Boom umelej inteligencie poháňa novú vlnu inovácií v energetickom sektore, keďže vlády a korporácie sa predbiehajú v uspokojovaní obrovského nárastu dopytu po elektrine očakávaného v dôsledku rýchleho rozširovania dátových centier.

Odborníci odhadujú, že dopyt po energii len z dátových centier v USA by sa mohol do roku 2030 zvýšiť približne o 360 % a dosiahnuť 110 gigawattov. Uspokojenie tohto dopytu a zároveň zachovanie dostupnej a udržateľnej energie sa všeobecne považuje za veľkú výzvu, ktorá si bude vyžadovať inovatívne riešenia a významný technologický pokrok.

„Bez technologického prielomu sa tam nedá dostať,“ povedal Sam Altman, zakladateľ OpenAI, počas Svetového ekonomického fóra v Davose v roku 2024.

Pre Altmana je rozsah tejto výzvy priamym argumentom pre zvýšenie investícií do výskumu jadrovej fúzie, o ktorom sa jeho podporovatelia domnievajú, že by mohol nakoniec poskytnúť neobmedzený zdroj čistej energie.

Popri osobnostiach ako Sam Altman a Bill Gates, mnoho investorov zo Silicon Valley strávilo roky podporou technológie jadrovej syntézy. Toto úsilie teraz začína prinášať výsledky, keďže do sektora vstupujú nové startupy a technologické objavy priťahujú rastúci záujem Wall Street, čím sa oživuje výskum, ktorý desaťročia zaznamenal len obmedzený pokrok.

Záujem veľkých technologických spoločností presahuje rámec jadrovej fúzie a zameriava sa na ďalšie pokročilé energetické technológie vrátane vylepšenej geotermálnej energie a vesmírnej solárnej energie.

Najzaujímavejšia inovácia, ktorá sa objavuje na priesečníku umelej inteligencie a energie, sa však vôbec netýka výroby novej elektriny. Namiesto toho sa zameriava na zlepšenie distribúcie existujúcej energie a zvýšenie flexibility spotreby energie.

Virtuálne elektrárne namiesto výstavby nových elektrární

Tento týždeň spoločnosť [Google](https://www.google.com?utm_source=chatgpt.com) podpísala bezprecedentnú dohodu so spoločnosťou [Voltus](https://www.voltus.co?utm_source=chatgpt.com) o vytvorení „virtuálnej elektrárne“.

Podľa dohody bude spoločnosť Google financovať program v rámci stredoatlantickej energetickej siete, ktorý bude platiť domácnostiam a firmám za zníženie spotreby elektriny počas určitých období.

Spoločnosti tvrdia, že dohoda poskytne spoločnosti Google 100 megawattov energetickej kapacity bez nutnosti výstavby akejkoľvek ďalšej infraštruktúry.

Google sa tak stáva prvým zákazníkom programu spoločnosti Voltus s názvom „Bring Your Own Capacity“ (Prineste si vlastnú kapacitu), ktorý umožňuje energeticky náročným spoločnostiam financovať flexibilitu dopytu po elektrine v komunitách v okolí ich dátových centier.

Spoločnosť Voltus spája širokú škálu zariadení do jednej virtuálnej siete vrátane elektromobilov, inteligentných termostatov a ďalších zariadení pripojených k energii. Zúčastnené domácnosti a firmy dostávajú kompenzáciu, zatiaľ čo spoločnosť môže riadiť toky energie a v prípade potreby využívať uloženú energiu.

Podľa spoločnosti Latitude Media technologické spoločnosti zapojené do programu efektívne financujú vytvorenie virtuálnej elektrárne v regiónoch, kde potrebujú prevádzkovať dátové centrá, zatiaľ čo Voltus dodáva túto kapacitu priamo poskytovateľom energií.

Model je navrhnutý tak, aby pomohol dátovým centrám preklenúť očakávanú energetickú medzeru do začiatku 30. rokov 21. storočia.

Súčasný pilotný projekt je najväčší a prvý svojho druhu a očakáva sa, že poskytne cenný prehľad o tom, či „energetická flexibilita“ môže pomôcť riešiť rýchlo rastúci dopyt po elektrine v dátových centrách.

Dôležitou súčasťou riešenia bude aj zvýšenie flexibility samotných dátových centier vo využívaní energie. Štúdia Duke University z minulého roka zistila, že zníženie spotreby elektriny v dátových centrách počas období špičky by mohlo umožniť pridanie približne 100 gigawattov novej kapacity dátových centier bez výstavby nových elektrární alebo prenosových vedení.

Tento prístup však zostáva medzi spoločnosťami zaoberajúcimi sa umelou inteligenciou nepopulárny, pretože by mohol znížiť príjmy v obdobiach, keď je spotreba energie obmedzená.

V dôsledku toho sa virtuálne elektrárne stali jedným z najpopulárnejších riešení, ktoré sa v súčasnosti zvažujú. Namiesto znižovania vlastnej spotreby elektriny môžu veľké technologické spoločnosti platiť iným za menšiu spotrebu energie, čo im umožňuje zabezpečiť si potrebnú energetickú kapacitu a zároveň sa vyhnúť prerušeniu ich prevádzky.

Americké akciové indexy v utorok klesli, keďže technologické akcie stratili dynamiku a investori sú opatrnejší pred údajmi o inflácii a veľmi očakávanou počiatočnou verejnou ponukou akcií SpaceX koncom tohto týždňa.

Akcie spoločností súvisiacich s umelou inteligenciou sa minulý piatok dostali pod silný predajný tlak po tom, čo sklamané prognózy spoločnosti Broadcom vyvolali obavy zo zvýšených cien v celom sektore, najmä medzi spoločnosťami zaoberajúcimi sa polovodičmi, ktoré tento rok dosiahli silné zisky.

Akcie výrobcov čipov klesli, pričom akcie spoločností Intel, Broadcom a Micron Technology klesli o 1,7 % až 2 %, zatiaľ čo index Philadelphia Semiconductor Index klesol o 2 % po tom, čo na začiatku obchodovania získal takmer 3 %.

Technologický sektor v rámci indexu S&P 500 tiež stratil približne 1,7 %, keďže akcie spoločností Nvidia klesli o 1,2 %, Apple o 3 % a Microsoft o 1,1 %.

Jordan Rizzuto, investičný riaditeľ spoločnosti GammaRoad Capital Partners, uviedol, že technologické akcie boli počas nedávneho rastu hlavným motorom rastu a trhovej dynamiky a sú tiež najcitlivejšie na pohyby úrokových sadzieb. S rastúcou neistotou okolo výhľadu sadzieb investori realizujú zisky v tomto sektore.

Údaje o inflácii a IPO SpaceX v centre pozornosti

Piatková správa o zamestnanosti v USA, ktorá bola silnejšia ako očakávaná, zvýšila obavy, že Federálny rezervný systém by mohol koncom tohto roka zvýšiť úrokové sadzby.

Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME obchodníci v súčasnosti pripisujú 43 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov v decembri.

Investori teraz čakajú na májové údaje o indexe spotrebiteľských cien, ktoré budú zverejnené v stredu, aby získali ďalšie informácie o vplyve vyšších cien energií spojených s konfliktom v Iráne na infláciu v USA.

Do 11:00 newyorského času vzrástol priemyselný index Dow Jones o 131,61 bodu, čiže 0,26 %, na 50 917,62. Index S&P 500 medzitým klesol o 16,10 bodu, čiže 0,22 %, na 7 389,63 a index Nasdaq Composite klesol o 176,07 bodu, čiže 0,68 %, na 25 753,60.

Zároveň sa očakávaný debut SpaceX na trhu s predpokladanou hodnotou 1,75 bilióna dolárov považuje za kľúčový test pre americké akcie uprostred obáv, že investori môžu nadhodnocovať rýchlo rastúce technologické spoločnosti.

SpaceX si kladie za cieľ získať prostredníctvom svojej IPO 75 miliárd dolárov, čo z nej urobí najväčšiu verejnú ponuku akcií v histórii.

Paul Nolte, hlavný poradca pre správu majetku a trhový stratég v spoločnosti Murphy & Sylvest, uviedol, že podielové fondy a burzovo obchodované fondy budú pravdepodobne musieť vo svojich portfóliách uvoľniť miesto pre akcie SpaceX.

Pokiaľ ide o výkonnosť jednotlivých akcií, rastúce akcie prevyšovali klesajúce akcie v pomere 1,72:1 na newyorskej burze cenných papierov a 1,32:1 na indexe Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal 26 nových 52-týždňových maxím a šesť nových minim, zatiaľ čo Nasdaq pridal 133 nových maxím a 84 nových minim.

Bitcoin (BTC) sa v utorok obchodoval len s malými zmenami, keďže investori zvažovali vyhliadky na dohodu, ktorá by mohla znovu otvoriť Hormuzský prieliv, oproti očakávaniam vyšších úrokových sadzieb v USA po tom, čo minulý týždeň zverejnili lepšie údaje o zamestnanosti, než sa očakávalo.

Ekonomické údaje a výhľad úrokových sadzieb

Výnosy amerických štátnych dlhopisov v piatok prudko vzrástli po tom, čo údaje ukázali, že zamestnávatelia v máji vytvorili oveľa viac pracovných miest, ako sa očakávalo, čo posilnilo stávky, že Federálny rezervný systém by mohol neskôr v tomto roku zvýšiť úrokové sadzby.

Thierry Wizman, globálny devízový a úrokový stratég v spoločnosti Macquarie Group, povedal: „Po piatkovej správe sa trhy mohli posunúť od naratívu zameraného na rast k naratívu zameranému na vyššie reálne výnosy.“

Investori tiež čakajú na údaje o inflácii v USA, ktoré budú zverejnené v stredu, aby získali ďalšie informácie o ďalšom kroku Federálneho rezervného systému. Futures na úrokové sadzby v súčasnosti podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME naznačujú 70 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb do decembra.

Analytici poznamenali, že odolný hospodársky rast a pretrvávajúce inflačné tlaky by mohli naďalej podporovať očakávania vyšších úrokových sadzieb v USA, a to aj v prípade dosiahnutia potenciálnej dohody medzi Washingtonom a Teheránom.

Iránsky konflikt

Irán a Izrael v pondelok oznámili, že po výzve amerického prezidenta Donalda Trumpa zastavia vzájomné útoky, hoci Teherán varoval, že by mohol obnoviť operácie, ak Izrael bude naďalej útočiť na Hizballáh v Libanone.

Wizman dodal: „Zároveň súčasný stav „žiadna dohoda a žiadna vojna“ medzi Spojenými štátmi a Iránom nemusí trvať donekonečna.“

Ďalej uviedol, že americká administratíva by sa nakoniec mohla pokúsiť o opätovné otvorenie Hormuzského prielivu silou, najmä ak globálne zásoby ropy klesnú na kriticky nízku úroveň.

Bitcoin otvoril obchodovanie na úrovni 63 078,89 USD, čo je o 0,3 % menej ako otváracia úroveň predchádzajúcej seansy, a potom klesol na 62 542,70 USD v skorom obchodovaní o 7:27 východného času.

Po dlhodobom výpredaji minulý týždeň začali Bitcoin aj Ethereum na začiatku tohto týždňa vykazovať známky stabilizácie, čo podporuje očakávania, že trh by sa mohol spamätávať zo slabosti, ktorá minulý piatok stlačila Bitcoin pod úroveň 60 000 dolárov.

Kryptomeny ako nástroj diverzifikácie uprostred dominancie umelej inteligencie

Analytici sa domnievajú, že jednou z kľúčových výhod kryptomien je ich schopnosť ponúknuť investorom alternatívnu triedu aktív počas období narušenia trhu alebo meniacich sa investičných trendov.

Keď sa konflikt s Iránom vyostril, niektorí investori sa obrátili na digitálne aktíva ako na alternatívnu bezpečnú investíciu. Analytici teraz tvrdia, že kryptomeny môžu tiež poskytnúť diverzifikáciu portfólia v čase, keď akcie súvisiace s umelou inteligenciou naďalej dominujú globálnym finančným trhom.

Ceny ropy v utorok klesli a stratili väčšinu ziskov z predchádzajúceho obchodovania po tom, čo Irán a Izrael oznámili zastavenie vzájomných útokov po výzve amerického prezidenta Donalda Trumpa, hoci obe strany varovali, že by sa vojenské operácie mohli obnoviť.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 10:12 GMT o 1,55 USD, čiže o 1,6 %, na 92,70 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate klesla o 1,93 USD, čiže o 2,1 %, na 89,37 USD za barel.

Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM Oil Associates, povedal, že trh si „už prešiel týmto scenárom“, pričom hovoril o opakovaných nádejach, že trojmesačný konflikt na Blízkom východe by sa mohol blížiť ku koncu, no napätie sa opäť zintenzívnilo.

Dodal, že ceny oslabili bez nových rastúcich impulzov po tom, čo Irán a Izrael potvrdili pozastavenie útokov, po 5 % náraste v pondelok, ktorý bol spôsobený novými izraelskými útokmi na Irán a útokmi v Libanone cez víkend.

Obavy zo zásob a slabší čínsky dopyt zaťažujú trh

Varga poznamenal, že globálne zásoby ropy naďalej klesajú a varoval, že ak zásoby klesnú na kriticky nízku úroveň, ropa Brent by sa mohla opäť vyšplhať nad 100 dolárov za barel, keďže sa zintenzívňuje konkurencia o dostupné dodávky.

Napriek prerušeniu útokov Teherán naďalej narúša veľkú časť lodnej dopravy cez Hormuzský prieliv, ktorým sa pred konfliktom prepravovala zhruba pätina svetového obchodu s ropou a skvapalneným zemným plynom, zatiaľ čo Washington udržiava blokádu iránskych prístavov.

Slabý dovoz čínskej ropy tiež zvýšil tlak na ceny. Dovoz minulý mesiac klesol o 29 % na najnižšiu úroveň za osem rokov. V apríli klesol dovoz na 9,3 milióna barelov denne v porovnaní s priemerom 11 miliónov barelov denne pred vypuknutím americko-izraelského konfliktu s Iránom, keďže čínske rafinérie sa spoliehali na znižovanie zásob, aby vykompenzovali nedostatok dodávok.

V samostatnej správe americká armáda v pondelok oznámila, že zadržala prázdny ropný tanker v Ománskom zálive po tom, čo sa ten pokúsil plaviť smerom k iránskemu prístavu v rozpore so sankciami a blokádnymi opatreniami uvalenými na Irán.