Ceny zlata počas pondelkového obchodovania vzrástli a prvýkrát v histórii prekonali úroveň 3 600 dolárov a priblížili sa k hranici 3 700 dolárov, čo bolo spôsobené rastúcimi stávkami na zníženie úrokových sadzieb v USA.

Toto prichádza pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v USA koncom tohto týždňa, pričom Federálny rezervný systém čaká na signály pred začatím cyklu uvoľňovania.

Údaje zverejnené v piatok americkým ministerstvom práce ukázali, že ekonomika v auguste vytvorila iba 22 000 pracovných miest v porovnaní s očakávaniami 75 000, čo je veľmi sklamaním.

Údaje tiež odhalili, že miera nezamestnanosti v USA v auguste vzrástla na 4,3 %, čo je v súlade s prognózami analytikov.

Po týchto číslach sa stávky na trhu na zníženie sadzieb Fedu na tomtoesačnom zasadnutí zvýšili, pričom nástroj CME FedWatch ukazuje 98 % pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov.

Medzitým index amerického dolára klesol o 0,3 % na 97,4 do 20:07 GMT, po tom, čo dosiahol maximum 97,9 a minimum 97,4.

Na strane obchodovania vzrástla spotová cena zlata o 0,7 % na 3 677,6 USD za uncu do 20:08 GMT.

Akcie spoločností zaoberajúcich sa ťažbou lítia zaznamenali v posledných dvoch týždňoch výrazný rast po mesiacoch poklesu, ktorý bol spôsobený obavami z možného prerušenia dodávok. Minulý mesiac spoločnosť Contemporary Amperex Technology (CATL), čínsky gigant v oblasti batérií pre elektrické vozidlá, oznámila, že po uplynutí platnosti kľúčového prevádzkového povolenia zastavila výrobu v jednej zo svojich najdôležitejších baní.

Spoločnosť uviedla, že prevádzka v bani Jianxiawo – jednom z najväčších ložísk lítia na svete, ktoré predstavuje približne 3 % celosvetovej ponuky – bola pozastavená, čo vyvolalo špekulácie, že Peking by mohol pozastaviť ďalšie projekty v rámci svojho úsilia o riešenie nadmernej priemyselnej kapacity.

Akcie spoločnosti Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) viedli rast, pričom po zverejnení týchto správ vzrástli o 17,3 %, nasledovali ju Lithium Americas (NYSE: LAC) s nárastom o 10,2 %, Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL) s nárastom o 8,7 %, Albemarle (NYSE: ALB) s nárastom o 7,8 % a SQM (NYSE: SQM) s nárastom o 7,6 %. Futures kontrakty na hydroxid lítny vyskočili na najvyššiu úroveň za viac ako rok, zatiaľ čo ETF fond Global X Lithium & Battery Tech (NYSEARCA: LIT) vzrástol o takmer 6 % smerom k deväťmesačnému maximu.

Spoločnosť Albemarle so sídlom v Charlotte v Severnej Karolíne po tomto vývoji dostala od bánk z Wall Street viacero zvýšení ratingu. UBS zvýšila svoj rating pre ALB z „predať“ na „neutrálny“ a stanovila cieľovú cenu na 89 dolárov, čo je približne o 4,8 % viac ako súčasné úrovne.

Banka UBS predpovedá, že ceny spoduménu by mohli v nasledujúcich troch rokoch vzrásť až o 32 % a ceny lítiových chemikálií až o 17 %, pričom odkázala na nedávne odstávky vrátane zastavenia ťažby v Jianxiawo v auguste, pozastavenia ťažby v Zangge 14. júla, možného zatvorenia siedmich lepidolitových baní v Yichune po 30. septembri a obmedzenia produkcie v závode Citic Guoan v Qinghai koncom augusta. UBS tiež uviedla, že Jianxiawo by mohlo zostať mimo prevádzky celý rok kvôli prísnejším kontrolám ťažobných práv. Akcie spoločnosti Albemarle za posledných 30 dní vzrástli o 16,7 %.

Niekoľko firiem z Wall Street však varovalo, že býci, ktorí lámu lítium, môžu tento dopad preceňovať. Globálny trh s lítiom má stále dostatok ponuky a skutočné narušenia sa môžu ukázať ako menej významné, ako naznačuje nedávny rast akcií. Napríklad zásoby uhličitanu lítneho v Číne v máji vzrástli o viac ako 30 % na 150 000 ton, zatiaľ čo producenti naďalej bojujú o podiel na trhu napriek nižším cenám.

Analytik spoločnosti KeyBanc Alexey Jefremov varoval investorov pred naháňaním sa za rastom a upozornil, že dlhodobým cenám „chýba fundamentálna podpora“ vzhľadom na hromadenie zásob.

Okrem nedávneho rastu sa lítium nachádza v dlhodobom poklese, čo odráža nielen nadmernú ponuku a spomalenie predaja elektromobilov, ale aj zásadné politické a štrukturálne zmeny na troch kontinentoch. Čína reštrukturalizovala svoje dotačné programy, Spojené štáty zaviedli clá a Čile sa usiluje o rozšírenie štátnej kontroly – zmeny, ktoré menia štruktúru nákladov a kapitálové toky. Zároveň nové ponuky z Afriky a Austrálie udržiavajú ceny pod tlakom.

Pretrváva neistota ohľadom toho, či Peking bude prísne presadzovať znižovanie produkcie. Analytici varujú, že ak znižovanie produkcie nenaplní očakávania, nálada by sa mohla rýchlo zmeniť, čo by vyvolalo korekciu akcií lítiových spoločností.

Globálna ponuka stále prevyšuje dopyt, čo spochybňuje skoršie prognózy, že zásoby sa do roku 2025 normalizujú. Ceny zostávajú slabé v dôsledku kombinácie rastúcej produkcie z nových projektov, selektívneho znižovania výroby a technologického pokroku znižujúceho náročnosť lítia v batériách – ako je napríklad širšie využívanie lítium-železitophospharmátových (LFP) batérií a vznik alternatív sodíkových iónov (Na-ion).

Batérie LFP, ktoré ako katódový materiál používajú lítium-železitý fosforečnan (LiFePO₄), sú známe svojou bezpečnosťou, dlhou životnosťou a nižšími nákladmi, pretože sa vyhýbajú drahým alebo konfliktným kovom, ako je kobalt a nikel. Sú čoraz viac obľúbené pre elektromobily a systémy skladovania energie z obnoviteľných zdrojov.

Na-iónové batérie sú novou alternatívou k lítium-iónovým batériám a ponúkajú potenciálne úspory nákladov, lepšiu bezpečnosť a výkon pri nízkych teplotách. Hoci sú stále v počiatočnej fáze vývoja a čelia výzvam, ako je nižšia hustota energie a neúplné dodávateľské reťazce, Na-iónové články poskytujú rýchlejšie nabíjanie a dlhšiu životnosť ako niektoré lítiové chemizované batérie, čo z nich robí sľubnú technológiu, najmä pre krajiny bohaté na zdroje sodíka, ako je India.

Americké akciové indexy počas pondelkového obchodovania vzrástli, keďže stávky na zníženie úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému naďalej rástli.

Tieto zisky prichádzajú pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v USA, ktoré majú byť zverejnené tento týždeň a ktoré by Fed mal pozorne sledovať, aby zistil signály predtým, ako začne so znižovaním sadzieb.

Údaje zverejnené v piatok americkým ministerstvom práce ukázali, že ekonomika v auguste vytvorila iba 22 000 pracovných miest v porovnaní s očakávaniami 75 000. Správa bola vnímaná ako veľmi negatívna.

Čísla tiež odhalili, že miera nezamestnanosti v USA v auguste vzrástla na 4,3 %, čo je v súlade s očakávaniami analytikov.

Po zverejnení údajov sa stávky na trhu na zníženie sadzieb Fedu na nadchádzajúcom zasadnutí zvýšili, pričom pravdepodobnosť podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME stúpla na približne 98 %.

K 17:11 GMT získal index Dow Jones Industrial Average 0,1 % (24 bodov) na 45 424. Širší index S&P 500 vzrástol o 0,3 % (17 bodov) na 6 499, zatiaľ čo index Nasdaq Composite vzrástol o 0,7 % (148 bodov) na 21 848.

Ceny medi v pondelok mierne vzrástli, podporené slabším americkým dolárom, poklesom zásob zaznamenaným na Londýnskej burze kovov (LME) a nádejami na silnejší dopyt po dovoze z Číny tento mesiac.

Referenčný trojmesačný kontrakt na meď na burze LME o 9:47 GMT mierne vzrástol o 0,1 % na 9 902,50 USD za metrickú tonu.

Dovozný apetít z Číny, najväčšieho spotrebiteľa na svete, tiež podporil trh, pričom prémia za meď z Yangshan vzrástla o 1,8 % na 58 dolárov za tonu – čo je najviac za tri mesiace. Čínsky juan vystúpil na týždenné maximum voči americkému doláru, čím sa kovy s cenou v dolároch stali atraktívnejšími pre čínskych kupcov.

Dovoz surovej medi do Číny dosiahol v auguste 425 000 ton, čo je pokles oproti júlu, ale viac ako v predchádzajúcom roku. Dovoz medených koncentrátov stúpol na 2,76 milióna ton, čo je najviac za štyri mesiace. Analytici spoločnosti ANZ v správe uviedli: „Klesajúce poplatky za spracovanie nedokázali obmedziť chuť Číny do medených koncentrátov. Priaznivá dovozná parita a očakávania slabšej domácej produkcie pravdepodobne udržia dovoz rafinovanej medi v septembri silný.“

Medzitým sa celkový rast čínskeho exportu v auguste spomalil na šesťmesačné minimum, zatiaľ čo dovoz vzrástol o 1,3 % v porovnaní so 4,1 % v júli.

Podľa denných údajov z burzy dosiahli zásoby medi na LME 155 825 ton, pričom 2 125 ton bolo stiahnutých z viacerých lokalít a v Južnej Kórei bolo zrušených ďalších 8 500 ton.

Ostatné základné kovy:

Cena hliníka vzrástla o 0,7 % na 2 618,50 USD za tonu po tom, čo dostupné zásoby v skladoch LME klesli na 442 425 ton – najnižšiu hodnotu od konca júla – po nových zrušeniach 32 000 ton v Malajzii.

Cena zinku vzrástla o 0,1 % na 2 864,00 USD za tonu.

Cena olova vzrástla o 0,4 % na 1 992,50 USD za tonu.

Cena cínu vzrástla o 0,5 % na 34 345,00 USD za tonu.

Nikel vzrástol o 0,6 % na 15 315,00 USD za tonu.