Japonský jen v utorok v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím obnovil zisky, ktoré boli včera krátko pozastavené voči americkému doláru, a vrátil sa späť k dvojtýždňovému maximu uprostred optimizmu ohľadom hospodárskej politiky japonského premiéra Sanae Takaičiho, ktorá sa neočakáva, že sa bude spoliehať na nadmerné fiškálne stimuly.

Keďže očakávania, že Bank of Japan na svojom marcovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby, slabnú, investori čakajú na ďalšie ukazovatele a signály, ktoré by mohli posilniť argumenty pre sprísnenie menovej politiky na aprílovom zasadnutí, s osobitným zameraním na infláciu, mzdy a pohyby domácej meny.

Prehľad cien

• Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu klesol o 0,35 % na 152,99 ¥ z otváracej úrovne 153,51 ¥ a dosiahol maximum 153,75 ¥.

• Jen uzavrel pondelok so stratou 0,6 % voči doláru, čo predstavuje prvú dennú stratu za šesť dní, a to v rámci korekcie a pohybov s cieľom realizovať zisky z dvojtýždňového maxima na úrovni 152,27 ¥.

• Okrem predajov s realizáciou zisku len oslabil po tom, čo údaje ukázali, že hospodársky rast Japonska v poslednom štvrťroku minulého roka bol nižší ako očakávania.

Takaičiho politika

Stretnutie medzi premiérkou Sanae Takaichi a guvernérom Bank of Japan Kazuom Uedom sa skončilo implicitnou dohodou o vyvážení nezávislosti centrálnej banky s novými hospodárskymi politikami. Obe strany zdôraznili dôležitosť úzkej koordinácie s cieľom dosiahnuť udržateľný rast riadený dopytom a zároveň zabrániť prudkej volatilite na devízovom trhu.

Hoci Ueda trval na práve banky upravovať menovú politiku na základe prichádzajúcich údajov, tón stretnutia sa prikláňal k trpezlivosti, čo trhom signalizovalo, že Bank of Japan sa nemusí ponáhľať so zvyšovaním sadzieb predtým, ako potvrdí účinnosť vládnych plánov fiškálnych stimulov, čím podporí stabilitu tzv. „Takaichiho obchodu“ v krátkodobom horizonte.

Takaichi predstavila podrobnosti svojho fiškálneho plánu „inteligentného stimulu“ a vysvetlila, že je založený na disciplinovaných výpočtoch a nie je zameraný na nekontrolovanú infláciu, ale skôr na posilnenie hospodárskeho rastu. Prezentácia mala zrejme zmierniť Uedove obavy týkajúce sa udržateľnosti verejného dlhu.

Japonské úrokové sadzby

• Trhové oceňovanie zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov zo strany Bank of Japan na marcovom zasadnutí je v súčasnosti pod úrovňou 10 %.

• Trhová cena zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na aprílovom zasadnutí je v súčasnosti okolo 50 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.

Ceny ropy v pondelok vzrástli približne o 1 %, keďže investori hodnotili dôsledky nadchádzajúcich rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom zameraných na deeskaláciu, a to uprostred očakávaní vyššej ponuky zo strany aliancie OPEC+.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli o 0,90 USD, čiže o 1,33 %, a uzavreli na úrovni 68,65 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate sa k 14:14 východného času (19:14 GMT) vyšplhala na 63,75 USD za barel, čo predstavuje nárast o 0,86 USD, čiže o 1,37 %. V pondelok nebola z dôvodu Dňa prezidentov k dispozícii žiadna oficiálna cena za uzatváranie obchodov s americkým kontraktom.

Obe referenčné ropy zaznamenali minulý týždeň týždenné straty, pričom Brent klesol o približne 0,5 % a WTI o 1 % po tom, čo americký prezident Donald Trump vyhlásil, že Washington by mohol dosiahnuť dohodu s Teheránom v priebehu budúceho mesiaca.

Spojené štáty a Irán by mali v utorok v Ženeve uskutočniť druhé kolo rokovaní o iránskom jadrovom programe. Pred týmito rokovaniami sa iránsky minister zahraničných vecí v pondelok stretol s vedúcim Medzinárodnej agentúry pre atómovú energiu, orgánu OSN zodpovedného za monitorovanie jadrových aktivít.

Podľa správ citujúcich iránskeho diplomata sa Teherán snaží o jadrovú dohodu s Washingtonom, ktorá by priniesla ekonomické výhody pre obe strany, pričom diskusie sa týkajú investícií do energetiky a ťažby, ako aj nákupu lietadiel.

Na druhej strane, americkí predstavitelia agentúre Reuters uviedli, že Spojené štáty sa pripravujú na možnosť dlhodobej vojenskej kampane, ak rozhovory zlyhajú, zatiaľ čo iránske Revolučné gardy varovali, že akékoľvek útoky na iránskom území by mohli vyvolať odvetné opatrenia proti americkým vojenským základniam.

Zatiaľ čo geopolitické napätie podporuje ceny, OPEC+ pôsobí ako protiváha, keďže aliancia sa na svojom zasadnutí 1. marca prikláňa k obnoveniu zvyšovania produkcie od apríla po trojmesačnej prestávke.

Ceny našli podporu aj vďaka pokračujúcemu rastu dovozu ropy do Číny a určitým prerušeniam jej vývozu, uviedol Giovanni Staunovo, analytik pre ropu v UBS.

Údaje o preprave a odhady obchodníkov ukázali, že dovoz ruskej ropy do Číny by mal vo februári stúpnuť tretí mesiac po sebe na nový rekord po tom, čo India pod tlakom USA znížila svoje nákupy.

Bitcoin v pondelok klesol a predĺžil tak svoje straty po tom, čo kryptotrhy zaznamenali štyri po sebe idúce týždne prudkého poklesu, keďže neistota ohľadom úrokových sadzieb naďalej podporovala averziu voči vysoko rizikovým aktívam.

K 05:55 ET (10:55 GMT) klesol Bitcoin o 2,2 % na 68 875,0 USD po tom, čo najpopulárnejšia kryptomena na svete klesla po krátkom víkendovom oživení, ktoré dosiahlo úroveň 70 000 USD.

Stratég: Žiadne riziko likvidácie, aj keď Bitcoin klesne na 8 000 dolárov

Spoločnosť Strategy (Nasdaq: MSTR) – najväčší inštitucionálny držiteľ Bitcoinu na svete – v nedeľu uviedla, že dokáže splniť svoje dlhové záväzky, aj keď cena Bitcoinu klesne na 8 000 dolárov za mincu.

Spoločnosť v príspevku na sociálnych sieťach uviedla, že „dokáže odolať poklesu ceny BTC na 8 000 dolárov a zároveň si udržať dostatočné aktíva na úplné pokrytie svojich záväzkov“.

Spoločnosť vlastní 714 644 bitcoinov a svoje nákupy financovala kombináciou emisie nových akcií a dlhodobého dlhového financovania.

Spoločnosť Strategy, vedená prominentným podporovateľom Bitcoinu Michaelom Saylorom, v posledných týždňoch pokračovala v nákupe ďalších mincí, a to aj napriek pokračujúcej strate dynamiky najväčšej kryptomeny na svete.

Bitcoin od rekordného maxima v blízkosti 126 000 dolárov v októbri stratil približne 50 % svojej hodnoty. Tento token viedol k stratám medzi špekulatívnymi aktívami, keďže neistota ohľadom vývoja úrokových sadzieb v USA odradila obchodníkov od investícií s vyšším rizikom.

Dlhodobý pokles Bitcoinu tiež vyvolal obavy, že spoločnosť Strategy by mohla byť nútená speňažiť časť svojich aktív, aby splnila svoje dlhové záväzky, hoci Saylor tieto riziká opakovane bagatelizoval.

Spoločnosť Strategy začiatkom februára vykázala stratu 12,4 miliardy dolárov za decembrový štvrťrok v porovnaní so stratou 670,8 milióna dolárov v rovnakom období roku 2024. Okrem veľkých podielov bitcoinov zostávajú prevádzkové príjmy spoločnosti obmedzené.

Ceny kryptomien dnes: Altcoiny idú nižšie ako Bitcoin

Širšie ceny kryptomien v pondelok tiež klesli, čím kopírovali pokračujúce straty Bitcoinu.

Ether, druhá najväčšia kryptomena na svete, klesol o 3,9 % na 1 982,03 USD.

XRP klesol o 5,9 % na 1,4919 USD.

BNB klesla približne o 2 %.

Akcie spoločností Solana a Cardano klesli o 4,2 %, respektíve 3,4 %.

Medzi meme tokenmi klesol Dogecoin o 9,5 %, zatiaľ čo TRUMP coin klesol o 1,1 %.

Nálada na trhu s kryptomenami zostáva od októbra slabá, pričom došlo k prudkému spomaleniu prílevu maloobchodných aj inštitucionálnych investícií. Silný rast cien zlata – uprostred špekulatívneho nárastu drahých kovov – do značnej miery zatienil aj Bitcoin, keďže investori sa obracajú k hmotným aktívam.

Ceny ropy sa v pondelok pohybovali v úzkom rozpätí, keďže investori hodnotili dôsledky nadchádzajúcich rokovaní medzi USA a Iránom zameraných na deeskaláciu napätia, a to na rozdiel od očakávaní zvýšenej ponuky zo strany aliancie OPEC+.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli k 13:17 GMT o 11 centov, čiže 0,2 %, na 67,86 USD za barel.

Cena americkej ropy West Texas Intermediate vzrástla o 10 centov na 62,99 USD za barel. Kontrakt nebude v pondelok vyrovnaný kvôli Dňu prezidentov v Spojených štátoch.

Očakáva sa, že obchodovanie zostane utlmené, keďže trhy v Číne, Južnej Kórei a na Taiwane sú zatvorené z dôvodu sviatkov lunárneho Nového roka.

Predchádzajúce týždenné poklesy spôsobené nádejami na deeskaláciu

Benchmarkové kontrakty zaznamenali minulý týždeň týždenné straty, pričom ropa Brent skončila so stratou približne 0,5 % a ropa West Texas Intermediate o 1 % po tom, čo americký prezident Donald Trump vyhlásil, že Washington by mohol dosiahnuť dohodu s Teheránom v priebehu budúceho mesiaca.

Obe krajiny by mali v utorok v Ženeve uskutočniť druhé kolo rokovaní o iránskom jadrovom programe.

Pred týmito rokovaniami s Washingtonom – sprostredkovanými Ománom – sa iránsky minister zahraničných vecí stretol s vedúcim predstaviteľom Medzinárodnej agentúry pre atómovú energiu OSN.

Teherán sa snaží o hospodársko-jadrovú dohodu

Správy s odvolaním sa na iránskeho diplomata uvádzajú, že Teherán sa snaží o jadrovú dohodu so Spojenými štátmi, ktorá by priniesla ekonomické výhody pre obe strany, pričom v diskusiách sú zahrnuté aj navrhované investície do energetického a ťažobného sektora a dohody o nákupe lietadiel.

Na druhej strane sa USA podľa amerických predstaviteľov, ktorí hovorili s agentúrou Reuters, pripravujú na možnosť pokračujúcej vojenskej kampane, ak rozhovory zlyhajú.

Iránska revolučná garda varovala, že ak bude zasiahnuté iránske územie, mohla by reagovať útokom na akúkoľvek americkú vojenskú základňu.

Cenové scenáre medzi 60 a 80 dolármi

Analytici SEB v poznámke uviedli: „Eskalácia s Iránom by mohla cenu ropy Brent vytlačiť na 80 dolárov za barel, zatiaľ čo uvoľnenie napätia by ju mohlo vrátiť späť na 60 dolárov.“

Zatiaľ čo napätie medzi USA a Iránom podporuje ceny, Organizácia krajín vyvážajúcich ropu a jej spojenci – známa ako OPEC+ – obmedzujú rastúcu dynamiku, keďže skupina sa podľa agentúry Reuters na svojom zasadnutí 1. marca po trojmesačnej prestávke prikláňa k obnoveniu zvyšovania produkcie od apríla.

Presuny v tokoch ruskej ropy do Ázie

Medzitým sa očakáva, že dovoz ruskej ropy do Číny vzrastie už tretí mesiac po sebe na nový rekord vo februári po tom, čo India pod tlakom USA znížila svoje nákupy, uviedli obchodníci a údaje zo sledovania zásielok.