Ceny medi vo štvrtok vzrástli na trojmesačné maximá v dôsledku slabšieho dolára, obáv o zásoby a špekulatívnych nákupov.

Trojmesačné futures kontrakty na meď na Londýnskej burze kovov vzrástli o 1,6 % na 9 867 dolárov za tonu, čo je najviac od 28. marca.

Dolárový index dosiahol začiatok roka 2022 minimá uprostred rastúcich obáv o nezávislosť Fedu a neustálych Trumpových útokov na predsedu Fedu Powella.

Slabší dolár robí komodity lacnejšími pre držiteľov iných mien.

Cenové prémie naznačujú nedostatok

Cenová prémia medzi spotovým kontraktom na meď v Londýne a trojmesačným futures vzrástla zo stredajších 101 dolárov na 200 dolárov za tonu.

To pravdepodobne naznačuje obavy z nedostatku ponuky v porovnaní s dopytom, najmä v Číne.

Termínované kontrakty na meď na Šanghajskej burze vzrástli o 0,6 % na 69 000 juanov za tonu, čo je najviac od 11. júna.

Technické porušenie

Prekročenie hranice 9 800 dolárov vo štvrtok podporilo technické nákupy medi v londýnskych kontraktoch.

Cena medi na londýnskej burze vzrástla o 22 % v porovnaní s minimom z novembra 2023, ktoré bolo na úrovni 8105 USD.

V USA vzrástli futures kontrakty na meď na burze Comex o 2,7 % na 5,05 USD za libru, čím sa ich prémia oproti londýnskemu kontraktu zvýšila na 1277 USD za tonu, čo je najviac od apríla.

Takáto prémia je spôsobená očakávaniami Trumpových ciel na tento kov.

Čo sa týka iných kovov:

Cena hliníka v Londýne vzrástla o 0,5 % na 2 575 dolárov za tonu.

Cena olova vzrástla o 0,6 % na 2 044 USD

Nikel vzrástol o 0,8 % na 15 190 dolárov

Zinok vzrástol o 1,4 % na 2 743 dolárov

Cín vzrástol o 0,6 % na 33 400 dolárov

Inak dolárový index k 14:57 GMT klesol o 0,5 % na 97,1, pričom maximum za reláciu bolo 97,6 a minimum 97,00, čo je najnižšia hodnota za tri roky.

Futures kontrakty na meď v americkom obchodovaní k 14:54 GMT vzrástli o 2,8 % na 5,11 USD za libru.

Bitcoin zvýšil svoje zisky štvrtú obchodnú seansu po sebe a obchodoval sa nad 107 000 USD, čo je len 4 % pod nedávnymi rekordnými maximami, a to uprostred silných investícií do bitcoinových ETF, ktoré v stredu dosiahli 547 miliónov USD.

Silný inštitucionálny dopyt

Bitcoin je podporený rýchlo rastúcim inštitucionálnym dopytom, pričom údaje SoSoValue ukazujú čisté investície do bitcoinových športových ETF na úrovni 547 miliónov dolárov, pričom celkový týždenný prílev doteraz dosiahol 1,49 miliardy dolárov.

Inak veľké korporácie naďalej navyšujú svoje bitcoinové zásoby, pričom japonská spoločnosť MetaPlanet vo štvrtok pridala 1234 jednotiek, čím sa jej celkový objem zvýšil na 12 345 jednotiek.

PtoCap BTC tiež kúpil 1208 bitcoinov, čím sa celkový objem držaných bitcoinov zvýšil na 4932 jednotiek.

Bitcoin nedávno v nedeľu dosiahol minimum 98 200 dolárov, ale vyhol sa uzavretiu pod úrovňou 100 000 dolárov. V pondelok mena opäť získala svoju silu a zotavila sa až na 107 000 dolárov.

Dlhodobý rast by priblížil cenu k nedávnym rekordným maximám na úrovni 112 000 dolárov.

Technická analýza RSI naznačuje rastúci momentum, čo potvrdzuje aj MACD.

Niektorí analytici očakávajú, že bitcoin do októbra vzrastie o 50 % až 80 %, pretože by sa mohla zopakovať jeho trhová štruktúra z roku 2020, s obdobím stabilizácie, po ktorom bude nasledovať prudký nárast o 13 000 až 40 000 dolárov.

Americký dolár klesol na trojročné minimum po správach, že prezident USA Donald Trump zvažuje skorú nomináciu nástupcu šéfa Fedu Jeromea Powella, aby ho podkopal.

Dolár klesol o 0,6 % voči košu hlavných rivalov a dosiahol minimá zo začiatku roka 2022.

Dolár aj tento rok naďalej pretrváva vo veľkých stratách, keďže investori strácajú dôveru v americký dolár kvôli Trumpovým obchodným vojnám a obrovskému rozpočtovému deficitu vlády.

Trump verzus Powell

Trump opäť kritizoval Powella za odmietnutie znížiť úrokové sadzby a vyhlásil, že Powell čoskoro opustí svoju funkciu.

Powell povedal Senátu o potrebe opatrnosti v menovej politike, pretože Trumpove clá predstavujú riziko pre infláciu.

Powell varoval, že hoci Trumpove clá by mohli spôsobiť jednorazový nárast cien, riziko trvalej inflácie je dostatočne veľké na to, aby prinútilo Fed k väčšej opatrnosti pri znižovaní sadzieb.

Wall Street Journal informuje, že Trump zvažuje výber a oznámenie svojho nástupcu do septembra alebo októbra ako spôsob, ako ho podkopať.

Nárast eura a libry

Euro dnes voči doláru posilnilo o 0,7 % na 1,174 USD, čo je najlepšie skóre od septembra 2021 po tom, čo spojenci NATO sľúbili zvýšiť výdavky na obranu na 5 % celkového HDP do roku 2035.

Libra tiež vzrástla o podobné percento na 1,376 USD.

Dolárový index v tomto roku zatiaľ klesol o 10 %, ale čelí ešte väčšiemu tlaku, keďže Federálny rezervný systém sa v tomto roku pripravuje na viacero znížení úrokových sadzieb.

Predstaviteľka Fedu Michelle Bowmanová v pondelok uviedla, že čas na zníženie úrokových sadzieb sa blíži uprostred potenciálnych rizík pre trh práce.

Pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby Fedu o 0,25 % na júlovom zasadnutí sa podľa nástroja Fedwatch zvýšila z 15 % na 23 %.

Pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Fedom v septembri vzrástla zo 68 % na 78 %.

Trh s dlhopismi je prevažne stabilný, pričom výnosy dvojročných amerických štátnych dlhopisov klesli o 0,01 % na 3,77 %.

Ceny zlata vo štvrtok na európskom obchodovaní vzrástli, čo je na ceste k druhému zisku po sebe, ktorý sa vzdialil od nedávnych dvojtýždňových miním, keďže americký dolár klesá voči hlavným rivalom.

Prichádza to uprostred obnovených obáv o nezávislosť Federálneho rezervného systému po obnovených útokoch amerického prezidenta Donalda Trumpa na predsedu Fedu Jeromea Powella.

Ceny

Cena zlata dnes vzrástla o 0,35 % na 3 343 dolárov za uncu, pričom najnižšia hodnota za poslednú uncu bola 3 329 dolárov.

V stredu zlato vzrástlo o 0,25 %, čo je prvý zisk za štyri dni od dvojtýždňového minima na úrovni 3 295 dolárov.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok klesol o 0,45 %, čím sa prehĺbil už štvrtýkrát po sebe a voči košu hlavných rivalov sa dostal na trojročné minimum na úrovni 97,27.

Slabší dolár zlacňuje zlaté futures kontrakty denominované v amerických dolároch pre držiteľov iných mien.

Trump útočí na Powella

Trump opäť kritizoval Powella za odmietnutie znížiť úrokové sadzby a vyhlásil, že Powell čoskoro opustí svoju funkciu.

Powell povedal Senátu o potrebe opatrnosti v menovej politike, pretože Trumpove clá predstavujú riziko pre infláciu.

Powell varoval, že hoci Trumpove clá by mohli spôsobiť jednorazový nárast cien, riziko trvalej inflácie je dostatočne veľké na to, aby prinútilo Fed k väčšej opatrnosti pri znižovaní sadzieb.

Wall Street Journal informuje, že Trump zvažuje výber a oznámenie svojho nástupcu do septembra alebo októbra ako spôsob, ako ho podkopať.

Sadzby v USA

Predstaviteľka Fedu Michelle Bowmanová v pondelok uviedla, že čas na zníženie úrokových sadzieb sa blíži uprostred potenciálnych rizík pre trh práce.

Pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby Fedu o 0,25 % na júlovom zasadnutí sa podľa nástroja Fedwatch zvýšila z 15 % na 23 %.

Pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Fedom v septembri vzrástla zo 68 % na 78 %.

SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust včera klesli o 2,29 tony na celkových 953,39 tony.