Americký dolár sa v piatok voči hlavným menám takmer nezmenil, ale zostal na ceste k záveru týždňa nižšie po tom, čo zdroje informovali, že Spojené štáty a Irán dosiahli dohodu o predĺžení prímeria a zrušení obmedzení plavby cez Hormuzský prieliv.

Podľa štyroch zdrojov, ktoré hovorili s agentúrou Reuters, dohoda – ktorá stále čaká na schválenie amerického prezidenta Donalda Trumpa – by predĺžila prímerie o ďalších 60 dní a umožnila by obnovenie lodnej dopravy cez strategickú vodnú cestu, zatiaľ čo vyjednávači budú pokračovať v diskusiách o sporných otázkach, ako je iránsky jadrový program.

Dolár v počiatočných fázach konfliktu profitoval vďaka svojmu statusu bezpečného útočiska a relatívne obmedzenému vystaveniu americkej ekonomiky inflácii dovážaných energií.

Americká mena však smeruje k týždennému poklesu o približne 0,3 %, čím sa ukončí dvojtýždňová séria ziskov, keďže sa stále objavujú náznaky, že by sa mohla blížiť dohoda o prímerí.

Tieto očakávania tiež tlačili ceny ropy Brent nadol už tretí deň po sebe, pričom benchmark smeruje k druhej týždennej strate viac ako 8 % v rade.

Kirstine Kundby-Nielsen, hlavná analytička Danske Bank, uviedla, že dolár môže v krátkodobom horizonte čeliť ďalšiemu oslabeniu.

Dodala, že dolár by mohol v dlhodobom horizonte opäť posilniť voči euru, pričom ako príklad uviedla silnejší hospodársky rast USA v porovnaní s eurozónou, expanzívnu fiškálnu politiku USA, pretrvávajúce inflačné tlaky spojené s umelou inteligenciou a pokračujúcu silu na americkom trhu práce.

Euro sa takmer nezmenilo na úrovni 1,1643 USD, zatiaľ čo britská libra klesla o 0,2 % na 1,3418 USD.

Austrálsky dolár sa tiež ustálil na úrovni 0,7160 USD.

Novozélandský dolár medzitým vzrástol o 0,4 % na 0,5963 USD, čím dosiahol najvyššiu úroveň za viac ako dva týždne po tom, čo guvernér Rezervnej banky Nového Zélandu signalizoval, že úrokové sadzby by mohli rásť skôr a rýchlejším tempom.

Dolárový index, ktorý meria kurz americkej meny voči košu hlavných mien, sa obchodoval blízko úrovne 99 po tom, čo vo štvrtok klesol o 0,2 % a za celý týždeň o 0,3 %.

Údaje zverejnené vo štvrtok ukázali, že inflácia v USA zaznamenala v apríli najrýchlejšie tempo rastu za posledné tri roky, čo bolo spôsobené vyššími cenami energií v dôsledku vojny s Iránom, čo posilnilo očakávania ekonómov, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby nezmenené až do budúceho roka.

V Japonsku sa jen obchodoval za približne 159,30 jenov za dolár, čím zostal blízko hranice 160 jenov, ktorá predtým viedla k intervencii japonských úradov na devízovom trhu.

Údaje zverejnené v piatok ukázali, že ročná jadrová inflácia v Tokiu zostala v máji už štvrtý mesiac po sebe pod cieľovou hodnotou 2 %, ktorú stanovila Bank of Japan, zatiaľ čo priemyselná produkcia sa v apríli zotavila.

Samara Hammoudová, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia, uviedla, že neočakáva, že údaje o inflácii v Tokiu zabránia Bank of Japan vo zvýšení úrokových sadzieb v júni.

Dodala, že zvýšené inflačné očakávania a silný trh práce naďalej podporujú normalizáciu menovej politiky v Japonsku.

Ceny zlata v piatok na európskych trhoch vzrástli, čím sa už druhý deň po sebe predĺžilo ich zotavenie z dvojmesačných miním. Podporovali ich pokračujúce výhodné nákupy a nižšie ceny ropy uprostred zlepšujúcich sa vzťahov medzi Spojenými štátmi a Iránom a rastúcich očakávaní dohody, ktorá by mohla ukončiť vojnu na Blízkom východe.

Nižšie ceny ropy zmierňujú inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému, čím sa znižuje pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v USA v tomto roku, keďže investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje a komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrástli približne o 0,8 % na 4 530,41 USD z otváracej úrovne 4 496,03 USD a zaznamenali minimum 4 489,17 USD.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 0,9 %, čo predstavuje ich prvý nárast za posledné tri obchodné seansy, po tom, čo predtým klesli na dvojmesačné minimum 4 366,68 USD za uncu.

• Okrem aktivity vo výhodných nákupoch sa zlepšil aj chuť riskovať uprostred správ o ďalšom pokroku v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v piatok klesli približne o 2,0 %, čím predĺžili straty už tretíkrát za sebou a dosiahli najnižšie úrovne za päť týždňov, a to uprostred rastúcich nádejí, že Hormuzský prieliv sa znovu otvorí pre lodnú dopravu a ropné tankery.

Nižšie ceny ropy pomáhajú zmierniť obavy z urýchľovania inflácie, čo potenciálne poskytuje globálnym centrálnym bankám väčší priestor na udržanie úrokových sadzieb v blízkej budúcnosti nezmenených, zatiaľ čo očakávania znižovania sadzieb v dlhodobom horizonte naďalej rastú.

Najnovší vývoj v iránskej vojne

• Spojené štáty a Irán dosiahli dohodu, ale stále si vyžaduje konečné schválenie Trumpa.

• Dohoda zahŕňa 60-dňové prímerie, zrušenie obmedzení plavby cez Hormuzský prieliv a ďalšie rokovania o jadrových programoch.

• Americký prezident Donald Trump požiadal o niekoľko dní na zváženie konečnej dohody.

Úrokové sadzby v USA

• Alberto Musalem, prezident Federálneho rezervného systému v St. Louis, uviedol, že centrálna banka bude možno musieť zvýšiť svoju referenčnú úrokovú sadzbu, ak inflácia v nasledujúcich šiestich mesiacoch neobnoví pokles.

• John Williams, prezident Federálnej rezervnej banky v New Yorku, povedal, že menová politika centrálnej banky sa vzhľadom na súčasné očakávania uberá správnym smerom.

• Williams dodal, že očakáva, že inflácia zostane v blízkej budúcnosti zvýšená, než sa neskôr v tomto roku zmierni.

• Podľa nástroja FedWatch skupiny CME Group klesla trhová tvorba cien pre zvýšenie sadzieb Federálneho rezervného systému na decembrovom zasadnutí z 56 % na 47 %.

• Trhy naďalej oceňujú 99 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov je na úrovni 1 %.

• Investori pozorne sledujú ďalšie ekonomické údaje USA spolu s komentármi predstaviteľov Federálneho rezervného systému, aby mohli prehodnotiť tieto očakávania.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, vo štvrtok klesol približne o 2,29 metrických ton, čím sa celkové zásoby znížili na 1 032,56 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 15. októbra 2025.

Euro v piatok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, čím obnovilo straty, ktoré bolo dočasne zastavené voči americkému doláru, a smeruje k mesačnému poklesu v máji, zaťažené vyššími výnosmi amerických štátnych dlhopisov.

Jednotná európska mena sa dostala pod tlak, keďže americký dolár opäť posilnil a trhy čakali na konečné schválenie predbežnej mierovej dohody medzi Washingtonom a Teheránom od prezidenta Donalda Trumpa.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: Euro kleslo voči doláru o viac ako 0,1 % na 1,1636 USD z dnešnej otváracej úrovne 1,1650 USD a zaznamenalo maximum 1,1656 USD.

• Euro ukončilo štvrtkové obchodovanie s rastom o viac ako 0,2 % voči doláru, čo je jeho prvý zisk za posledné tri obchodné dni, keďže chuť riskovať sa na všetkých trhoch zlepšila, najmä po správach o ďalšom pokroku v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Mesačný výkon

• Počas májového obchodovania, ktoré sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním, euro momentálne kleslo voči americkému doláru o 0,85 % a je na ceste k zaznamenaniu tretej mesačnej straty za posledné štyri mesiace.

• Mesačný pokles odráža preferenciu investorov pre americký dolár ako bezpečnejšiu alternatívnu investíciu uprostred následkov iránskej vojny a pretrvávajúceho napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom.

• Prichádza to aj v čase, keď výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vzrástol na najvyššiu úroveň za posledný rok v dôsledku rastúceho inflačného tlaku na Federálny rezervný systém.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím obnovil rast, ktorý bol dočasne prerušený v predchádzajúcej obchodnej seanse, a posunul sa k sedemtýždňovému maximu, čo odráža obnovené posilnenie americkej meny voči košu svetových mien.

Rast prichádza v čase, keď sa vracia dopyt po americkom dolári ako bezpečnom prístave uprostred pretrvávajúcej neistoty okolo predbežnej mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom, ktorá stále čaká na konečné schválenie prezidentom Donaldom Trumpom.

Najnovší vývoj v iránskej vojne

• Spojené štáty a Irán dosiahli dohodu, ale stále si vyžaduje konečné schválenie Trumpa.

• Dohoda zahŕňa 60-dňové prímerie, zrušenie obmedzení plavby cez Hormuzský prieliv a ďalšie rokovania o jadrových programoch.

• Americký prezident Donald Trump požiadal o niekoľko dní na zváženie konečnej dohody.

• Iránska štátna tlačová agentúra uviedla, že dohoda ešte nebola finalizovaná.

• Spojené štáty varovali Omán pred zapojením sa do tranzitných poplatkov cez Hormuzský prieliv.

Európske úrokové sadzby

• Zdroje agentúry Reuters minulý týždeň uviedli, že Európska centrálna banka s vysokou pravdepodobnosťou zvýši úrokové sadzby v júni z dôvodu inflačných očakávaní, ktoré sa posúvajú smerom k nežiaducemu scenáru.

• V dôsledku klesajúcich globálnych cien ropy peňažné trhy znížili cenu zvýšenia úrokových sadzieb Európskej centrálnej banky o 25 bázických bodov v júni zo 70 % na 55 %.

• Investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Japonský jen v piatok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím obnovil straty, ktoré včera dočasne zastavil voči americkému doláru, a vrátil sa späť na svoju najnižšiu úroveň za štyri týždne. Mena je tiež na ceste k mesačnej strate v máji, zaťažená vyššími výnosmi amerických štátnych dlhopisov.

Pokles jenu prichádza spolu s obnoveným rastom amerického dolára, keďže trhy čakajú na konečné schválenie predbežnej mierovej dohody medzi Washingtonom a Teheránom od amerického prezidenta Donalda Trumpa. Japonská mena čelí ďalšiemu tlaku aj po tom, čo údaje ukázali spomalenie jadrovej inflácie v Tokiu počas mája.

Prehľad cien

• Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu vzrástol o 0,1 % na 159,36 ¥ z dnešnej otváracej úrovne 159,23 ¥ a zaznamenal minimum 159,16 ¥.

• Jen ukončil štvrtkové obchodovanie s rastom približne 0,2 % voči doláru, čo je jeho prvý zisk za posledné tri obchodné dni, po tom, čo predtým dosiahol štvortýždňové minimum 159,65 ¥.

• Okrem nákupnej aktivity z nižších úrovní jen profitoval zo správ o predbežnej mierovej dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Mesačný výkon

• Počas májového obchodovania, ktoré sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním, je japonský jen v súčasnosti voči americkému doláru o približne 1,8 % nižšie, čo je na ceste k tretej mesačnej strate za posledné štyri mesiace.

• Mesačný pokles odráža preferenciu investorov pre americký dolár ako bezpečnejšiu alternatívnu investíciu uprostred následkov iránskej vojny a pretrvávajúceho napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom.

• Prichádza to aj v čase, keď výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vzrástol na najvyššiu úroveň za posledný rok v dôsledku rastúceho inflačného tlaku na Federálny rezervný systém.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím obnovil zisky, ktoré pozastavil v predchádzajúcej obchodnej seanse, a posunul sa k sedemtýždňovému maximu, čo odráža obnovené posilnenie americkej meny voči košu svetových mien.

Rast prichádza v čase, keď sa vracia dopyt po americkom dolári ako bezpečnom prístave uprostred pretrvávajúcej neistoty okolo predbežnej mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom, ktorá stále čaká na konečné schválenie prezidentom Donaldom Trumpom.

Najnovší vývoj v iránskej vojne

• Spojené štáty a Irán dosiahli dohodu, ale stále si vyžaduje konečné schválenie Trumpa.

• Dohoda zahŕňa 60-dňové prímerie, zrušenie obmedzení plavby cez Hormuzský prieliv a ďalšie rokovania o jadrových programoch.

• Americký prezident Donald Trump požiadal o niekoľko dní na zváženie konečnej dohody.

• Iránska štátna tlačová agentúra uviedla, že dohoda ešte nebola finalizovaná.

• Spojené štáty varovali Omán pred zapojením sa do tranzitných poplatkov cez Hormuzský prieliv.

Jadrová inflácia v Tokiu

Údaje zverejnené dnes v Japonsku ukázali, že základný index spotrebiteľských cien v Tokiu v máji vzrástol o 1,3 %, čo je najpomalšie tempo od marca 2022, pod očakávaniami trhu na úrovni 1,5 % a z 1,5 % v apríli.

Slabšie než očakávané hodnoty inflácie v Japonsku naznačujú zmiernenie cenového tlaku na tvorcov politík Bank of Japan, čím sa znižuje pravdepodobnosť ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku v tomto roku.

Japonské úrokové sadzby

• Po zverejnení údajov klesla trhová cena zvýšenia úrokových sadzieb o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na júnovom zasadnutí zo 65 % na 60 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd v Japonsku, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prah 160 ¥

Japonské úrady pozorne sledujú pohyby miestnej meny, najmä preto, že jen oslabuje smerom ku kritickej úrovni 160 jenov za dolár, ktorá sa dlhodobo považuje za prah, ktorý by mohol spustiť obnovenie intervencií na devízovom trhu.

Zdroje agentúry Reuters predtým informovali, že Tokio koncom apríla a začiatkom mája niekoľkokrát intervenovalo, aby zastavilo pokles jenu, hoci oživenie meny sa ukázalo ako krátkodobé. V tom čase dosiahol výmenný kurz 159,25 jenu za dolár, čo bola jeho najnižšia úroveň od 30. apríla.

Výhľad pre japonský jen

• Tony Sycamore, trhový analytik spoločnosti IG, uviedol, že predchádzajúca intervencia Bank of Japan poskytla tvorcom politík určitú úľavu, ale zostávajú otázky týkajúce sa jej dlhodobej účinnosti.

• Sycamore dodal: „Kľúčovou otázkou je, či bol tento zásah užitočný pre to, čo bolo v podstate len dočasným mesačným odkladom. Budú navyše orgány schopné poskytnúť podobnú podporu, ak sa v nasledujúcich zasadnutiach opäť prekročí hranica 160 jenov?“