Americký dolár sa v piatok uprostred relatívne pokojného obchodovania vydal na cestu k prvému týždennému zisku za posledné tri týždne, a to vzhľadom na klesajúce nádeje na rýchle upokojenie napätia na Blízkom východe v dôsledku zastavenia mierových rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom.

A v čase, keď Libanon a Izrael predĺžili dohodu o prímerí medzi sebou o tri týždne pred jej vypršaním v nedeľu, Irán predviedol svoju kontrolu nad Hormuzským prielivom zverejnením záberov svojich síl, ako útočia na obrovskú nákladnú loď, čo znejasnilo načasovanie znovuotvorenia najdôležitejšej námornej trasy na svete a podporilo rast cien ropy.

A dolárový index, ktorý meria výkonnosť americkej meny voči košu hlavných mien, ako je jen a euro, klesol o 0,1 % na 98,75, ale zostal na ceste k dosiahnutiu týždenného zisku približne 0,5 %. Euro vzrástlo o 0,1 % na 1,169 dolára.

Britská libra tiež vzrástla o 0,1 %, hoci silné údaje o britskom maloobchodnom predaji za mesiac marec nemali na trhy veľký vplyv.

A Tommy von Bromsen povedal, že „hlavným znakom uplynulého týždňa je absencia akéhokoľvek skutočného pokroku v mierových rozhovoroch, čo sťažuje situáciu trhom vzhľadom na absenciu jasného časového rámca.“

A futures kontrakty na ropu Brent vzrástli o 1,5 % na 106,60 dolárov za barel.

A dolár profitoval z dopytu po ňom ako o bezpečnom prístave vzhľadom na stav neistoty. V marci totiž vzrástol s eskaláciou obáv týkajúcich sa konfliktu, no tento mesiac čiastočne klesol s rastúcim optimizmom ohľadom možnosti dosiahnutia riešenia.

A Sho Suzuki povedal, že „ropa a dolár sa stále pohybujú v tesnej blízkosti a s opätovným rastom cien ropy sa zdá, že dolár zostane relatívne silný.“

Naopak, japonský jen sa po štyroch dňoch strát stabilizoval a voči doláru vzrástol o 0,1 % na 159,7.

Predvídanie rozhodnutí centrálnej banky

Investori sa teraz blížia k týždňu plnému rozhodnutí centrálnych bánk, keďže sa očakáva, že Bank of Japan, Európska centrálna banka, Bank of England a Federálny rezervný systém oznámia svoje rozhodnutia týkajúce sa menovej politiky.

A von Bromsen vysvetlil, že „základným posolstvom centrálnych bánk je zatiaľ prijatie vyčkávacieho prístupu“, pričom poukázal na to, že dôraz sa bude klásť na budúce usmernenia vzhľadom na hodnotenie tvorcov politík týkajúcich sa účinkov rastu cien energií a sekundárnych dôsledkov inflácie.

A očakáva sa, že Európska centrálna banka ponechá úrokovú sadzbu z vkladov nezmenenú k 30. aprílu a v júni ju zvýši, vyplýva z prieskumu agentúry Reuters, v snahe obmedziť dopad energetického šoku vyplývajúceho z vojny na ekonomiku eurozóny.

A v Japonsku sa jadrová inflácia v marci druhý mesiac po sebe spomalila pod cieľovú úroveň 2 %, ale očakáva sa, že v nasledujúcich mesiacoch opäť stúpne, keďže spoločnosti prenesú rast cien pohonných hmôt v dôsledku konfliktu na Blízkom východe.

A je pravdepodobné, že Bank of Japan ponechá úrokové sadzby na svojom zasadnutí budúci týždeň nezmenené, pričom poukáže na svoju pripravenosť ich v budúcnosti zvýšiť, aby čelila inflačným tlakom.

A japonská ministerka financií Satsuki Katajama potvrdila pripravenosť úradov prijať „rozhodné opatrenia“ proti špekulatívnym pohybom na menovom trhu.

Austrálsky dolár vzrástol o 0,1 % na 0,7135 amerického dolára a novozélandský dolár vzrástol o podobné percento na 0,5859 dolára.

A na trhu s digitálnymi menami sa cena Bitcoinu stabilizovala na približne 77 895,85 dolároch.

Ceny zlata na európskom trhu v piatok klesli, čím prehĺbili straty už druhý deň po sebe a dosiahli najnižšiu úroveň za takmer dva týždne. Tento kov je na ceste k týždennej strate, pod tlakom rastúceho amerického dolára a vysokých cien ropy v dôsledku eskalácie napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom v Hormuzskom prielive, a to aj napriek predĺženiu dohody o prímerí.

Hoci ceny benzínu v USA rastú a inflačné tlaky na tvorcov politík Federálneho rezervného systému sa stupňujú, pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v USA v apríli zostáva veľmi nízka.

Prehľad cien

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 0,75 % na 4 659,09 USD, čo je najnižšia hodnota od 13. apríla, z otváracej úrovne 4 693,02 USD, pričom maximum dosiahli na úrovni 4 711,21 USD.

- Na konci obchodovania vo štvrtok ceny zlata stratili 1,0 %, čo predstavuje ich tretiu stratu za posledné štyri dni v dôsledku eskalujúceho politického konfliktu medzi USA a Iránom.

Týždenné obchodovanie

Počas tohto týždňa, ktorý sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, ceny zlata klesli doteraz približne o 3,75 %. Vďaka tomu je tento kov na pokraji prvej týždennej straty za päť týždňov.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o viac ako 0,1 %, čím pokračoval v raste už štvrtý deň po sebe. Silnejšia americká mena zvyčajne znižuje atraktivitu zlata denominovaného v dolároch pre kupcov, ktorí držia iné meny.

Tento rast prichádza v čase, keď sa investori zameriavajú na americký dolár ako na bezpečný prístav, pričom USA a Irán zostávajú v spore ohľadom prímeria, blokády, jadrových otázok a kontroly nad úžinou. Tieto spory prakticky uzatvárajú strategickú vodnú cestu a hrozia šokom v energetickom sektore, ktorý by mohol poškodiť globálne ekonomiky.

Analýza a prehľady

Skye Masters, vedúca oddelenia prieskumu trhu v National Australia Bank, uviedla: „Napriek Trumpovmu predĺženiu prímeria zostáva napätie vysoké, keďže Irán odmieta znovu otvoriť Hormuzský prieliv a americká námorná blokáda pokračuje, čo zvyšuje riziko dlhodobých prerušení dodávok.“

Masters dodal, že extrémne ekonomické a obchodné riziká sú podhodnotené a očakáva sa, že inflačné tlaky budú pretrvávať až do konca roka.

Aktualizácie o iránskej vojne

- Trump: Teherán chce uzavrieť dohodu, ale jeho vedenie je v chaose.

- Trump: Neponáhľame sa s dohodou, ale ak Irán žiadnu nechce, „ukončím to vojensky.“

- Iránsky prezident Masúd Pezeškian označil blokádu a hrozby zo strany USA za „hlavné prekážky“ skutočných rokovaní.

Pakistan pokračuje v úsilí o oživenie „mierových rozhovorov“ medzi USA a Iránom v Islamabade.

- Irán zadržal v Hormuzskom prielive novú loď, čím spochybnil námornú prevahu USA.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v piatok vzrástli v priemere o 0,75 %, čím si udržali rast už piaty deň po sebe a obchodovali sa blízko dvojtýždňových maxím. Toto nárast nasleduje po rastúcich obavách z prerušenia dodávok energie z Arabského zálivu, keďže Hormuzský prieliv zostáva pre ropné tankery uzavretý. Rast globálnych cien ropy obnovuje obavy zo zrýchľujúcej sa inflácie, čo by mohlo prinútiť centrálne banky k zvýšeniu úrokových sadzieb v blízkej budúcnosti.

Úrokové sadzby v USA

- Kevin Warsh, nominovaný na vysokú pozíciu vo Federálnom rezervnom systéme, v utorok vyhlásil, že Trumpovi nedal žiadne sľuby týkajúce sa zníženia úrokových sadzieb.

- Podľa nástroja FedWatch skupiny CME: pravdepodobnosť ponechania amerických úrokových sadzieb na aprílovom zasadnutí je v súčasnosti stabilná na úrovni 99 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o 25 bázických bodov je na úrovni 1 %.

Očakávania týkajúce sa výkonnosti zlata

Kelvin Wong, trhový analytik pre ázijsko-tichomorský región v spoločnosti OANDA, povedal: „Pokiaľ pretrváva riziko dlhodobého uzavretia Hormuzského prielivu, ropa sa bude naďalej obchodovať na vysokých úrovniach, čo bude vyvíjať tlak na ceny zlata.“

Wong dodal: „Zlato zostáva uväznené v bočnom rozpätí medzi 50-dňovým kĺzavým priemerom na približne 4 900 USD a minimom na 20-dňovom kĺzavom priemere 4 645 USD. Prelomenie tohto rozpätia závisí od vývoja na Blízkom východe.“

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, sa vo štvrtok znížili približne o 1,72 metrických ton. Ide o druhý po sebe idúci denný pokles, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 049,19 metrických ton – najnižšiu úroveň od 13. apríla.

Euro v piatok na európskom trhu kleslo voči košu svetových mien a voči americkému doláru pokračuje v stratách už štvrtý deň po sebe. Blíži sa k najnižšej úrovni za takmer dva týždne a je na ceste k prvej týždennej strate za mesiac, keďže investori uprednostňujú americkú menu ako preferovanú alternatívnu investíciu. Tento posun nasleduje po eskalácii napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom v Hormuzskom prielive, kde si obe strany vymenili kontrolu nad plavidlami a tankermi.

Súčasný rast svetových cien ropy pridáva signály o rastúcom inflačnom tlaku na tvorcov politík Európskej centrálnej banky (ECB), čím sa zvyšuje pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v Európe v tomto roku.

Prehľad cien

- Kurz eura dnes: Euro voči doláru kleslo o 0,1 % na (1,1672 USD) z dnešnej otváracej ceny (1,1683 USD) a dosiahlo maximum (1,1689 USD).

- Euro ukončilo štvrtkové obchodovanie so stratou 0,2 % voči doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu po sebe. V dôsledku eskalácie geopolitického napätia na Blízkom východe dosiahlo takmer dvojtýždňové minimum 1,1670 USD.

Týždenné obchodovanie

Počas tohto týždenného obchodovania, ktoré sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, euro kleslo voči americkému doláru približne o 0,8 %, čo predstavuje prvú týždennú stratu za mesiac.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o viac ako 0,1 %, čím pokračoval v ziskoch už štvrtýkrát po sebe a odrážal pokračujúci rast americkej meny.

Tento rast prichádza v čase, keď sa investori zameriavajú na nákup amerického dolára ako bezpečného prístavu, keďže Spojené štáty a Irán naďalej majú spory ohľadom prímeria, blokády, jadrových otázok a kontroly nad prielivom. Tieto spory prakticky uzatvárajú strategickú vodnú cestu, čo hrozí otrasmi v energetickom sektore, ktoré by mohli poškodiť globálne ekonomiky.

Skye Masters, vedúca prieskumu trhu v National Australia Bank, poznamenala: „Napriek Trumpovmu predĺženiu prímeria zostáva napätie vysoké, keďže Irán odmieta znovu otvoriť Hormuzský prieliv a americká námorná blokáda pokračuje, čo zvyšuje riziko dlhodobých prerušení dodávok.“

Masters dodal, že extrémne ekonomické a obchodné riziká sú podhodnotené a inflačné tlaky budú pretrvávať až do konca roka.

Aktualizácie o iránskej vojne

- Trump: Teherán chce uzavrieť dohodu, ale jeho vedenie je v chaose.

- Trump: Neponáhľame sa s dohodou, ale ak Irán žiadnu nechce, „ukončím to vojensky.“

- Iránsky prezident Masúd Pezeškian označil blokádu a hrozby zo strany USA za „hlavné prekážky“ skutočných rokovaní.

Pakistan pokračuje v úsilí o oživenie mierových rokovaní medzi USA a Iránom v Islamabade.

- Irán zadržal v Hormuzskom prielive novú loď, čím spochybnil americkú námornú prevahu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v piatok vzrástli o viac ako 0,5 %, čím si udržali rast už piaty deň po sebe a obchodovali sa blízko dvojtýždňových maxím. Toto nárast nasleduje po rastúcich obavách z prerušenia dodávok energie z Arabského zálivu, keďže Hormuzský prieliv zostáva pre tankery uzavretý. Rast globálnych cien ropy obnovuje obavy z urýchľujúcej sa inflácie, ktorá môže v blízkej budúcnosti prinútiť centrálne banky k zvýšeniu úrokových sadzieb – čo je prudký posun od predvojnových očakávaní dlhodobého zachovania alebo zníženia sadzieb.

Európske úrokové sadzby

- S rastom svetových cien ropy sa na peňažnom trhu zvýšila miera oceňovania pravdepodobnosti, že ECB v apríli zvýši európske úrokové sadzby o 25 bázických bodov, z 20 % na 30 %.

- Prezidentka ECB Christine Lagardeová vyhlásila: Banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude krátkodobý.

- Zdroje agentúre Reuters uviedli, že ECB pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb počas svojho zasadnutia tento mesiac.

Japonský jen v piatok na ázijskom trhu oslabil voči košu hlavných a vedľajších mien a voči americkému doláru pokračoval v stratách už piaty deň po sebe. Jen sa obchoduje blízko dvojtýždňového minima a je na ceste k prvej týždennej strate za mesiac pod dohľadom japonských úradov, keďže minister financií obnovil varovania pred špekuláciami na devízovom trhu.

Investori sa naďalej zameriavajú na nákup amerického dolára ako preferovanej alternatívnej investície uprostred eskalujúceho napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom v Hormuzskom prielive, kde si obe strany vymenili kontrolu nad plavidlami a ropnými tankermi.

Údaje zverejnené dnes v Tokiu ukázali nárast jadrovej inflácie v Japonsku za marec; tento nárast však nestačil na zvýšenie pravdepodobnosti, že Bank of Japan (BoE) zvýši úrokové sadzby budúci týždeň.

Prehľad cien

- Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu vzrástol približne o 0,15 % na (159,84¥) z dnešnej otváracej ceny (159,64¥) po tom, čo zaznamenal minimum (159,60¥).

Jen ukončil štvrtkové obchodovanie so stratou 0,15 % voči doláru, čo predstavuje už štvrtú dennú stratu za sebou v dôsledku eskalácie napätia medzi USA a Iránom.

Týždenné obchodovanie

Počas tohto týždenného obchodovania, ktoré sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, japonský jen klesol voči americkému doláru približne o 0,8 %, čo predstavuje prvú týždennú stratu za mesiac.

Japonské úrady

Japonská ministerka financií Satsuki Katajamaová v piatok potvrdila svoje ústne varovanie týkajúce sa intervencií na devízovom trhu a poznamenala, že úrady sú schopné podniknúť „rozhodné“ kroky na boj proti špekuláciám. Toto varovanie nasledovalo po jej včerajšom vyhlásení, že Japonsko má „úplnú slobodu“ intervenovať a že predchádzajúce intervencie boli účinné.

Keďže úrady pokračujú v boji proti oslabeniu jenu, Akihiko Yoko, hlavná analytička banky MUFG, uviedla, že je ťažké si predstaviť scenár, v ktorom by jen v blízkej budúcnosti prudko klesol pod úroveň 160 voči doláru.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o viac ako 0,1 %, čím pokračoval v ziskoch už štvrtýkrát po sebe idúci deň a odrážal pokračujúci rast americkej meny.

Tento nárast prichádza v čase, keď investori uprednostňujú americký dolár ako bezpečný prístav, keďže USA a Irán zostávajú v patovej situácii v otázke prímeria, blokády, jadrových otázok a kontroly nad prielivom. Tieto spory prakticky uzatvárajú strategickú vodnú cestu a hrozia šokom v energetickom sektore, ktorý by mohol poškodiť globálne ekonomiky.

Skye Masters, vedúca prieskumu trhu v National Australia Bank, poznamenala: „Napriek Trumpovmu predĺženiu prímeria zostáva napätie vysoké, keďže Irán odmieta znovu otvoriť Hormuzský prieliv a americká námorná blokáda pokračuje, čo zvyšuje riziko dlhodobých prerušení dodávok.“

Aktualizácie o iránskej vojne

- Trump: Teherán chce uzavrieť dohodu, ale jeho vedenie je v chaose.

- Trump: Neponáhľame sa s dohodou, ale ak Irán žiadnu nechce, „ukončím to vojensky.“

- Iránsky prezident Masúd Pezeškian označil blokádu a hrozby zo strany USA za „hlavné prekážky“ skutočných rokovaní.

Pakistan pokračuje v úsilí o oživenie mierových rokovaní medzi USA a Iránom v Islamabade.

- Irán zadržal v Hormuzskom prielive novú loď, čím spochybnil americkú námornú prevahu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v piatok vzrástli o viac ako 0,5 % a udržali si rast už piaty deň po sebe. Ceny sa obchodujú blízko dvojtýždňových maxím kvôli rastúcim obavám z prerušenia dodávok energie, keďže Hormuzský prieliv zostáva pre tankery uzavretý. Rast cien ropy obnovuje obavy z urýchľujúcej sa inflácie, čo môže v blízkej budúcnosti prinútiť centrálne banky k zvýšeniu úrokových sadzieb.

Jadrová inflácia

Údaje zverejnené dnes v Tokiu ukázali, že japonský index spotrebiteľských cien (CPI) vzrástol v marci o 1,8 %, čo je viac ako trhové očakávania 1,7 % a viac ako 1,6 % vo februári. Tieto čísla naznačujú rastúci inflačný tlak na tvorcov politík BoJ, čo potenciálne zvyšuje pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb v Japonsku neskôr v tomto roku.

Japonské úrokové sadzby

Agentúra Reuters informovala, že BoJ pravdepodobne budúci týždeň nezvýši úrokové sadzby, keďže slabnúce vyhliadky na blízke ukončenie vojny na Blízkom východe udržiavajú ekonomické a cenové vyhliadky veľmi neisté.

Guvernér Kazuo Ueda sa nedávno zdržal prísľubu zvýšenia sadzieb v apríli kvôli vplyvu vojny na ekonomické prognózy.

- Trhové oceňovanie zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov v apríli zostáva stabilné na úrovni okolo 10 %.

Očakávania týkajúce sa výkonnosti japonského jenu

Suzuki zo spoločnosti Matsui Securities uviedol, že intervencia japonských úradov je nepravdepodobná, pokiaľ výmenný kurz dolára voči jenu neprekročí svoje maximum z apríla 2024 na úrovni 161,95. Dodal, že aj keby sa oslabenie jenu po zasadnutí BoJ budúci týždeň zrýchlilo, centrálna banka pravdepodobne začne ústnymi vyhláseniami, než sa uchýli k skutočnej intervencii.