Cena zlata (XAU/USD) v pondelok vzrástla na nové rekordné maximum 3 685 dolárov za uncu, čím prekonala predchádzajúce maximum 3 674 dolárov a priblížila sa k hranici 3 700 dolárov, keďže trhy čakajú na rozhodnutie Federálneho rezervného systému o politike v tomto týždni.

Drahý kov naďalej rastie, keďže obchodníci počítajú s takmer istým znížením sadzieb na septembrovom zasadnutí. Nástroj CME FedWatch ukazuje 95 % pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov oproti iba 5 % pravdepodobnosti väčšieho zníženia o 50 bázických bodov.

Technický výhľad pre zlato:

Zdá sa, že zlato je v blízkej budúcnosti pripravené otestovať úroveň 3 700 dolárov, hoci budúci vývoj bude závisieť od výsledku zasadnutia Fedu. Ak bude rozhodnutie sprevádzané holubičím výhľadom, ceny by mohli prekonať túto úroveň a vydláždiť cestu k 3 750 a 3 800 dolárom. Ak však Fed zaujme jastrabí tón, mohlo by dôjsť k realizácii ziskov, čo by zlato stlačilo nižšie.

Americké akciové indexy v pondelok vzrástli, keďže investori pozorne sledovali nadchádzajúce zasadnutie Federálneho rezervného systému.

Wall Street získal podporu z komentárov amerického prezidenta Donalda Trumpa na Truth Social, ktorý uviedol, že rokovania s Číňanmi prebiehajú dobre a poznamenal, že s Pekingom sa dosiahla dohoda ohľadom TikToku.

Zasadnutie Fedu sa začne v utorok a skončí v stredu, pričom sa všeobecne očakáva zníženie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov uprostred Trumpovho tlaku na urýchlenie znižovania nákladov na pôžičky.

Podľa nástroja CME FedWatch trhy odhadujú 99,6 % pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov, zatiaľ čo pravdepodobnosť ponechania sadzieb nezmenených je len 0,4 %.

Počas obchodovania index Dow Jones Industrial Average k 16:39 GMT stagnoval na úrovni 45 832 bodov, zatiaľ čo širší index S&P 500 vzrástol o 0,5 % (31 bodov) na 6 615. Index Nasdaq Composite získal 0,8 % (188 bodov) na 22 328 bodov.

Ceny paládia počas pondelkového obchodovania klesli napriek slabšiemu americkému doláru voči väčšine hlavných mien, keďže obnovené obavy o dopyt udržiavali tento priemyselný kov pod tlakom.

Toto sa deje uprostred pokračujúceho zverejňovania slabých ekonomických údajov z Číny. Augustové čísla ukázali, že priemyselná produkcia, maloobchodné tržby a investície do fixných aktív vzrástli pod očakávaniami. Miera nezamestnanosti tiež neočakávane vzrástla na 5,3 %.

Tieto čísla nasledovali po údajoch o miernej inflácii z minulého týždňa, ktoré potvrdili pretrvávajúce dezinflačné tlaky v druhej najväčšej ekonomike sveta, čo ešte viac vyvolalo obavy ohľadom čínskeho dopytu.

Samostatne pokračujúca vojna medzi Ruskom a Ukrajinou naďalej vrhá tieň na trhy, najmä na trh s kovmi, keďže Moskva je jedným z najväčších svetových producentov paládia.

Americký prezident Donald Trump v pondelok pripustil, že zastavenie vojny medzi Ruskom a Ukrajinou je za súčasných podmienok ťažké a poznamenal, že je sklamaný z prezidenta Vladimira Putina.

Dolár

Index amerického dolára klesol do 16:03 GMT o 0,2 % na 97,4 bodu po tom, čo dosiahol maximum 97,7 a minimum 97,3.

Medzitým aj kryptotrhy čakajú na rozhodnutie Federálneho rezervného systému tento týždeň, pričom trhy podľa údajov CME FedWatch odhadujú 99,6 % pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov oproti iba 0,4 % pravdepodobnosti ponechania sadzieb nezmenených.

Obchodníci však zostávajú opatrní, pokiaľ ide o dlhodobý výhľad uvoľňovania menovej politiky, najmä preto, že Fed opakovane varoval pred pretrvávajúcimi inflačnými rizikami. Predseda Jerome Powell sa zatiaľ nezaviazal k jasnej ceste k uvoľňovaniu, a to aj napriek rastúcemu tlaku Bieleho domu na zníženie sadzieb.

Decembrové futures kontrakty na paládium klesli do 16:04 GMT o 3,2 % na 1 210,5 USD za uncu.

Bitcoin v pondelok mierne vzrástol, čím pokračoval vo svojich nedávnych ziskoch uprostred rastúceho presvedčenia, že americký Federálny rezervný systém tento týždeň zníži úrokové sadzby.

Väčšina alternatívnych kryptomien však klesla a vznikajúce obavy o dlhodobú životaschopnosť veľkých firemných investícií do Bitcoinu – ktorý bol tento rok hlavným zdrojom dopytu – obmedzili jeho rast.

Bitcoin do 02:01 ET (06:01 GMT) vzrástol o 0,7 % na 116 527,3 USD po tom, čo minulý týždeň vzrástol o približne 5 %.

Bitcoin podporený stávkami na zníženie sadzieb, ale opatrnosť pretrváva

Bitcoin sa v poslednom čase postupne zotavuje z prudkých strát, ktoré utrpel medzi polovicou augusta a začiatkom septembra.

Napriek tomu token zostáva hlboko pod svojimi augustovými maximami, zaťažený realizáciou ziskov a rastúcimi pochybnosťami o rozširovaní investícií korporátnych treasury do digitálnych aktív.

Tieto obavy sa zintenzívnili po tom, čo spoločnosť Strategy (predtým MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) nebola zaradená do indexu S&P 500, čo vyvolalo otázky o udržateľnosti modelu digitálneho treasury. Analytici spoločnosti JP Morgan varovali, že nedostatok ďalších zaradení do indexov podkopáva dlhodobý výhľad tohto investičného prístupu.

Tento trend spôsobil, že kryptomeny zaostávajú za rastom, ktorý bol zaznamenaný pri iných rizikových aktívach, najmä pri akciách.

Zamerajte sa na Federálny rezervný systém

Kryptotrhy tiež čakajú na rozhodnutie Federálneho rezervného systému z tohto týždňa, pričom údaje CME FedWatch ukazujú 99,6 % pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov oproti iba 0,4 % pravdepodobnosti bez zmeny.

Špekulatívne aktíva, ako sú kryptomeny, zvyčajne profitujú z nižších sadzieb, pretože uvoľnenejšia menová politika zvyšuje likviditu trhu.

Obchodníci však zostávajú opatrní, pokiaľ ide o dlhodobejšie uvoľňovanie menovej politiky, pričom Fed opakovane varuje pred pretrvávajúcimi inflačnými rizikami. Predseda Fedu Jerome Powell sa zatiaľ nezaviazal k jasnej trajektórii uvoľňovania, a to aj napriek rastúcemu tlaku Bieleho domu na zavedenie škrtov.