Ceny medi v piatok mierne klesli uprostred obáv z pokračujúceho uzatvárania Hormuzského prielivu a vzhľadom na absenciu akéhokoľvek pokroku v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom.

A referenčná trojmesačná cena medi na Londýnskej burze kovov (London Metal Exchange) počas oficiálneho obchodovania klesla o 0,5 % na 13 290 dolárov za metrickú tonu.

A napriek predĺženiu prímeria medzi Izraelom a Libanonom o tri týždne americký prezident Donald Trump vyhlásil, že sa s dosiahnutím mierovej dohody s Iránom neponáhľa.

A Ole Hansen, vedúci komoditnej stratégie v Saxo Bank, povedal: „Hoci riziká vojenskej eskalácie v súčasnosti ustúpili, rozsah narušenia sa deň čo deň zvyšuje.“

A meď na londýnskej burze zaznamenala 29. januára rekordnú úroveň 14 527,50 dolárov za tonu, v súčasnosti však čelí zmiešanému tlaku, medzi obavami zo slabej hospodárskej aktivity ovplyvňujúcej dopyt a potenciálnym prerušením dodávok v dôsledku nedostatku kyseliny sírovej.

Hansen poukázal na to, že hlavná úroveň odporu leží na úrovni 13 525 dolárov za tonu, čo je úroveň, ktorú cena od začiatku februára niekoľkokrát nedokázala prekonať, a dodal, že súčasný stav neistoty vysvetľuje pohyb cien v úzkom rozpätí počas posledných dvoch týždňov.

Ceny boli vystavené ďalšiemu tlaku aj po tom, čo Medzinárodná študijná skupina pre meď oznámila, že globálny trh s rafinovanou meďou by sa v roku 2026 mohol posunúť k prebytku.

A v Číne klesla najobchodovanejšia cena medi na Šanghajskej burze futures o 0,7 % na 102 460 juanov (14 988,52 dolárov) za tonu, čím zaznamenala týždennú stratu približne 0,31 %.

Naopak, ceny dostali určitú podporu z pokračujúceho poklesu zásob na šanghajskej burze, ktoré za posledný týždeň klesli o 16,3 % a od začiatku marca sa znížili o viac ako polovicu.

Pohyby iných kovov

Nikel na londýnskej burze vzrástol o 0,1 % na 18 750 dolárov za tonu po tom, čo dosiahol najvyššiu úroveň od 29. januára na úrovni 18 850 dolárov, a to vďaka obavám ohľadom dodávok. Medzinárodná študijná skupina pre nikel predpovedala, že trh sa prvýkrát od roku 2021 dostane do medziročného deficitu.

A čo sa týka ostatných kovov, hliník klesol o 0,6 % na 3 598 dolárov za tonu, zatiaľ čo zinok vzrástol o 0,6 % na 3 473,50 dolárov, olovo stúplo o 0,3 % na 1 961 dolárov a cín tiež vzrástol o 0,4 % na 50 400 dolárov za tonu.

Bitcoin si v piatok udržal obchodovanie blízko úrovne 78-tisíc dolárov, čím smeruje k dosiahnutiu štvrtého týždenného zisku za sebou, podporovaného pokračujúcim tokom inštitucionálnych investícií, zatiaľ čo geopolitické napätie a rast cien ropy obmedzili jeho rastúcu dynamiku.

A najväčšia kryptomena na svete vzrástla o 0,9 % a dosiahla 78 256 dolárov do 9:42 východného času (13:42 GMT). V stredu krátko prekonala hranicu 79-tisíc dolárov a smeruje k dosiahnutiu týždenných ziskov okolo 6 %.

A údaje od spoločnosti SoSoValue ukázali, že spotové bitcoinové fondy obchodované na burze kótované v Spojených štátoch naďalej priťahujú silné toky, pričom za posledný týždeň zaznamenali čisté toky približne jednej miliardy dolárov, čo bola jedna z najsilnejších vĺn tokov od januára.

A celkové kumulatívne čisté toky vzrástli na viac ako 58 miliárd dolárov, zatiaľ čo spravované aktíva sa priblížili k úrovni 100 miliárd dolárov, čo odráža objem rastúcej inštitucionálnej účasti.

Hormuzský prieliv predstavuje tlak na trhy

Nálada na trhu zostala krehká vzhľadom na pretrvávajúce napätie na Blízkom východe, a to aj napriek predĺženiu prímeria medzi Izraelom a Libanonom o tri týždne.

A obavy týkajúce sa Hormuzského prielivu – jednej z najdôležitejších tepien svetových dodávok ropy – naďalej dominovali pozornosti investorov, pričom eskalácia nepokojov a vojenských aktivít zvýšila stav neistoty.

A ceny ropy zostali vysoké, keďže ropa Brent prekonala hranicu 105 dolárov za barel, čo posilnilo inflačné obavy a negatívne ovplyvnilo vysoko rizikové aktíva, ako sú digitálne meny.

A napriek tomu Bitcoin počas nedávnych obchodných sedení preukázal určitú odolnosť po tom, čo začiatkom týždňa vzrástol spolu s rizikovými aktívami, podporený optimizmom ohľadom prímeria.

A dolár tiež vzrástol vďaka dopytu po ňom ako po bezpečnom prístave, čo je znakom všeobecnej opatrnosti na globálnych finančných trhoch, zatiaľ čo globálne akcie zaznamenali zmiešaný výkon.

A v samostatnej súvislosti spoločnosť Morgan Stanley Investment Management spustila fond peňažného trhu určený pre emitentov stablecoinov pod názvom „Portfólio rezerv stablecoinov“ s cieľom poskytnúť investičný nástroj kompatibilný s držaním rezerv týchto mien.

Pohyby iných digitálnych mien

Mena Ethereum – druhá najväčšia kryptomena – sa stabilizovala na úrovni 2 321,06 dolárov, zatiaľ čo mena XRP vzrástla o 1,5 % na 1,44 dolárov.

Ceny ropy v piatok vzrástli, keďže sa zintenzívnili obavy z obnovenej vojenskej eskalácie na Blízkom východe po tom, čo Irán zverejnil zábery, na ktorých jeho špeciálne jednotky útočia na nákladnú loď v Hormuzskom prielive, a to vzhľadom na absenciu akéhokoľvek pokroku v otázke znovu otvorenia tejto životne dôležitej trasy.

A plavebná doprava cez prieliv, ktorou sa pred vojnou prepravovala približne pätina svetovej produkcie ropy, zostáva takmer zastavená, zatiaľ čo iránske zadržanie dvoch nákladných lodí zdôraznilo ťažkosti Washingtonu s kontrolou dopravy v regióne.

Kontrakty na ropu Brent vzrástli o 2,18 dolára, čiže o 2,1 %, na 107,25 dolára za barel do 10:19 GMT, zatiaľ čo kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate vzrástli o 1,78 dolára, čiže o 1,9 %, na 97,63 dolára.

A na týždennej báze cena ropy Brent vzrástla približne o 18 % a ropa zo západného Texasu približne o 16 %, čo predstavuje druhý najväčší zisk od vypuknutia vojny.

A ceny oboch druhých ropných produktov uzavreli vo štvrtok s rastom presahujúcim 3 % po správach o protivzdušnej obrane zachytávajúcej ciele nad Teheránom, ako aj po správach o vnútornom konflikte medzi tvrdou a umiernenou líniou v Iráne.

A Tamas Varga z ropnej maklérskej firmy PVM povedal: „Nie sú žiadne známky deeskalácie.“

Americký prezident Donald Trump zo svojej strany povedal, že Irán možno počas dvojtýždňového prímeria „trochu“ posilnil svoje vojenské kapacity, ale dodal, že americká armáda je schopná ich eliminovať „za jeden deň“. V stredu tiež oznámil predĺženie prímeria na neurčito, aby sa poskytlo viac času na mierové rozhovory.

Spoločnosť „Haitong Futures“ vo svojej správe uviedla, že prímerie sa čoraz viac javí ako predbežná fáza ďalších bojov a poukázala na to, že v prípade neúspechu rokovaní do konca apríla a obnovenia bojov by ceny ropy mohli tento rok dosiahnuť nové rekordné úrovne.

A Susannah Streeterová, hlavná investičná stratégka spoločnosti „Wealth Club“, povedala: „Očakáva sa, že budeme svedkami nových finančných tlakov s pokračujúcim narušením hlavných dodávok z regiónu,“ a dodala, že to udrží ceny mnohých tovarov vysoké.

A vzhľadom na hľadanie trvalého riešenia investormi a vládami na celom svete Trump zdôraznil, že nestanoví „časový rámec“ na ukončenie konfliktu a povedal, že sa snaží o „veľkú dohodu“.

A dodal: „Neponáhľajte ma,“ v odpovedi na otázku, ako dlho je ochotný čakať na dosiahnutie dlhodobej dohody.

Americký dolár sa v piatok uprostred relatívne pokojného obchodovania vydal na cestu k prvému týždennému zisku za posledné tri týždne, a to vzhľadom na klesajúce nádeje na rýchle upokojenie napätia na Blízkom východe v dôsledku zastavenia mierových rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom.

A v čase, keď Libanon a Izrael predĺžili dohodu o prímerí medzi sebou o tri týždne pred jej vypršaním v nedeľu, Irán predviedol svoju kontrolu nad Hormuzským prielivom zverejnením záberov svojich síl, ako útočia na obrovskú nákladnú loď, čo znejasnilo načasovanie znovuotvorenia najdôležitejšej námornej trasy na svete a podporilo rast cien ropy.

A dolárový index, ktorý meria výkonnosť americkej meny voči košu hlavných mien, ako je jen a euro, klesol o 0,1 % na 98,75, ale zostal na ceste k dosiahnutiu týždenného zisku približne 0,5 %. Euro vzrástlo o 0,1 % na 1,169 dolára.

Britská libra tiež vzrástla o 0,1 %, hoci silné údaje o britskom maloobchodnom predaji za mesiac marec nemali na trhy veľký vplyv.

A Tommy von Bromsen povedal, že „hlavným znakom uplynulého týždňa je absencia akéhokoľvek skutočného pokroku v mierových rozhovoroch, čo sťažuje situáciu trhom vzhľadom na absenciu jasného časového rámca.“

A futures kontrakty na ropu Brent vzrástli o 1,5 % na 106,60 dolárov za barel.

A dolár profitoval z dopytu po ňom ako o bezpečnom prístave vzhľadom na stav neistoty. V marci totiž vzrástol s eskaláciou obáv týkajúcich sa konfliktu, no tento mesiac čiastočne klesol s rastúcim optimizmom ohľadom možnosti dosiahnutia riešenia.

A Sho Suzuki povedal, že „ropa a dolár sa stále pohybujú v tesnej blízkosti a s opätovným rastom cien ropy sa zdá, že dolár zostane relatívne silný.“

Naopak, japonský jen sa po štyroch dňoch strát stabilizoval a voči doláru vzrástol o 0,1 % na 159,7.

Predvídanie rozhodnutí centrálnej banky

Investori sa teraz blížia k týždňu plnému rozhodnutí centrálnych bánk, keďže sa očakáva, že Bank of Japan, Európska centrálna banka, Bank of England a Federálny rezervný systém oznámia svoje rozhodnutia týkajúce sa menovej politiky.

A von Bromsen vysvetlil, že „základným posolstvom centrálnych bánk je zatiaľ prijatie vyčkávacieho prístupu“, pričom poukázal na to, že dôraz sa bude klásť na budúce usmernenia vzhľadom na hodnotenie tvorcov politík týkajúcich sa účinkov rastu cien energií a sekundárnych dôsledkov inflácie.

A očakáva sa, že Európska centrálna banka ponechá úrokovú sadzbu z vkladov nezmenenú k 30. aprílu a v júni ju zvýši, vyplýva z prieskumu agentúry Reuters, v snahe obmedziť dopad energetického šoku vyplývajúceho z vojny na ekonomiku eurozóny.

A v Japonsku sa jadrová inflácia v marci druhý mesiac po sebe spomalila pod cieľovú úroveň 2 %, ale očakáva sa, že v nasledujúcich mesiacoch opäť stúpne, keďže spoločnosti prenesú rast cien pohonných hmôt v dôsledku konfliktu na Blízkom východe.

A je pravdepodobné, že Bank of Japan ponechá úrokové sadzby na svojom zasadnutí budúci týždeň nezmenené, pričom poukáže na svoju pripravenosť ich v budúcnosti zvýšiť, aby čelila inflačným tlakom.

A japonská ministerka financií Satsuki Katajama potvrdila pripravenosť úradov prijať „rozhodné opatrenia“ proti špekulatívnym pohybom na menovom trhu.

Austrálsky dolár vzrástol o 0,1 % na 0,7135 amerického dolára a novozélandský dolár vzrástol o podobné percento na 0,5859 dolára.

A na trhu s digitálnymi menami sa cena Bitcoinu stabilizovala na približne 77 895,85 dolároch.