Japonský jen vo štvrtok v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, pričom sa začal zotavovať po dvoch dňoch strát voči americkému doláru, pričom ťažil zo spomalenia americkej meny, keďže obchodníci odhadujú pravdepodobnosť zastavenia vojny s Iránom.

Keďže inflačné tlaky na tvorcov politík v Bank of Japan sa zmierňujú, očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku v apríli klesli. Investori čakajú na ďalšie údaje o vývoji v štvrtej najväčšej ekonomike sveta, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

Výmenný kurz japonského jenu dnes: americký dolár klesol voči jenu o 0,1 % na 159,33 ¥, čo je pokles z úrovne 159,46 ¥ na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 159,54 ¥.

Jen ukončil stredajšie obchodovanie so stratou 0,5 % voči doláru, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou, a to uprostred neistoty ohľadom reakcie Iránu na návrh USA, ktorý zahŕňa mesačné prímerie.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok klesol o 0,1 %, čo predstavuje jeho prvý pokles za posledné tri obchodné seansy, odrážajúci spomalenie americkej meny voči košu svetových mien.

Toto sa deje v čase, keď obchodníci hodnotia pravdepodobnosť zastavenia vojny na Blízkom východe uprostred zintenzívneného diplomatického úsilia zameraného na obmedzenie eskalácie a opatrne očakávajú akékoľvek signály, ktoré by mohli vydláždiť cestu k dohode o deeskalácii alebo prímerí.

Vývoj vojny v Iráne

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že Irán vynakladá značné úsilie na dosiahnutie dohody o ukončení takmer štvortýždňových bojov, čo je v rozpore s vyjadreniami iránskeho ministra zahraničných vecí, ktorý uviedol, že krajina prehodnocuje návrh USA, ale nemá v úmysle viesť rozhovory o ukončení konfliktu.

Iránsky minister zahraničných vecí Abbás Aragččí uviedol, že hoci neexistuje žiadny dialóg ani rokovania so Spojenými štátmi, prostredníctvom sprostredkovateľov si vymieňajú rôzne správy.

Araghči v stredajšom rozhovore pre štátnu televíziu dodal, že prenos správ prostredníctvom spriatelených krajín a objasňovanie pozícií alebo vydávanie potrebných varovaní nepredstavuje rokovania ani dialóg.

Trump neskôr v stredu počas podujatia vo Washingtone povedal, že iránski lídri „rokujú“ a dychtivo sa snažia dosiahnuť dohodu, ale zdráhajú sa to povedať verejne.

Denník New York Times informoval, že Spojené štáty poslali Iránu plán pozostávajúci z 15 kľúčových bodov na ukončenie vojny na Blízkom východe.

Zdroje uviedli, že mesačné prímerie bude vyhlásené v rámci mechanizmu, ktorý vyvíjajú Witkoff a Kushner, pričom rokovania o pätnástich bodoch sa uskutočnia počas obdobia prímeria.

Japonské úrokové sadzby

Údaje zverejnené tento týždeň ukázali spomalenie jadrovej inflácie v Japonsku počas februára, čo je najnovším signálom zmierňovania inflačných tlakov na tvorcov politík v Bank of Japan.

Po zverejnení údajov trhy znížili odhad pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na aprílovom zasadnutí z 30 % na 15 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.

Cena Etherea nedávno vykazovala technické signály a trhové indikátory smerom nahor, pričom silná úroveň podpory sa tvorí okolo 2 100 USD, keďže veľkí investori (veľryby) pokračujú v akumulácii, čo posilňuje pravdepodobnosť ďalších ziskov v blízkej budúcnosti.

V obchodnej aktivite sa kupujúcim počas nedávnej korekcie podarilo udržať cenu nad kľúčovými úrovňami podpory, kým cena nevzrástla o viac ako 3 % na približne 2 170 USD, čo bolo podporené zvýšenou chuťou riskovať na trhoch po uvoľnení geopolitického napätia a poklese cien ropy pod 90 USD.

Trhové údaje tiež naznačujú, že veľké peňaženky s objemom 100 až 100 000 ETH nakúpili do 48 hodín viac ako 750 000 ETH, čo je vzorec bežne označovaný ako „akumulácia veľrýb“, ktorý často predchádza rastúcim pohybom, ktoré sú neskôr spôsobené účasťou drobných investorov.

Ďalším pozitívnym faktorom je pokles zostatkov Etherea na burzách na rekordné minimá blízko 15 miliónov ETH, čo naznačuje, že investori presúvajú aktíva do chladných skladov alebo sa zapájajú do stakovacích aktivít, čím znižujú dostupnú ponuku na predaj a podporujú ceny.

Z technického hľadiska analýza poukazuje na vytvorenie vzoru „šálky a rukoväte“, známej býčej štruktúry pokračovania. Výstrih sa nachádza okolo 2 384 USD, čo je kritická úroveň, ktorej prelomenie by mohlo cenu vytlačiť nad 2 400 USD a otvoriť cestu k vyšším úrovniam, ktoré môžu dosiahnuť 3 000 USD.

Technické indikátory tiež podporujú tento výhľad, pričom indikátor Supertrend signalizuje býčí momentum, zatiaľ čo index relatívnej sily (RSI) sa zotavil z neutrálneho územia, čo naznačuje ďalší priestor na rast pred vstupom do podmienok prekúpenosti.

Celkovo je potenciál prekonať úroveň 2 400 USD viazaný na schopnosť kupujúcich prelomiť kľúčový odpor na úrovni 2 384 USD, spolu s pokračujúcimi podpornými faktormi, ako je prílev veľrýb, znížená ponuka na devízovom trhu a zlepšujúca sa nálada na trhu.

Od vypuknutia konfliktu na Blízkom východe približne pred mesiacom sa analytici zameriavajú predovšetkým na údaje z energetického trhu.

Irán 2. marca oznámil uzavretie Hormuzského prielivu, vodnej cesty zodpovednej za prepravu približne jednej pätiny svetových dodávok ropy a plynu. Odvtedy ceny ropy prudko vzrástli.

Ceny vyskočili na viac ako 110 dolárov za barel, čo prinútilo Spojené štáty spustiť operáciu na znovuotvorenie prielivu nasadením lietadiel a vrtuľníkov do regiónu.

Zatiaľ čo trhy pozorne sledujú ceny ropy a obávajú sa nedostatku pohonných hmôt, v Perzskom zálive uviazli iné komodity, čo by mohlo mať bolestivé následky.

Hélium

Niektorých možno prekvapí, že využitie hélia siaha ďaleko za hranice párty balónov, pretože je kľúčovým prvkom vo výrobe polovodičov, lekárskom zobrazovaní a vesmírnych technológiách.

Katar produkuje približne tretinu svetových dodávok hélia, ktoré prechádza cez prieliv, ale po vypuknutí vojny bol nútený zastaviť produkciu s varovaniami, že útoky na energetickú infraštruktúru ešte viac paralyzujú export.

Preprava hélia je tiež zložitá, pretože sa skladuje v izolovaných nádobách 35 až 48 dní v kvapalnom stave.

Po uplynutí tejto doby sa molekuly začnú otepľovať a unikať, čo znamená, že zásielky uviaznuté v prielive rýchlo strácajú svoju hodnotu a narúšajú dodávateľské reťazce.

Hélium je dôležitou súčasťou výroby polovodičov vrátane čipov používaných v modeloch umelej inteligencie, čo by mohlo ovplyvniť akcie veľkých technologických spoločností, ktoré už teraz čelia obavám z možnej bubliny v sektore umelej inteligencie.

Iné použitia

Hélium sa používa aj v prístrojoch MRI na chladenie magnetov a vo vesmírnom sektore na čistenie palivových nádrží rakiet.

Očakáva sa, že dopyt vo vesmírnom priemysle vzrastie, keďže do tejto oblasti vstupuje viac súkromných spoločností, ako napríklad SpaceX Elona Muska a Blue Origin Jeffa Bezosa.

Thomas Abraham-James, generálny riaditeľ spoločnosti Pulsar Helium, uviedol, že súčasná kríza predstavuje pre trh s héliom dve súčasné výzvy.

Dodal, že uzavretie Hormuzského prielivu znamená, že aj keď infraštruktúra zostane neporušená, produkty sa nemôžu dostať na trhy.

Vysvetlil, že dodávky by sa mohli začať obnovovať v priebehu niekoľkých týždňov, ak sa napätie zmierni, ale návrat k normálnej úrovni produkcie by mohol trvať mesiace, zatiaľ čo obnova poškodenej kapacity môže trvať roky.

Hnojivá

Cez Hormuzský prieliv prechádzajú aj komponenty hnojív, ktoré podporujú takmer polovicu svetovej produkcie potravín.

Krajiny Perzského zálivu sa podieľajú približne 49 % na svetovom obchode s močovinou, čo je hnojivo bohaté na dusík používané v plodinách, ako je pšenica.

Ceny močoviny od vypuknutia vojny vzrástli o viac ako 40 %, a to v citlivom období, ktoré sa zhoduje s jarnou výsadbou na severnej pologuli, čo znamená, že dopad by mohol mať dopad aj na spotrebiteľov.

Dopad sa neobmedzuje len na ceny, pretože nedostatok dodávok by mohol viesť k nižšej poľnohospodárskej produkcii v dôsledku ťažkostí so získavaním hnojív.

Ceny amoniaku, ďalšej kľúčovej zložky hnojív, tiež vzrástli približne o 20 % v čase, keď producentské krajiny ako Katar boli nútené zastaviť výrobu kvôli štrajkom a uzavretiu prielivu.

Analytici sa domnievajú, že pokračujúce narušenia by mohli zvýšiť tlak na poľnohospodárske trhy a zvýšiť riziko globálnej inflácie cien potravín.

Ceny medi počas stredajšieho obchodovania vzrástli po poklese v predchádzajúcom obchodovaní po tom, čo Irán poprel, že by mal viesť rokovania so Spojenými štátmi o ukončení vojny na Blízkom východe. Červený kov však našiel podporu vďaka oznámeniu Washingtonu o 15-bodovom dokumente, ktorý stanovuje podmienky na ukončenie vojny s Teheránom.

Kov ukončil pondelňajšiu obchodnú seanciu so ziskom 2 % po tom, čo Donald Trump hovoril o „veľmi dobrých a produktívnych rokovaniach“ s Teheránom a rozhodol sa odložiť plánované útoky na iránsku energetickú infraštruktúru.

Denník New York Times s odvolaním sa na nemenovaných predstaviteľov informoval, že Spojené štáty poslali Iránu mierový plán na ukončenie vojny. Dodal, že 15-bodový plán bol doručený cez Pakistan. Obe strany však zostávajú od seba vzdialené a vzájomné útoky pokračujú. Denník Wall Street Journal tiež informoval, že Spojené štáty majú v úmysle nasadiť na Blízky východ 82. výsadkovú divíziu.

Správa o mierovom pláne prišla po tom, čo americký prezident Donald Trump v utorok vyhlásil, že Spojené štáty „v súčasnosti vedú rokovania“ s Iránom a dodal, že Teherán „koná racionálne“ a zdá sa byť otvorený dosiahnutiu mierovej dohody. Iránske štátne médiá naopak uviedli, že krajina neakceptuje snahy USA o prímerie.

Eva Mantheyová, analytička komodít v spoločnosti ING, povedala: „Cena medi dnes po včerajšom oživení klesá, keďže geopolitický optimizmus slabne.“

Ceny ropy v stredu klesli, čím sa zmiernil tlak na priemyselné kovy. To naznačuje zníženie obáv, že centrálne banky budú mať menej priestoru na znižovanie úrokových sadzieb a že vyššie ceny pohonných hmôt by mohli oslabiť globálny hospodársky rast.

Citigroup znížila svoju prognózu ceny medi na 11 000 dolárov za tonu v nasledujúcich troch mesiacoch, z predchádzajúceho odhadu 14 000 dolárov.

Banka poznamenala, že ceny priemyselných kovov môžu naďalej klesať, pokiaľ Hormuzský prieliv zostane uzavretý, keďže investori obmedzujú stávky na znižovanie sadzieb Federálneho rezervného systému, spolu so slabšími očakávaniami cyklického rastu a pokračujúcim znižovaním rizika v rámci vysoko rizikových aktív.

Zvýšené zásoby medi na Londýnskej burze kovov (London Metal Exchange), ktoré dosiahli 359 275 ton – najvyššiu úroveň za takmer osem rokov – tiež zaťažili ceny, pričom v pondelok bol zaznamenaný dodatočný prílev 11 800 ton, z ktorých viac ako polovica vstúpila do burzových skladov v Kaohsiungu.

Rozdiel medzi cenami v hotovosti a trojmesačnými kontraktmi zostáva v prudkom kontangu na úrovni okolo 92 dolárov za tonu.

Na druhej strane, obnovený dopyt z Číny – najväčšieho spotrebiteľa medi na svete – pomohol obmedziť straty, najmä po tom, čo zásoby medi na čínskych burzách minulý týždeň klesli o 5,2 %.

V americkom obchodovaní vzrástli futures kontrakty na meď s dodaním v máji k 15:07 GMT o 1,8 % na 5,55 USD za libru.