Ceny zinku počas pondelkového obchodovania na Londýnskej burze kovov (London Metal Exchange) vzrástli a dosiahli najvyššiu úroveň za štyri mesiace po tom, čo údaje ukázali, že viac ako polovica zásob registrovaných na burze bola určená na stiahnutie.

Údaje zo skladov LME odhalili, že celkové zásoby zinku dosahujú 118 200 ton, pričom takmer 50 % – približne 59 900 ton – je už pridelených na dodávku, čo zvyšuje očakávania zníženia ponuky.

Natalie Scott-Gray, hlavná analytička pre kovy v spoločnosti StoneX, poznamenala, že zostáva nejasné, či je nedávny pohyb zásob spôsobený skutočným dopytom alebo obchodnými dohodami o využívaní výnosov zo skladovania.

V vyjadrení pre agentúru Reuters dodala, že ak sa v nasledujúcich týždňoch na burzu nevrátia podobné množstvá, mohlo by to naznačovať skutočný dopyt zo strany európskeho trhu.

Medzitým index amerického dolára klesol k 16:19 GMT o 0,7 % na 97,7 bodu po tom, čo zaznamenal maximum 98,5 a minimum 97,7.

V obchodovaní najaktívnejšie futures kontrakty na zinok na Londýnskej burze kovov vzrástli o 0,4 % na 2 834 USD za tonu po tom, čo dosiahli 2 876 USD – najvyššiu úroveň od 28. marca.

Ceny striebra na európskom trhu v pondelok vzrástli a udržali si zisky štvrtý deň po sebe, pričom smerujú k dosiahnutiu 14-ročného maxima, a to v dôsledku silného prílevu a dopytu po tomto bielom kove.

Rast cien je podporený poklesom amerického dolára na devízovom trhu po menej agresívnych komentároch jedného z kľúčových členov Federálneho rezervného systému týkajúcich sa budúcnosti úrokových sadzieb v USA.

Cena

• Ceny striebra dnes: Striebro vzrástlo o 1,0 % na 38,55 USD z otváracej ceny 38,17 USD po tom, čo zaznamenalo minimum 38,10 USD.

• Pri piatkovom vyrovnaní ceny striebra vzrástli približne o 0,1 %, čo predstavuje tretí denný zisk za sebou, podporený oslabením amerického dolára.

• Ceny striebra minulý týždeň klesli o 0,6 %, čo predstavuje prvú týždennú stratu za posledné tri týždne, a to v dôsledku korekcie a výberu zisku zo 14-ročného maxima 39,13 USD za uncu.

Silný dopyt

Ceny striebra od začiatku júla vzrástli približne o 7 % a smerujú k tretiemu mesačnému rastu v rade vďaka silnému priemyselnému dopytu po bielom kove a zároveň prudkému nárastu maloobchodného dopytu, keďže kov sa považuje za podhodnotený v porovnaní so zlatom, ktoré sa obchoduje blízko svojich historických maxím.

Priemyselný dopyt

Striebro sa vďaka svojim vynikajúcim vodivým vlastnostiam široko používa v odvetviach zelených technológií, ako sú solárne panely, elektrické vozidlá a elektronika.

Globálne prognózy naznačujú, že sektor solárnej energie by mohol do roku 2030 spotrebovať 30 % ročnej produkcie striebra, keďže každý solárny panel vyžaduje približne 20 gramov striebra.

Globálny priemyselný dopyt už dosiahol rekordné úrovne a očakáva sa, že do roku 2025 dosiahne 710 miliónov uncí, čo by mohlo v druhej polovici tohto roka ďalej zvyšovať ceny striebra.

Čínsky dopyt

Nedávne pozitívne údaje z Pekingu obnovili nádeje na hospodárske oživenie v Číne, čo sa prejaví v zlepšenom dopyte a stiahnutí kovov a komodít z trhu u najväčšieho spotrebiteľa na svete.

V posledných mesiacoch čínske úrady zaviedli sériu finančných a menových stimulačných opatrení na podporu hospodárstva, druhej najväčšej ekonomiky sveta, v snahe zotaviť sa z hospodárskej stagnácie.

Maloobchodný dopyt

Maloobchodníci, ktorí hľadajú finančné aktíva na zaistenie sa proti rizikám spojeným so súčasným posunom politiky globálnych centrálnych bánk smerom k uvoľňovaniu menovej politiky, považujú striebro za momentálne najefektívnejšie z hľadiska nákladov a podhodnotené aktívum.

Súčasný rast cien striebra prichádza s uvedomením si maloobchodníkov, že biely kov sa v porovnaní so zlatom, ktoré sa obchoduje blízko svojich historických úrovní, vzďaľuje od svojej skutočnej hodnoty.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok klesol o 0,6 %, čím pokračoval v stratách už druhý deň po sebe a vzdialil sa od trojtýždňového maxima, čo odráža pokračujúci pokles amerického dolára voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem realizácie ziskov americký dolár naďalej klesá po komentároch niektorých predstaviteľov Federálneho rezervného systému o možnom znížení sadzieb v júli.

Guvernér Federálneho rezervného systému Christopher Waller v piatok vyhlásil, že uprednostňuje zníženie sadzieb na júlovom zasadnutí, pretože sa domnieva, že clá budú mať pravdepodobne obmedzený vplyv na infláciu.

Waller dodal, že podkladové údaje „nenaznačujú zdravý trh práce v súkromnom sektore“ a že Fed „musí predbehnúť“ akékoľvek potenciálne spomalenie zamestnanosti.

Wallerove komentáre prišli uprostred takmer dennej kritiky amerického prezidenta Donalda Trumpa smerom k predsedovi Fedu Jeromeovi Powellovi za váhanie so znížením úrokových sadzieb.

Bitcoin v pondelok ráno počas ázijského obchodovania vzrástol uprostred optimizmu ohľadom série legislatívnych krokov USA zameraných na reguláciu sektora kryptomien, a to aj napriek pretrvávajúcej opatrnosti investorov.

Najväčšia kryptomena na svete sa naposledy obchodovala o 0,6 % vyššie na 119 001,6 USD k 02:25 východného času (06:25 GMT).

Token dosiahol minulý týždeň rekordnú úroveň nad 123 000 dolárov, ale odvtedy klesol pod 120 000 dolárov a teraz sa konsoliduje blízko tejto úrovne.

Legislatívny pokrok v USA... Investori však pretrvávajú opatrnosť

Minulý týždeň podpísal americký prezident Donald Trump „GENIUS Act“, ktorý zavádza federálny regulačný rámec pre vydávanie stablecoinov.

Zákon vyžaduje, aby emitenti stablecoinov držali rezervy v likvidných aktívach, ako sú americké doláre alebo štátne dlhopisy, a aby mesačne zverejňovali informácie. Tento krok sa považuje za kľúčový krok k legitimizácii trhu so stablecoinmi v hodnote viac ako 260 miliárd dolárov a k jeho plnšej integrácii do finančného systému.

Popri zákone GENIUS schválila Snemovňa reprezentantov USA aj dva ďalšie dôležité návrhy zákonov:

- Zákon CLARITY, ktorého cieľom je určiť, či digitálne tokeny patria do jurisdikcie Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC) alebo Komisie pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC).

- Zákon o štátnom dohľade proti CBDC, ktorý zakazuje Federálnemu rezervnému systému vydávať digitálnu menu centrálnej banky (CBDC) bez výslovného súhlasu Kongresu.

Tieto tri legislatívne akty vytvorili jednotný regulačný tlak počas podujatia, ktoré bolo v Spojených štátoch nazvané „Týždeň digitálnych aktív“, zameraného na preformulovanie regulácie krypto sektora.

Napriek tomuto legislatívnemu impulzu zostávajú investori opatrní. Zákon GENIUS vyžaduje, aby Ministerstvo financií USA vypracovalo podrobné vykonávacie pravidlá predtým, ako sa stane plne vymáhateľným – proces, ktorý by mohol trvať niekoľko mesiacov.

Senát navyše ešte nezačal diskusie o dvoch návrhoch zákonov schválených Snemovňou reprezentantov, čo ponecháva širší regulačný výhľad neistý.

Bitcoin sa po dosiahnutí nového rekordu pohybuje bokom

Bitcoin v pondelok dosiahol nové historické maximum 123 218 dolárov, predtým ako vstúpil do bočného obchodného trendu medzi 116 000 a 120 000 dolármi. Podľa najnovšej aktualizácie v pondelok ráno sa token obchoduje v blízkosti 117 800 dolárov.

Ak Bitcoin pri dennom uzatváraní klesne pod dolnú hranicu tejto konsolidačnej zóny na úrovni 116 000 USD, pokles sa môže predĺžiť smerom k jeho 50-dňovému exponenciálnemu kĺzavému priemeru (50 EMA), ktorý sa momentálne nachádza na úrovni 110 297 USD.

Index relatívnej sily (RSI) na dennom grafe klesol na 64 po poklese z prekúpenej úrovne 70 minulý týždeň, čo signalizuje oslabenie býčieho momentu. Medzitým sa index konvergencie a divergencie kĺzavého priemeru (MACD) blíži k vytvoreniu medvedieho kríženia na dennom grafe. Ak sa potvrdí na dennej báze, vygeneruje sa signál na predaj a bude to znamenať začiatok klesajúceho momentu.

Naopak, ak Bitcoin denne uzavrie nad hornou hranicou konsolidačnej zóny na úrovni 120 000 USD, mohlo by to posilniť býčí trend a vydláždiť cestu k návratu na rekordné maximum 123 218 USD – a možno aj zaň.

Ceny ropy v pondelok mierne klesli uprostred očakávaní, že najnovšie európske sankcie voči ruskej rope budú mať obmedzený vplyv na ponuku, zatiaľ čo prebiehajúce americké clá naďalej vyvolávajú obavy o dopyt.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli k 9:25 GMT o 38 centov, čiže 0,55 %, na 68,90 USD za barel po tom, čo v piatok uzavreli so stratou 0,35 %. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 30 centov, čiže 0,45 %, na 67,04 USD za barel po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej sále klesla o 0,3 %.

Európska únia v piatok schválila osemnásty balík sankcií proti Rusku kvôli vojne na Ukrajine, ktorý sa zameral aj na indickú spoločnosť Nayara Energy – rafinériu a vývozcu ropných produktov získaných z ruskej ropy.

Harry Tchilinguirian zo spoločnosti Onyx Capital Group povedal: „Je nepravdepodobné, že by najnovšie kolo európskych sankcií výrazne zmenilo rovnováhu na trhu s ropou. Preto nevidíme silnú reakciu trhu.“ Dodal: „Rusi preukázali vysokú schopnosť obchádzať tieto typy sankcií.“

Hovorca Kremľa Dmitrij Peskov v piatok vyhlásil, že Rusko si voči západným sankciám vyvinulo akúsi „imunitu“.

Sankcie EÚ nasledovali po minulotýždňových hrozbách amerického prezidenta Donalda Trumpa, že uvalí sankcie na kupcov ruského exportu, ak Moskva do 50 dní nedohodne mierovú dohodu.

Analytici z ING Bank poznamenali, že jedinou súčasťou balíka, ktorá by mohla mať hmatateľný účinok, je zákaz dovozu rafinovaných ropných produktov vyrobených z ruskej ropy v tretích krajinách, hoci dodali, že presadzovanie a monitorovanie by mohlo byť náročné.

Irán – ďalší producent ropy, na ktorého sa vzťahujú sankcie – sa podľa hovorcu iránskeho ministerstva zahraničných vecí v pondelok pripravuje na piatok v Istanbule na rokovania o jadrovom programe s Britániou, Francúzskom a Nemeckom. Oznámenie prichádza po tom, čo tieto tri európske krajiny varovali, že ak sa rokovania neobnovia, povedie to k obnoveniu medzinárodných sankcií voči Teheránu.

V Spojených štátoch spoločnosť Baker Hughes v piatok oznámila, že počet aktívnych ropných plošín klesol minulý týždeň o dve na 422, čo predstavuje najnižšiu úroveň od septembra 2021.

Americké clá na dovoz z EÚ majú nadobudnúť účinnosť 1. augusta, hoci minister obchodu USA Howard Lutnick v nedeľu vyhlásil, že je naďalej presvedčený, že krajina dokáže dosiahnuť obchodnú dohodu s blokom.

Tony Sycamore, trhový analytik spoločnosti IG, povedal: „Obavy súvisiace s clami budú naďalej zaťažovať trh s blížiacim sa termínom 1. augusta, hoci určitá podpora by mohla pochádzať z údajov o zásobách, ak budú ukazovať známky nízkej ponuky.“

Dodal: „Vyzerá to tak, že trh sa v nasledujúcom týždni bude pohybovať v rozmedzí 64 až 70 dolárov.“

Za zmienku stojí, že futures kontrakty na ropu Brent sa nedávno obchodovali medzi minimom 66,34 USD za barel a maximom 71,53 USD po dohode o prímerí dosiahnutej 24. júna, ktorá ukončila 12-dňovú vojnu medzi Izraelom a Iránom.