Ceny zlata v stredu v európskom obchodovaní vzrástli takmer o 3 %, čím sa druhý deň po sebe predĺžilo ich zotavenie zo štvormesačného minima. Podporili ich pokračujúce nákupy na nižších úrovniach a pokles svetových cien ropy, čo pomohlo zmierniť obavy zo zrýchľovania globálnej inflácie.

Tento vývoj prichádza po správach, že Spojené štáty pracujú na 15-bodovom pláne na ukončenie vojny s Iránom, pričom mesačné prímerie by mohlo byť čoskoro oznámené v rámci mechanizmu, ktorý vyvíjajú Witkoff a Kushner.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato vzrástlo približne o 3,0 % na 4 602,50 USD, čo je nárast z úrovne 4 474,62 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí minima 4 456,17 USD.

Pri utorkovom vyrovnaní cena zlata vzrástla o 1,5 %, čo predstavuje prvý nárast za posledných päť dní, a to v rámci zotavenia zo štvormesačného minima 4 098,23 USD za uncu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v stredu klesli o viac ako 1 %, čím sa predĺžili straty už tretí deň po sebe, a to uprostred nádeje na vyriešenie prerušenia dodávok z oblasti Perzského zálivu a opätovné otvorenie Hormuzského prielivu.

V oficiálnom vyhlásení iránska vláda uviedla, že „nenepriateľské plavidlá patriace iným krajinám alebo s nimi spojené, za predpokladu, že nie sú zapojené do agresívnych operácií proti Iránu alebo na nich nespolupracujú a dodržiavajú deklarované bezpečnostné postupy, majú povolený bezpečný prechod Hormuzským prielivom v koordinácii s príslušnými iránskymi orgánmi.“

Niet pochýb o tom, že klesajúce ceny ropy znižujú obavy z urýchľovania inflácie vo väčšine častí sveta a zmierňujú tlak na tvorcov menovej politiky v globálnych centrálnych bankách, aby zvyšovali úrokové sadzby.

Rokovania o ukončení vojny

Americký prezident Donald Trump v utorok vyhlásil, že Spojené štáty a Irán „momentálne rokujú“, čím naznačil, že Teherán má záujem o dosiahnutie mierovej dohody, a to aj napriek tomu, že Irán popiera akékoľvek priame rokovania s Washingtonom.

Denník New York Times informoval, že Spojené štáty poslali Iránu plán obsahujúci 15 kľúčových bodov na ukončenie vojny na Blízkom východe.

Zdroje uviedli, že mesačné prímerie bude vyhlásené v rámci mechanizmu, ktorý vyvíjajú Witkoff a Kushner, pričom rokovania o pätnástich bodoch sa uskutočnia počas obdobia prímeria.

Úrokové sadzby v USA

Po poklese cien ropy a podľa nástroja CME FedWatch trhy zvýšili odhad pravdepodobnosti ponechania amerických úrokových sadzieb na aprílovom zasadnutí z 92 % na 95 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov klesla z 8 % na 5 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú ďalšie zverejňovanie ekonomických údajov zo Spojených štátov, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Vyhliadky na zlato

Spoločnosť Goldman Sachs uviedla, že nedávny pokles cien zlata je do značnej miery v súlade s historickými trendmi, pričom ako kľúčové faktory stojace za poklesom uviedla rastúce očakávania úrokových sadzieb a volatilitu trhu.

Banka si zachovala štrukturálne pozitívny výhľad a očakáva, že cena zlata dosiahne do konca roka 5 400 dolárov, čo je podporené pokračujúcim nákupom centrálnymi bankami, keďže krajiny sa snažia diverzifikovať do aktív s nižšími „geopolitickými a finančnými rizikami“.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, sa v utorok zvýšil o 0,29 metrickej tony, čo predstavuje prvý denný nárast od 11. marca, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 052,99 metrickej tony z 1 052,70 metrickej tony, čo je najnižšia úroveň od 17. decembra.

Britská libra v stredu v európskom obchodovaní klesla voči košu svetových mien, čím si druhý deň po sebe predĺžila straty voči americkému doláru a spomalila sa z dvojtýždňového maxima v dôsledku korekčných krokov a realizácie ziskov pod tlakom sily americkej meny uprostred pochybností investorov o rýchlom vyriešení konfliktu na Blízkom východe.

Keďže rastú očakávania, že Bank of England v apríli zvýši úrokové sadzby s cieľom riešiť dopad vojny v Iráne a vyšších cien energií, trhy dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v Spojenom kráľovstve za február, aby mohli prehodnotiť existujúce očakávania týkajúce sa britských úrokových sadzieb.

Prehľad cien

Kurz britskej libry dnes: libra voči doláru klesla o 0,2 % na 1,3384 USD, čo je pokles z úrovne 1,3407 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 1,3436 USD.

Libra v utorok stratila voči doláru 0,1 % v dôsledku korekčných pohybov a realizácie ziskov po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej seanci zaznamenala dvojtýždňové maximum 1,3480 USD.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o 0,2 %, čím si udržal zisky už druhý deň po sebe, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

K rastu dochádza v čase, keď investori naďalej nakupujú dolár ako preferované bezpečné aktívum, a to uprostred silných pochybností o možnosti rýchleho ukončenia konfliktu na Blízkom východe a o tom, že rokovania o ukončení vojny s Iránom budú zložité a vyžadovali si dlhé obdobie na dosiahnutie mierovej dohody prijateľnej pre všetky strany.

Úrokové sadzby v Spojenom kráľovstve

Bank of England ponechala minulý týždeň úrokové sadzby nezmenené už druhé zasadnutie po sebe.

Všetkých deväť členov Výboru pre menovú politiku (MPC) hlasovalo za ponechanie sadzieb na stabilnej úrovni, čo predstavuje výrazný posun po tom, čo niektorí členovia predtým prikláňali pozornosť k zníženiu sadzieb.

Banka uviedla, že „šok“ z vojny medzi Spojenými štátmi, Izraelom a Iránom viedol k prudkému nárastu globálnych cien energií, čo zvýši účty za palivo a energie pre britské domácnosti a podniky.

Banka varovala, že inflácia v blízkej budúcnosti vzrastie (medzi 3 % a 3,5 %) v dôsledku vyšších cien energií, pričom predtým, ako konflikt vykazoval známky zmiernenia smerom k cieľovej hodnote 2 %.

Po zasadnutí trhy zvýšili odhad pravdepodobnosti zvýšenia sadzieb Bank of England na aprílovom zasadnutí z 0 % na 15 %.

Údaje o inflácii v Spojenom kráľovstve

Aby investori prehodnotili očakávania týkajúce sa úrokových sadzieb v Spojenom kráľovstve, dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii za február, ktoré by mali mať významný vplyv na smerovanie menovej politiky Bank of England.

O 7:00 GMT sa očakáva, že hlavný index spotrebiteľských cien vo februári medziročne vzrastie o 3,0 %, čo je nezmenené oproti predchádzajúcemu čítaniu, zatiaľ čo základný index spotrebiteľských cien by mal zostaňovať stabilný na úrovni 3,1 % medziročne.

Výhľad pre britskú libru

Na Economies.com očakávame, že ak údaje o inflácii v Spojenom kráľovstve presiahnu očakávania trhu, pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb v apríli sa zvýši, čo by pomohlo znížiť súčasné straty britskej libry.

Austrálsky dolár v stredu v ázijskom obchodovaní klesol voči košu svetových mien, čím si predĺžil straty voči americkému doláru už štvrtý deň po sebe a po zverejnení kľúčových údajov o inflácii v Austrálii sa posunul smerom k sedemtýždňovému minimu.

Údaje ukázali neočakávané spomalenie austrálskej inflácie vo februári, čím sa zmiernil inflačný tlak na tvorcov politík v centrálnej banke, čo viedlo k miernemu poklesu očakávaní zvýšenia úrokových sadzieb v máji.

Prehľad cien

Výmenný kurz austrálskeho dolára dnes: Austrálsky dolár klesol voči americkému doláru o 0,3 % na 0,6970, čo je pokles z úrovne 0,6991 na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 0,7004.

Austrálsky dolár ukončil utorkové obchodovanie o 0,2 % nižšie voči americkému doláru, čo predstavuje jeho tretiu dennú stratu v rade, a v predchádzajúcom obchodovaní zaznamenal sedemtýždňové minimum 69,11 centov.

Inflácia v Austrálii

Údaje zverejnené v stredu Austrálskym štatistickým úradom ukázali, že index spotrebiteľských cien vo februári medziročne vzrástol o 3,7 %, čo je menej ako trhové očakávania 3,8 % nárastu po náraste o 3,8 % v januári.

Inflácia v Austrálii vo februári bola nižšia ako očakávania

Tieto údaje naznačujú mierne spomalenie tempa austrálskej inflácie, čo do istej miery zmierňuje inflačný tlak na tvorcov politík v Rezervnej banke Austrálie, ktorí v nasledujúcom období očakávajú ďalšie údaje na posúdenie vplyvu nedávno rastúcich globálnych cien ropy na spotrebiteľské ceny v Austrálii.

Austrálske úrokové sadzby

V nadväznosti na vyššie uvedené údaje trhy znížili odhad pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov zo strany Rezervnej banky Austrálie v máji zo 65 % na 55 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Austrálii.

Rezervná banka Austrálie tento rok dvakrát zvýšila úrokové sadzby na 4,1 % kvôli vplyvu americko-izraelskej vojny s Iránom na globálny obchod s ropou a rastúcim cenám pohonných hmôt v celej krajine.

Ethereum sa obchoduje blízko úrovne 2 150 dolárov, keďže analytici obnovujú diskusiu o tom, či táto kryptomena vstúpila do atraktívnej „zóny nákupu“, a to uprostred zmiešaných signálov o oceňovaní a správania trhu.

Pozornosť sa v súčasnosti sústreďuje na pomer trhovej hodnoty k realizovanej hodnote (MVRV), ktorý klesol pod 0,8, čo je úroveň historicky považovaná za blízko trhového dna.

Krypto analytik Ali Martinez povedal, že Ethereum možno vstúpilo do toho, čo označil za „generačnú nákupnú zónu“, pričom poznamenal, že podobné hodnoty v predchádzajúcich cykloch sa zhodovali s dnom, po ktorom nasledovali silné rasty.

Martinez vysvetlil, že nedávne oživenie Etherea nebolo náhodné, pričom odkázal na minulé obdobia, v ktorých došlo k oživeniu v rozmedzí od 149 % do 587 % po dosiahnutí dn v rokoch 2018, 2020 a 2022.

Ethereum v pondelok vzrástlo o 7 %, krátko dosiahlo 2 186 dolárov, potom mierne kleslo a v čase písania tohto článku sa obchodovalo okolo 2 152 dolárov, čím si udržalo časť svojich nedávnych ziskov po odraze od nižších úrovní.

Ethereum zostáva pod svojím vrcholom z predchádzajúceho cyklu, pričom v tejto fáze sa zameriava na modely oceňovania a signály oživenia.

Rozšírenie držania Etherea

Výskumné správy od Arkham Intelligence naznačili, že Bitmine, firma prepojená s Tomom Leeom, za posledný týždeň navýšila hodnotu Etherea o 140,74 milióna dolárov, čím sa jej celková hodnota držaných aktív zvýšila na približne 10,03 miliardy dolárov.

Podľa správy Bitmine kontroluje približne 3,86 % obehu Etherea s deklarovaným cieľom dosiahnuť 5 %, čo naznačuje potrebu významných dodatočných nákupov v nasledujúcom období.

V správe sa tiež uvádza, že tempo akumulácie Etherea spoločnosťou prekročilo nákupy Bitcoinu spoločnosťou Strategy za rovnaké obdobie, ktoré tento týždeň dosiahli celkovú hodnotu približne 76,6 milióna dolárov.

Pozorovatelia sa domnievajú, že aktivita štátnej pokladnice pridáva na trh s Ethereum nový podporný faktor, keďže investori sledujú, či by pokračujúce inštitucionálne nákupy mohli podporiť ceny, ak sa celkový dopyt zlepší.

Slabý dopyt v USA

Na druhej strane, analytik spoločnosti CryptoQuant, Arab Chain, poznamenal, že prémiový index Coinbase pre Ethereum klesol na približne -0,0149, čo znamená, že cena na Coinbase je nižšia ako na iných platformách, ako je Binance, čo odráža slabší dopyt zo strany amerických kupujúcich.

Tieto údaje naznačujú, že globálna obchodná aktivita na platforme zostáva silnejšia ako dopyt v USA a že nedávne oživenie zatiaľ nebolo podporené silným spotovým dopytom na americkom trhu.

Pretrvávajúca negatívna prémia zvyčajne signalizuje slabý apetít na nákupy alebo predajný tlak na Coinbase, čo môže v blízkej budúcnosti obmedziť silu oživenia Etherea.

Ak sa prémia vráti na nulu alebo sa zmení na kladnú, mohlo by to signalizovať zlepšenie nákupných tokov zo strany amerických investorov, čo by v nasledujúcom období mohlo poskytnúť ďalšiu podporu cenám.