Ceny zlata v utorok na európskom obchodovaní klesli, čím sa piaty deň po sebe predĺžili v zápornom pásme a opäť sa priblížili k najnižším úrovniam za štyri mesiace, a to pod tlakom oživenia amerického dolára na devízovom trhu.

Na trhoch sa opäť zvýšila neistota ohľadom vývoja vo vojne na Blízkom východe, najmä po útokoch na iránske energetické zariadenia, čo výrazne komplikuje diplomatickú situáciu.

Pozorovatelia sa domnievajú, že tieto americko-izraelské nálety podkopávajú už aj tak krehké „mosty dôvery“ a sťažujú Teheránu zasadnutie za rokovací stôl pod priamym vojenským tlakom.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 2,3 % na 4 305,97 USD, čo je pokles z úrovne 4 406,67 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 4 448,40 USD.

Pri pondelkovom vyrovnaní zlato stratilo 1,9 %, čo predstavuje štvrtú dennú stratu za sebou a zaznamenalo najnižšiu úroveň za štyri mesiace na úrovni 4 098,23 USD za uncu.

Ceny znížili straty približne o 9 % po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil rokovania s Iránom a odložil útoky zamerané na iránske energetické zariadenia.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol a začal sa zotavovať z dvojtýždňového minima, čo odráža obnovený rast americkej meny voči košu svetových mien.

Index v pondelok klesol na najnižšiu úroveň za dva týždne po tom, čo americký prezident Donald Trump odložil útoky na iránsku elektrickú sieť, čo zmiernilo obavy z dlhotrvajúcej vojny na Blízkom východe.

Vývoj vojny v Iráne

Trump na svojej platforme Truth Social napísal, že Spojené štáty a Irán viedli „veľmi dobré a produktívne rozhovory“ o „komplexnom a konečnom riešení“ nepriateľských akcií na Blízkom východe.

Trump dodal, že nariadil ministerstvu vojny, aby o päť dní odložilo všetky vojenské útoky na iránske energetické zariadenia a infraštruktúru.

Podľa iránskych tlačových agentúr predstavitelia popreli akékoľvek rokovania so Spojenými štátmi, pričom niektorí označili správy za nepravdivé a zamerané len na upokojenie trhov.

Napriek očakávaniam americké a izraelské vzdušné sily v utorok spustili intenzívne útoky na niektoré energetické zariadenia v Iráne, čo by malo viesť k eskalácii vojenských konfrontácií a prinútiť iránske Revolučné gardy k raketovým útokom na energetické zariadenia v Izraeli a krajinách Perzského zálivu.

Úrokové sadzby v USA

Podľa nástroja CME FedWatch trhy v súčasnosti odhadujú 92 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na aprílovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov je 8 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú ďalšie zverejňovanie ekonomických údajov zo Spojených štátov, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Vyhliadky na zlato

Rajat Bhattacharya, hlavný investičný stratég spoločnosti Standard Chartered, uviedol, že hoci cena zlata spočiatku rástla kvôli dopytu po bezpečných investíciách na začiatku konfliktu v Iráne, ceny v poslednom čase klesli.

Bhattacharya dodal, že tento vzorec sa často opakuje počas období napätia na trhu, keďže investori zvyšujú likviditu na pokrytie výziev na doplnenie marže alebo jednoducho realizujú zisky, kde je to možné, pričom poznamenal, že nedávna sila dolára tiež zaťažila dopyt po zlate.

Fond SPDR

Objem zásob SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v pondelok klesol o 4,29 metrických ton, čo predstavuje ôsmy po sebe idúci denný pokles, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 052,70 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 17. decembra.

Euro v utorok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, pričom sa voči americkému doláru znížilo z dvojtýždňového maxima uprostred korekčnej aktivity a realizácie ziskov, keďže sa vrátil dopyt po americkej mene ako preferovanom bezpečnom aktíve, najmä po tom, čo Spojené štáty a Izrael spustili letecké útoky na iránsku energetickú infraštruktúru.

Zameranie sa na iránske energetické zariadenia výrazne skomplikovalo diplomatickú scénu, keďže pozorovatelia sa domnievajú, že tieto útoky podkopávajú už aj tak krehké „mosty dôvery“ a sťažujú Teheránu návrat k rokovaciemu stolu pod priamym vojenským tlakom.

Aby sa posúdil vplyv vojny v Iráne a rastúcich cien energií na hospodársku aktivitu v Európe, trhy očakávajú zverejnenie kľúčových údajov o hlavných priemyselných a služobných sektoroch za marec neskôr dnes.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro kleslo voči doláru o 0,3 % na 1,1576 USD, čo je pokles z úrovne 1,1612 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 1,1618 USD.

Euro ukončilo pondelňajšiu obchodnú seanciu o 0,35 % vyššie voči doláru a dosiahlo dvojtýždňové maximum 1,1640 USD po tom, čo Donald Trump oznámil rokovania s Iránom a odložil akékoľvek vojenské útoky na iránske energetické zariadenia o päť dní.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol a začal sa zotavovať z dvojtýždňového minima, čo odráža obnovený rast americkej meny voči košu svetových mien.

Index v pondelok klesol na najnižšiu úroveň za dva týždne po tom, čo americký prezident Donald Trump odložil útoky na iránsku elektrickú sieť, čo zmiernilo obavy z dlhotrvajúcej vojny na Blízkom východe.

Trump na svojej platforme Truth Social napísal, že Spojené štáty a Irán viedli „veľmi dobré a produktívne rozhovory“ o „komplexnom a konečnom riešení“ nepriateľských akcií na Blízkom východe.

Trump dodal: Nariadil som ministerstvu vojny, aby o päť dní odložilo všetky vojenské útoky na iránske energetické zariadenia a infraštruktúru.

Podľa iránskych tlačových agentúr iránski predstavitelia popreli akékoľvek rokovania so Spojenými štátmi, pričom niektorí označili takéto správy za nepravdivé a zamerané len na upokojenie trhov.

Napriek očakávaniam americké a izraelské vzdušné sily v utorok podnikli intenzívne útoky na niektoré energetické zariadenia v Iráne, čo pravdepodobne vyhrotí vojenské konfrontácie a prinúti iránske Revolučné gardy vykonať raketové útoky na energetické zariadenia v Izraeli a krajinách Perzského zálivu.

Európske úrokové sadzby

Európska centrálna banka minulý týždeň ponechala úrokové sadzby nezmenené už šieste zasadnutie po sebe.

Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb budúci mesiac.

Po zasadnutí peňažné trhy zvýšili ceny pre zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov, ktoré Európska centrálna banka na aprílovom zasadnutí oznámila, z 1 % na 25 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o hlavných sektoroch európskej ekonomiky za marec neskôr dnes.

Japonský jen v utorok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien a obnovil svoje straty voči americkému doláru, keďže sa vrátil dopyt po americkej mene ako preferovanom bezpečnom aktíve, najmä po tom, čo Spojené štáty a Izrael spustili letecké útoky na iránsku energetickú infraštruktúru.

Zameranie sa na iránske energetické zariadenia výrazne skomplikovalo diplomatickú scénu, keďže pozorovatelia sa domnievajú, že tieto útoky podkopávajú už aj tak krehké „mosty dôvery“ a sťažujú Teheránu návrat k rokovaciemu stolu pod priamym vojenským tlakom.

Jen je tiež pod tlakom z údajov, ktoré ukazujú spomalenie jadrovej inflácie v Japonsku vo februári, čo naznačuje zmiernenie inflačných tlakov na tvorcov politík Bank of Japan a znižuje pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb v apríli.

Prehľad cien

Výmenný kurz japonského jenu dnes: americký dolár vzrástol voči jenu o 0,25 % na 158,79 ¥, čo je nárast z úrovne 158,41 ¥ na začiatku obchodovania, pričom minimum dosiahol 158,26 ¥.

Jen ukončil pondelňajšiu obchodnú seanciu o 0,5 % vyššie voči doláru, pričom ťažil z poklesu americkej meny po tom, čo Donald Trump oznámil rokovania s Iránom a odložil akékoľvek vojenské útoky na iránske energetické zariadenia o päť dní.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol a začal sa zotavovať z dvojtýždňového minima, čo odráža obnovený rast americkej meny voči košu svetových mien.

Index v pondelok klesol na najnižšiu úroveň za dva týždne po tom, čo americký prezident Donald Trump odložil útoky na iránsku elektrickú sieť, čo zmiernilo obavy z dlhotrvajúcej vojny na Blízkom východe.

Trump na svojej platforme Truth Social napísal, že Spojené štáty a Irán viedli „veľmi dobré a produktívne rozhovory“ o „komplexnom a konečnom riešení“ nepriateľských akcií na Blízkom východe.

Trump dodal: Nariadil som ministerstvu vojny, aby o päť dní odložilo všetky vojenské útoky na iránske energetické zariadenia a infraštruktúru.

Podľa iránskych tlačových agentúr iránski predstavitelia popreli akékoľvek rokovania so Spojenými štátmi, pričom niektorí označili takéto správy za nepravdivé a zamerané len na upokojenie trhov.

Napriek očakávaniam americké a izraelské vzdušné sily v utorok podnikli intenzívne útoky na niektoré energetické zariadenia v Iráne, čo pravdepodobne vyhrotí vojenské konfrontácie a prinúti iránske Revolučné gardy vykonať raketové útoky na energetické zariadenia v Izraeli a krajinách Perzského zálivu.

Jadrová inflácia

Údaje zverejnené v utorok v Tokiu ukázali, že japonský index spotrebiteľských cien vo februári vzrástol o 1,6 %, čo je najpomalšie tempo od marca 2022, a je pod očakávaniami trhu, ktoré predstavovali 1,7 % nárast, po tom, čo v januári vzrástol o 2,0 %.

Tieto čísla potvrdzujú pokračujúce zmierňovanie inflačných tlakov na tvorcov politík Bank of Japan, čím sa znižuje pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v prvej polovici roka.

Japonské úrokové sadzby

V nadväznosti na uvedené údaje trhy znížili odhad pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na aprílovom zasadnutí z 30 % na 15 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.

Kanadský dolár v pondelok mierne vzrástol voči americkému doláru, keďže nedávny pesimizmus ohľadom vyhliadok vojny na Blízkom východe sa zmiernil, čo mu umožnilo spamätať sa z časti strát po tom, čo na začiatku obchodovania dosiahol dvojmesačné minimum.

Kanadská mena, známa ako „loonie“, sa obchodovala o 0,1 % vyššie na 1,3715 za americký dolár, čiže 72,91 amerických centov, po tom, čo dosiahla denné minimum 1,3754, čo je najnižšia úroveň od 23. januára.

Erik Bregar, riaditeľ pre riadenie devízových a drahých kovových rizík v spoločnosti Silver Gold Bull, povedal: „Trhy zaznamenali výrazné výkyvy v širšom sentimente voči riziku. Kanadský dolár sa správa o niečo stabilnejšie... a nevykazuje rovnakú úroveň volatility, akú vidíme pri kovoch, akciách alebo dlhopisoch.“

Americký dolár, považovaný za bezpečné aktívum, oslabil voči košu hlavných mien, zatiaľ čo akcie vzrástli po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil, že odloží útoky na iránsku energetickú infraštruktúru po rozhovoroch medzi oboma stranami, ktoré boli označené za „produktívne“.

Ceny ropy – jedného z kľúčových exportných artiklov Kanady – tiež klesli o 10,3 % na 88,13 USD za barel, čo zmiernilo niektoré obavy, že rastúca inflácia by mohla viesť k sprísneniu globálnej menovej politiky.

Peňažné trhy v súčasnosti predpokladajú minimálne dve zvýšenia úrokových sadzieb zo strany Bank of Canada v tomto roku, pričom pred vypuknutím konfliktu sa očakávalo, že úrokové sadzby zostanú nezmenené.

Bregar povedal: „Krátkodobý koniec výnosovej krivky preháňa reakciu. Nemyslím si, že ktorákoľvek centrálna banka bude unáhlene reagovať na zvyšovanie cien trvajúce len jeden alebo dva mesiace.“

Údaje od americkej Komisie pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC) ukázali, že špekulanti znížili svoje býčie stávky na kanadský dolár, pričom čisté nekomerčné dlhé pozície klesli k 17. marcu na 886 kontraktov v porovnaní s 36 159 kontraktmi v predchádzajúcom týždni.

Výnosy kanadských štátnych dlhopisov klesali v celej krivke, pričom dvojročný výnos klesol o 14 bázických bodov na 2,927 % po tom, čo dosiahol svoju najvyššiu úroveň od novembra 2024 na úrovni 3,212 %.