Ceny zlata v pondelok začiatkom týždňa v európskych obchodoch klesli takmer o 2 %, čím sa straty predĺžili už druhý deň po sebe pod tlakom silnejšieho amerického dolára a rastúcich cien ropy, keďže Spojené štáty a Irán si vymenili vojenské údery a obavy z uzavretia Hormuzského prielivu sa zintenzívnili.

Obnovený nárast cien ropy oživil obavy z inflačných tlakov, ktorým čelia tvorcovia politík Federálneho rezervného systému, a posilnil očakávania, že úrokové sadzby v USA by sa mohli tento rok zvýšiť aspoň raz.

Cena

• Ceny zlata klesli približne o 2,0 % na 4 044,00 USD za uncu z otváracej úrovne 4 120,52 USD, ktorá bola zároveň aj maximom burzy.

• V piatkovom vyrovnaní zlato stratilo približne 0,1 %, čo predstavuje štvrtý pokles za päť obchodných dní, a to pod tlakom silnejšieho amerického dolára.

• Drahý kov minulý týždeň tiež klesol o 1,3 %, čo je už piata týždenná strata za posledných šesť týždňov uprostred obnoveného napätia na Blízkom východe a rastúcich očakávaní zvýšenia úrokových sadzieb v USA.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o 0,25 %, čím si udržal zisky už druhý deň po sebe a odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Dopyt po dolári ako bezpečnom útočisku sa vrátil, keďže vojenské napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom ohľadom kontroly nad Hormuzským prielivom eskalovalo, čo hrozilo narušením rámcovej dohody a oživením priamej konfrontácie medzi oboma stranami.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v pondelok vzrástli o viac ako 4 % a boli na ceste k dosiahnutiu najvyššej úrovne za niekoľko týždňov, keďže sa zintenzívnili obavy z prerušenia dodávok z oblasti Perzského zálivu po tom, čo Irán oznámil uzavretie Hormuzského prielivu.

Prudký nárast globálnych cien ropy obnovil obavy zo zrýchľovania inflácie, ktorá by mohla prinútiť centrálne banky na celom svete k krátkodobému zvyšovaniu úrokových sadzieb, čo predstavuje významný posun od predvojnových očakávaní zníženia sadzieb alebo dlhšieho obdobia nezmenených nákladov na pôžičky.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Americké ústredné velenie spustilo tretie kolo intenzívnych leteckých úderov pozdĺž iránskeho pobrežia.

• Bombardovanie zo strany USA nasledovalo po útokoch iránskych revolučných gárd na obchodné plavidlá v Hormuzskom prielive.

• Irán po útokoch USA rozšíril svoje vojenské útoky na krajiny Perzského zálivu a oznámil uzavretie Hormuzského prielivu.

• Trump vyhlásil, že Hormuzský prieliv je „otvorený a zostane otvorený“ pre lodnú dopravu s použitím vojenskej sily, zatiaľ čo americké ministerstvo financií zrušilo dočasné licencie umožňujúce predaj iránskej ropy.

• Iránske ministerstvo zahraničných vecí uviedlo, že Washington podkopal diplomatické úsilie a porušil podmienky rámcovej dohody.

• Predseda iránskeho parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf vyhlásil, že éra „nerovnocenných dohôd“ sa skončila a že Washington za to zaplatí.

Úrokové sadzby v USA

• Uprostred rastúcich cien ropy nástroj FedWatch spoločnosti CME Group ukázal, že pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom júlovom zasadnutí nezmenené, klesla zo 78 % na 68 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o 25 bázických bodov vzrástla z 22 % na 32 %.

• Trhy v súčasnosti odhadujú 24 % pravdepodobnosť, že Fed ponechá sadzby na decembrovom zasadnutí nezmenené, a 76 % pravdepodobnosť ich zvýšenia o 25 bázických bodov.

• Investori pozorne sledujú prichádzajúce ekonomické údaje USA a komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému, aby prehodnotili tieto očakávania.

• Kľúčové údaje o inflácii v USA za jún budú zverejnené v utorok a očakáva sa, že budú mať významný vplyv na budúci vývoj úrokových sadzieb v USA.

• Trhy budú tiež pozorne sledovať prvé polročné svedectvo nového predsedu Federálneho rezervného systému Kevina Warsha pred Kongresom v utorok a stredu.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v piatok klesol o približne 3,2 metrických ton, čím sa celková hodnota znížila na 1 002,45 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 2. júla.

Euro sa v pondelok na európskom obchodovaní dostalo pod tlak voči košu hlavných svetových mien, čím si predĺžilo straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe, keďže investori sa uprostred obnoveného vojenského napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom ohľadom kontroly nad Hormuzským prielivom presunuli od rizikovejších aktív späť k americkému doláru.

Medzitým prudký nárast svetových cien ropy zvýšil očakávania, že Európska centrálna banka by mohla do konca roka zvýšiť úrokové sadzby o ďalších 25 bázických bodov, pričom investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny.

Cena

• Euro kleslo voči americkému doláru približne o 0,3 % na 1,1384 USD z piatkovej uzatváracej úrovne 1,1415 USD po dosiahnutí denného maxima 1,1405 USD.

• Euro v piatok uzavrelo voči doláru so stratou približne 0,15 %, čím zaznamenalo prvú dennú stratu za tri obchodné dni, keďže investori sa odklonili od rizikovejších aktív.

• Jednotná mena minulý týždeň stratila voči doláru 0,2 %, čo predstavuje tretí týždenný pokles za mesiac, keďže obnovené vojenské útoky medzi Spojenými štátmi a Iránom negatívne ovplyvnili náladu.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vzrástol o 0,25 %, čím si udržal svoje zisky už druhý deň po sebe, keďže dolár posilnil voči košu hlavných svetových mien.

Dopyt po dolári ako bezpečnom aktíve opäť vzrástol, keďže sa stupňovalo vojenské napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom ohľadom kontroly nad Hormuzským prielivom, čo vyvolalo obavy z pádu rámcovej dohody a obnovenia priamej konfrontácie medzi oboma krajinami.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy na začiatku pondelkového obchodovania vzrástli o viac ako 4 %, čím sa ropa dostala na najvyššiu úroveň za niekoľko týždňov po tom, čo Irán oznámil uzavretie Hormuzského prielivu, čo vyvolalo obavy z možného prerušenia dodávok z oblasti Perzského zálivu.

Prudký nárast cien ropy tiež znovu vyvolal obavy z urýchľovania inflácie, čím sa zvýšila pravdepodobnosť, že hlavné centrálne banky by mohli v blízkej budúcnosti zvýšiť úrokové sadzby, čo predstavuje významný posun od predvojnových očakávaní dlhodobého znižovania sadzieb alebo dlhšieho obdobia politickej stability.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Americké ústredné velenie (CENTCOM) spustilo tretiu vlnu intenzívnych náletov pozdĺž iránskeho pobrežia.

• Najnovšie americké útoky nasledovali po útokoch námorníctva iránskych Islamských revolučných gárd na obchodné plavidlá v Hormuzskom prielive.

• Irán po útokoch USA rozšíril svoje vojenské operácie proti štátom Perzského zálivu a oznámil uzavretie Hormuzského prielivu.

• Prezident Donald Trump vyhlásil, že Hormuzský prieliv je „otvorený a zostane otvorený“ aj napriek použitiu vojenskej sily, zatiaľ čo americké ministerstvo financií zrušilo dočasné licencie umožňujúce predaj iránskej ropy.

• Iránske ministerstvo zahraničných vecí obvinilo Washington z podkopávania diplomatického úsilia a porušovania podmienok rámcovej dohody.

• Predseda iránskeho parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf vyhlásil, že éra „nerovnocenných dohôd“ sa skončila a varoval, že Washington „zaplatí cenu“.

Európske úrokové sadzby

• Peňažné trhy v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí na približne 25 %.

• Pravdepodobnosť zvýšenia úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v decembri sa vyšplhala nad 95 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje z eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Japonský jen v pondelok v ázijských obchodoch oslabil voči košu hlavných a vedľajších mien a po dvojdňovom oživení obnovil pokles voči americkému doláru, keďže obnovené vojenské napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom v okolí Hormuzského prielivu zvýšilo dopyt po americkom dolári ako preferovanom bezpečnom aktíve.

Rastúce svetové ceny ropy zároveň zintenzívnili obavy z inflačných tlakov v Japonsku a zvýšili očakávania, že Bank of Japan bude možno v blízkej budúcnosti nútená zvýšiť úrokové sadzby, pričom investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje zo štvrtej najväčšej ekonomiky sveta.

Cena

• Americký dolár vzrástol voči jenu približne o 0,3 % na 162,17 ¥ z pondelkovej otváracej úrovne ¥161,71 ¥ po tom, čo dosiahol denné minimum ¥161,62 ¥.

• Jen ukončil piatkové obchodovanie o 0,45 % vyššie voči doláru, čím zaznamenal druhý denný zisk po sebe a najsilnejší denný rast za približne 10 dní po tom, čo japonská vláda povzbudila dôchodkové fondy, aby zvýšili investície do domácich aktív.

• Jen minulý týždeň stratil voči doláru 0,2 %, čo predstavuje tretí týždenný pokles za mesiac, keďže obavy z rozdielu v úrokových sadzbách medzi Japonskom a Spojenými štátmi naďalej zaťažovali menu.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vzrástol o 0,25 %, čím si udržal svoje zisky už druhý deň po sebe, keďže dolár posilnil voči košu hlavných svetových mien.

Dopyt po dolári ako bezpečnom aktíve opäť vzrástol, keďže sa stupňovalo vojenské napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom ohľadom kontroly nad Hormuzským prielivom, čo vyvolalo obavy z pádu rámcovej dohody a obnovenia priamej konfrontácie medzi oboma krajinami.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy na začiatku pondelkového obchodovania vzrástli o viac ako 4 %, čím sa ropa dostala na najvyššiu úroveň za niekoľko týždňov po tom, čo Irán oznámil uzavretie Hormuzského prielivu, čo vyvolalo obavy z možného prerušenia dodávok z oblasti Perzského zálivu.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Americké ústredné velenie (CENTCOM) spustilo tretiu vlnu intenzívnych náletov pozdĺž iránskeho pobrežia.

• Najnovšie americké útoky nasledovali po útokoch námorníctva iránskych Islamských revolučných gárd na obchodné plavidlá v Hormuzskom prielive.

• Irán po útokoch USA rozšíril svoje vojenské operácie proti štátom Perzského zálivu a oznámil uzavretie Hormuzského prielivu.

• Prezident Donald Trump vyhlásil, že Hormuzský prieliv je „otvorený a zostane otvorený“ aj napriek použitiu vojenskej sily, zatiaľ čo americké ministerstvo financií zrušilo dočasné licencie umožňujúce predaj iránskej ropy.

• Iránske ministerstvo zahraničných vecí obvinilo Washington z podkopávania diplomatického úsilia a porušovania podmienok rámcovej dohody.

• Predseda iránskeho parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf vyhlásil, že éra „nerovnocenných dohôd“ sa skončila a varoval, že Washington „zaplatí cenu“.

Japonské úrokové sadzby

• S rastúcimi globálnymi cenami ropy trhy zvýšili implikovanú pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb Bank of Japan o 25 bázických bodov na nadchádzajúcom zasadnutí na viac ako 30 %.

• Pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov na októbrovom zasadnutí stúpla nad 85 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd v Japonsku, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Ceny ropy v piatok vzrástli a zostali na ceste k silnému týždennému rastu, keďže obavy o dodávky energie pretrvávajú po obnovení nepriateľských akcií medzi Spojenými štátmi a Iránom, ktoré narušili lodnú dopravu cez Hormuzský prieliv.

Futures kontrakty na ropu Brent do 11:31 GMT vzrástli o 60 centov, čiže 0,8 %, na 76,90 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate (WTI) získala 46 centov, čiže 0,6 %, na 72,54 USD za barel.

Na týždennej báze je Brent na ceste k zisku takmer 7 %, zatiaľ čo WTI by mala stúpnuť okolo 6 %.

„Trh sa síce stiahol z maxím dosiahnutých začiatkom tohto týždňa, ale geopolitická riziková prémia zostáva zvýšená, pretože doprava cez Hormuzský prieliv sa takmer zastavila a stále neexistuje jasný náznak toho, kedy sa obnoví bežná lodná prevádzka,“ povedala Vandana Hari, zakladateľka spoločnosti Vanda Insights.

Prerušenie lodnej dopravy v Hormuzskom prielive podporuje ceny napriek zmierňovaniu vojenskej eskalácie

Najnovší vývoj nasledoval po štvrtkových iránskych vojenských útokoch zameraných na americkú vojenskú infraštruktúru v štátoch Perzského zálivu ako odveta za americké útoky na južné a východné pobrežné provincie Iránu, čo ešte viac zaťažilo krehkú dohodu o prímerí.

V iránskych médiách sa okrem iného objavili správy o niekoľkých výbuchoch v južnom Iráne, vrátane oblasti Búšehr, kde sa nachádza jedna z iránskych jadrových elektrární.

Medzinárodná energetická agentúra (IEA) v piatok zverejnenej správe uviedla, že najnovšia eskalácia medzi Spojenými štátmi a Iránom by mohla podkopať jej predchádzajúce očakávania značného prebytku na trhu s ropou v budúcom roku.

Konflikt tiež oddialil úplné znovuotvorenie Hormuzského prielivu, cez ktorý pred začiatkom vojny 28. februára prechádzalo približne 20 % svetových denných dodávok ropy a skvapalneného zemného plynu.

Giovanni Staunovo, analytik banky UBS, uviedol, že absencia ďalších amerických útokov na Irán cez noc vyvinula určitý tlak na ceny ropy, hoci pokračujúce spomalenie lodných tokov cez Hormuzský prieliv obmedzilo pokles.

Údaje zo sledovania lodí ukázali, že tankery na skvapalnený zemný plyn v posledných dňoch pokračovali v tranzite cez prieliv, hoci celkový denný objem prepravy zostáva výrazne pod bežnou úrovňou.

Americký prezident Donald Trump tento týždeň vyhlásil, že neverí, že sa vojna obnoví, a dodal, že „akýkoľvek vývoj, ku ktorému dôjde, sa veľmi rýchlo skončí“.

„Hoci Spojené štáty zintenzívnili svoje útoky na vojenské ciele v Iráne, trhy sa do istej miery upokojili rozhodnutím Trumpovej administratívy vyhnúť sa útokom na iránsku energetickú infraštruktúru,“ povedal Daniel Hynes, hlavný komoditný stratég spoločnosti ANZ.

Medzinárodná energetická agentúra (IEA) samostatne znížila svoju prognózu ruskej produkcie ropy s odvolaním sa na ukrajinské útoky na ruskú energetickú infraštruktúru, ktoré by mali v nasledujúcich mesiacoch zaťažiť produkciu.