Bank of Canada ponechala svoju kľúčovú úrokovú sadzbu na úrovni 2,25 percenta, čo bol všeobecne očakávaný krok po povzbudivých údajoch za tretí štvrťrok, ktoré ukázali schopnosť kanadskej ekonomiky odolávať niektorým narušeniam vyplývajúcim z obchodnej vojny.

Guvernér Tiff Macklem vo svojom úvodnom prejave v stredu uviedol, že súčasná úroková sadzba „sa javí ako správna“ na podporu ekonomiky počas „štrukturálneho prechodného obdobia“ a zároveň udržanie inflácie v blízkosti cieľovej úrovne banky 2 percent.

Macklem dodal: „Napriek tomu zostáva neistota vysoká a rozsah možných výsledkov je širší ako zvyčajne. Ak sa výhľad zmení, sme pripravení konať.“

Počas októbrového zasadnutia banky guvernér varoval, že kanadská ekonomika bude čeliť štrukturálnym škodám spôsobeným americkými clami.

Odvtedy sa ekonomika ukázala byť odolnejšia, ako sa očakávalo: HDP aj rast pracovných miest v treťom štvrťroku prekonali prognózy a miera nezamestnanosti klesla v novembri na 6,5 percenta.

Napriek tomu spotrebiteľské výdavky a podnikové investície zostali takmer nezmenené. To sa pravdepodobne zmení v štvrtom štvrťroku, keďže banka očakáva spomalenie hospodárskeho rastu.

Inflácia sa drží mierne nad 2 percentami, zatiaľ čo ukazovatele jadrovej inflácie Bank of Canada – ktoré nezahŕňajú volatilné zložky, ako sú ceny pohonných hmôt a daňové zmeny – sa blížia k úrovni bližšej k 3 percentám.

Hoci kľúčové kanadské sektory, ako je oceľ, hliník, automobily a drevo, sa dostali pod silný tlak amerických ciel – so širšími dopadmi na obchodné investície – Macklem zdôraznil, že „ekonomika vykazuje celkovú odolnosť“.

Guvernér poukázal na nedávne revízie údajov o hospodárskom raste za roky 2022, 2023 a 2024 zo strany Štatistického úradu Kanady ako na jedno z možných vysvetlení tejto odolnosti.

Povedal: „Revízie naznačujú, že kanadská ekonomika bola zdravšia, než sme si mysleli pred obchodným sporom so Spojenými štátmi. Konkrétne naznačujú, že dopyt aj výrobná kapacita boli v tomto roku vyššie.“

Neskôr poznamenal, že hoci niekoľko významných kanadských priemyselných odvetví bolo zasiahnutých vysokými clami, zvyšok ekonomiky naďalej „funguje prevažne bez ciel“ vo svojich vzťahoch so Spojenými štátmi.

Dodal: „Priemerné clo uvalené na Kanadu Spojenými štátmi patrí medzi najnižšie na svete – okolo 6 percent.“ A na záver dodal: „Zatiaľ sme nevideli žiadne účinky presahujúce širšiu ekonomiku.“

Americké akciové indexy v stredu vzrástli, keďže investori s napätím očakávali rozhodnutie Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách.

Fed by mal dnes oznámiť svoje rozhodnutie o menovej politike, pričom očakávania naznačujú zníženie úrokových sadzieb.

Trhy sa tiež zameriavajú na vyjadrenia predsedu Fedu Jeromea Powella a aktualizované prognózy členov Federálneho výboru pre operácie na voľnom trhu po zasadnutí, keďže investori hľadajú informácie o výhľade centrálnej banky pre menovú politiku a americkú ekonomiku v roku 2026.

Čo sa týka obchodovania, index Dow Jones Industrial Average do 16:45 GMT vzrástol o 0,5 % na 47 780 bodov (nárast o 220 bodov), zatiaľ čo index S&P 500 pridal 0,1 % na 6 842 bodov (nárast o 2 body) a index Nasdaq Composite klesol o 0,3 % na 23 501 bodov (pokles o 75 bodov).

Ceny paládia počas stredajšieho obchodovania klesli, keďže trhy s napätím očakávali rozhodnutie Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách.

Federálny rezervný systém by mal dnes oznámiť svoje rozhodnutie o politike, pričom očakávania naznačujú zníženie úrokových sadzieb.

Minulý mesiac UBS zvýšila svoje prognózy cien paládia o 50 dolárov za uncu vo všetkých časových horizontoch s odvolaním sa na očakávania, že trh bude počas budúceho roka naďalej pociťovať mierny deficit ponuky.

UBS uviedla, že sentiment na trhu s opciami voči paládiu zostáva mierne pozitívny, hoci sa v porovnaní so začiatkom roka priblížil k neutrálnemu stavu.

Implikovaný rozpätie volatility medzi kúpnymi a predajnými opciami na obdobie jedného až šiestich mesiacov sa v súčasnosti pohybuje medzi 1,8 % a 2,4 %, čo je pokles z maximálneho rozpätia 3,4 % až 9,1 % na začiatku roka.

Skorší nárast optimizmu, od začiatku novembra 2024 do konca januára 2025, bol pravdepodobne spôsobený obavami z možných nových sankcií zameraných na ruský vývoz paládia. Rusko predstavuje približne 40 % svetových dodávok ťažobného materiálu, ale keďže ruský kov naďalej prúdi na trhy, obavy z narušenia dodávok sa zmiernili.

Krátkodobá volatilita cien bude vo veľkej miere závisieť od výsledkov vyšetrovania amerického ministerstva obchodu podľa paragrafu 232 týkajúceho sa kritických nerastov, ako aj od antidumpingovej petície podanej spoločnosťou Sibanye a odborovým zväzom United Steelworkers.

Účastníci trhu čakajú na rozhodnutie americkej administratívy o tom, či zavedie clá na dovoz paládia.

Napriek zvýšeniu cieľovej ceny UBS poznamenala, že v porovnaní s paládiom vidí väčší potenciál rastu v iných drahých kovoch, a to aj napriek tomu, že sa očakáva, že trh s paládiom zostane do roku 2026 v miernom deficite ponuky.

Medzitým dolárový index klesol o 0,2 % na 99,02 bodu do 16:32 GMT, po tom, čo dosiahol maximum 99,2 bodu a minimum 99,00 bodu.

Pokiaľ ide o obchodovanie, futures kontrakty na paládium s dodaním v marci klesli o 2,8 % na 1 500,0 USD za uncu o 16:32 GMT.

Bitcoin v stredu zaznamenal zisky po miernom oživení, keďže investori sa pripravili na očakávané rozhodnutie Federálneho rezervného systému znížiť úrokové sadzby neskôr dnes. Rast však zostal obmedzený očakávaniami signálov pozitívnej politiky.

Najväčšia kryptomena na svete vzrástla o 1,2 % a obchodovala sa na úrovni 92 672,7 USD o 01:55 východného času (06:55 GMT) po tom, čo v utorok prekročila 94 000 USD.

Bitcoin sa v posledných dňoch pohybuje v určitom rozpätí po jednom z najprudších mesačných poklesov za posledné roky v novembri, keď rizikové aktíva vo všeobecnosti klesli.

Očakáva sa, že Fed pristúpi k „jastrabiemu škrtu“

Očakávania trhu naznačujú zníženie o 25 bázických bodov neskôr dnes s pravdepodobnosťou nad 85 %.

Investori však očakávajú, že tvorcovia politík budú signalizovať, že ďalšie uvoľňovanie nie je zaručené vzhľadom na stále zvýšenú infláciu a hlboké rozdiely vo Federálnom výbore pre operácie na voľnom trhu.

Keďže rozhodnutie má byť prijaté dnes večer, komentáre predsedu Fedu Jeromea Powella – spolu s aktualizovanými ekonomickými prognózami – budú kľúčové pre formovanie nálady na trhu.

Jastrabí tón by mohol posilniť americký dolár a zvýšiť výnosy štátnych dlhopisov, čím by sa znížil záujem o nevýnosné, vysoko rizikové aktíva, ako je bitcoin.

Mohlo by to tiež spomaliť prílev investícií do krypto produktov obchodovaných na burze, po ktorých bol začiatkom roka silný dopyt uprostred optimizmu ohľadom globálneho investičného cyklu umelej inteligencie a rastúcej inštitucionálnej expozície voči digitálnym aktívam.

Vzhľadom na to, že globálne trhy sú v režime vyčkávania a volatilita je zvýšená, analytici očakávajú, že Bitcoin sa bude obchodovať v úzkom pásme, kým Fed neposkytne jasnejší smer.

Americkí regulátori: banky môžu pôsobiť ako sprostredkovatelia v kryptotransakciách

Americký Úrad pre kontrolu meny v utorok oznámil, že americké banky môžu teraz pôsobiť ako sprostredkovatelia v transakciách s digitálnymi aktívami, čo posilňuje integráciu medzi tradičným finančným sektorom a ekonomikou digitálnych aktív.

Podľa nových usmernení môžu národné banky vykonávať kryptotransakcie s „bezrizikovou istinou“ – nákup a ďalší predaj aktív súčasne bez toho, aby ich držali vo svojich súvahách.

Toto rozhodnutie je v súlade so širším regulačným úsilím súčasnej administratívy o zníženie bariér medzi Wall Street a kryptosektorom.

Ceny kryptomien dnes: Ethereum vyskočilo o 7 %

Väčšina hlavných altcoinov zaznamenala v stredu zisky a prekonala Bitcoin.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena na svete, vzrástla o 6,8 % na 3 323,92 USD.

XRP, tretí najväčší token, získal 2 % na 2,08 USD.