Wall Street klesá, technologické akcie sa vypredávajú uprostred obáv z jastrabieho Fedu

Indexy Nasdaq Composite a S&P 500 v utorok klesli na najnižšie úrovne za viac ako týždeň, zaťažené prudkými stratami akcií polovodičových spoločností, keďže investori sa pripravovali na prísnejší prístup Federálneho rezervného systému a zvýšenú kontrolu výdavkov financovaných z dlhu na infraštruktúru umelej inteligencie.

Ak bude výpredaj pokračovať, index Nasdaq 100 by mohol stratiť na trhovej hodnote viac ako 1 bilión dolárov.

Akcie spoločnosti Nvidia klesli o 3 %, zatiaľ čo akcie spoločnosti Alphabet klesli o 1,2 %. Výrobcovia čipov boli zasiahnutí obzvlášť tvrdo, pričom akcie spoločností Intel, Marvell Technology a Advanced Micro Devices klesli o 6,2 % až 8,7 %.

Výrobcovia pamäťových čipov Micron Technology a SanDisk, dve z najlepšie výkonných akcií v indexe S&P 500 v tomto roku, klesli o 12 %, respektíve 13 %.

Index Philadelphia Semiconductor Index klesol o 7,3 %, zatiaľ čo index S&P 500 Information Technology Index klesol o 3,2 %.

Akcie spoločností AI sú pod tlakom obáv z výdavkov a dlhov

Najnovší výpredaj nasledoval po slabej seanse hlavných technologických akcií, ktorú spôsobili obavy z masívnych výdavkov veľkých technologických spoločností na infraštruktúru umelej inteligencie, najmä preto, že ocenenia zostávajú vysoké.

„Obchod s umelou inteligenciou sa stal jednou z najrušnejších pozícií na globálnych trhoch a keď každý vlastní rovnaké akcie, možnosti odchodu sa veľmi rýchlo zúžia,“ povedal Nigel Green, generálny riaditeľ spoločnosti deVere Group.

O 9:35 ET klesol priemyselný index Dow Jones o 395,32 bodu, čiže 0,76 %, na 51 317,39.

Index S&P 500 klesol o 114,96 bodu, čiže o 1,54 %, na 7 357,83 bodu, zatiaľ čo index Nasdaq Composite klesol o 533,73 bodu, čiže o 2,04 %, na 25 632,87 bodu.

Index Russell 2000, citlivý na úrokové sadzby, klesol o 1,7 %, zatiaľ čo index volatility CBOE (VIX), často označovaný ako ukazovateľ strachu na Wall Street, vzrástol na najvyššiu úroveň za viac ako týždeň, keď získal 2,92 bodu na 20,13.

Investori sa obracajú do defenzívnych sektorov, keďže SpaceX klesá

Iba štyri z jedenástich hlavných sektorov indexu S&P 500 sa obchodovali vyššie, pričom zisky viedli k základným spotrebným tovarom, ktorý vzrástol o 1,2 %.

Keďže sa vysoko ocenené technologické akcie dostali pod tlak, investori sa čoraz viac presúvali do iných oblastí trhu.

Akcie softvérových spoločností, ktoré predtým klesali, zaznamenali zisky, pričom ServiceNow a Atlassian vzrástli o 2,5 %, zatiaľ čo Adobe získalo 1,4 % a Salesforce pridalo 1,2 %.

Medzitým akcie spoločnosti SpaceX Elona Muska klesli o 4,8 %, čím predĺžili pokles, ktorý za posledné tri obchodné seansy vymazal z trhovej hodnoty viac ako 600 miliárd dolárov.

Spoločnosť SpaceX, ktorá začala obchodovať začiatkom tohto mesiaca, sa nedávno pridala k zoznamu veľkých spoločností, ktoré sa obracajú na dlhopisový trh s cieľom získať kapitál.

„Hoci SpaceX ešte nie je súčasťou indexov Nasdaq, jeho vstup na trh s dlhopismi s cieľom financovať vysoké výdavky na umelú inteligenciu a infraštruktúru oživil obavy, či veľké technologické spoločnosti v týchto oblastiach nadmerne míňajú a nestávajú sa čoraz viac závislými od dlhu,“ povedala Ipek Ozkardeskaya, hlavná analytička trhu v Swissquote Bank.

Stávky na zvýšenie sadzieb negatívne ovplyvňujú trhy pred zverejnením údajov o inflácii

Obchodníci zvýšili stávky na to, že Federálny rezervný systém by mohol podľa údajov LSEG do decembra pristúpiť k druhému zvýšeniu úrokových sadzieb, v porovnaní s očakávaniami pred dvoma týždňami, kedy sa očakávalo iba jedno zvýšenie o 25 bázických bodov.

Tieto očakávania sa posilnili, keďže trhy zohľadňujú jastrabí prístup k menovej politike pod vedením nového predsedu Federálneho rezervného systému Kevina Warsha.

Napriek nedávnemu poklesu zostáva index S&P 500 na ceste k najsilnejšiemu štvrťročnému zisku za šesť rokov, podporený prímerím na Blízkom východe a lepšími než očakávanými firemnými ziskami. Znovu sa však objavili obavy z napätého ohodnotenia akcií súvisiacich s umelou inteligenciou.

Investori teraz očakávajú stredajšiu správu o hospodárskych výsledkoch spoločnosti Micron Technology, ktorá by mohla poskytnúť dôležité informácie o výhľade pamäťových čipov a širšieho sektora umelej inteligencie po tohtoročnom silnom raste.

Trhy tiež pozorne sledujú štvrtkové zverejnenie indexu cien osobných spotrebných výdavkov (PCE), ktorý je preferovaným ukazovateľom inflácie Federálneho rezervného systému.

Čo sa týka šírky trhu, klesajúce akcie prevyšovali rastúce akcie v pomere 2,12:1 na newyorskej burze cenných papierov a 1,65:1 na indexe Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal dve nové 52-týždňové maximá a tri nové minimá, zatiaľ čo index Nasdaq Composite zaznamenal 19 nových maxím a 95 nových minim.