Ceny zlata vo štvrtok vzrástli po zverejnení ekonomických údajov z USA, ktoré stlačili dolár nižšie voči väčšine hlavných mien.

Podľa vládnych údajov vzrástol HDP USA v druhom štvrťroku 2025 medziročne o 3,3 % v porovnaní s poklesom o 0,5 % v prvom štvrťroku.

HDP bol v porovnaní s pôvodným hodnotením revidovaný smerom nahor o 0,3 percentuálneho bodu, čo bolo spôsobené silnejšími investíciami a zároveň oslabením vládnych výdavkov.

Samostatné údaje ukázali, že počet počiatočných žiadostí o podporu v nezamestnanosti klesol v týždni končiacom 23. augustom o 5 000 na 229 000, zatiaľ čo sa očakával pokles na 230 000.

Medzitým dolárový index klesol o 0,4 % na 97,8 do 19:29 GMT, po tom, čo dosiahol maximum 98,2 a minimum 97,7.

V obchodovaní vzrástla spotová cena zlata o 0,8 % na 3 477,3 dolára za uncu o 19:29 GMT.

Lítium-iónové batérie poháňajú veľkú časť moderného sveta a ich význam v každodennom živote neustále rastie až do bodu, keď v súčasnosti poskytujú energiu pre takmer 70 % všetkých nabíjateľných zariadení. Od elektromobilov cez smartfóny až po úložné systémy energie, lítium-iónové batérie sa stali chrbticou nespočetných priemyselných odvetví.

Napriek svojej dominancii však toto odvetvie čelí vážnym výzvam v dodávateľskom reťazci, ktoré z lítia robia menej ideálny základ pre budúcnosť. Ťažba lítia je často environmentálne deštruktívna, zatiaľ čo globálne dodávateľské reťazce sú hlboko späté s geopolitickými ohniskami konfliktov. Čína kontroluje významnú časť svetových dodávok lítia, čím vystavuje trhy šokom a politickej vôli Pekingu. Táto dominancia je obzvlášť zrejmá v oblasti batérií pre elektromobily, čo je výsledok desaťročnej čínskej stratégie predbehnúť globálnych konkurentov.

Denník EE Times uviedol: „Čína si viac ako desaťročie starostlivo vybudovala strategický rast na globálnom trhu s batériami pre elektromobily, čo viedlo k dominancii, ktorá teraz predstavuje obrovskú výzvu pre západných výrobcov.“ Publikácia dodala, že tento vplyv slúži ako „priekopa“ chrániaca čínsky priemysel s batériami pred medzinárodnou konkurenciou.

Vzhľadom na tieto nevýhody výrobcovia elektromobilov zintenzívňujú výskum alternatívnych technológií batérií. Vyvíja sa široká škála možností vrátane olovených, nikel-kadmiových, nikel-metalhydridových, sodíkovo-nikelchloridových, lítium-metalpolymérových, sodíkovo-iónových, lítium-sírových a polovodičových batérií.

Spomedzi nich sú za najsilnejšieho konkurenta považované polovodičové batérie. Používajú pevný elektrolyt medzi katódou a anódou. Hoci úplne neodstraňujú lítium, mohli by znížiť závislosť od grafitu – ďalšieho strategického minerálu, ktorý do značnej miery kontroluje Čína. Technológia polovodičových batérií sa tiež považuje za bezpečnejšiu, pretože ponúka vyššiu hustotu energie a rýchlejšie nabíjanie ako konvenčné lítium-iónové batérie.

Hoci sú stále vo vývoji, automobilky už začali s testovaním v reálnom svete. Mercedes a BMW testujú polovodičové batérie na verejných komunikáciách, hoci masová komercializácia je ešte roky vzdialená. Subaru pripravuje vlastné testy vozidiel a už teraz nasadzuje menšie verzie tejto technológie na pohon továrenských robotov.

Niektorí odborníci však tvrdia, že humbuk okolo toho môže byť prehnaný. Generálny riaditeľ spoločnosti Rivian RJ Scaringe v podcaste „Plugged-In Podcast“ povedal: „Myslím si, že sa veľa hovorí o tom, že polovodičové batérie sú komerčne pripravené, a pravdepodobne sa to preháňa.“

Ďalším sľubným kandidátom sú sodíkovo-iónové batérie. Sodík je tisíckrát hojnejší ako lítium. James Quinn, generálny riaditeľ britskej spoločnosti Faradion, vysvetlil: „Je dostupný na celom svete, čo znamená, že jeho získavanie je lacnejšie a jeho ťažba je oveľa menej náročná na vodu.“ Poznamenal, že výroba jednej tony lítia si vyžaduje 682-krát viac vody ako výroba jednej tony sodíka. Agentúra Bloomberg predpokladá, že sodíkovo-iónové batérie by do roku 2035 mohli nahradiť dopyt po lítiu až o 272 000 ton.

Napriek tomu je nepravdepodobné, že lítium vymizne. Vďaka svojej vysokej energetickej hustote a silnému výkonu v chladnom počasí zostáva tento kov nevyhnutný pre vysokovýkonné aplikácie. Ako uviedol EV World: „Budúcnosť nebude patriť len lítiu alebo sodíku – ale obom, strategicky nasadeným v rôznych sektoroch. Výsledkom bude rozmanitejšia a odolnejšia ekonomika batérií.“

Ceny paládia vo štvrtok vzrástli, keďže americký dolár oslabil voči väčšine hlavných mien a zintenzívnili sa špekulácie, že Federálny rezervný systém sa chystá znížiť úrokové sadzby.

Spoločnosť Sibanye-Stillwater, ktorá je kótovaná na americkej burze, sa snaží zaviesť clá na dovoz ruského paládia, čo by mohlo zvýšiť volatilitu ceny tohto kovu.

Spoločnosť so sídlom v Johannesburgu uviedla, že jej petícia zvyšuje neistotu vo výhľade platinové skupiny kovov (PGM) po raste od začiatku roka, ktorý bol spôsobený nižšou produkciou v Južnej Afrike počas prvej polovice a nízkou likviditou na spotovom trhu.

„Domnievame sa, že dovoz ruského paládia sa predáva pod trhovou cenou z niekoľkých dôvodov, ktoré sa začali po ruskej invázii na Ukrajinu v roku 2022,“ uviedol generálny riaditeľ Neal Froneman vo vyhlásení na webovej stránke spoločnosti z 31. júla.

Dodal: „Zabezpečenie ochrany pred subvencovaným a dumpingovým ruským dovozom umožní spoločnosti Sibanye-Stillwater, jej zamestnancom a celému americkému odvetviu platiny a zemného plynu súťažiť v spravodlivejšom prostredí.“

Rozhodnutie o petícii sa očakáva do 13 mesiacov.

Norilsk Nickel, ruská spoločnosť, ktorá kontroluje približne 40 % celosvetovej produkcie paládia, sa odmietla vyjadriť.

Spoločnosť Sibanye-Stillwater, ktorá prevádzkuje výrobné aktíva v Južnej Afrike a USA, vykázala v minulom roku druhú po sebe idúcu stratu po tom, čo v dôsledku slabších cien odpísala 500 miliónov dolárov zo svojich paládiových aktivít v USA.

Spotové ceny paládia v roku 2025 doteraz vzrástli o 31 % s pozitívnymi očakávaniami pre zvyšok roka. Júlový prieskum agentúry Reuters ukázal, že analytici očakávajú, že ceny paládia v roku 2025 po prvýkrát za štyri roky vzrastú, a to vďaka rastu cien platiny.

Analytici spoločnosti Heraeus však varovali, že „clá na ruský kov nemusia zmeniť trhovú rovnováhu, ale mohli by presmerovať globálne obchodné toky a zvýšiť cenovú volatilitu“.

Podľa Trade Data Monitor sú Rusko a Južná Afrika hlavnými dodávateľmi paládia do USA, zatiaľ čo Čína je po USA druhým najväčším nákupcom ruského kovu.

Podľa spoločnosti Heraeus sa dovoz ruského paládia do USA medzi januárom a májom medziročne zvýšil o 42 % na viac ako 500 000 trójskych uncí.

Paládium a platinové uhlíky (PGM) sa široko používajú v katalyzátoroch benzínových vozidiel a doteraz sa im podarilo vyhnúť sankciám USA voči ruským firmám kvôli vojne na Ukrajine aj akýmkoľvek dovozným clám oznámeným prezidentom Donaldom Trumpom.

Samostatne, podľa nástroja FedWatch od CME, trhy v súčasnosti predpokladajú 86 % pravdepodobnosť, že Fed v septembri zníži sadzby o 25 bázických bodov.

Medzitým dolárový index klesol o 0,3 % na 97,9 bodu do 16:02 GMT po tom, čo dosiahol maximum 98,2 a minimum 97,8.

Na obchodnej strane vzrástli decembrové futures kontrakty na paládium o 2 % na 1 125,5 dolára za uncu o 16:02 GMT.

Bitcoin sa vo štvrtok obchodoval vyššie po tom, čo začiatkom týždňa dosiahol sedemtýždňové minimum, keďže investori vyvažovali rastúce očakávania zníženia sadzieb v USA budúci mesiac neistotou po pokuse prezidenta Donalda Trumpa odvolať člena rady Federálneho rezervného systému.

K 02:04 východného času (06:04 GMT) vzrástla najväčšia kryptomena na svete o 1,7 % na 112 869,5 dolárov.

Token začiatkom tohto týždňa klesol pod 109 000 dolárov na najnižšiu hodnotu za sedem týždňov, ale počas posledných dvoch obchodov sa mierne zotavil. Bitcoin však stále zostáva viac ako 10 % pod svojím augustovým rekordným maximom nad 124 000 dolárov.

Stávky na zníženie sadzieb sú v centre pozornosti uprostred obáv o nezávislosť Fedu

Trump v utorok oznámil, že okamžite odvolal guvernérku Fedu Lisu Cookovú pre údajný hypotekárny podvod a obvinil ju z poskytnutia zavádzajúcich informácií o vlastníctve nehnuteľností v úverových dokumentoch z roku 2021.

Federálna agentúra pre financovanie bývania (FHFA) postúpila tieto tvrdenia ministerstvu spravodlivosti, ale Cooková ich poprela s tým, že jej prepustenie bolo nezákonné.

Jej právnik uviedol, že plánuje zažalovať administratívu s argumentom, že odvolanie nemalo právny základ a porušilo zákon o Federálnom rezervnom systéme.

Na trhoch sa pozornosť opäť presunula k rastúcim stávkam na zníženie sadzieb v budúcom mesiaci, pričom obchodníci predpokladajú približne 85 % pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov v septembri.

Investori tiež očakávajú piatkové zverejnenie indexu osobných spotrebných výdavkov (PCE) – preferovaného ukazovateľa inflácie Fedu – ktorý bude hrať kľúčovú úlohu pri formovaní očakávaní uvoľňovania menovej politiky.

Canary Capital podáva žiadosť o ETF viazaný na digitálny token Trump

Spoločnosť Canary Capital podala žiadosť americkej Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC) o spustenie burzovo obchodovaného fondu (ETF) sledujúceho výkonnosť meme coinu $TRUMP, digitálneho aktíva spojeného s americkým prezidentom Donaldom Trumpom.

Cieľom navrhovaného fondu je poskytnúť investorom regulovaný nástroj na získanie expozície voči tokenu, ktorý bol spustený v januári 2025 a získal si značnú popularitu na platformách sociálnych médií.

V podaní sa však uvádza, že schválenie zostáva neisté kvôli absencii trhu s futures kontraktmi na kryptomenu $TRUMP, čo je podľa súčasných pravidiel SEC nevyhnutný predpoklad pre takéto produkty.