cieľom dosiahnuť konečnú dohodu o ukončení vojny a vojenskej eskalácie na Blízkom východe.

Prehľad cien

Ceny striebra dnes: striebro vzrástlo o 0,8 % na 73,57 USD, čo je nárast z úrovne 73,00 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí minima 71,14 USD.

Pri štvrtkovom vyrovnaní ceny striebra klesli o 2,75 %, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou, keďže korekcie a realizácia ziskov pokračovali z dvojtýždňového maxima 76,13 USD za uncu.

Biely kov minulý týždeň získal 4,6 %, čo predstavuje druhý týždenný zisk za sebou.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok klesol o 0,4 %, čo je na ceste k prvej strate za tri obchodné dni, čo odráža pokles americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem obnoveného dosahovania ziskov klesá aj americký dolár uprostred rastúcich nádejí na ukončenie vojny s Iránom, najmä preto, že Irán študuje pakistanský návrh na zastavenie vojenskej eskalácie.

Aktuálne informácie o vojne v Iráne

• Vysoký iránsky predstaviteľ: Teherán dostal pakistanský návrh a v súčasnosti sa ten posudzuje.

• Hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí: Teherán pripravil svoju diplomatickú odpoveď pre Spojené štáty a oznámi ju vo vhodnom čase.

• Trump sľubuje, že Irán čaká do utorka „peklo“, ak sa nedodrží termín na otvorenie Hormuzského prielivu.

• Axios: Iránski mediátori vynakladajú posledné úsilie na dosiahnutie 45-dňového prímeria.

• Axios: Zdroje uvádzajú, že šanca na dosiahnutie čiastočnej dohody v priebehu nasledujúcich 48 hodín je malá.

Ceny zlata v pondelok na európskom obchodovaní vzrástli, čím obnovili zisky, ktoré sa zastavili v predchádzajúcej obchodnej seanse, a priblížili sa k dvojtýždňovému maximu, pričom ich podporoval súčasný pokles amerického dolára voči košu svetových mien.

Iránski predstavitelia dostali od Pakistanu návrh týkajúci sa krátkodobého prímeria na začatie intenzívnych rokovaní so Spojenými štátmi s cieľom dosiahnuť konečnú dohodu o ukončení vojny a vojenskej eskalácie na Blízkom východe.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato vzrástlo o 0,65 % na 4 704,84 USD, čo je nárast z úrovne 4 676,49 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí minima 4 600,92 USD.

Pri štvrtkovom vyrovnaní ceny zlata klesli o 1,7 %, čo predstavuje prvú stratu za päť dní v dôsledku korekcií a realizácie ziskov po tom, čo predtým dosiahli dvojtýždňové maximum 4 800,38 USD za uncu.

Drahý kov minulý týždeň získal 4,1 %, čo je už druhý týždenný zisk po sebe, a to vďaka aktívnemu investičnému dopytu, ktorý využíva nižšie cenové hladiny.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok klesol o 0,4 %, čo je na ceste k prvej strate za tri obchodné dni, čo odráža pokles americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Ako je všeobecne známe, pokles amerického dolára robí zlato, ktorého cena je v dolároch, atraktívnejším pre kupcov, ktorí držia iné meny.

Okrem obnoveného dosahovania ziskov klesá aj americký dolár uprostred rastúcich nádejí na ukončenie vojny s Iránom, najmä preto, že Irán študuje pakistanský návrh na zastavenie vojenskej eskalácie.

Aktuálne informácie o vojne v Iráne

• Vysoký iránsky predstaviteľ: Teherán dostal pakistanský návrh a v súčasnosti sa ten posudzuje.

• Hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí: Teherán pripravil svoju diplomatickú odpoveď Spojeným štátom a oznámi ju vo vhodnom čase.

• Trump sľubuje, že Irán čaká do utorka „peklo“, ak sa nedodrží termín na otvorenie Hormuzského prielivu.

• Axios: Iránski mediátori vynakladajú posledné úsilie na dosiahnutie 45-dňového prímeria.

• Axios: Zdroje uvádzajú, že šanca na dosiahnutie čiastočnej dohody v priebehu nasledujúcich 48 hodín je malá.

Úrokové sadzby v USA

Podľa nástroja CME FedWatch od CME Group je pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na nadchádzajúcom aprílovom zasadnutí nezmenené, v súčasnosti odhadovaná na 99 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov je 1 %.

Obchodníci takmer úplne vylúčili akúkoľvek možnosť zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku. Pred vypuknutím vojny s Iránom očakávania naznačovali dve zníženia v tomto roku.

Aby investori mohli tieto pravdepodobnosti prehodnotiť, čakajú na zverejnenie niekoľkých dôležitých ekonomických údajov z USA počas tohto týždňa týkajúcich sa rastu a úrovne inflácie v najväčšej svetovej ekonomike.

Vyhliadky na zlato

Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, uviedol, že najnovšie silné údaje o pracovných miestach mimo poľnohospodárstva posilnili obavy centrálnych bánk, zatiaľ čo obavy z inflácie spôsobenej cenami ropy naďalej zatieňujú tradičnú atraktivitu zlata ako bezpečného prístavu.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, zostal vo štvrtok nezmenený a celková hodnota dosiahla 10 502,99 metrických ton.

Euro v pondelok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien a voči americkému doláru si tak už tretí deň po sebe ponecháva straty. Tento pokles prichádza v čase, keď sa investori zameriavajú na nákup americkej meny ako preferovaného bezpečného aktíva uprostred rastúcich obáv z iránskej vojny a čakajú na konečný termín stanovený americkým prezidentom Donaldom Trumpom na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu.

Keďže inflácia v eurozóne v dôsledku vysokých cien energií prekročila strednodobý cieľ Európskej centrálnej banky, zvýšila sa pravdepodobnosť minimálne jedného zvýšenia úrokových sadzieb v Európe v tomto roku, a to v očakávaní zverejnenia ďalších kľúčových ekonomických údajov v Európe.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro kleslo voči doláru približne o 0,1 % na 1,1505 USD z úrovne 1,1514 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 1,1525 USD.

Euro ukončilo piatkové obchodovanie so stratou viac ako 0,2 % voči doláru, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou v dôsledku vývoja situácie v iránskej vojne.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o viac ako 0,1 %, čím si udržal zisky už tretíkrát po sebe a odrážal pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Rast je poháňaný investormi, ktorí sa zameriavajú na americký dolár ako preferované bezpečné aktívum uprostred rastúcich obáv z eskalácie vojny s Iránom, najmä po nedávnych hrozbách amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Silné údaje o trhu práce zverejnené v Spojených štátoch v piatok znížili pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém v blízkej budúcnosti zníži úrokové sadzby, keďže trhy čakajú na ďalšie kľúčové ekonomické údaje o inflácii a úrovni spotrebiteľských výdavkov.

Aktuálne informácie o vojne v Iráne

• Trump sľubuje, že Irán čaká do utorka „peklo“, ak sa nedodrží termín na otvorenie Hormuzského prielivu.

• Axios: Iránski mediátori vynakladajú posledné úsilie na dosiahnutie 45-dňového prímeria.

• Axios: Zdroje uvádzajú, že šanca na dosiahnutie čiastočnej dohody v priebehu nasledujúcich 48 hodín je malá.

Európske úrokové sadzby

Prezidentka ECB Christine Lagardeová uviedla, že banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude krátkodobý.

Údaje zverejnené minulý týždeň ukázali, že inflácia v eurozóne prekročila cieľ Európskej centrálnej banky a v marci dosiahla 2,5 %, keďže ceny energií rástli.

Po týchto údajoch sa oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou o 25 bázických bodov na peňažnom trhu zvýšilo z 30 % na 35 %.

Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb počas tohtomesačného zasadnutia.

Aby investori mohli tieto pravdepodobnosti prehodnotiť, čakajú na zverejnenie ďalších ekonomických údajov z eurozóny týkajúcich sa inflácie, nezamestnanosti a miezd.