Japonský jen v pondelok na ázijskom trhu vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si druhý deň po sebe udržal rast voči americkému doláru. Mena ťaží zo spomalenia úrovne amerického dolára po správe spoločnosti Axios, v ktorej sa uvádza, že Irán predložil Spojeným štátom nový mierový návrh.

Pohyb jenu do kladného pásma prichádza pred zasadnutím Bank of Japan (BoJ) o menovej politike, ktoré sa začína neskôr dnes a na ktorom sa všeobecne očakáva, že úrokové sadzby zostanú nezmenené už tretie zasadnutie po sebe.

Prehľad cien

- Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu klesol približne o 0,1 % na (159,20¥) z dnešnej otváracej ceny (159,30¥) po dosiahnutí maxima (159,60¥).

Jen ukončil piatkové obchodovanie s rastom o 0,2 % voči doláru, čo predstavuje jeho prvý zisk za päť dní, keďže sa zotavil z takmer dvojtýždňového minima 159,85 jenu.

- Za posledný týždeň jen stratil voči doláru približne 0,5 %, čo je jeho prvá týždenná strata za mesiac, ktorá bola spôsobená eskalujúcim napätím medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok klesol o 0,1 %, čím pokračoval v poklese už druhú po sebe idúcu sériu a vzdialil sa od takmer dvojtýždňových maxím. To odráža pretrvávajúce spomalenie americkej meny voči globálnym rivalom.

Pokles dolára prichádza uprostred zlepšeného sentimentu voči riziku a ochladzovania dopytu po mene ako bezpečnom aktíve, najmä po správe spoločnosti Axios o diplomatickej snahe Iránu. Spoločnosť Axios s odvolaním sa na zdroje informovala, že Irán – prostredníctvom pakistanských mediátorov – predložil USA nový návrh na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu a ukončenie vojny, pričom jadrové rokovania odložil na neskoršiu fázu.

Bank of Japan

Tretie zasadnutie Bank of Japan o menovej politike v roku 2026 sa začína dnes neskôr a rozhodnutia by mali byť oznámené zajtra, v utorok. Trhy očakávajú, že centrálna banka ponechá úrokové sadzby stabilné už tretie zasadnutie po sebe.

Banka bude diskutovať o nedávnom hospodárskom vývoji v štvrtej najväčšej ekonomike sveta. Trhy pozorne sledujú akúkoľvek zmenu postoja k úrokovým sadzbám a kontrole výnosovej krivky vzhľadom na globálne premenné, najmä dôsledky iránskej vojny a vysoké ceny energií.

Agentúra Reuters informovala, že BoJ sa pravdepodobne počas tohto zasadnutia zdrží zvyšovania sadzieb, keďže neistota okolo konfliktu na Blízkom východe naďalej zatieňuje hospodárske a cenové vyhliadky.

Japonské úrokové sadzby

Guvernér Kazuo Ueda sa nedávno zdržal záväzku k zvýšeniu sadzieb v apríli s odvolaním sa na vplyv vojny na ekonomické prognózy.

- Trhové oceňovanie zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov na zasadnutí tento týždeň zostáva stabilné na úrovni 10 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia na júnovom zasadnutí sa odhaduje na 35 %.

Ceny medi v piatok mierne klesli uprostred obáv z pokračujúceho uzatvárania Hormuzského prielivu a vzhľadom na absenciu akéhokoľvek pokroku v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom.

A referenčná trojmesačná cena medi na Londýnskej burze kovov (London Metal Exchange) počas oficiálneho obchodovania klesla o 0,5 % na 13 290 dolárov za metrickú tonu.

A napriek predĺženiu prímeria medzi Izraelom a Libanonom o tri týždne americký prezident Donald Trump vyhlásil, že sa s dosiahnutím mierovej dohody s Iránom neponáhľa.

A Ole Hansen, vedúci komoditnej stratégie v Saxo Bank, povedal: „Hoci riziká vojenskej eskalácie v súčasnosti ustúpili, rozsah narušenia sa deň čo deň zvyšuje.“

A meď na londýnskej burze zaznamenala 29. januára rekordnú úroveň 14 527,50 dolárov za tonu, v súčasnosti však čelí zmiešanému tlaku, medzi obavami zo slabej hospodárskej aktivity ovplyvňujúcej dopyt a potenciálnym prerušením dodávok v dôsledku nedostatku kyseliny sírovej.

Hansen poukázal na to, že hlavná úroveň odporu leží na úrovni 13 525 dolárov za tonu, čo je úroveň, ktorú cena od začiatku februára niekoľkokrát nedokázala prekonať, a dodal, že súčasný stav neistoty vysvetľuje pohyb cien v úzkom rozpätí počas posledných dvoch týždňov.

Ceny boli vystavené ďalšiemu tlaku aj po tom, čo Medzinárodná študijná skupina pre meď oznámila, že globálny trh s rafinovanou meďou by sa v roku 2026 mohol posunúť k prebytku.

A v Číne klesla najobchodovanejšia cena medi na Šanghajskej burze futures o 0,7 % na 102 460 juanov (14 988,52 dolárov) za tonu, čím zaznamenala týždennú stratu približne 0,31 %.

Naopak, ceny dostali určitú podporu z pokračujúceho poklesu zásob na šanghajskej burze, ktoré za posledný týždeň klesli o 16,3 % a od začiatku marca sa znížili o viac ako polovicu.

Pohyby iných kovov

Nikel na londýnskej burze vzrástol o 0,1 % na 18 750 dolárov za tonu po tom, čo dosiahol najvyššiu úroveň od 29. januára na úrovni 18 850 dolárov, a to vďaka obavám ohľadom dodávok. Medzinárodná študijná skupina pre nikel predpovedala, že trh sa prvýkrát od roku 2021 dostane do medziročného deficitu.

A čo sa týka ostatných kovov, hliník klesol o 0,6 % na 3 598 dolárov za tonu, zatiaľ čo zinok vzrástol o 0,6 % na 3 473,50 dolárov, olovo stúplo o 0,3 % na 1 961 dolárov a cín tiež vzrástol o 0,4 % na 50 400 dolárov za tonu.

Bitcoin si v piatok udržal obchodovanie blízko úrovne 78-tisíc dolárov, čím smeruje k dosiahnutiu štvrtého týždenného zisku za sebou, podporovaného pokračujúcim tokom inštitucionálnych investícií, zatiaľ čo geopolitické napätie a rast cien ropy obmedzili jeho rastúcu dynamiku.

A najväčšia kryptomena na svete vzrástla o 0,9 % a dosiahla 78 256 dolárov do 9:42 východného času (13:42 GMT). V stredu krátko prekonala hranicu 79-tisíc dolárov a smeruje k dosiahnutiu týždenných ziskov okolo 6 %.

A údaje od spoločnosti SoSoValue ukázali, že spotové bitcoinové fondy obchodované na burze kótované v Spojených štátoch naďalej priťahujú silné toky, pričom za posledný týždeň zaznamenali čisté toky približne jednej miliardy dolárov, čo bola jedna z najsilnejších vĺn tokov od januára.

A celkové kumulatívne čisté toky vzrástli na viac ako 58 miliárd dolárov, zatiaľ čo spravované aktíva sa priblížili k úrovni 100 miliárd dolárov, čo odráža objem rastúcej inštitucionálnej účasti.

Hormuzský prieliv predstavuje tlak na trhy

Nálada na trhu zostala krehká vzhľadom na pretrvávajúce napätie na Blízkom východe, a to aj napriek predĺženiu prímeria medzi Izraelom a Libanonom o tri týždne.

A obavy týkajúce sa Hormuzského prielivu – jednej z najdôležitejších tepien svetových dodávok ropy – naďalej dominovali pozornosti investorov, pričom eskalácia nepokojov a vojenských aktivít zvýšila stav neistoty.

A ceny ropy zostali vysoké, keďže ropa Brent prekonala hranicu 105 dolárov za barel, čo posilnilo inflačné obavy a negatívne ovplyvnilo vysoko rizikové aktíva, ako sú digitálne meny.

A napriek tomu Bitcoin počas nedávnych obchodných sedení preukázal určitú odolnosť po tom, čo začiatkom týždňa vzrástol spolu s rizikovými aktívami, podporený optimizmom ohľadom prímeria.

A dolár tiež vzrástol vďaka dopytu po ňom ako po bezpečnom prístave, čo je znakom všeobecnej opatrnosti na globálnych finančných trhoch, zatiaľ čo globálne akcie zaznamenali zmiešaný výkon.

A v samostatnej súvislosti spoločnosť Morgan Stanley Investment Management spustila fond peňažného trhu určený pre emitentov stablecoinov pod názvom „Portfólio rezerv stablecoinov“ s cieľom poskytnúť investičný nástroj kompatibilný s držaním rezerv týchto mien.

Pohyby iných digitálnych mien

Mena Ethereum – druhá najväčšia kryptomena – sa stabilizovala na úrovni 2 321,06 dolárov, zatiaľ čo mena XRP vzrástla o 1,5 % na 1,44 dolárov.

Ceny ropy v piatok vzrástli, keďže sa zintenzívnili obavy z obnovenej vojenskej eskalácie na Blízkom východe po tom, čo Irán zverejnil zábery, na ktorých jeho špeciálne jednotky útočia na nákladnú loď v Hormuzskom prielive, a to vzhľadom na absenciu akéhokoľvek pokroku v otázke znovu otvorenia tejto životne dôležitej trasy.

A plavebná doprava cez prieliv, ktorou sa pred vojnou prepravovala približne pätina svetovej produkcie ropy, zostáva takmer zastavená, zatiaľ čo iránske zadržanie dvoch nákladných lodí zdôraznilo ťažkosti Washingtonu s kontrolou dopravy v regióne.

Kontrakty na ropu Brent vzrástli o 2,18 dolára, čiže o 2,1 %, na 107,25 dolára za barel do 10:19 GMT, zatiaľ čo kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate vzrástli o 1,78 dolára, čiže o 1,9 %, na 97,63 dolára.

A na týždennej báze cena ropy Brent vzrástla približne o 18 % a ropa zo západného Texasu približne o 16 %, čo predstavuje druhý najväčší zisk od vypuknutia vojny.

A ceny oboch druhých ropných produktov uzavreli vo štvrtok s rastom presahujúcim 3 % po správach o protivzdušnej obrane zachytávajúcej ciele nad Teheránom, ako aj po správach o vnútornom konflikte medzi tvrdou a umiernenou líniou v Iráne.

A Tamas Varga z ropnej maklérskej firmy PVM povedal: „Nie sú žiadne známky deeskalácie.“

Americký prezident Donald Trump zo svojej strany povedal, že Irán možno počas dvojtýždňového prímeria „trochu“ posilnil svoje vojenské kapacity, ale dodal, že americká armáda je schopná ich eliminovať „za jeden deň“. V stredu tiež oznámil predĺženie prímeria na neurčito, aby sa poskytlo viac času na mierové rozhovory.

Spoločnosť „Haitong Futures“ vo svojej správe uviedla, že prímerie sa čoraz viac javí ako predbežná fáza ďalších bojov a poukázala na to, že v prípade neúspechu rokovaní do konca apríla a obnovenia bojov by ceny ropy mohli tento rok dosiahnuť nové rekordné úrovne.

A Susannah Streeterová, hlavná investičná stratégka spoločnosti „Wealth Club“, povedala: „Očakáva sa, že budeme svedkami nových finančných tlakov s pokračujúcim narušením hlavných dodávok z regiónu,“ a dodala, že to udrží ceny mnohých tovarov vysoké.

A vzhľadom na hľadanie trvalého riešenia investormi a vládami na celom svete Trump zdôraznil, že nestanoví „časový rámec“ na ukončenie konfliktu a povedal, že sa snaží o „veľkú dohodu“.

A dodal: „Neponáhľajte ma,“ v odpovedi na otázku, ako dlho je ochotný čakať na dosiahnutie dlhodobej dohody.