Ceny medi počas štvrtkového obchodovania klesli, čím predĺžili straty, ktoré sa začali na Šanghajskej burze futures, kde zaznamenali najnižšie úrovne za viac ako týždeň, a to uprostred zvýšenej ponuky z Číny, najväčšieho svetového spotrebiteľa medi.

Najaktívnejší kontrakt na meď na Šanghajskej burze futures klesol pod kľúčovú psychologickú úroveň 80 000 juanov (11 256,51 USD) za tonu, čo predstavuje pokles o 1,35 % na 79 600 juanov za tonu, informovala agentúra Reuters.

Počas štvrtkového obchodovania klesli najaktívnejšie futures kontrakty na meď na Londýnskej burze kovov o 0,4 % na 9 960,50 USD za tonu po tom, čo v stredu dosiahli dvojtýždňové minimum 9 925 USD.

Stalo sa tak po tom, čo oficiálne údaje ukázali, že produkcia rafinovanej medi v Číne v auguste medziročne vzrástla o 15 % a priblížila sa tak k historickému maximu.

Medzitým index amerického dolára vzrástol o 0,6 % na 97,4 bodu o 15:28 GMT po tom, čo dosiahol maximum 97,6 bodu a minimum 96,8 bodu.

Čo sa týka obchodovania v USA, decembrové futures kontrakty na meď klesli o 15:18 GMT o 0,8 % na 4,59 USD za libru.

Bitcoin vo štvrtok vzrástol a pokračoval v raste po tom, čo Federálny rezervný systém znížil úrokové sadzby o 25 bázických bodov, čo bolo prvé zníženie za deväť mesiacov.

Najväčšia digitálna mena na svete sa vyšplhala nad 117 000 dolárov (85 840 libier šterlingov), čo je jej najvyššia úroveň od 17. augusta, čím ukončila bočný trend, ktorý trval týždeň, a posunula širší trh s digitálnymi aktívami vyššie po tom, čo sa menová politika Federálneho rezervného systému zmenila na uvoľnenejší tón.

Investori skúmali vyjadrenia predsedu Fedu Jeromea Powella, ktoré naznačovali možnosť zrýchlenia tempa uvoľňovania menovej politiky v priebehu budúceho roka.

Federálny výbor pre operácie na otvorenom trhu (FOMC) hlasoval v pomere 11 ku 1 za zníženie sadzieb o 25 bázických bodov, zatiaľ čo Trumpov spojenec Stephen Miran nesúhlasil a požadoval väčšie zníženie o pol percentuálneho bodu. Najnovšie projekcie Federálneho rezervného systému naznačujú ďalšie dve zníženia v priebehu tohto roka, čo by mohlo cieľovú sadzbu federálnych fondov do decembra dostať na rozmedzie 3,50 % – 3,75 %.

Október bol historicky silným mesiacom pre Bitcoin

Investori do kryptomien poukázali na sezónny vzorec, ktorý v tomto období roka často podporuje Bitcoin.

Investor a podnikateľ Lark Davis na platforme X napísal: „Od roku 2020 každé septembrové zasadnutie Fedu (okrem kolapsu v roku 2022) vydláždilo cestu pre masívne rasty Bitcoinu. To menej súvisí so samotným rozhodnutím a viac so sezónnosťou. Uptober je skutočný.“

Ethereum (ETH-USD) vzrástol za posledných 24 hodín o 1 %, ale stále sa už štvrtý týždeň drží v obchodnom rozpätí pod úrovňou 4 900 dolárov. Posilnili aj ďalšie hlavné meny, napríklad Dogecoin (DOGE-USD) a BNB coin platformy Binance (BNB-EUR) vzrástli o viac ako 4 %, zatiaľ čo XRP (XRP-USD) po býčom technickom prelome vzrástol približne o 3 %. Solana (SOL) tiež vzrástla o približne 4 % a dočasne prekonala úroveň 245 dolárov, čo bolo podporené rastúcim optimizmom ohľadom plánu skupiny CME Group spustiť opcie SOL a XRP 13. októbra, čo sa považuje za otvorenie dverí k väčšej inštitucionálnej účasti.

Výhrady k dopadu rozhodnutia Federálneho rezervného systému

Napriek tomu nie všetci pozorovatelia boli presvedčení, že najnovšie zníženie sadzieb nevyhnutne prospieva trhu s kryptomenami.

Jai Kedia, výskumník z Cato Institute, povedal: „Slabosť trhu práce presvedčila Federálny výbor pre otvorený trh znížiť sadzby, ale toto rozhodnutie nie je nevyhnutne pozitívne, najmä preto, že inflácia zostáva výrazne nad cieľovou hodnotou 2 % Fedu. Menové pravidlá by si vyžadovali udržanie stabilných sadzieb alebo dokonca mierne zvýšenie.“

Fabian Dori, vedúci investícií v banke Sygnum, varoval pred zložitosťou situácie: „Základná dynamika zostáva zložitá. Americký trh práce oslabuje, ale inflácia je stále nestála, zatiaľ čo nedávne údaje PMI naznačujú nové zrýchlenie podnikateľskej aktivity. Zároveň inflácia cien výrobcov opäť klesá, čo vytvára protichodné signály.“

Ceny ropy vo štvrtok klesli, keďže obchodníci zvažovali zníženie úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom vzhľadom na pretrvávajúce obavy zo spomalenia americkej ekonomiky.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 9:37 GMT o 30 centov, čiže 0,4 %, na 67,65 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 30 centov, čiže 0,5 %, na 63,75 USD za barel.

Fed v stredu znížil svoju referenčnú sadzbu o 25 bázických bodov a signalizoval, že bude pokračovať v postupnom znižovaní nákladov na úvery a pôžičky počas zvyšku roka v reakcii na signály slabosti na trhu práce. Nižšie náklady na úvery a pôžičky zvyčajne podporujú dopyt po rope a jej ceny.

Kuvajtský minister ropného priemyslu Tareq Al-Roumi uviedol, že po kroku Fedu očakáva rast dopytu po rope, najmä na ázijských trhoch.

Iní analytici však boli skeptickí voči akémukoľvek trvalému rastu. Jorge Montepeque, výkonný riaditeľ spoločnosti Onyx Capital Group, povedal: „Toto rozhodnutie urobili teraz, pretože ekonomika sa jednoznačne spomaľuje. Fed sa snaží obnoviť rast.“

Predseda Fedu Jerome Powell poznamenal, že riziká na trhu práce rastú v porovnaní s inflačnými rizikami, hoci inflačné tlaky je stále potrebné monitorovať a riadiť.

Trh bol tiež pod tlakom pretrvávajúcej nadmernej ponuky a slabého dopytu po palivách v USA, najväčšom svetovom spotrebiteľovi ropy.

Údaje z Úradu pre energetické informácie (EIA) ukázali, že zásoby ropy v USA minulý týždeň prudko klesli, keďže čistý dovoz klesol na rekordne nízke úrovne a vývoz prudko vzrástol na najvyššiu úroveň za takmer dva roky. Zásoby destilátov však vzrástli o 4 milióny barelov, čo výrazne prevyšuje očakávania nárastu o 1 milión barelov, čo vyvoláva obavy ohľadom dopytu na americkom trhu a negatívne ovplyvňuje ceny.

Americký dolár zaznamenal vo štvrtok kolísavé obchodovanie, keďže investori naďalej zvažovali opatrný postoj Fedu k ďalšiemu znižovaniu sadzieb, zatiaľ čo pozornosť sa presunula na nadchádzajúce rozhodnutie Bank of England, kde sa neočakáva žiadna zmena politiky.

Libra klesla o 0,1 % na 1,3615 USD po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej sále vzrástla na 1,3726 USD, čo je najsilnejšia úroveň od 2. júla. Euro sa ustálilo na 1,1823 USD po tom, čo kleslo z maxima 1,19185 USD dosiahnutého hneď po oznámení Fedu, čo je najsilnejšia úroveň od júna 2021.

Fed v stredu znížil úrokové sadzby o 25 bázických bodov, ako sa všeobecne očakávalo. Predseda Jerome Powell označil tento krok za „zníženie riadenia rizík“ v reakcii na slabosť trhu práce a zároveň zdôraznil, že nie je potrebné uponáhľať sa s hlbším uvoľňovaním.

Analytici sa v názore na posolstvo Fedu rozchádzali: Goldman Sachs naznačil, že stredajšie zníženie sadzieb by mohlo znamenať začiatok série znižovaní sadzieb, zatiaľ čo stratégovia ANZ tvrdili, že Powellov tón „vôbec nebol holubičí“.

Ihneď po rozhodnutí klesol dolárový index na 96,224, čo je najnižšia hodnota od februára 2022, potom sa prudko odrazil a deň zakončil so ziskom 0,44 % na úrovni 97,06.

Elliot Clarke, vedúci oddelenia medzinárodnej ekonomiky v spoločnosti Westpac, uviedol, že revidované prognózy Fedu „zdôraznili neistotu, ktorá stále obklopuje výhľad“, pričom poznamenal, že očakávané načasovanie a rozsah škrtov odrážajú pretrvávajúce inflačné riziká.

Všeobecne sa očakáva, že Bank of England ponechá na štvrtkovom zasadnutí úrokové sadzby na úrovni 4 %, pričom trhy sa namiesto toho sústredia na tempo kvantitatívneho uvoľňovania. Francesco Pesole, devízový stratég v ING, varoval, že „akékoľvek prekvapenie v súvislosti s kvantitatívnym uvoľňovaním by mohlo vyvolať výpredaj dlhopisov a výrazne zaťažiť libru“.

Oficiálne údaje zo stredy ukázali, že inflácia v Spojenom kráľovstve v auguste medziročne vzrástla o 3,8 %, čo posilnilo očakávania, že žiadne okamžité zníženie sadzieb sa neplánuje.

Nórsko znižuje úrokové sadzby už druhýkrát za tri mesiace

Nórska koruna nereagovala takmer vôbec po tom, čo centrálna banka prijala všeobecne očakávané zníženie úrokových sadzieb, už druhé za tri mesiace. Politici naznačili, že ďalšie znižovanie úrokových sadzieb je pravdepodobné v budúcom roku, ak sa ekonomika bude vyvíjať podľa prognóz.

Euro skrátilo predchádzajúce zisky voči korune a naposledy vzrástlo len o 0,1 % na 0,86775.

Jen čaká na rozhodnutie Bank of Japan

Dolár pred piatkovým zasadnutím Bank of Japan mierne vzrástol na 147,215 jenu, pričom trhy neočakávajú žiadnu zmenu sadzieb, ale predpokladajú zvýšenie o štvrť percentuálneho bodu do marca s 50 % pravdepodobnosťou zmeny v tomto roku.

Investori tiež sledujú hlasovanie o vedení LDP, ktoré sa uskutoční 4. októbra a nahradí odchádzajúceho premiéra Šigerua Išibu, po ťažkej porážke strany v voľbách do hornej snemovne.

Tlak na pokles HDP Nového Zélandu NZD

Údaje zo štvrtka ukázali, že novozélandská ekonomika sa v druhom štvrťroku znížila o 0,9 % oproti predchádzajúcemu štvrťroku, čo je horší výsledok, ako sa očakávalo, a ktorý zvýšil tlak na novozélandský dolár.

Slabé údaje podnietili stávky na ďalšie uvoľňovanie, čím stlačili kiwi o približne 1 % na 0,5895 USD, čo je najnižšia hodnota od 8. septembra.