Na menových trhoch vo štvrtok prevládal stav opatrného pokoja, keďže obchodníci pozorne sledovali odolnosť prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom, len deň po jeho oznámení, ktoré spustilo rozsiahly pokles dolára.

Pretrvávajúce napätie drží trhy na hrane

Prímerie sa zdalo krehké, keďže Izrael pokračoval v paralelnej vojne proti milíciám Hizballáhu, ktoré sú spriaznené s Iránom v Libanone. Teherán medzitým obvinil Izrael aj Spojené štáty z porušovania dohody a uviedol, že pokračovanie v mierových rozhovoroch by bolo „nerozumné“.

- Hormuzský prieliv zostal uzavretý pre neoprávnené plavidlá.

- Prepravné spoločnosti oznámili, že pred obnovením tranzitu čakajú na ďalšie objasnenie, čo spôsobilo nárast cien ropy.

- Prezident Donald Trump vyhlásil, že všetky americké lode, lietadlá a vojenské sily zostanú na svojich pozíciách v Iráne a jeho okolí, kým Teherán plne nedodrží dohodu.

Táto nejednoznačnosť udržiavala menové trhy v stave napätia a očakávania.

Hlavné pohyby mien

- Euro sa stabilizovalo na úrovni 1,1661 USD. V stredu vzrástlo o 0,6 %, než neskôr v priebehu obchodovania kleslo po tom, čo na začiatku obchodovania dosiahlo mesačné maximum 1,1721 USD.

Britská libra zaznamenala podobný trend, keď sa po stredajšom náraste o 0,77 % stabilizovala na úrovni 1,3393 USD a klesla tak z maxima 1,348 USD.

- Japonský jen mierne oslabil, pričom dolár vzrástol o 0,2 % na 158,9 jenu po tom, čo v stredu krátko klesol pod úroveň 158 jenov.

Derek Halpenny, vedúci výskumu pre globálne trhy EMEA v banke MUFG, poznamenal, že pokiaľ Hormuzský prieliv zostane uzavretý, „celá dohoda o prímerí zostáva krehká“. Dodal, že zatiaľ čo dolár sa čiastočne zotavil, pohyby na trhu zostávajú obmedzené. Ďalej vysvetlil, že plánované rozhovory v Pakistane pomohli obmedziť úplný obrat stredajších pohybov na trhu.

Ekonomické údaje v pozadí

Hoci boli zverejnené niektoré globálne ekonomické údaje, zostali druhoradé v porovnaní s správami súvisiacimi s vojnou.

- Vládny prieskum ukázal, že spotrebiteľská dôvera v Japonsku v marci klesla prvýkrát za tri mesiace.

- To vyvoláva obavy týkajúce sa dopadu vojny na Blízkom východe na ekonomiku, čo by mohlo skomplikovať rozhodnutie Japonskej centrálnej banky o zvýšení úrokových sadzieb.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda povedal parlamentu, že reálne úrokové sadzby zostávajú jednoznačne záporné, čím sa finančné podmienky v krajine udržiavajú akomodatívne.

Očakáva sa, že Spojené štáty zverejnia údaje o osobných výdavkoch a index výdavkov na osobnú spotrebu (PCE) za február neskôr vo štvrtok. Keďže však tieto údaje pokrývajú predvojnové obdobie, je nepravdepodobné, že budú mať na trhy významný vplyv.

Relatívna stabilita v iných menách

- Švajčiarsky frank zostal stabilný na úrovni 0,7913 franku za dolár a 0,9228 franku za euro.

- Austrálsky dolár klesol o 0,3 % na 0,7024 USD.

Ceny zlata vo štvrtok na európskom obchodovaní klesli prvýkrát za tri dni, pričom sa spomalili z trojtýždňového maxima v dôsledku realizácie ziskov a oživenia amerického dolára. K tomuto obratu dochádza v čase, keď rastú obavy investorov ohľadom trvanlivosti krehkého dvojtýždňového prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Vzhľadom na opätovný rast globálnych cien ropy sa pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém tento rok zachová alebo dokonca zvýši úrokové sadzby, opäť zvýšila. Investori teraz očakávajú zverejnenie kľúčových ekonomických údajov z USA, aby prehodnotili budúce smerovanie menovej politiky.

Prehľad cien

* Ceny zlata dnes: cena zlata klesla o 0,45 % na 4 698,88 USD z otváracej úrovne 4 719,27 USD, pričom dosiahla maximum 4 698,88 USD.

* V stredu na konci obchodovania cena zlata vzrástla o 0,35 %, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou a dosiahlo trojtýždňové maximum 4 857,56 USD za uncu, pričom ju podporil pokles dolára po oznámení dvojtýždňového prímeria.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol približne o 0,2 %, čím sa začal zotavovať zo štvortýždňového minima 98,53 bodu. Toto oživenie v koši svetových mien vyvíja tlak na pokles zlata, pretože silnejší dolár robí zlato drahším pre držiteľov iných mien.

Trhy opatrne zvažujú odolnosť prímeria, ktoré začalo platiť v stredu. Napätie zostáva vysoké aj po násilných izraelských vojenských útokoch v Libanone, ktoré si vyžiadali 254 obetí a vyvolali ostré odsúdenie zo strany Teheránu, čo vrhá tieň neistoty na diplomatický proces.

Sho Suzuki, trhový analytik spoločnosti Matsui Securities, poznamenal: „Možno sa začali objavovať pochybnosti o udržateľnosti prímeria alebo dokonca o základnej možnosti dosiahnutia konečnej dohody.“

Aktuálne informácie o vojne v Iráne

* Americký viceprezident J. D. Vance označil prímerie za „krehké prímerie“ a poznamenal, že Trump „dychtivo túži po pokroku“.

* Predseda iránskeho parlamentu vyhlásil, že Spojené štáty už porušili dohodu o prímerí.

* Prímerie nedokázalo zastaviť boje medzi Izraelom a Hizballáhom; Washington tvrdí, že Libanon je mimo rozsahu pôsobnosti dohody, zatiaľ čo Teherán trvá na tom, že ide o jej kľúčové ustanovenie.

* Irán vyhlásil, že mierové rozhovory by boli po útokoch v Libanone „nelogické“, no obe strany sa stále pripravujú na rozhovory v Pakistane.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy vo štvrtok vzrástli o viac ako 1 % a zotavili sa z niekoľkotýždňových miním. Obnovené obavy, že by Hormuzský prieliv mohol byť opäť uzavretý pre tankery, znovu vyvolali obavy o globálnu stabilitu dodávok.

Úrokové sadzby v USA

* Podľa nástroja CME FedWatch: pravdepodobnosť ponechania úrokových sadzieb v apríli bez zmeny je 98 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o 25 bázických bodov je 2 %.

* Hoci prestávka v aktívnom konflikte viedla niektorých obchodníkov k tomu, aby neskôr v tomto roku započítali zníženie sadzieb, tento výhľad je spochybnený oživením cien energií a geopolitickou nestabilitou.

* Investori čakajú na kľúčové údaje z USA o hospodárskom raste a celkovej inflácii, ktoré sú naplánované na zverejnenie vo štvrtok a piatok, aby mohli tieto očakávania spresniť.

Očakávania týkajúce sa výkonnosti zlata

Edward Meir, analytik spoločnosti Marex, uviedol: „Prímerie pomáha upokojiť trhy a zmierniť tlak, čo potenciálne pripravuje cestu pre zníženie sadzieb Fedu, čo je pozitívne pre zlato.“ Varoval však, že situácia zostáva „mimoriadne krehká“ a že súčasné oživenie trhu by mohlo byť krátkodobé, ak rokovania zlyhajú.

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, v stredu klesli o 1,43 metrických ton, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 052,99 metrických ton a klesla z najvyššej úrovne od 20. februára.

Euro vo štvrtok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, pričom voči americkému doláru stratilo svoje päťtýždňové maximum v dôsledku korekčných a ziskových operácií, keďže sa americká mena zotavila z nízkych úrovní uprostred rastúcich obáv investorov ohľadom krehkosti dohody o prímerí medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Keďže inflácia v eurozóne v dôsledku rastúcich cien energií prekročila strednodobý cieľ Európskej centrálnej banky, pravdepodobnosť zvýšenia európskych úrokových sadzieb aspoň raz v tomto roku sa zvýšila, a to v očakávaní zverejnenia dôležitejších ekonomických údajov v Európe.

Prehľad cien

* Kurz eura dnes: euro voči doláru kleslo o 0,1 % na 1,1650 USD z otváracej ceny dňa 1,1662 USD a najvyššiu úroveň dosiahlo na 1,1665 USD.

* Euro ukončilo stredajšie obchodovanie o 0,6 % vyššie voči doláru, čo je tretí denný zisk v rade, a zaznamenalo päťtýždňové maximum na úrovni 1,1722 USD po tom, čo sa Spojené štáty a Irán dohodli na dvojtýždňovom prímerí, ktoré zahŕňa otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol približne o 0,2 % a začal sa zotavovať zo štvortýždňového minima 98,53 bodu, čo odráža oživenie úrovne americkej meny voči košu svetových mien.

Investori opatrne a s úzkosťou hodnotili odolnosť krehkého prímeria, ktoré začalo platiť včera, v stredu, a trvá dva týždne medzi Spojenými štátmi a Iránom, vzhľadom na eskalujúce regionálne napätie, najmä po tom, čo Izrael spustil násilné vojenské útoky na Libanon, ktoré rozhnevali iránske úrady a zvýšili neistotu na trhoch.

Sho Suzuki, trhový analytik spoločnosti Matsui Securities, povedal: „Možno sa začali objavovať určité pochybnosti o udržateľnosti očakávaní prímeria, alebo dokonca o možnosti uzavretia konečného prímeria vôbec.“

Aktuálne informácie o vojne v Iráne

* Americký viceprezident J. D. Vance označuje prímerie s Iránom za „krehké prímerie“ a hovorí, že Trump „dychtivo túži po pokroku“.

* Predseda iránskeho parlamentu vyhlásil, že Spojené štáty porušili dohodu o prímerí.

* Dohoda o prímerí nedokázala zastaviť boje medzi Izraelom a Hizballáhom a izraelské útoky si v Libanone vyžiadali 254 obetí.

* Irán tvrdí, že mierové rozhovory budú po izraelských útokoch na Libanon „nelogické“.

* Washington potvrdzuje, že situácia v Libanone je mimo rámca dohody o prímerí, zatiaľ čo Teherán trvá na tom, že ide o jednu zo základných klauzúl.

* Spojené štáty a Irán sa pripravujú na rokovania v Pakistane uprostred sporov medzi oboma krajinami o podmienky jadrového programu.

Európske úrokové sadzby

* Lagardeová, prezidentka Európskej centrálnej banky, povedala: banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie je krátkodobý.

* Nedávno zverejnené údaje ukázali, že inflácia v eurozóne prekročila cieľ Európskej centrálnej banky, ktorý mal v marci dosiahnuť 2,5 %, a to v dôsledku rastu cien energií.

* Po zverejnení týchto údajov sa oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia európskych úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou o približne 25 bázických bodov na peňažnom trhu zvýšilo z 30 % na 35 %.

* Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb počas zasadnutia tento mesiac.

* Aby investori mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších ekonomických údajov v eurozóne týkajúcich sa úrovne inflácie, nezamestnanosti a miezd.

Japonský jen vo štvrtok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, pričom voči americkému doláru zaostal za svojm trojtýždňovým maximom v dôsledku korekčných a ziskových operácií, keďže sa americká mena zotavila z nízkych úrovní uprostred rastúcich obáv investorov ohľadom krehkosti dohody o prímerí medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Vzhľadom na súčasné rozdielne názory na pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb Bank of Japan na svojom zasadnutí koncom tohto roka najnovšie prognózy naznačujú, že v prípade prerušenia prímeria na Blízkom východe zostanú japonské úrokové sadzby nezmenené už tretie zasadnutie po sebe.

Prehľad cien

* Kurz japonského jenu dnes: dolár voči jenu vzrástol o 0,25 % na (¥158,95) z otváracej ceny dňa (¥158,54) a najnižšiu úroveň zaznamenal na (¥158,45).

Jen ukončil stredajšie obchodovanie so ziskom 0,65 % voči doláru, čo bol druhý denný zisk za sebou, a zaznamenal trojtýždňové maximum na úrovni 157,89 jenu po tom, čo sa Spojené štáty a Irán dohodli na dvojtýždňovom prímerí, ktoré zahŕňa aj otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol približne o 0,2 % a začal sa zotavovať zo štvortýždňového minima 98,53 bodu, čo odráža oživenie úrovne americkej meny voči košu svetových mien.

Investori opatrne a s úzkosťou hodnotili odolnosť krehkého prímeria, ktoré začalo platiť včera, v stredu, a trvá dva týždne medzi Spojenými štátmi a Iránom, vzhľadom na eskalujúce regionálne napätie, najmä po tom, čo Izrael spustil násilné vojenské útoky na Libanon, ktoré rozhnevali iránske úrady a zvýšili neistotu na trhoch.

Sho Suzuki, trhový analytik spoločnosti Matsui Securities, povedal: „Možno sa začali objavovať určité pochybnosti o udržateľnosti očakávaní prímeria, alebo dokonca o možnosti uzavretia konečného prímeria vôbec.“

Aktuálne informácie o vojne v Iráne

* Americký viceprezident J. D. Vance označuje prímerie s Iránom za „krehké prímerie“ a hovorí, že Trump „dychtivo túži po pokroku“.

* Predseda iránskeho parlamentu vyhlásil, že Spojené štáty porušili dohodu o prímerí.

* Dohoda o prímerí nedokázala zastaviť boje medzi Izraelom a Hizballáhom a izraelské útoky si v Libanone vyžiadali 254 obetí.

* Irán tvrdí, že mierové rozhovory budú po izraelských útokoch na Libanon „nelogické“.

* Washington potvrdzuje, že situácia v Libanone je mimo rámca dohody o prímerí, zatiaľ čo Teherán trvá na tom, že ide o jednu zo základných klauzúl.

* Spojené štáty a Irán sa pripravujú na rokovania v Pakistane uprostred sporov medzi oboma krajinami o podmienky jadrového programu.

Japonské úrokové sadzby

* Ocenenie pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb japonskou centrálnou bankou o štvrť percentuálneho bodu na aprílovom zasadnutí je stabilné okolo 10 %.

* Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších údajov o úrovni inflácie, nezamestnanosti a miezd v Japonsku.

Očakávania týkajúce sa výkonnosti japonského jenu

Sho Suzuki, trhový analytik spoločnosti Matsui Securities, povedal: „Vzhľadom na pretrvávajúcu situáciu na Blízkom východe sa zdá, že opäť existuje trend smerom k expanzívnej fiškálnej politike. To zase prispieva k oslabeniu jenu.“

Suzuki dodal: V prípade zrušenia prímeria by očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v apríli mohli začať slabnúť, čo by mohlo následne viesť k oslabeniu jenu.

Suzuki vysvetlil: Zvýšenie úrokovej sadzby do veľkej miery závisí od situácie v Iráne, takže je pravdepodobné, že Bank of Japan bude s posúdením vývoja situácie čakať do poslednej chvíle pred zasadnutím.