• Eskalácia geopolitického napätia na Blízkom východe
• Trhy očakávajú kľúčové sektorové údaje z Európy

Euro v pondelok na začiatku týždňa na európskom trhu oslabilo voči košu svetových mien, čím obnovilo straty, ktoré sa na dva dni zastavili voči americkému doláru. Dôvodom je averzia investorov voči riziku a ich zameranie na dolár ako najlepšiu alternatívnu investíciu.

Toto sa deje uprostred rastúceho geopolitického napätia na Blízkom východe, najmä po tom, čo Spojené štáty vykonali vojenské útoky na iránske jadrové zariadenia, pričom trhy čakajú na iránsku reakciu na tieto útoky.

Očakávania zníženia úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou v júli klesli, keďže sa očakávajú ďalšie dôkazy o smerovaní uvoľňovania menovej politiky v Európe v druhej polovici roka.

Prehľad cien

• EUR/USD dnes: Euro kleslo o 0,6 % na 1,1452 USD, čo je pokles z piatkovej uzatváracej ceny 1,1521 USD, pričom maximum za celú burzu bolo 1,1507 USD.
• Euro v piatok uzavrelo o 0,25 % vyššie voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk po sebe, a pokračuje v oživení z týždenného minima 1,1446 USD.
• Minulý týždeň euro stratilo voči doláru približne 0,3 %, čo bola jeho prvá týždenná strata za posledné tri týždne, a to v dôsledku realizácie ziskov a korekcií zo štvorročného maxima 1,1631 USD.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vzrástol o 0,4 % a dosiahol dvojtýždňové maximum 99,16 bodu, čo odráža silu voči košu hlavných a vedľajších mien.

K rastu dochádza v čase, keď sa investori obracajú na dolár ako na najlepšiu alternatívnu investíciu, zatiaľ čo trhy čakajú na reakciu Iránu na americké letecké útoky na jeho jadrové zariadenia, ktoré zintenzívnili geopolitické napätie na Blízkom východe.

Americké útoky na Irán

Cez víkend USA vykonali letecké a raketové útoky zamerané na tri kľúčové iránske jadrové zariadenia (Fordow, Natanz a Isfahán), do ktorých bolo zapojených viac ako 125 amerických vojenských lietadiel vrátane 7 bombardérov stealth B-2 Spirit.

Stealth bombardéry zhodili 13 600-kilogramové bomby ničiace bunkre na Fordow – najopevnenejšie miesto Iránu, ktoré sa nachádzalo 80 – 90 metrov pod pohorím Zagros. Americké ponorky tiež odpálili 30 rakiet Tomahawk na Natanz a Isfahán.

Americké útoky nasledovali po izraelských útokoch, ktoré sa začali 13. júna a boli zamerané na jadrové a vojenské objekty v Iráne, čo vyvolalo iránske odvetné raketové a bezpilotné útoky proti Izraelu.

Prezident Trump vyhlásil, že cieľom útokov bolo oslabiť teheránsky jadrový program. V prejave na platforme Truth Social vyzval Irán, aby „uzavrel mier“, a varoval pred ďalšími útokmi, ak sa terčom stanú americké základne alebo záujmy na Blízkom východe.

Satelitné snímky ukázali na mieste Fordow šesť veľkých kráterov s roztrúsenými betónovými troskami, čo naznačuje vážne poškodenie – hoci miesto nebolo úplne zničené.

V Natanze, najväčšom iránskom zariadení na obohacovanie uránu – ktoré už bolo poškodené izraelskými útokmi 13. júna – sa USA zamerali na podzemné haly na obohacovanie uránu, pričom na satelitných snímkach boli vidieť dva nové krátery.

V Isfaháne, kde sa nachádza zariadenie na konverziu uránu, zasiahli rakety Tomahawk nadzemné budovy a správy naznačujú, že bolo zničených ďalších šesť budov.

Irán odsúdil americké útoky ako „brutálne porušenie medzinárodného práva“ a prostredníctvom ministra zahraničných vecí Abbása Aragčího sľúbil „tvrdú“ odvetu. Iránsky parlament schválil uzavretie Hormuzského prielivu. Medzitým IRGC odpálili balistické rakety na Izrael, ktoré zasiahli Tel Aviv a Haifu.

Európske úrokové sadzby

• Prezidentka Európskej centrálnej banky Christine Lagardeová vyhlásila: „Vzhľadom na nedávne zníženie a súčasnú úroveň sadzieb... verím, že sa blížime ku koncu cyklu uvoľňovania menovej politiky.“
• Podľa zdrojov agentúry Reuters jasná väčšina na poslednom zasadnutí ECB podporila ponechanie úrokových sadzieb v júli nezmenených, pričom niektorí volali po dlhšej pauze.
• Peňažné trhy znížili svoje očakávania týkajúce sa zníženia sadzieb ECB a do konca roka predpokladajú zníženie o 25 bázických bodov z 30 bázických bodov pred posledným zasadnutím.
• Aktuálne trhové oceňovanie zníženia úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v júli je pod úrovňou 30 %.

Kľúčové sektory

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na zverejnenie kľúčových sektorových údajov v Európe dnes vrátane predbežných údajov o indexe manažérskych manažérov (PMI) pre výrobu a služby za jún.

Tieto čísla poskytujú dôležité indície o tempe hospodárskeho rastu v Európe počas druhého štvrťroka. Slabé údaje by odrážali spomalenie ekonomiky eurozóny a zvyšovali pravdepodobnosť ďalšieho znižovania sadzieb ECB.

• Dolár je najlepšou bezpečnou investíciou uprostred globálneho geopolitického napätia
• Pochybnosti o zvýšení úrokových sadzieb v Japonsku v júli

Japonský jen v pondelok na ázijskom trhu oslabil voči košu hlavných a vedľajších mien, čím prehĺbil svoje straty voči americkému doláru už tretí deň po sebe a zaznamenal najnižšiu úroveň za šesť týždňov. Očakávania naznačujú ďalší pokles smerom k úrovni 148 jenov za dolár.

Tento pokles prichádza v čase, keď sa investori zameriavajú na nákup amerického dolára ako najlepšej alternatívnej investície uprostred eskalácie globálneho geopolitického napätia, najmä po amerických náletoch na iránske jadrové zariadenia.

Opatrné zasadnutie Bank of Japan minulý týždeň viedlo k poklesu očakávaní normalizácie menovej politiky a zvýšeniu úrokových sadzieb v júli, keďže trhy čakajú na ďalšie ekonomické údaje o inflácii, mzdách a nezamestnanosti v tretej najväčšej ekonomike sveta.

Prehľad cien

• USD/JPY dnes: Dolár voči jenu vzrástol približne o 0,5 % na 146,76 ¥ – najvyššiu hodnotu od 15. mája – z piatkovej uzatváracej ceny 146,06 ¥, pričom minimum počas dnešného obchodovania bolo 146,10 ¥.
• Jen v piatkovom vyrovnaní stratil voči doláru 0,4 %, čo predstavuje druhú dennú stratu v rade uprostred eskalujúcich vojenských konfrontácií medzi Izraelom a Iránom.
• Minulý týždeň jen stratil voči doláru 1,4 %, čo je už tretia týždenná strata za mesiac v dôsledku zvýšeného nákupu amerického dolára ako bezpečných investícií a slabnúcich očakávaní zvýšenia sadzieb v Japonsku.

Americké nálety

Cez víkend Spojené štáty vykonali letecké a raketové útoky zamerané na tri kľúčové iránske jadrové zariadenia (Fordow, Natanz a Isfahán). Do operácie bolo zapojených viac ako 125 amerických vojenských lietadiel vrátane siedmich bombardérov stealth B-2 Spirit.

Stealth bombardéry zhodili na miesto Fordow 13 600 kg ničiace bunkre bomby – najopevnenejšie zariadenie, ktoré sa nachádzalo v hĺbke 80 – 90 metrov pod pohorím Zagros. Americké ponorky navyše odpálili 30 rakiet Tomahawk na ciele v Natanze a Isfaháne.

Americké útoky prišli len niekoľko dní po izraelských útokoch na Irán, ktoré sa začali 13. júna a boli zamerané na jadrové a vojenské zariadenia. Tieto útoky vyvolali iránsku odvetu raketami a dronmi vypustenými smerom k Izraelu.

Americký prezident naznačil, že cieľom útokov bolo oslabiť teheránsky jadrový program. V prejave na platforme Truth Social Trump vyzval Irán k „mieru“ a varoval pred ďalšími útokmi, ak sa terčom stanú americké základne a záujmy na Blízkom východe.

Satelitné snímky ukázali šesť veľkých kráterov po bombách, ktoré zničili bunkre, v jadrovom zariadení Fordow, pričom roztrúsené betónové sutiny naznačovali vážne škody – hoci zariadenie nebolo úplne zničené.

V Natanze – najväčšom iránskom zariadení na obohacovanie uránu – ktoré bolo predtým poškodené izraelskými útokmi 13. júna, boli americké útoky zamerané na podzemné haly na obohacovanie. Na satelitných snímkach boli viditeľné dva nové krátery.

V Isfaháne, kde sa nachádza zariadenie na konverziu uránu, zacielili rakety Tomahawk nadzemné budovy a podľa správ bolo zničených ďalších šesť budov.

Irán odsúdil americké útoky ako „brutálne porušenie medzinárodného práva“ a prostredníctvom ministra zahraničných vecí Abbása Aragčího sľúbil „tvrdú“ odvetu. Iránsky parlament schválil uzavretie Hormuzského prielivu. Medzitým iránske revolučné gardy odpálili balistické rakety na Izrael, ktoré zasiahli Tel Aviv a Haifu.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vzrástol o 0,4 % a dosiahol dvojtýždňové maximum 99,16 bodu, čo odráža silu dolára voči košu hlavných a vedľajších mien.

Tento rast prichádza uprostred agresívneho nákupu dolárov ako bezpečnej investície, zatiaľ čo trhy čakajú na reakciu Iránu na americké útoky na jeho jadrové zariadenia, ktoré zintenzívnili geopolitické napätie na Blízkom východe.

Názory a analýzy

• Carol Kong, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia, uviedla, že trhy sú v stave očakávania, pokiaľ ide o reakciu Iránu, pričom zvýšené obavy z inflačného dopadu konfliktu prevažujú nad potenciálnymi negatívnymi ekonomickými účinkami.
• Charu Chanana, hlavný investičný stratég v spoločnosti Saxo, poznamenal, že trhy v súčasnosti vnímajú americké útoky na Irán skôr ako uzavretú udalosť než ako začiatok širšej vojny.

Japonské úrokové sadzby

• Ocenenie potenciálneho zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov zo strany Bank of Japan na júlovom zasadnutí zostáva pod úrovňou 40 %.
• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku, kým prehodnotia svoje očakávania.

• Popredná kryptomena dosiahla 6-týždňové minimum
• Bitcoin sa zameriava na 97 000 dolárov za mincu

Ceny bitcoinu počas nedeľného obchodovania klesli, čím sa prehĺbili straty už štvrtý deň po sebe, keďže klesli nad psychologickú hranicu 100 000 dolárov, čo je najnižšia úroveň za šesť týždňov uprostred intenzívnych výpredajov, ktoré dominujú na trhoch s vysoko rizikovými aktívami.

K otvorenému výpredaju došlo po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil, že americké bombardéry a rakety zasiahli tri hlavné iránske jadrové zariadenia.

Prehľad cien

• Cena Bitcoinu dnes: Na burze Bitstamp klesla cena Bitcoinu o približne 2 768 dolárov, čiže o 2,7 %, na 99 430 dolárov – najnižšiu hodnotu od 8. mája – z otváracej ceny 102 198 dolárov. Maximálna hodnota obchodnej relácie bola 103 387 dolárov.
• V sobotu na Bitstampe klesli ceny Bitcoinu o 1,1 %, čo znamenalo tretiu dennú stratu za sebou.

Trhová kapitalizácia kryptomien

Celková trhová kapitalizácia kryptomien v nedeľu klesla o viac ako 55 miliárd dolárov na celkovo 3,232 bilióna dolárov, a to uprostred súčasného poklesu cien Bitcoinu a Etherea.

Americké útoky na Irán

Americký prezident Donald Trump potvrdil vykonanie vojenských úderov na iránske jadrové zariadenia zameraných na oslabenie teheránskeho jadrového programu. Operácia bola zameraná na kľúčové lokality a podľa prvých správ spôsobila značné materiálne škody.

V prejave na platforme Truth Social Trump vyzval Irán, aby „uzavrel mier“, a pohrozil ďalšími údermi, ak sa terčom stanú americké základne a záujmy na Blízkom východe.

Štrajky vyvolali ostré geopolitické napätie a medzinárodné reakcie vyzývali k zdržanlivosti. Rizikové trhy s aktívami vrátane kryptomien klesli, zatiaľ čo ceny ropy vzrástli kvôli obavám z možného prerušenia dodávok.

Medvedí výhľad

• Niektoré špecializované stránky hlásili prítomnosť likvidity v knihe objednávok, ktorá môže poskytnúť prvú hlavnú zónu podpory okolo 97 000 USD.
• Známy obchodník Cass Abee poznamenal: „Očakáva sa, že Bitcoin klesne na 93 000 až 94 000 dolárov, kým nedosiahne dno a nezmení sa.“ Abee dodal, že pravdepodobnosť dosiahnutia minima 90 000 dolárov nepresahuje „20 % – 25 %“.

Ceny zlata si vo štvrtok udržali stabilitu, keďže investori analyzujú eskalujúci konflikt medzi Iránom a Izraelom, zatiaľ čo ceny platiny dosiahli maximá zo septembra 2014.

Spotové ceny zlata sa k 9:55 GMT ustálili na úrovni 3 369 USD za uncu, zatiaľ čo americké futures kontrakty na zlato klesli o 0,6 % na 3 387 USD.

Iránske rakety vo štvrtok zasiahli izraelskú nemocnicu, zatiaľ čo Izrael naďalej útočí na dôležité miesta v Iráne, pričom americký prezident Trump naznačuje možný vstup do vojny.

Politika Fedu na podporu zlata

Federálny rezervný systém ponechal úrokové sadzby nezmenené, pričom napriek náročnému hospodárskemu výhľadu očakáva v tomto roku zníženie sadzieb o 0,5 %.

Predseda Fedu Powell naďalej varoval pred potenciálne vyššou infláciou v dôsledku ciel.

Zlato profituje z nízkych úrokových sadzieb a je vyhľadávané aj v časoch nestability.

Platina na historických maximách

Platina klesla o 2,5 % na 1 288 dolárov za uncu po tom, čo predtým prudko vzrástla na maximá zo septembra 2014.

Platinu podporuje vyšší čínsky dovoz a obavy z dodávok a vyššie ceny prenájmu nerastov, pričom investori hľadajú aj lacnejšie alternatívy zlata.

Vyšší dopyt v kombinácii s nestabilnými ponukami a podpornými technickými signálmi naďalej zvyšuje ceny platiny.

Obavy z amerických ciel tiež viedli k prudkému nárastu dodávok platiny do USA, čo zvýšilo náklady na skladovanie tohto kovu.

Aktuálne mesačné nájomné za platinu je teraz medziročne o 13,5 % vyššie,

Deficit ponuky

Medzinárodná investičná rada pre platinu očakáva, že trh tento rok utrpí deficit ponuky vo výške milióna uncí.

Platina sa používa v laboratórnych zariadeniach a automatických katalytických invertoroch a považuje sa aj za investičné aktívum.

Platina v tomto roku od začiatku roka vzrástla o 32 %, čím prekonala 26 % nárast ceny zlata za rovnaké obdobie.