Japonský jen vo štvrtok na ázijskom trhu vzrástol voči košu hlavných a sekundárnych mien, čím si druhý deň po sebe udržal zisky voči americkému doláru a smeruje k dosiahnutiu najvyššej úrovne za tri mesiace. Ťažil pritom zo slabšieho dopytu po americkej mene ako najlepšej alternatívnej investícii uprostred deeskalácie medzi Spojenými štátmi a Iránom a rastúcich nádejí na takmer mierovú dohodu.

Rast jenu sleduje japonské úrady, ktoré potvrdili, že Japonsko nečelí žiadnym obmedzeniam, pokiaľ ide o tempo jeho intervencií na devízovom trhu na podporu miestnej meny, a že zostáva v dennom kontakte s americkými menovými orgánmi.

Prehľad cien

Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu klesol približne o 0,2 % na 156,03 ¥ z otváracej úrovne 156,33 ¥ a dosiahol maximum 156,53 ¥.

Jen ukončil stredajšie obchodovanie o 1,0 % vyššie voči doláru, čo predstavuje jeho prvý denný zisk za posledné štyri dni, a dosiahol svoju najvyššiu úroveň za tri mesiace na úrovni 155,03 ¥, a to uprostred špekulácií o pokračujúcich intervenciách zo strany Bank of Japan.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok klesol približne o 0,15 %, čím si predĺžil straty už druhý deň po sebe a smeruje k dosiahnutiu najnižšej úrovne za tri mesiace, čo odráža pokračujúci pokles americkej meny voči košu svetových mien.

Rizikový sentiment na globálnych trhoch sa zlepšil a dopyt po americkom dolári ako bezpečnom prístave klesol uprostred zmierňovania napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom v Hormuzskom prielive a rastúcich nádejí na takmer mierovú dohodu.

Irán v stredu oznámil, že prehodnocuje mierový návrh USA a zdroje naznačili, že formálne ukončí vojnu, ale ponechá nevyriešené hlavné požiadavky USA, a to pozastavenie iránskeho jadrového programu a znovuotvorenie Hormuzského prielivu.

Japonské úrady

Najvyšší japonský menový diplomat vo štvrtok potvrdil, že Japonsko nečelí žiadnym obmedzeniam, pokiaľ ide o tempo jeho intervencií na devízovom trhu na podporu miestnej meny, a že zostáva v dennom kontakte s americkými úradmi.

Vyjadrenia Atsukiho Mimuru, námestníka ministra financií pre medzinárodné záležitosti, prišli pred budúcotýždňovou návštevou amerického ministra financií Scotta Bessenta v Tokiu, kde sa očakáva, že bude diskutovať o pohyboch jenu s japonskou ministerkou financií Satsuki Katajamovou.

Mimura novinárom povedal: „Naše zameranie sa dôsledne a bez zmeny rozširuje všetkými smermi,“ a zdôraznil, že Tokio stále zaznamenáva špekulatívne pohyby na menovom trhu.

Zdroje agentúre Reuters uviedli, že japonské úrady minulý štvrtok zasiahli na devízovom trhu a údaje z peňažného trhu naznačujú, že predali približne 35 miliárd dolárov na podporu jenu. Odvtedy trh do stredy zaznamenal tri náhle poklesy hodnoty jenu.

Japonské úrokové sadzby

Pravdepodobnosť, že Bank of Japan na júnovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby o štvrť percentuálneho bodu, je v súčasnosti stabilná okolo 65 %.

Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších údajov o inflácii, nezamestnanosti a úrovni miezd v Japonsku.

Ceny ropy v stredu prudko klesli, čo bolo spôsobené optimizmom trhu ohľadom blížiacej sa dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom o ukončení konfliktu, ktorý spôsobil najväčšie prerušenie dodávok energie v histórii.

Futures na ropu Brent, globálny benchmark, klesli do 8:19 východného času približne o 6 % na 103,23 USD za barel po tom, čo ceny na začiatku obchodovania klesli pod 100 USD. Futures na americkú ropu West Texas Intermediate tiež klesli približne o 7 % na 95,22 USD za barel.

Dvaja americkí predstavitelia a dva informované zdroje pre agentúru Axios uviedli, že Biely dom verí, že je blízko k dosiahnutiu jednostranového memoranda o porozumení, ktoré bude obsahovať 14 bodov zameraných na ukončenie vojny a vytvorenie rámca pre podrobnejšie jadrové rokovania.

Americký prezident Donald Trump však v stredu vyjadril pochybnosti o finalizácii dohody a povedal, že predpoklad, že Irán návrh prijme, by mohol byť „veľkým predpokladom“, pričom varoval pred obnovením vojenských útokov, ak ho Teherán odmietne.

Trump na sociálnych sieťach uviedol: „Ak sa nedohodnú, začne sa bombardovanie a – bohužiaľ – bude na oveľa vyššej úrovni a s oveľa väčšou intenzitou ako predtým.“

Podľa správy sa očakáva, že Irán odpovie na niekoľko kľúčových bodov v priebehu nasledujúcich 48 hodín, hoci zatiaľ nebola dosiahnutá žiadna dohoda, a to aj napriek zdrojom, ktoré naznačujú, že ide o najbližší bod, ku ktorému sa obe strany dostali od vypuknutia vojny 28. februára.

Hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí pre CNBC uviedol, že Teherán „vyhodnocuje“ návrh USA, pričom predtým potvrdil, že akceptuje iba „spravodlivú“ mierovú dohodu.

Trump v utorok oznámil dočasné pozastavenie „Projektu Sloboda“, vojenskej operácie, ktorá sa začala len deň predtým a ktorej cieľom je sprevádzať obchodné lode cez Hormuzský prieliv, čím poukázal na pokrok dosiahnutý v rokovaniach s Iránom.

Americká administratíva vysvetlila, že v dôsledku faktického uzavretia prielivu Iránom uviazlo v Arabskom zálive približne 23 000 námorníkov na palubách lodí z 87 krajín.

Warren Patterson, vedúci oddelenia komoditnej stratégie v holandskej banke ING, vo svojej výskumnej správe uviedol, že dosiahnutie dohody o obnovení tokov ropy cez Hormuzský prieliv je mimoriadne dôležité.

Dodal, že približne 13 miliónov barelov denne z narušených dodávok je v súčasnosti kompenzovaných zásobami, ktoré rýchlo klesajú, čím sa trh časom stáva zraniteľnejším voči volatilite, pričom poznamenal, že zmenšujúce sa zásoby by zvýšili výkyvy cien ropy.

Nicolo Bocchin, spoluriaditeľ oddelenia fixných príjmov v spoločnosti Azimut Group, varoval, že prudký nárast cien energií už začal znižovať globálny dopyt a dodal, že aj keby sa vodná cesta znovu otvorila, obnovenie normálnych lodných a obchodných tokov by mohlo trvať „mnoho týždňov“.

Stredoázijské krajiny sa stali kľúčovým kanálom pre ruský obchod zameraný na obchádzanie sankcií a poskytujú „logistickú a finančnú podporu pre prekládkové siete“ určené na zabezpečenie tovaru pre ruskú vojnovú mašinériu, vyplýva zo zistení monitorovacej skupiny.

V správe s názvom Výskum obchádzania sankcií voči Rusku v rokoch 2025 – 2026, ktorú vydalo Centrum pre globálne občianske a politické stratégie so sídlom vo Washingtone, sa uvádza, že „Rusko preukázalo značnú prispôsobivosť pri znižovaní operačného dopadu západných sankcií“ a dodáva sa, že Stredná Ázia predstavuje „kritickú zadnú cestu“ pre ruský dovoz.

Správa potvrdila, že toky „určitého“ tovaru uvedeného v Spoločnom zozname s vysokou prioritou, ktorý zahŕňa komponenty ako kondenzátory a vysielače/prijímače spolu s guľôčkovými ložiskami a obrábacími strojmi, sa v roku 2025 zvýšili z Kazachstanu, Kirgizska a Uzbekistanu do Ruska.

Dodala, že Kazachstan a Kirgizsko „ťažia z otvorených hraníc s Ruskom v rámci Eurázijskej hospodárskej únie, čím sa odstraňuje colná kontrola obchodu v rámci bloku“. Podľa správy sa západná elektronika, mikročipy a komunikačné zariadenia s dvojakým použitím dovážajú do Kazachstanu alebo Kirgizska ako civilný tovar a potom sa legálne reexportujú do Ruska podľa miestnych obchodných kódexov.

Hoci vlády Strednej Ázie popierajú, že by Rusku pomáhali obchádzať sankcie, čísla predstavujú zložitejší obraz. V prípade Kazachstanu sa vývoz prioritného tovaru do Ruska v roku 2022 zvýšil o viac ako 400 %, čo naznačuje existenciu „organizovaného mechanizmu obchádzania podporovaného spoločnou infraštruktúrou a obmedzeným dohľadom“. Tento vývoz však za posledné dva roky prudko klesol, pričom niekoľko kazašských subjektov bolo vystavených západným sankciám.

Správa dospela k záveru, že kazašská vláda nie je systematicky spoluvinná, ale poznamenala, že členstvo Astany v Eurázijskej hospodárskej únii a jej dlhá hranica s Ruskom „vytvárajú štrukturálne medzery, ktoré môžu siete na obchádzanie zneužiť“.

Kirgizsko medzitým čelí kontrole nielen kvôli smerovaniu tovaru do Ruska, ale aj kvôli svojej úlohe pri financovaní ruských obstarávacích operácií uľahčovaním prístupu na medzinárodné finančné trhy. Správa ho opisuje ako „čoraz významnejší uzol v rámci širších sietí obchádzania sankcií“.

Dodala, že analytici v roku 2025 identifikovali kryptomenové platformy registrované v Kirgizsku ako potenciálne kanály pre finančné toky prepojené s Ruskom, pričom sa obávajú, že niektoré z týchto platforiem fungujú ako krycie subjekty alebo náhrady za predtým sankcionované platformy v rámci paralelnej eurázijskej finančnej siete.

V roku 2025 úradníci v Spojených štátoch, Európskej únii a Spojenom kráľovstve našli dostatok dôkazov o aktivitách zameraných na obchádzanie sankcií, čo viedlo k sankciám voči niekoľkým kirgizským bankám, ako aj voči kryptomenovej platforme „Grinex“. V apríli Európska únia uvalila na kirgizskú vládu sankcie „zamerané na obchádzanie“ v rámci svojho dvadsiateho balíka sankcií.

V správe sa uvádza, že v kaukazskom regióne je Gruzínsko považované za „jeden z najvýznamnejších vysoko rizikových tranzitných a reexportných bodov“, zatiaľ čo Azerbajdžan zohráva úlohu hlavného logistického centra v severojužnom koridore spájajúcom Rusko s Iránom, Indiou a ďalšími regiónmi.

V správe sa odporúča, aby západné mechanizmy presadzovania sankcií posilnili monitorovacie zdroje v „geografických úzkych miestach“ spojených s aktivitami obchádzania sankcií vrátane Strednej Ázie.

Taktiež vyzvala na prísnejší dohľad a cielené sankcie voči finančným aktérom, ktorí tieto operácie uľahčujú, ako sú poisťovne, poskytovatelia právnych služieb, spoločnosti a finančné inštitúcie.

Správa sa uzatvára zdôraznením, že „zameranie sa na poskytovateľov sprostredkovateľských služieb môže vytvoriť širší odstrašujúci účinok na siete obchádzania sankcií“.

Indexy S&P 500 a Nasdaq zaznamenali v stredu nové rekordné maximá, čím pokračovali v silnom raste poháňanom pretrvávajúcim nadšením okolo umelej inteligencie a očakávaniami mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Najnovšia vlna nadšenia v sektore umelej inteligencie prišla po tom, čo spoločnosť Advanced Micro Devices predpovedala tržby za druhý štvrťrok nad očakávania, čo bolo podporené silným dopytom po čipoch pre dátové centrá.

Kevin Gordon, vedúci makroekonomického a strategického výskumu v Schwab Center for Financial Research, povedal, že trh „sa nemôže vyhnúť stavu eufórie okolo investícií do umelej inteligencie“.

Dodal, že dlhotrvajúca vojna a vyššie ceny benzínu by mohli tlačiť na výdavky, ale vzhľadom na absenciu jasných signálov o strate pracovných miest má ekonomika stále ďaleko od vstupu do úplnej recesie.

Národná správa o zamestnanosti ADP ukázala, že zamestnanosť v súkromnom sektore USA sa v apríli zvýšila o 109 000 pracovných miest, čo predstavuje najväčší nárast od januára 2025.

Zároveň ceny ropy klesli na najnižšiu úroveň za dva týždne, pričom kontrakty na ropu Brent klesli o 6,6 %, čo viedlo k poklesu indexu energetického sektora S&P 500 približne o 3 %. Pakistanský zdroj informoval, že Washington a Teherán sa blížia k dohode o jednostranovom memorande o porozumení s cieľom ukončiť vojnu.

Podľa správy zverejnenej agentúrou Axios by memorandum stanovilo ukončenie konfliktu a začatie 30-dňového obdobia rokovaní s cieľom dosiahnuť podrobnú dohodu, ktorá zahŕňa opätovné otvorenie Hormuzského prielivu, obmedzenie iránskeho jadrového programu a zrušenie amerických sankcií.

Zisky akcií odrážajú zvýšenú chuť investorov riskovať, najmä preto, že firemné zisky zostávajú silné a pretrvávajú nádeje na dosiahnutie mierovej dohody. Niektorí analytici však varovali pred nadmerným optimizmom v prípade absencie jasnejších signálov o skutočnom pokroku.

Kyle Rodda, hlavný analytik finančného trhu v spoločnosti Capital.com, uviedol, že Wall Street naďalej verí, že vojna na Blízkom východe sa opäť nevyhrotí a nenaruší rast trhu poháňaný rastom ziskov.

Dodal, že existuje značné riziko, že ak sa táto stávka ukáže ako nesprávna, vysokorizikové aktíva by mohli čeliť prudkému obratu, ale poznamenal, že signály prichádzajúce zo Spojených štátov sa zdajú byť upokojujúce, že sa nesnažia o obnovenú eskaláciu.

Počas obchodovania vzrástol priemyselný index Dow Jones o približne 450,72 bodu, čiže o 0,91 %, na 49 744,78 bodu, zatiaľ čo index S&P 500 získal 57,64 bodu, čiže o 0,79 %, na 7 316,86 bodu a index Nasdaq Composite vzrástol o 256,35 bodu, čiže o 1,01 %, na 25 582,48 bodu.

Osem z jedenástich hlavných sektorov v rámci indexu S&P 500 zaznamenalo zisky, zatiaľ čo index Philadelphia Semiconductor Index vzrástol o 2,9 % a dosiahol nové historické maximum.

Akcie spoločnosti Advanced Micro Devices vzrástli o 16,7 %, zatiaľ čo konkurenčný Intel získal 2,7 %. Akcie spoločnosti Super Micro Computer tiež vzrástli o 16,6 % po silných prognózach tržieb a zisku za štvrtý štvrťrok.

Akcie spoločnosti Alphabet vzrástli o 1,5 %, zatiaľ čo akcie spoločnosti Nvidia vyskočili o 4 %.

Na newyorskej burze cenných papierov prevyšovali rastúce akcie klesajúce v pomere 2,27 k 1 a na indexe Nasdaq v pomere 1,54 k 1. Index S&P 500 zaznamenal približne 36 nových 52-týždňových maxím oproti 13 novým minimám, zatiaľ čo index Nasdaq zaznamenal 115 nových maxím a 50 nových minim.