Ceny zlata vo štvrtok na európskych trhoch klesli, čím predĺžili straty už tretíkrát po sebe, a to pod tlakom pokračujúcej sily amerického dolára na devízových trhoch, najmä preto, že obnovené inflačné tlaky v Spojených štátoch výrazne posilnili očakávania, že Federálny rezervný systém by mohol zvýšiť úrokové sadzby pred koncom tohto roka.

Globálna pozornosť sa sústreďuje na summit medzi americkým prezidentom Donaldom Trumpom a čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom, ktorý sa dnes začal v Pekingu. Očakáva sa, že diskusie budú zahŕňať predĺženie obchodného prímeria medzi dvoma najväčšími ekonomikami sveta, ako aj zložité geopolitické otázky, najmä vývoj vo vojne s Iránom a budúcnosť plavby cez Hormuzský prieliv.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 0,45 % na 4 668,70 USD z otváracej úrovne 4 689,29 USD a zaznamenali relačné maximum na úrovni 4 718,77 USD.

• Pri stredajšom vyrovnaní ceny zlata stratili 0,6 %, čo predstavuje druhý po sebe idúci denný pokles, a to uprostred pokračujúcej korekcie a výberu ziskov z trojtýždňového maxima na úrovni 4 773,58 USD za uncu.

• Okrem aktivít zameraných na realizáciu ziskov ceny zlata klesli po zverejnení silných údajov o inflácii v USA.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o viac ako 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtýkrát po sebe a odrážal pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Dolár získal ďalšiu podporu z rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov, keďže investori stavili na to, že Federálny rezervný systém tento rok aspoň raz zvýši úrokové sadzby.

Stretnutie Trumpa a Si Ťin-pchinga

Globálna pozornosť sa sústreďuje na Peking, kde sa koná historické stretnutie medzi americkým prezidentom Donaldom Trumpom a čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom, uprostred úsilia Washingtonu o zabezpečenie ekonomických ziskov a zachovanie krehkého obchodného prímeria medzi dvoma najväčšími ekonomikami sveta, popri diskusiách o zložitých geopolitických otázkach, najmä o americko-izraelskej vojne proti Iránu a jej regionálnych a medzinárodných dôsledkoch.

Očakáva sa, že Trump požiada Čínu o pomoc pri vyvíjaní tlaku na Irán smerom k mierovej dohode na Blízkom východe, hoci analytici sa domnievajú, že pravdepodobne nedostane požadovanú podporu.

Úrokové sadzby v USA

• Údaje zverejnené tento týždeň v Spojených štátoch ukázali, že spotrebiteľské ceny v apríli vzrástli najrýchlejším tempom za posledné tri roky, zatiaľ čo ceny výrobcov zaznamenali najsilnejší nárast za posledné štyri roky, čo poukazuje na obnovené inflačné tlaky, ktorým čelia tvorcovia politík Federálneho rezervného systému.

• Podľa nástroja FedWatch skupiny CME Group trhy v súčasnosti počítajú s 31,8 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, čo je nárast z niečo vyše 16 % pred týždňom.

• Cena za ponechanie amerických úrokových sadzieb na júnovom zasadnutí sa zvýšila z 96 % na 99 %, zatiaľ čo cena za zníženie sadzby o 25 bázických bodov klesla zo 4 % na 1 %.

• Aby investori tieto očakávania ešte viac prehodnotili, naďalej pozorne sledujú nadchádzajúce ekonomické údaje z USA, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Zlatý výhľad

Peter Grant, viceprezident a hlavný stratég pre kovy v spoločnosti Zaner Metals, povedal: „Inflácia zostáva zvýšená, čo posilnilo očakávania vyšších úrokových sadzieb na dlhšie obdobie a to v posledných dvoch obchodných sedeniach vyvíjalo tlak na zlato.“

Brian Lan, výkonný riaditeľ spoločnosti GoldSilver Central, povedal: „Zdá sa, že zlato momentálne prechádza fázou konsolidácie, keďže všetci čakajú na výsledok rozhovorov na vysokej úrovni medzi Spojenými štátmi a Čínou.“

Lan dodal: „Zlato mierne klesá a myslím si, že to predstavuje dobrú príležitosť pre investorov, ktorí chcú vstúpiť na trh s drahými kovmi.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, sa v utorok zvýšil o 1,71 metrickej tony, čo predstavuje piaty denný nárast v rade, čím sa celkové objemy akcií zvýšili na 1 039,99 metrických ton, čo je najvyššia úroveň od 28. apríla.

Euro vo štvrtok v európskom obchodovaní mierne kleslo voči košu svetových mien, čím si predĺžilo svoje straty voči americkému doláru už štvrtý deň po sebe, a to uprostred pokračujúceho dopytu po dolári ako preferovanej investičnej možnosti, najmä po tom, čo údaje o inflácii v USA posilnili očakávania zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku.

Toto sa deje v čase, keď americký prezident Donald Trump a čínsky líder Si Ťin-pching začínajú svoj summit, čo je prvá oficiálna návšteva amerického prezidenta v Číne za takmer desať rokov. Trhy pozorne sledujú diskusie o posilnení obchodných vzťahov medzi dvoma najväčšími ekonomikami sveta, spolu so zložitými geopolitickými otázkami, najmä vývojom v iránskej vojne a budúcnosťou plavby cez Hormuzský prieliv a ich vplyvom na globálne trhy s energiou.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: Euro kleslo voči doláru o menej ako 0,1 % na (1,1706 USD) z dnešnej otváracej úrovne (1,1711 USD) a zaznamenalo relačné maximum na (1,1719 USD).

• Euro ukončilo stredajšie obchodovanie so stratou 0,25 % voči doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu za sebou v dôsledku zastavených rokovaní medzi USA a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtú seansu po sebe a odrážal pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Dolár získal ďalšiu podporu z rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov, keďže investori stavili na to, že Federálny rezervný systém zvýši úrokové sadzby aspoň raz v tomto roku.

Údaje zverejnené tento týždeň v Spojených štátoch ukázali, že spotrebiteľské ceny v apríli vzrástli najrýchlejším tempom za posledné tri roky, zatiaľ čo ceny výrobcov zaznamenali najsilnejší nárast za posledné štyri roky, čo poukazuje na obnovené inflačné tlaky, ktorým čelia tvorcovia politík Federálneho rezervného systému.

Podľa nástroja FedWatch skupiny CME Group trhy v súčasnosti počítajú s 31,8 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, čo je nárast z niečo vyše 16 % pred týždňom.

Stretnutie Trumpa a Si Ťin-pchinga

Globálna pozornosť sa sústreďuje na Peking, kde sa koná historické stretnutie medzi americkým prezidentom Donaldom Trumpom a čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom, uprostred úsilia Washingtonu o zabezpečenie ekonomických ziskov a zachovanie krehkého obchodného prímeria medzi dvoma najväčšími ekonomikami sveta, popri diskusiách o zložitých geopolitických otázkach, najmä o americko-izraelskej vojne proti Iránu a jej regionálnych a medzinárodných dôsledkoch.

Očakáva sa, že Trump požiada Čínu o pomoc pri vyvíjaní tlaku na Irán smerom k mierovej dohode na Blízkom východe, hoci analytici sa domnievajú, že pravdepodobne nedostane požadovanú podporu.

Európske úrokové sadzby

• Vzhľadom na rastúce globálne ceny ropy tento týždeň peňažné trhy zvýšili ceny pre zvýšenie úrokových sadzieb Európskej centrálnej banky o 25 bázických bodov na júnovom zasadnutí zo 45 % na 50 %.

• Investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby tieto očakávania ešte viac prehodnotili.

Japonský jen vo štvrtok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím prehĺbil svoje straty voči americkému doláru už štvrtýkrát po sebe a dosiahol najnižšiu úroveň za dva týždne, a to uprostred silného dopytu po dolári ako preferovanej investičnej možnosti, najmä po tom, čo údaje o inflácii v USA posilnili očakávania ďalšieho zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku.

Toto sa deje v čase, keď americký prezident Donald Trump a čínsky líder Si Ťin-pching začínajú svoj summit, čo je prvá oficiálna návšteva amerického prezidenta v Číne za takmer desať rokov. Trhy pozorne sledujú diskusie o posilnení obchodných väzieb medzi dvoma najväčšími ekonomikami sveta, spolu so zložitými geopolitickými otázkami vrátane vojny s Iránom, budúcnosti plavby cez Hormuzský prieliv a vplyvu na globálne trhy s energiou.

Prehľad cien

• Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu vzrástol o 0,1 % na (157,99¥), čo je najvyššia úroveň od 30. apríla, z dnešnej otváracej ceny (157,85¥) a zaznamenal relačné minimum na (157,69¥).

• Jen ukončil stredajšie obchodovanie so stratou 0,15 % voči doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu za sebou po zverejnení silných údajov o cenách výrobcov v USA.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtú seansu po sebe a odrážal pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Dolár získal ďalšiu podporu z rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov, keďže investori stavili na to, že Federálny rezervný systém zvýši úrokové sadzby aspoň raz v tomto roku.

Údaje zverejnené tento týždeň v Spojených štátoch ukázali, že spotrebiteľské ceny v apríli vzrástli najrýchlejším tempom za posledné tri roky, zatiaľ čo ceny výrobcov zaznamenali najsilnejší nárast za posledné štyri roky, čo poukazuje na obnovené inflačné tlaky, ktorým čelia tvorcovia politík Federálneho rezervného systému.

Podľa nástroja FedWatch skupiny CME Group trhy teraz počítajú s 31,8 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, v porovnaní s tesne nad 16 % pred týždňom.

Stretnutie Trumpa a Si Ťin-pchinga

Globálna pozornosť sa sústreďuje na Peking, kde sa koná historické stretnutie medzi americkým prezidentom Donaldom Trumpom a čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom uprostred úsilia Washingtonu o zabezpečenie ekonomických ziskov a zachovanie krehkého obchodného prímeria medzi dvoma najväčšími ekonomikami sveta, a zároveň sa diskutuje o zložitých geopolitických otázkach, najmä o americko-izraelskej vojne proti Iránu a jej regionálnych a globálnych dôsledkoch.

Očakáva sa, že Trump požiada Čínu o pomoc pri vyvíjaní tlaku na Irán smerom k mierovej dohode na Blízkom východe, hoci analytici sa domnievajú, že pravdepodobne nezíska takú úroveň podpory, akú požaduje.

Vládna podpora

Agentúra Kyodo News vo štvrtok informovala, že japonská vláda zvažuje prípravu dodatkového rozpočtu, ktorý by mal zmierniť záťaž domácností spôsobenú rastúcimi cenami palív, čo by mohlo ešte viac zaťažiť verejné financie krajiny.

Podľa nemenovaných vládnych zdrojov, na ktoré sa odvoláva agentúra Kyodo, by dodatkový rozpočet na aktuálny fiškálny rok mal podporiť domácnosti, u ktorých sa očakáva, že budú počas hlavnej letnej sezóny postihnuté vyššími účtami za benzín a energie.

Japonské úrokové sadzby

• Zhrnutie stanovísk Bank of Japan zverejnené v utorok ukázalo jasnú tendenciu smerom k sprísňovaniu menovej politiky a prípravám na skoré zvýšenie úrokových sadzieb, ktoré bolo spôsobené rastúcimi inflačnými rizikami spojenými s krízou na Blízkom východe a vojnou v Iráne.

• Vzhľadom na pokračujúci rast cien ropy trhy zvýšili predpokladané zvýšenie úrokovej sadzby o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na júnovom zasadnutí z 55 % na 60 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd v Japonsku, aby tieto očakávania ešte viac prehodnotili.

Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite v stredu zaznamenali zisky, podporené rastom akcií technologických spoločností súvisiacich s umelou inteligenciou, čo pomohlo trhom prehliadnuť silnejšie než očakávané údaje o inflácii a rastúce očakávania, že Federálny rezervný systém bude udržiavať prísnu menovú politiku dlhšie obdobie.

Sektor polovodičov sa po utorkovom poklese zotavil, čím oba indexy dosiahli nové rekordné maximá. Šesť z takzvaných „Sedem statočných“, spoločností prepojených s umelou inteligenciou, tiež vzrástlo o 1,4 % až 3,9 %.

Ryan Detrick, hlavný trhový stratég spoločnosti Carson Group, uviedol, že „technológie preukázali jasnú odolnosť napriek pretrvávajúco zvýšeným údajom o inflácii“ a poznamenal, že akcie spoločností zaoberajúcich sa čipmi znovu získali silu po dočasnom oslabení v predchádzajúcej obchodnej seanse.

Údaje z amerického ministerstva práce ukázali, že ceny výrobcov minulý mesiac vzrástli o 1,4 %, čo predstavuje najväčší nárast za štyri roky, a to v dôsledku prerušenia dodávok ropy po uzavretí Hormuzského prielivu. Čísla naznačujú, že rastúce náklady na energie sa začínajú rozširovať do širších oblastí hospodárstva, čo posilňuje obavy z rastúcich inflačných tlakov.

Vzhľadom na tieto údaje nádeje na krátkodobé zníženie sadzieb Federálneho rezervného systému ešte viac oslabli. Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová dokonca uviedla, že ak budú inflačné tlaky pretrvávať, možno zvážiť ďalšie zvýšenie sadzieb.

Čo sa týka menovej politiky, Senát USA potvrdil Kevina Warsha za nového predsedu Federálneho rezervného systému v hlasovaní podľa straníckej príslušnosti.

Jim Baird, investičný riaditeľ spoločnosti Plante Moran Financial Advisors, uviedol, že správa o cenách výrobcov „posilňuje naratív o inflačnom riziku a podporuje argumenty pre dlhšie udržanie zvýšených úrokových sadzieb“.

Trump, Musk, Huang a Si v Pekingu

Americký prezident Donald Trump pricestoval do Pekingu v sprievode generálneho riaditeľa spoločnosti Nvidia Jensena Huanga a miliardára Elona Muska pred dvojdňovým summitom s čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom.

Akcie spoločností Nvidia a Tesla vzrástli o 2,3 % a 2,7 % v dôsledku očakávaní, že rokovania by mohli pripraviť cestu k novým obchodným dohodám a zmierniť napätie.

Summit sa koná v čase zvýšeného napätia medzi USA a Čínou spojeného s obmedzeniami Taiwanu a polovodičov, zatiaľ čo Trump sa snaží posilniť svoje politické postavenie uprostred dopadu vojny s Iránom a rastúcich cien energií.

Priemyselný index Dow Jones uzavrel so znížením, zatiaľ čo indexy S&P 500 a Nasdaq vzrástli, pričom zisky na celom trhu viedli komunikačné služby a technológie.

Morgan Stanley tiež zvýšila svoju cieľovú hodnotu pre index S&P 500 na 8 000 bodov, pričom odkázala na pokračujúci rast firemných ziskov.

Niekoľko jednotlivých akcií zaznamenalo silné pohyby, pričom akcie spoločnosti Ford vzrástli o 13,2 % a spoločnosti Nebius o 15,7 %, zatiaľ čo akcie spoločnosti Coinbase a Strategy súvisiace s kryptomenami klesli kvôli oslabeniu cien Bitcoin a Ethereum.

Celkovo rastúce akcie predbehli klesajúce v seanse, ktorá sa vyznačovala širokou divergenciou na trhu, a to aj napriek tomu, že hlavné indexy uzavreli na rekordných maximách.