Ceny medi počas štvrtkového obchodovania klesli na londýnskej aj šanghajskej burze v dôsledku silnejšieho amerického dolára voči väčšine hlavných mien a pretrvávajúceho tlaku na trhy pred novými americkými clami na dovoz medi, ktoré majú nadobudnúť účinnosť 1. augusta.

Počas štvrtkového obchodovania klesla najaktívnejšie obchodovaná futures kontrakt na meď na Londýnskej burze kovov o 0,2 % na 9 617,5 USD za tonu k 14:55 mekkského času.

Medzitým najobchodovanejší kontrakt na meď na Šanghajskej burze futures klesol o 0,15 % na 77 840 juanov (10 838 dolárov) za tonu.

Podľa analytikov z ANZ Bank v poznámke citovanej agentúrou Reuters uviedli Trumpovo oznámenie o 50 % clo na dovoz medi pravdepodobne v blízkej budúcnosti prinúti americký trh spoliehať sa na domáce zásoby, čo vyvinie tlak na pokles cien medi na burzách COMEX aj v Londýne.

Údaje zverejnené v stredu ukázali, že zásoby medi na Londýnskej burze kovov (London Metal Exchange) vzrástli o 10 525 ton a dosiahli 121 000 ton, keďže tento týždeň v Hongkongu oficiálne začalo prevádzku osem nových skladov.

Na druhej strane, index amerického dolára vzrástol k 16:10 GMT o 0,3 % na 98,6, pričom dosiahol maximum 98,9 a minimum 98,3.

V americkom obchodovaní klesli futures kontrakty na meď s dodaním v septembri k 16:06 GMT o 0,6 % na 5,49 USD za libru.

Ceny bitcoinov sa vo štvrtok udržali prevažne stabilné, keďže sa Snemovňa reprezentantov USA po deväťhodinovej patovej situácii priblížila k diskusii o sérii zákonov o digitálnych aktívach.

Najväčšia kryptomena na svete mierne vzrástla o 0,2 % a k 2:25 východného času (06:25 GMT) dosiahla hodnotu 118 747,5 USD.

Bitcoin začiatkom tohto týždňa prudko vzrástol na rekordné maximá nad 123 000 dolárov, neskôr však klesol pod 116 000 dolárov uprostred realizácie ziskov na historických maximách a rastúcich obáv z amerických ciel.

Kryptomenová legislatíva schvaľuje kľúčové procedurálne hlasovanie

V stredu večer Snemovňa reprezentantov USA tesne hlasovala za formálne otvorenie diskusie o balíku zákonov o digitálnych aktívach vrátane zákona GENIUS, ktorý stanovuje federálny regulačný rámec pre stablecoiny.

Hlasovanie prebehlo v pomere 217 ku 212 po hodinách vnútorných rokovaní medzi republikánmi, ktorí boli rozdelení v názore na to, či majú návrhy zákonov presadzovať jednotlivo alebo ako jeden balík.

Toto hlasovanie predstavuje prvý zmysluplný legislatívny prielom v rámci toho, čo zákonodarcovia nazvali „Týždeň kryptomien“ – koordinovaného úsilia o zavedenie regulačnej jasnosti do sektora digitálnych aktív v USA.

Medzi ďalšie prerokúvané návrhy zákonov patria: zákon CLARITY, ktorého cieľom je definovať, či by sa tokeny mali klasifikovať ako cenné papiere alebo komodity, a zákon Anti-CBDC Surveillance State Act, ktorého cieľom je zabrániť Federálnemu rezervnému systému vo vydávaní digitálnej meny centrálnej banky (CBDC).

Procedurálne hlasovanie sa v utorok zastavilo kvôli vnútorným republikánskym nezhodám, ale po zásahu prezidenta Donalda Trumpa a predsedu Snemovne reprezentantov Mika Johnsona nabralo na obrátkach.

Tesný rozdiel v prehľade a pretrvávajúca neistota okolo konečného hlasovania však tlmili dynamiku a udržiavali Bitcoin v úzkom obchodnom rozpätí.

Trh je pred konečným hlasovaním opatrný

Obchodníci teraz čakajú na výsledok individuálnych hlasovaní Snemovne reprezentantov o každom návrhu zákona, ktoré sa očakávajú koncom tohto týždňa, čo by mohlo rozhodnúť o tom, či kryptomena zažije ďalší prelom podobný tomu z minulého týždňa.

Bitcoin sa momentálne snaží získať späť úroveň 120 000 dolárov, pričom mnohí účastníci trhu sa pýtajú: čo by mohlo spustiť prelom nad 130 000 alebo 150 000 dolárov?

Technická analýza a podpora inštitucionálneho dopytu v oblasti Bitcoinu

Z technického hľadiska bol nedeľný nočný nárast nad 120 000 dolárov spôsobený poklesom krátkodobých pozícií na trhu s futures, ktorý podľa údajov spoločnosti Coinglass spustil likvidácie presahujúce 1 miliardu dolárov na burzách.

Podľa Raya Salmonda, vedúceho oddelenia trhov v spoločnosti Cointelegraph: „Momentum spotového trhu potrebné na udržanie cien nad 120 000 USD nie je na centralizovaných burzách jasne viditeľné... ale silný, prebiehajúci globálny dopyt prostredníctvom bitcoinových ETF, verejných spoločností budujúcich bitcoinové štátne pokladničné dlhopisy a investícií do infraštruktúry naďalej podporuje cenu.“

Vzhľadom na to, že údaje o indexe spotrebiteľských ciel (CPI) a indexe ciel výrobcov (PPI) majú byť zverejnené tento týždeň a trhy absorbovali ďalšiu vlnu ciel, ktoré majú nadobudnúť účinnosť 1. augusta, sa zdá, že sentiment zbavenia sa rizika, ktorý začiatkom týždňa zasiahol Wall Street, sa zmiernil.

K zlepšeniu nálady na trhu prispelo niekoľko udalostí vrátane úspechu prezidenta Trumpa pri presadzovaní procedurálneho hlasovania v Snemovni reprezentantov o zákonoch GENIUS a CLARITY.

Bitcoinové ETF zaznamenali najvyšší prílev za posledné tri mesiace

Správy naznačujú, že Cantor Fitzgerald a Adam Back sa blížia k dohode so SPAC, ktorá by mohla spoločnosti Cantor Equity Partners poskytnúť až 30 000 bitcoinov.

Technické ciele a nadchádzajúce úrovne odporu

Na dennom grafe Bitcoinu sa potvrdil inverzný vzor hlavy a ramien, pričom cena sa vo štvrtok uzavrela nad 112 000 USD. To technicky otvára dvere k cieľovej hodnote okolo 143 000 USD.

Keďže trh s futures kontraktmi naďalej poháňa objavovanie cien a krátkodobé pohyby prostredníctvom likvidácií, udržateľný tlak na 150 000 USD si pravdepodobne bude vyžadovať po sebe idúce denné uzatvárania obchodov nad úrovňou 130 000 USD.

Ceny ropy vo štvrtok vzrástli napriek tomu, že sa zdá, že došlo k prelomu v globálnom obchodnom napätí, keďže analytici poukázali na klesajúce zásoby a návrat geopolitických rizík na Blízkom východe ako na kľúčové faktory podporujúce trh.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli o 17 centov, čiže približne 0,3 %, a k 10:50 GMT dosiahli 68,69 USD za barel. Medzitým futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate (WTI) vzrástli o 35 centov, čiže 0,5 %, na 66,73 USD za barel.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že čoskoro budú zaslané notifikačné listy týkajúce sa colných sadzieb USA pre menšie krajiny. Naznačil tiež možnosť dosiahnutia dohody s Čínou o nelegálnych drogách, ako aj možnú dohodu s Európskou úniou.

Ashley Kelty, analytička spoločnosti Panmure Liberum, uviedla: „Očakáva sa, že ceny zostanú v blízkej budúcnosti volatilné kvôli neistote ohľadom konečného rozsahu amerických ciel a ich vplyvu na globálny hospodársky rast,“ a dodala, že ceny by sa v strednodobom horizonte mohli stabilizovať na nižších úrovniach.

Trh s ropou reaguje na klesajúce zásoby

John Evans, analytik spoločnosti PVM Oil Associates, uviedol, že štvrtkový trh s ropou tiež reagoval na scenár sprísňovania zásob.

Medzinárodná energetická agentúra minulý týždeň uviedla, že nedávny nárast produkcie ropy sa nepremietol do vyšších úrovní zásob, čo naznačuje, že trhy naďalej potrebujú ďalšiu ropu.

Evans poznamenal: „Zameranie na trhu s ropou sa nedávno presunulo z Blízkeho východu, ale pripomienka izraelských útokov v Sýrii spolu s útokmi dronov na ropnú infraštruktúru v irackom Kurdistane prišla vo vhodnom čase na to, aby sa na scéne opäť objavilo napätie a energia.“

Útoky dronmi znížili produkciu

Podľa dvoch predstaviteľov energetického sektora v stredu útoky dronov na ropné polia v poloautonómnom irackom Kurdistane znížili produkciu ropy až o 150 000 barelov denne v dôsledku poškodenia infraštruktúry, ktoré prinútilo zastaviť produkciu na viacerých miestach.

Trh stále trpí nedostatočnou ponukou

Giovanni Staunovo, komoditný analytik v UBS, povedal: „Zatiaľ trhové ukazovatele naznačujú, že fyzický trh s ropou je stále nedostatočne zásobený,“ a zároveň varoval, že pokračujúce obchodné napätie by mohlo ovplyvniť výhľad rastu dopytu po rope a predstavovať riziko poklesu cien.

Americký dolár sa počas štvrtkového obchodovania zotavil po tom, čo prezident Donald Trump poprel nové zvesti o svojom zámere odvolať predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella. Silná sezóna hospodárskych výsledkov medzitým pomohla ukončiť štvordňovú sériu strát na európskych akciových trhoch.

Paneurópsky index Stoxx 600 (.STOXX) otvoril výrazne vyššie, podporený rekordnými objemami objednávok oznámenými švajčiarskym strojárskym gigantom ABB a rekordným ziskom 13,5 miliardy dolárov, ktorý oznámil taiwanský výrobca čipov TSMC. Náladu investorov podporil aj obnovený optimizmus ohľadom možnej obchodnej dohody medzi EÚ a USA po rokovaniach vo Washingtone.

Trhy tiež čakali na kľúčové údaje z USA o maloobchodných tržbách a žiadostiach o podporu v nezamestnanosti, aby získali ďalšie informácie o tom, ako clá ovplyvňujú ekonomiku, spolu s návrhom Európskej komisie na výrazné zvýšenie rozpočtu EÚ.

Meny v centre pozornosti

Hlavným cieľom zostalo dianie na menách. Americký dolár vzrástol o 0,4 % na 1,16 USD za euro, čím sa vrátil na úrovne spred toho, čo analytik Société Générale Kit Juckes nazval „stredajším šialenstvom“, keď správy o tom, že Trump sa chystá prepustiť Powella, spôsobili na trhoch krátku paniku – Trump neskôr toto tvrdenie poprel.

V Japonsku dolár našiel ďalšiu podporu, keďže prieskumy ukázali, že koalícia premiéra Šigerua Išibu riskuje v nadchádzajúcich voľbách stratu väčšiny v Senáte. Táto politická neistota vytlačila jen na najnižšiu úroveň od apríla a obchoduje sa za 148,73 za dolár.

Údaje tiež ukázali, že japonský export začína trpieť v dôsledku ciel, pričom dodávky klesajú už druhý mesiac po sebe. Medzitým austrálsky dolár cez noc klesol o 1 % po slabých údajoch o zamestnanosti.

Juckes poznamenal: „Trh je silne vystavený riziku voči doláru a teraz, keď sme hlboko v lete, niektorí investori opäť začali nakupovať dolár.“

Futures kontrakty na americké akcie naznačovali neskôr počas dňa mierne vyššie otváracie ceny na Wall Street. V Európe akcie vzrástli o 0,7 %, čím ukončili štvordňovú sériu strát, zatiaľ čo ázijské trhy zaznamenali zisky medzi 0,3 % a 0,6 % vrátane indexu Nikkei (.N225), taiwanského váženého indexu (.TWII) a čínskeho indexu CSI 300 (.CSI300).

V oblasti fúzií a akvizícií došlo k významnému vývoju, keď kanadský maloobchodník Alimentation Couche-Tard (.ATD.TO) oznámil, že sťahuje svoju ponuku na akvizíciu japonskej spoločnosti Seven & i Holdings (.3382.T) v hodnote 47 miliárd dolárov s odvolaním sa na „nedostatok konštruktívnej angažovanosti“ zo strany prevádzkovateľa siete obchodov 7-Eleven. Akcie spoločnosti Seven & i klesli na trojmesačné minimum a deň ukončili so stratou viac ako 9 %.

Trump upokojuje trhy – zatiaľ

Trumpovo rýchle popretie klebiet o Powellovi pomohlo dočasne stabilizovať volatilné trhy, hoci nechal túto možnosť otvorenú a zopakoval svoju kritiku predsedu Fedu za to, že neznížil úrokové sadzby.

Francesco Pesole, analytik spoločnosti ING, napísal: „Po včerajšej panike sa trhy možno stali o niečo odolnejšími voči titulkom správ o tejto téme,“ dodal: „Ale počas tej hodiny sme videli očakávanú reakciu: prudký nárast výnosovej krivky USA a výrazný pokles dolára.“

Výnosy krátkodobých amerických štátnych dlhopisov klesli uprostred špekulácií, že akýkoľvek potenciálny nástupca Powella by bol mimoriadne umiernený, pravdepodobne v prospech hlbšieho a rýchlejšieho znižovania sadzieb.

Medzitým sa výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov počas európskeho obchodovania stabilizoval na 4,4714 %, zatiaľ čo výnosy nemeckých štátnych dlhopisov zostali stabilné na 2,695 % po tom, čo začiatkom týždňa dosiahli svoju najvyššiu úroveň od konca marca.

K 11:59 GMT vzrástol index amerického dolára o 0,3 % na 98,7 po tom, čo počas obchodovania dosiahol maximum 98,8 a minimum 98,3.