Ceny zlata v pondelok vzrástli o viac ako 1 %, keďže narastal optimizmus ohľadom možnosti prelomu v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo viedlo k slabšiemu doláru a nižším cenám ropy, čo následne zmiernilo obavy z inflácie.

Spotové zlato do 07:36 GMT vzrástlo o 1,1 % na 4 559,07 USD za uncu, zatiaľ čo júnové futures kontrakty na zlato v USA vzrástli o 0,8 % na 4 559,80 USD.

Hoci americký prezident Donald Trump varoval, že sa s finalizáciou dohody s Iránom neponáhľa, investori sa zdali byť viac sústredení na jeho sobotňajšie vyjadrenia, keď povedal, že Washington a Teherán „z veľkej časti dokončili“ memorandum o porozumení o mierovej dohode, ktorá by mohla viesť k znovuotvoreniu Hormuzského prielivu.

Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, povedal: „Trump posilnil nádeje trhu na nejakú formu dohody s Iránom, ktorá by mohla viesť k znovuotvoreniu Hormuzského prielivu. Táto možnosť tlačila na ceny ropy a poskytla zlatu vítanú podporu z hľadiska inflácie.“

Medzitým americký minister zahraničných vecí Marco Rubio v pondelok vyhlásil, že Spojené štáty buď dosiahnu s Iránom „dobrú dohodu“, alebo záležitosť vyriešia „iným spôsobom“.

Dolár klesol blízko najnižšej úrovne za posledný týždeň, čím sa cena zlata v americkej mene znížila aj pre držiteľov iných mien.

Ceny ropy tiež klesli na najnižšie úrovne za dva týždne, čo zmiernilo inflačné očakávania.

Vyššie ceny ropy zvyčajne podporujú infláciu a udržiavajú úrokové sadzby zvýšené počas dlhšieho obdobia. Hoci sa zlato považuje za ochranu pred infláciou, vyššie úrokové sadzby zvyčajne tlačia na žltý kov, pretože negeneruje výnos.

V súvislosti s tým bol v piatok Kevin Warsh inaugurovaný do funkcie predsedu Federálneho rezervného systému USA v citlivom momente pre americkú ekonomiku, keďže prudký nárast cien pohonných hmôt spojený s vojnou s Iránom naďalej zvyšuje infláciu a oslabuje dôveru spotrebiteľov.

Čo sa týka iných drahých kovov:

Cena spotového striebra vzrástla o 3,1 % na 77,79 USD za uncu.

Platina vzrástla o 2,3 % na 1 966,59 USD.

zatiaľ čo paládium vzrástlo o 2,7 % na 1 384,70 USD za uncu.

Ceny ropy v pondelok klesli približne o 5 % po tom, čo americký prezident Donald Trump signalizoval pokrok v rokovaniach s Iránom o znovuotvorení Hormuzského prielivu, hoci zdôraznil, že Spojené štáty sa nebudú ponáhľať s finalizáciou dohody.

Futures na americkú ropu West Texas Intermediate klesli do 7:35 východného času približne o 5,8 % na 90,95 USD za barel, zatiaľ čo globálne futures na benchmarkovú ropu Brent klesli takmer o rovnaké percento na 97,60 USD za barel.

Trump v nedeľu na sociálnych sieťach uviedol: „Rokovania prebiehajú organizovaným a konštruktívnym spôsobom a dal som našim zástupcom pokyn, aby sa s dohodou neponáhľali, pretože čas je na našej strane.“

Americký prezident v sobotu vyhlásil, že dohoda s Iránom týkajúca sa znovuotvorenia Hormuzského prielivu a ďalších otázok bola „z veľkej časti prerokovaná“ a bude čoskoro oznámená.

Trump predtým naznačil, že konflikt s Iránom je blízko k vyriešeniu, kým sa napätie opäť nevyhrotí a ceny ropy prudko nevzrastú.

Americká ropa minulý týždeň stratila viac ako 8 %, zatiaľ čo ropa Brent klesla o viac ako 5 % po tom, čo Trump vyhlásil, že zrušil bezprostredné letecké útoky na Irán, aby mal viac času na rokovania.

Napriek nedávnym poklesom zostávajú ceny o viac ako 30 % vyššie odkedy Spojené štáty a Izrael 28. februára začali útoky na Irán.

Irán od začiatku marca zaviedol účinnú blokádu lodnej dopravy cez Hormuzský prieliv a plavidlá teraz musia na preplávanie získať povolenie od Teheránu, inak riskujú, že sa stanú terčom útokov.

Blokáda bola zavedená po amerických a izraelských útokoch, pri ktorých zahynul iránsky najvyšší vodca ajatolláh Alí Chameneí spolu s niekoľkými vysokými iránskymi predstaviteľmi.

Hormuzský prieliv je považovaný za jeden z najdôležitejších uzlov na svetovom trhu s ropou, pričom pred vypuknutím vojny ním prechádzalo približne 20 % svetových dodávok.

Iránska blokáda prudko znížila vývoz ropy z Blízkeho východu, čo spôsobilo najväčšie narušenie dodávok v histórii.

Spojené štáty reagovali zavedením blokády iránskych prístavov a plavidiel. Trump v nedeľu vyhlásil, že americká blokáda zostane „v plnej platnosti, kým sa nedosiahne, neratifikuje a nepodpíše dohoda“.

Ceny striebra v pondelok v európskom obchodovaní vyskočili o viac ako 4 %, čím obnovili rast, ktorý bol dočasne zastavený v predchádzajúcej obchodnej seanse, a priblížili sa k rekordnej úrovni za niekoľko týždňov. Podporované poklesom amerického dolára a klesajúcimi globálnymi cenami ropy po významnom pokroku v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Nižšie ceny ropy pomáhajú zmierniť obavy z rastúcej inflácie, čo potenciálne dáva Federálnemu rezervnému systému väčší priestor na ponechanie úrokových sadzieb v blízkej budúcnosti nezmenených, zatiaľ čo očakávania prípadného zníženia sadzieb v dlhodobom horizonte naďalej rastú.

Prehľad cien

Cena striebra dnes vzrástla o 4,35 % na 78,83 USD z otváracej úrovne 75,55 USD, pričom zaznamenala relačné minimum 75,54 USD.

Pri piatkovom vyrovnaní ceny striebra klesli o 1,5 %, čo predstavuje ich prvý pokles za posledné tri obchodné seansy, a to v dôsledku silnejšieho dolára a rastúcich cien ropy.

Ceny striebra minulý týždeň tiež klesli o 0,55 %, čím zaznamenali druhý týždenný pokles za sebou, a to uprostred rastúcich inflačných tlakov v Spojených štátoch a rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok klesol o 0,4 %, čím sa odklonil od šesťtýždňového maxima 99,52 bodu a smeruje k prvej strate za tri obchodné seansy, čo odráža celkové oslabenie americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem aktivít zameraných na realizáciu ziskov dolár oslabil uprostred rastúcej chuti riskovať na globálnych trhoch, ktorú poháňala rastúca nádej, že Spojené štáty a Irán sa blížia k mierovej dohode, ktorá by mohla ukončiť vojnu na Blízkom východe.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy klesli začiatkom týždňa o viac ako 6 % a dosiahli najnižšiu úroveň za tri týždne, keďže sa zmiernili obavy z prerušenia dodávok z oblasti Perzského zálivu a zároveň sa zvýšili očakávania, že Hormuzský prieliv by sa mohol čoskoro znovu otvoriť pre ropné tankery.

Vývoj v iránskej vojne

Spojené štáty a Irán sú údajne blízko k dosiahnutiu konečnej dohody o ukončení vojny na Blízkom východe.

Trump uviedol, že veľká časť návrhu dohody „už bola prerokovaná“, hoci ešte nebola úplne finalizovaná, a dodal, že „čas je na strane Washingtonu“, aby zabezpečil „dobrú a vhodnú“ dohodu.

Zdroje uviedli, že rámec dohody zahŕňa predĺženie prímeria o 60 dní, čo dáva vyjednávačom čas na vypracovanie konečných a podrobných podmienok potrebných na trvalé ukončenie vojny.

Dohoda údajne zahŕňa aj znovuotvorenie Hormuzského prielivu spolu s rozhodnutím USA ukončiť námornú blokádu iránskych prístavov a umožniť Iránu predávať ropu na základe špecifických výnimiek.

Zdroje dodali, že niekoľko sporných otázok zostáva nevyriešených, vrátane dohľadu nad Hormuzským prielivom, úplného opustenia Iránu vysoko obohateného uránu a uvoľnenia zmrazených iránskych aktív.

Americkí predstavitelia uviedli, že dohoda nebude v pondelok podpísaná a že konečné schválenie by mohlo trvať ešte niekoľko dní.

Tlačová agentúra Tasnim varovala, že návrh dohody by mohol stroskotať kvôli sporom týkajúcim sa zmrazených iránskych aktív.

Úrokové sadzby v USA

Kevin Warsh v piatok zložil prísahu ako predseda Federálneho rezervného systému USA.

Podľa nástroja CME FedWatch trhy v súčasnosti počítajú s 52 % pravdepodobnosťou zvýšenia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, v porovnaní s niečo vyše 16 % na začiatku mája.

Trhy tiež plne počítajú so 100 % pravdepodobnosťou, že úrokové sadzby v USA zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov zostáva nulová.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú zverejnenie ďalších ekonomických údajov z USA, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Americký dolár v pondelok oslabil voči hlavným menám, keďže rástli nádeje na dohodu, ktorá by mohla znovu otvoriť Hormuzský prieliv, čím sa ceny ropy dostali pod 100 dolárov za barel, a to aj napriek tomu, že Spojené štáty aj Irán bagatelizovali šance na bezprostrednú dohodu.

Zároveň bolo niekoľko významných svetových trhov vrátane Spojených štátov, Hongkongu, Spojeného kráľovstva a veľkej časti Európy zatvorených z dôvodu sviatkov, čo viedlo k nižšej likvidite trhu.

Voči japonskému jenu dolár klesol o 0,2 % na 158,94 jenu, zatiaľ čo euro vzrástlo o 0,31 % na 1,11639 USD a britská libra získala 0,42 % na 1,34865 USD.

Austrálsky dolár tiež vzrástol o 0,5 % na 0,7162 USD, zatiaľ čo novozélandský dolár vzrástol o 0,37 % na 0,58685 USD.

Medzitým index amerického dolára klesol o približne 0,2 % na 99,059 bodu.

Zatiaľ čo diplomatické úsilie o vyriešenie vojny s Iránom pokračovalo, minister zahraničných vecí USA Marco Rubio vyhlásil, že Spojené štáty buď dosiahnu dobrú dohodu, alebo sa s Iránom vysporiadajú „iným spôsobom“.

Hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí uviedol, že obe strany dospeli k záverom o viacerých otázkach zahrnutých v potenciálnom memorande o porozumení s Washingtonom, ale zdôraznil, že to neznamená, že Teherán je blízko k podpísaniu dohody.

Trhy s ropou klesli v nádeji na mierovú dohodu, pričom cena ropy Brent klesla o 4,5 % na 98,9 USD za barel, zatiaľ čo cena ropy West Texas Intermediate klesla o 4,4 % na 88,98 USD za barel.

Cez víkend sa objavili protichodné signály týkajúce sa mierovej dohody. Prezident Donald Trump v sobotu na sociálnych sieťach uviedol, že memorandum o mierovej dohode s Iránom bolo „z veľkej časti vyrokované“, pričom obe krajiny aj mediátori v Pakistane hlásili pokrok.

Trump však neskôr v nedeľu na Truth Social vyhlásil, že americká blokáda iránskych plavidiel v Hormuzskom prielive „zostane v plnej platnosti, kým sa nedosiahne, neratifikuje a nepodpíše dohoda“.

Chris Weston povedal, že trhy si zvykli byť trpezlivé pri čakaní na hmatateľný prielom, ale poznamenal, že základný scenár stále smeruje k prípadnej dohode.

Dodal, že pokles ceny ropy Brent na 90 dolárov za barel by mohol poskytnúť ďalší impulz rizikovým aktívam, spolu s uvoľnením krátkodobých inflačných očakávaní a nižšími stávkami na zvyšovanie úrokových sadzieb v roku 2027.

V Európe Yannis Stournaras v pondelok povedal, že ak inflácia v eurozóne výrazne, hoci len dočasne, prekročí cieľ Európskej centrálnej banky, tvorcovia politík by mali zvážiť opatrný posun smerom k prísnejšej menovej politike.

Investori tento týždeň sledujú aj niekoľko dôležitých ekonomických správ vrátane správy o zamestnanosti v USA od ADP v utorok a prieskumov dôvery v eurozóne vo štvrtok.