Federálny rezervný systém v stredu oznámil, že po prvom zasadnutí o politike, ktorému predsedal Kevin Warsh ako šéf Federálneho výboru pre operácie na voľnom trhu, ponechal úrokové sadzby nezmenené na úrovni 3,75 % v súlade s očakávaniami trhu.

Hlavné indexy Wall Street v stredu zaznamenali mierne zisky v dôsledku nestabilného obchodovania, keďže akcie spoločností zaoberajúcich sa polovodičmi sa zotavili, zatiaľ čo investori čakali na prvé rozhodnutie menovej politiky Federálneho rezervného systému pod vedením nového predsedu Kevina Warsha.

Akcie niekoľkých vysoko hodnotených výrobcov čipov vzrástli, vrátane spoločností Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) a Intel, pričom zisky sa pohybovali od 2,5 % do 4 %.

Technologický sektor S&P 500 vzrástol o 1,2 %, zatiaľ čo index Philadelphia Semiconductor Index vyskočil o 3,5 %.

Pozornosť sa upriamuje na rozhodnutie Fedu a prvú tlačovú konferenciu Warsha

Pozornosť investorov sa pevne sústredí na oznámenie o politike Federálneho rezervného systému, ktoré je naplánované na 14:00 východného času.

Trhy vo všeobecnosti očakávajú, že Fed ponechá úrokové sadzby nezmenené v rozmedzí 3,50 % – 3,75 %, keďže tvorcovia politík naďalej posudzujú inflačné riziká spojené so zvýšenými cenami energií počas konfliktu na Blízkom východe.

Investori tiež pozorne sledujú prvú tlačovú konferenciu Kevina Warsha ako predsedu Fedu, aby zistili jeho názory na infláciu, podmienky na trhu práce a výhľad americkej ekonomiky.

Výnos z benchmarkových 10-ročných amerických štátnych dlhopisov stúpol na 4,43 %.

Jeff Buchbinder, hlavný akciový stratég spoločnosti LPL Financial, povedal, že posledná vec, ktorú Warsh chce, je prudký nárast výnosu 10-ročných štátnych dlhopisov, a dodal, že udržanie výnosov pod úrovňou 4,5 % zostáva pre trhy dôležité, najmä po nedávnom poklese cien ropy.

Dodal, že akýkoľvek zmysluplný posun v menovej politike bude pravdepodobne postupný a bude si vyžadovať širokú dohodu medzi členmi Federálneho výboru pre operácie na voľnom trhu.

Silné údaje o maloobchodných tržbách

Ekonomické údaje ukázali, že maloobchodné tržby v USA v máji vzrástli o 0,9 %, čím prekonali očakávania ekonómov, ktorí očakávali nárast o 0,5 %.

Zisk nasledoval po revízii aprílového údaja smerom nahor, ktorý teraz vykázal nárast o 0,4 %.

Napriek silnej správe sa analytici domnievajú, že spotrebiteľské výdavky by sa v nasledujúcich mesiacoch mohli spomaliť, keďže podpora z vrátenia daní slabne a životné náklady zostávajú vysoké.

Podľa údajov CME FedWatch obchodníci očakávajú, že Fed ponechá úrokové sadzby nezmenené po väčšinu roka s približne 43 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov v decembri.

Indexy rastú, keďže akcie spoločností zaoberajúcich sa čipmi prekonávajú svoje výsledky

K 9:41 newyorského času:

Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 77,71 bodu, čiže 0,15 %, na 52 070,81.

Index S&P 500 vzrástol o 8,14 bodu, čiže 0,11 %, na 7 519,49 bodu.

Index Nasdaq Composite vzrástol o 89,53 bodu, čiže 0,35 %, na 26 466,52 bodu.

Americké akcie sa čiastočne zotavili z výpredaja, ku ktorému došlo začiatkom júna, zatiaľ čo index Dow Jones v posledných dvoch obchodných sedeniach naďalej dosahoval rekordné maximá, podporený odolnosťou americkej ekonomiky, širšou účasťou na trhu nad rámec technologických akcií a nižšími cenami ropy.

Ropa sa blíži k trojmesačnému minimu, SpaceX pokračuje v raste

Ceny ropy zostali blízko trojmesačných miním, podporované očakávaniami, že dočasná dohoda medzi USA a Iránom by mohla umožniť obnovenie toku ropy cez Hormuzský prieliv.

Neistota však pretrváva po tom, čo prezident Donald Trump vyhlásil, že memorandum o porozumení s Iránom ešte nie je konečné a varoval, že ak nebude s dohodou spokojný, vojenské operácie by sa mohli obnoviť.

Na akciovom trhu akcie spoločnosti SpaceX vzrástli o 1,6 % po tom, čo spoločnosť prekonala Amazon v trhovej kapitalizácii a stala sa piatou najväčšou americkou spoločnosťou podľa trhovej hodnoty.

Medzitým akcie skupiny CME klesli o takmer 5 % po tom, čo prevádzkovateľ burzy oznámil, že generálny riaditeľ Terry Duffy 1. marca odstúpi a prejde na pozíciu výkonného predsedu.

Šírka trhu zostala pozitívna, pričom rastúce akcie prevyšovali klesajúce v pomere 1,18:1 na NYSE a 1,52:1 na Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal 15 nových 52-týždňových maxím a štyri nové minimá, zatiaľ čo Nasdaq zaznamenal 28 nových maxím a 38 nových minim.

Ceny zinku klesli o 1 % a uzavreli na úrovni 366,2, keďže rastúce obavy z oslabovania dopytu v Číne ovplyvnili náladu na celom trhu s kovmi.

Nedávne ekonomické údaje z Číny ukázali, že maloobchodné tržby v máji klesli o 0,6 %, čo predstavuje ich prvý pokles za viac ako tri roky, zatiaľ čo investície do fixných aktív klesli počas prvých piatich mesiacov roka o 4,1 %, čo je výrazne horšie, ako očakával trh.

Tieto čísla vyvolali obavy ohľadom sily priemyselnej aktivity a dopytu v stavebníctve v Číne, ktorá je najväčším svetovým spotrebiteľom kovov.

Čínska priemyselná produkcia však v máji medziročne vzrástla o 4,5 %, čím prekonala prognózy a poskytla určitú podporu širšiemu komplexu kovov.

Prerušenia dodávok obmedzujú straty zinku

Napriek rastúcim obavám o dopyt zostal pokles cien zinku obmedzený v dôsledku sprísňujúcich sa globálnych podmienok ponuky.

Spoločnosť Nexa Resources oznámila dočasné pozastavenie prevádzky svojej taviarne Cajamarquilla v Peru po tom, čo požiar poškodil spracovateľskú infraštruktúru.

Spoločnosť Kazzinc, ktorú vlastní skupina Glencore, medzitým pokračovala v prevádzke so zníženou kapacitou po výbuchu, ktorý postihol jej závody na výrobu zinku a olova v Kazachstane.

K tomuto vývoju došlo v čase, keď Medzinárodná študijná skupina pre olovo a zinok už predpovedala deficit na trhu s rafinovaným zinkom v aktuálnom roku.

Ceny získali podporu aj z klesajúcich globálnych zásob a pretrvávajúcich problémov, ktorým čelí ťažba v baniach.

Očakávania rastu produkcie obmedzujú rast

Na druhej strane, očakávania vyššej produkcie od niekoľkých významných producentov naďalej obmedzovali rastový potenciál zinku.

Švédska spoločnosť Boliden plánuje obnoviť výrobu v bani Garpenberg v druhom štvrťroku, zatiaľ čo japonská spoločnosť Mitsui Mining & Smelting očakáva, že produkcia rafinovaného zinku sa v prvej polovici fiškálneho roka 2026 – 2027 zvýši o 3,2 %.

Údaje z globálneho trhu so zinkom tiež ukázali, že prebytok ponuky sa v marci výrazne znížil, čo naznačuje zlepšenie rovnováhy medzi ponukou a dopytom v porovnaní s predchádzajúcimi obdobiami.

Cena

Z technického hľadiska trh zaznamenáva aktivitu v oblasti dlhých likvidácií, pričom otvorené pozície klesajú o 7,16 % spolu s nižšími cenami.

Zinok čelí počiatočnej úrovni podpory na úrovni 364,0, po ktorej nasleduje druhá úroveň podpory na úrovni 361,9.

Na druhej strane, odpor sa nachádza na úrovni 369,4 a prelomenie nad touto úrovňou by mohlo vydláždiť cestu k ďalšiemu rastu smerom k 372,7.

Bitcoin klesol na úroveň 65 000 dolárov pred rozhodnutím o menovej politike amerického Federálneho rezervného systému, keďže obchodníci znížili expozíciu voči riziku a prehodnotili očakávania úrokových sadzieb pod vedením nového predsedu Fedu Kevina Warsha.

Podľa trhových údajov Bitcoin klesol z maxima z 16. júna, ktoré bolo blízko 67 200 dolárov, na denné minimum okolo 65 236 dolárov 17. júna, než sa stabilizoval na úrovni blízko 65 300 dolárov.

K poklesu dochádza v čase, keď investori očakávajú výsledok dvojdňového zasadnutia Fedu o menovej politike, pričom trhy vo všeobecnosti očakávajú, že centrálna banka ponechá úrokové sadzby nezmenené v rozmedzí 3,50 % – 3,75 %.

Pozornosť sa presúva na projekcie úrokových sadzieb a odkaz nového šéfa Fedu

Hoci trhy neočakávajú žiadnu zmenu úrokových sadzieb, pozornosť sa sústreďuje na aktualizovaný bodový graf zobrazujúci prognózy tvorcov politík týkajúce sa sadzieb, ako aj na prvú tlačovú konferenciu Kevina Warsha po zasadnutí.

Investori sa snažia zistiť, či sa tvorcovia politík odklonia od predchádzajúceho uvoľňovania a posilnia očakávania, že náklady na pôžičky zostanú dlhšie zvýšené, pričom inflácia bude stále nad 4 %.

Opatrnosť sa rozšírila aj na ostatné trhy. Zlato a striebro počas obchodovania mierne klesli, zatiaľ čo ceny ropy klesli na 75 dolárov za barel piaty obchod po sebe, keďže trhy zohľadnili možnosť obnovenia iránskeho exportu ropy v rámci navrhovanej dohody medzi USA a Iránom.

Medzitým ázijské technologické akcie naďalej priťahovali investičné toky, pričom japonský index Nikkei 225 dosiahol nové rekordné maximá nad 70 000 bodov, podporený pretrvávajúcim nadšením okolo investícií súvisiacich s umelou inteligenciou.

Technický odpor brzdí zotavenie Bitcoinu

Z technického hľadiska sa zdá, že nedávny odraz Bitcoinu z úrovní pod 60 000 dolárov stratil na dynamike v blízkosti kľúčovej zóny odporu.

Na dennom grafe sa kryptomena vrátila do rozpätia 65 200 – 65 800 USD, čo je oblasť, ktorá pôsobila ako hlavný support počas februára a marca, než sa po prudkom výpredaji začiatkom tohto mesiaca zmenila na rezistenciu.

Hoci sa Bitcoinu podarilo túto zónu na krátky čas získať späť, rýchlo klesol späť pod ňu, čo naznačuje, že predajný tlak pretrváva.

Cena sa momentálne nachádza medzi hlavným supportom v blízkosti 60 000 USD a silným odporom okolo 68 000 USD, čo odráža opatrný a vyčkávací prístup, ktorý dominuje obchodnej aktivite pred rozhodnutím Federálneho rezervného systému a aktualizovanými ekonomickými prognózami.