Japonský jen v utorok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si predĺžil straty voči americkému doláru už tretí deň po sebe a dosiahol najnižšiu úroveň za dva týždne. Pokles prichádza uprostred slabých očakávaní, že Bank of Japan v septembri zvýši úrokové sadzby.

Americká mena sa naďalej obchodovala v kladnom pásme po 90-dňovom predĺžení obchodného prímeria medzi Spojenými štátmi a Čínou, a to pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii za júl v najväčšej svetovej ekonomike.

Cena

• Výmenný kurz USD/JPY dnes: Dolár vzrástol o 0,2 % na 148,43 ¥ – najvyššiu hodnotu od 1. augusta – z otváracej ceny 148,14 ¥, pričom relačné minimum bolo 147,99 ¥.

• Jen ukončil pondelňajšiu obchodnú seanciu o 0,3 % nižšie voči doláru, čo predstavuje druhú dennú stratu po sebe, pod tlakom rastu výnosov 10-ročných amerických štátnych dlhopisov.

Japonské úrokové sadzby

• Zápisnica z júnového zasadnutia Bank of Japan o menovej politike ukázala, že niektorí členovia rady uviedli, že centrálna banka zváži obnovenie zvyšovania sadzieb, ak sa obchodné napätie zmierni.

• Trhové oceňovanie zvýšenia sadzby o štvrť percentuálneho bodu na septembrovom zasadnutí je stabilné okolo 40 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku, aby mohli prehodnotiť tieto očakávania.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok vzrástol o menej ako 0,1 %, čím si udržal zisky už tretí deň po sebe, čo odráža pokračujúcu silu voči košu svetových mien.

Americký prezident Donald Trump predĺžil pozastavenie vyšších ciel na čínsky tovar a výrobky o ďalších 90 dní, do začiatku novembra, v snahe zmierniť obchodné napätie medzi Washingtonom a Pekingom. To pomohlo znížiť neistotu a posilniť chuť investorov riskovať na finančných trhoch.

Zatiaľ čo USA a Čína pracujú na novej obchodnej dohode, americký predstaviteľ agentúre Reuters povedal, že výrobcovia čipov Nvidia a AMD sa dohodli, že pridelia 15 % svojich príjmov z predaja v Číne vláde USA s cieľom zabezpečiť vývozné licencie na polovodiče.

Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group trhy v súčasnosti odhadujú 85 % pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb v USA o 25 bázických bodov v septembri a 15 % pravdepodobnosť, že sa nezmenia.

Investori dnes neskôr očakávajú zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za júl, ktoré naznačia, do akej miery nedávne zvýšenie ciel ovplyvnilo ceny a aký rozsah majú inflačné tlaky na tvorcov politík Federálneho rezervného systému.

Výhľad na výkonnosť jenu

Na Economies.com očakávame, že jen zostane v zápornom pásme voči americkému doláru, najmä ak budú údaje o inflácii v USA teplejšie ako očakávania trhu.

Ceny ropy boli v pondelok stabilné a zotavili sa z predchádzajúcich strát, keďže investori očakávali tento týždeň rozhovory medzi Spojenými štátmi a Ruskom o konflikte medzi Moskvou a Ukrajinou.

Index amerického dolára – ktorý meria hodnotu meny voči košu hlavných menových párov – vzrástol o 0,35 % na 98,54 o 22:23 mekkského času.

Americký prezident Donald Trump a ruský prezident Vladimir Putin sa v piatok chystajú na priame rokovania v americkom štáte Aljaška o ukončení vojny na Ukrajine.

Prieskum agentúry Reuters ukázal, že produkcia OPEC sa minulý mesiac zvýšila na 27,38 milióna barelov denne, čo predstavuje nárast o 270 000 barelov denne v porovnaní s júnom.

V obchodovaní sa futures kontrakty na ropu Brent s dodaním v októbri ustálili na úrovni 66,63 USD za barel po tom, čo na začiatku obchodovania klesli na 65,81 USD.

Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate (WTI) s dodaním v septembri vzrástli o 0,15 %, čiže 8 centov, a uzavreli na úrovni 63,96 USD za barel po tom, čo dosiahli tržné minimum 63,02 USD.

Ceny zlata v pondelok klesli, keďže americký dolár posilnil voči väčšine hlavných mien a investori sa po oznámení predĺženia lehoty na rokovania medzi USA a Čínou odklonili od bezpečných aktív.

V utorok by mali USA zverejniť údaje o inflácii indexu spotrebiteľských cien (CPI), pričom sa očakáva, že jadrový CPI v júli medzimesačne vzrastie o 0,3 % a medziročne o 3 %.

Americký prezident Donald Trump prostredníctvom svojej platformy Truth Social oznámil, že zlato nebude podliehať clám, čím zrušil rozhodnutie amerických colných orgánov uvaliť clá na dovážané zlato zo Švajčiarska.

„Zlato nebude podliehať clám!“ napísal Trump v príspevku na Truth Social.

Biely dom tiež oznámil, že prezident Trump podpísal výkonný príkaz, ktorým sa pozastavenie zvýšených amerických ciel na čínsky tovar predlžuje o ďalších 90 dní, uviedol v pondelok popoludní predstaviteľ Bieleho domu, ktorého citovala CNBC.

Nariadenie bolo podpísané len niekoľko hodín pred polnocou, kedy malo vypršať dočasné zmrazenie Trumpových ciel.

Medzitým index amerického dolára vzrástol o 0,4 % na 98,5 bodu o 20:58 GMT po tom, čo dosiahol maximum 99,3 a minimum 98,03.

V obchodovaní s kovmi klesla spotová cena zlata o 2,6 % – alebo 90,5 USD – na 3 401,1 USD za uncu o 20:59 GMT, čo predstavuje najväčšiu dennú stratu od mája.

Bitcoin sa priblížil k svojmu historickému maximu po nočnom raste, ktorý zároveň posunul Ethereum na úrovne, aké neboli zaznamenané od roku 2021.

Podľa údajov Coin Metrics Bitcoin vzrástol o 1 % na 119 782 dolárov, zatiaľ čo Ethereum klesol približne o 1,6 % na 4 181 dolárov po tom, čo v nedeľu prudko vzrástol na najvyššiu úroveň od decembra 2021. V piatok Ethereum prvýkrát odvtedy prekonalo 4 000 dolárov.

Tieto pohyby prišli po tom, čo futures na americké akcie v pondelok ráno vzrástli, pričom investori čakali na kľúčové údaje o inflácii, zatiaľ čo akcie sa obchodujú blízko rekordných maxím.

Akcie spoločnosti Coinbase vzrástli o viac ako 5 %, akcie spoločnosti Circle získali 3 % a akcie spoločnosti Galaxy Digital vyskočili o 8 %. Akcie spoločnosti Bitcoin Proxy Strategy vzrástli o viac ako 4 %, zatiaľ čo niekoľko ťažobných spoločností vrátane Mara Holdings, Riot Platforms a Iris Energy zaznamenalo zisky viac ako 3 %.

Po silných výkonoch kryptomien a akcií v druhom štvrťroku mnohí investori očakávali v auguste zdravé spomalenie – historicky slabý obchodný mesiac na všetkých trhoch vrátane kryptomien.

Markus Thielen, generálny riaditeľ spoločnosti 10x Research, uviedol, že nedávny rast kryptomien bol poháňaný nákupmi počas ázijských obchodov uprostred rýchleho rastu amerického dlhu. Poznamenal, že prelom Bitcoinu z jeho „akumulačného“ pásma začiatkom júla sa zhodoval s podpísaním „Krásneho veľkého zákona“ prezidentom Donaldom Trumpom, ktorý zvýšil strop dlhu o 5 biliónov dolárov.

„Prelom Bitcoinu nie je náhodný – je poháňaný najrýchlejším rastom dlhu USA v histórii a dynamika je stále silná,“ povedal Thielen. „Či už ekonomika zostane silná alebo vstúpi do recesie, prílev nového dlhu je zadným vetrom pre tvrdé aktíva, ako je Bitcoin a zlato.“ Dodal, že ďalšia veľká úroveň odporu na 133 000 USD je teraz na dohľad, pričom štruktúra a pozícia trhu uprednostňujú kupujúcich.

Medzitým akcie súvisiace s Ethereumom profitovali z kapitálových tokov do novej skupiny treasury spoločností, čím sa druhá najväčšia kryptomena dostala nad 4 000 dolárov – kľúčovú psychologickú a technickú úroveň pre investorov.

Akcie spoločnosti Bitmain Emergent Technologies vzrástli o 25 % – po takmer identickom skoku v piatok – zatiaľ čo akcie spoločnosti Sharp Link Gaming vzrástli o 11 %. Podľa údajov spoločnosti Sosovalu prilákali burzovo obchodované fondy (ETF) spoločnosti Ethereum minulý týždeň 326,83 milióna dolárov v porovnaní s 246,75 miliónmi dolárov do bitcoinových ETF.

Bitcoin zostáva približne 3 % pod svojím maximom zo 14. júla, zatiaľ čo Ethereum je stále 14 % pod svojím rekordom z novembra 2021.

Prelomenie Etherea cez dlhoročnú technickú bariéru spolu s víkendovým rastom Bitcoinu posilnili očakávania začiatku „sezóny altcoinov“. Analytici sa domnievajú, že pozastavenie rastu Bitcoinu a Etherea by mohlo vydláždiť cestu pre silný nárast altcoinov, ak ekonomické podmienky zostanú stabilné.

Len za štyri mesiace sa hodnota Etherea viac ako strojnásobila vďaka veľkému prílevu peňazí z digitálnych štátnych dlhopisov a amerických spotových ETF, zatiaľ čo Bitcoin za posledné dva roky získal viac ako 600 %.

Shashank Sripada, spoluzakladateľ a prevádzkový riaditeľ generatívnej siete umelej inteligencie GAIA, povedal: „Podmienky pre sezónu altcoinov sú nastavené,“ vysvetľujúc, že takáto sezóna zvyčajne začína, keď sa kapitál po zastavení hlavných mincí presunie smerom k rizikovejším tokenom.

Dáta Coinalyze ukazujú rastúcu dominanciu altcoinov voči Ethereu, zatiaľ čo index CoinGlass Altcoin Season Index – ktorý meria výkonnosť všetkých aktív iných ako Bitcoin v porovnaní s Bitcoinom – sa nachádza na hodnote 39 po tom, čo začiatkom decembra dosiahol vrchol 88.

João Weidson, zakladateľ platformy pre kryptoanalytiku Alfractale, povedal, že „zábavná fáza pre altcoiny sa práve začala a mohla by trvať až do novembra“, pričom v príspevku na X poznamenal, že nedávna výkonnosť Etherea, poháňaná záujmom inštitúcií a prílevom ETF, by mohla túto sezónu podporiť.

Minulý týždeň prílev Etherea (325 miliónov dolárov) výrazne prekonal prílev Bitcoinu (247 miliónov dolárov), čo zdôrazňuje snahu Etherea dobehnúť Bitcoin v tomto priestore – potenciálne prilákať nový kapitál do súvisiacich altcoinov.

Veľryba si vybuduje obrovskú pokladnicu

CryptoPolitan informoval, že minulý týždeň sa vytvorila nová pokladnica prostredníctvom priebežných nákupov z voľného trhu a mimoburzových (OTC) platforiem po predchádzajúcom záväzku držať 171 000 ETH. Subjekt pridal 49 533 ETH blízko najnovšieho lokálneho maxima, čím sa celková držba zvýšila na 221 166 ETH rozdelených do niekoľkých prepojených peňaženiek, z ktorých každá obsahuje 42 013 až 29 772 ETH.

Identita subjektu zostáva neznáma, ale špekulácie ho spájajú s významnými štátnymi dlhopismi, ako sú Bitmain alebo Sharp Link Gaming. Inštitucionálni kupujúci dnes používajú odlišné stratégie úložiska ako skorí investori alebo štátne dlhopisy ICO, a to z dôvodu vyvíjajúcich sa bezpečnostných obáv a sledovania transakcií s rastúcou hodnotou Etherea.

Rezervy Etherea na všetkých burzách klesli blízko historických miním na 18,89 milióna ETH, zatiaľ čo rezervy Binance od mája vzrástli – čo naznačuje kombináciu vkladov typu „veľryba“ na obchodovanie alebo účasť v programe likvidného stakingu burzy, kde drží približne 8,32 % podiel na trhu.

Predajný tlak zo strany niektorých skorých veľrýb

Napriek očakávaniam nových cenových maxím jeden účastník ICO pre Ethereum predal 2 300 ETH – takmer celú svoju počiatočnú investíciu. Hoci nominálna hodnota investície vzrástla, Ethereum sa stále obchoduje voči Bitcoinu relatívne nízko, pričom počas svojho spustenia dosiahol vrchol na úrovni 0,14 BTC.

Súčasný rast nebol sprevádzaný významnými maloobchodnými nákupmi, zatiaľ čo inštitúcie sú naďalej schopné absorbovať veľké množstvo ETH na generovanie pasívneho príjmu prostredníctvom decentralizovaných finančných nástrojov (DeFi).

Analytici zostávajú optimistickí ohľadom ďalších ziskov

Obchodníci a investori vnímajú nedávny prelom Etherea z modelu „Wyckoffovej akumulácie“ ako prípravu cesty k trvalým ziskom s potenciálom dosiahnuť približne 6 000 dolárov, uviedol analytik Lord Hawkins, ktorý poznamenal, že prekročenie 4 200 dolárov predstavuje „znak sily“.

Analytici „Crypto Rover“ a „Titan of Crypto“ uviedli, že Ethereum prelomilo viacročný symetrický trojuholník s možným technickým cieľom 8 000 dolárov. Analytik Nilesh Verma sa domnieva, že token by mohol dosiahnuť 10 000 dolárov za 6 – 8 mesiacov a potenciálne 20 000 dolárov v rovnakom časovom rámci, na základe predchádzajúcich cyklov.

Klesajúci podiel bitcoinu podporuje diskusie o „prevrátení“

Analytik Ali vyhlásil, že „sezóna altcoinov oficiálne začala“ po tom, čo zmena čistej trhovej kapitalizácie Etherea prvýkrát v tomto cykle prekonala zmenu Bitcoinu, čo signalizuje pripravenosť investorov nasmerovať viac finančných prostriedkov do iných hlavných kryptomien.