Ceny zlata vo štvrtok na európskom obchodovaní klesli o viac ako 4 %, čím sa spomalili z dvojtýždňového maxima dosiahnutého skôr na ázijskom obchodovaní a smerujú k prvej strate za posledných päť dní, keďže sa zrýchlila realizácia ziskov a tlak zo strany silného amerického dolára voči košu svetových mien.

Tento prudký pokles cien drahého kovu prichádza po vyjadreniach amerického prezidenta Donalda Trumpa k vývoju vojny s Iránom, v ktorých potvrdil, že Spojené štáty budú v nasledujúcich týždňoch pokračovať vo vojenských operáciách proti Iránu.

Vzhľadom na opätovný rast globálnych cien ropy sa posilnili očakávania zvýšenia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom v tomto roku. Investori čakajú na ďalšie kľúčové údaje o trhu práce v USA, aby tieto očakávania prehodnotili.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 4,3 % na 4 554,28 USD, čo je pokles z úrovne 4 758,10 USD na začiatku obchodovania, po tom, čo dosiahlo maximum 4 800,38 USD, čo je najvyššia úroveň od 19. marca.

Pri stredajšom uzatváraní obchodov zlato vzrástlo o 1,9 %, čo predstavuje štvrtý denný zisk po sebe idúcich dní. Cena zlata bola podporená slabším americkým dolárom po správach, že Trump sa snaží ukončiť vojnu s Iránom.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o 0,65 %, čím obnovil zisky, ktoré sa v posledných dvoch obchodných sedeniach pozastavili, čo odráža širokú silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Nákup dolárov ako preferovaného bezpečného aktíva sa obnovil po prejave amerického prezidenta Donalda Trumpa k národu v súvislosti s vývojom vojny v Iráne.

Carol Kong, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia, uviedla, že Trumpove vyjadrenia trhy neupokojili a poznamenala, že trhy si začínajú uvedomovať, že vojna sa pravdepodobne skôr eskaluje, ako sa upokojí.

Kong dodal, že sa očakáva ďalší rast amerického dolára voči všetkým hlavným menám, najmä preto, že trhy si uvedomujú, že globálna ekonomika zaznamená citeľné spomalenie.

Trumpov prejav

Trump sa zameral na niekoľko kľúčových bodov týkajúcich sa smerovania iránskej vojny, najmä na:

• Vojenská operácia proti Iránu bude pokračovať, kým nebudú dosiahnuté všetky ciele.

• Hlavné vojenské operácie budú pokračovať už len dva až tri týždne.

• Ak sa nedosiahne dohoda, terčom útokov bude iránska energetická infraštruktúra.

• Spojené štáty nepotrebujú ropu z Blízkeho východu a produkcia ropy v USA čoskoro výrazne vzrastie.

• Spojené štáty nepotrebujú Hormuzský prieliv a prieliv sa po skončení konfliktu automaticky znovu otvorí.

• Krajiny postihnuté uzavretím Hormuzského prielivu by mali konať na ochranu tejto životne dôležitej námornej trasy.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy vo štvrtok prudko vzrástli v priemere o 9 %, pričom americká ropa dosiahla najvyššiu úroveň za štyri týždne, a to uprostred obnovených obáv z pokračujúcich prerušení dodávok z oblasti Perzského zálivu v dôsledku uzavretia Hormuzského prielivu, najmä po tom, čo Spojené štáty ustúpili od úsilia o znovuobjavenie tejto kľúčovej globálnej trasy prepravy energie.

Úrokové sadzby v USA

Prezident Federálneho rezervného systému v St. Louis Alberto Musalem povedal, že v súčasnosti nie je potrebné meniť úrokovú politiku Fedu v súvislosti s rastúcimi inflačnými rizikami.

Po raste cien ropy, podľa nástroja CME FedWatch od CME Group, trhy znížili cenu za ponechanie amerických úrokových sadzieb na nezmenenej úrovni na aprílovom zasadnutí z 99 % na 95 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov sa zvýšila z 1 % na 5 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú sériu veľmi dôležitých údajov o trhu práce v USA.

Týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA sú termínované neskôr dnes, zatiaľ čo správa o zamestnanosti za marec bude zverejnená v piatok.

Vyhliadky na zlato

Nezávislý obchodník s kovmi Tai Wong uviedol, že cena zlata po dvoch silných dňoch klesá. Poznamenal, že Trumpov prejav bol agresívny a poukázal na ofenzívne plány v nasledujúcich týždňoch, čo naznačuje, že optimizmus pozorovaný v posledných dňoch bol nadmerný a že pred predĺženým víkendom je pravdepodobný určitý pokles.

Fond SPDR

Objem zásob SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, sa v stredu zvýšil o 3,72 metrických ton, čo predstavuje druhý po sebe idúci denný nárast a celková suma sa zvýšila na 1 050,99 metrických ton.

Euro vo štvrtok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, pričom sa spomalilo z týždenného maxima voči americkému doláru a smeruje k prvej strate za posledné tri dni, keďže investori sa po prejave amerického prezidenta Donalda Trumpa o vývoji vojny v Iráne odvrátili od rizika a zamerali sa na nákup americkej meny ako preferovaného bezpečného aktíva.

Keďže inflácia v eurozóne v dôsledku rastúcich cien energií prekročila strednodobý cieľ Európskej centrálnej banky, zvýšili sa očakávania aspoň jedného zvýšenia úrokových sadzieb v tomto roku, keďže trhy čakajú na ďalšie kľúčové ekonomické údaje z Európy.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro kleslo voči doláru približne o 0,5 % na 1,1532 USD, čo je pokles z úrovne 1,1588 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 1,1605 USD.

Euro ukončilo stredajšiu obchodnú seanciu o 0,3 % vyššie voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou a týždenné maximum 1,1627 USD, a to uprostred rastúceho optimizmu, že vojna s Iránom sa možno blíži ku koncu.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o 0,5 %, čím obnovil zisky, ktoré sa v posledných dvoch obchodných sedeniach pozastavili, a odráža tak obnovené posilnenie americkej meny voči košu svetových mien.

Nákup dolárov ako preferovaného bezpečného aktíva sa obnovil po prejave amerického prezidenta Donalda Trumpa k národu v súvislosti s vývojom vojny v Iráne.

Trumpov prejav

Trump sa zameral na niekoľko kľúčových bodov týkajúcich sa smerovania vojny v Iráne, najmä na:

• Ciele vojny s Iránom sú takmer splnené a Teherán už nepredstavuje skutočnú hrozbu.

• Ak rokovania nebudú uspokojivé, terčom by sa mohla stať energetická a ropná infraštruktúra.

• Hlavné vojenské operácie budú pokračovať už len dva až tri týždne.

• Spojené štáty nepotrebujú ropu z Blízkeho východu a produkcia ropy v USA čoskoro výrazne vzrastie.

• Spojené štáty majú bohaté zásoby plynu.

• Spojené štáty nepotrebujú Hormuzský prieliv a prieliv sa po skončení konfliktu automaticky znovu otvorí.

• Krajiny postihnuté uzavretím Hormuzského prielivu by mali konať na ochranu svojich záujmov.

Názory a analýzy

Carol Kong, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia, uviedla, že Trumpove vyjadrenia trhy neupokojili a poznamenala, že trhy si začínajú uvedomovať, že vojna sa pravdepodobne skôr eskaluje, ako sa upokojí.

Kong dodal, že sa očakáva ďalší rast amerického dolára voči všetkým hlavným menám, najmä preto, že trhy si uvedomujú, že globálna ekonomika zaznamená citeľné spomalenie.

Európske úrokové sadzby

Prezidentka ECB Christine Lagardeová minulý týždeň vyhlásila, že banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude len dočasný.

Údaje zverejnené v utorok ukázali, že inflácia v eurozóne prekročila cieľ Európskej centrálnej banky a v marci dosiahla 2,5 %, keďže ceny energií rástli.

Po zverejnení údajov peňažné trhy zvýšili cenu z 30 % na 35 % pre zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov, ktoré na aprílovom zasadnutí stanovila Európska centrálna banka.

Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb na zasadnutí tento mesiac.

Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny týkajúce sa inflácie, nezamestnanosti a úrovne miezd.

Japonský jen vo štvrtok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím predĺžil svoje straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe, keďže investori sa po prejave amerického prezidenta Donalda Trumpa o vývoji vojny v Iráne odvrátili od rizika a zamerali sa na nákup americkej meny ako preferovaného bezpečného aktíva.

S rastúcimi známkami zmierňovania inflačných tlakov na tvorcov politík v Bank of Japan sa očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku v apríli znížili, keďže trhy čakajú na ďalšie ekonomické údaje z Japonska.

Prehľad cien

Výmenný kurz japonského jenu dnes: americký dolár vzrástol voči jenu o 0,45 % na 159,48 ¥, čo je nárast z úrovne 158,77 ¥ na začiatku obchodovania, po dosiahnutí minima 158,54 ¥.

Jen ukončil stredajšie obchodovanie so stratou menej ako 0,1 % voči doláru, čo predstavuje jeho prvú stratu za posledné tri dni, po tom, čo predtým dosiahol týždenné maximum 158,27 jenu.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o 0,5 %, čím obnovil zisky, ktoré sa v posledných dvoch obchodných sedeniach pozastavili, a odráža tak obnovené posilnenie americkej meny voči košu svetových mien.

Nákup dolárov ako preferovaného bezpečného aktíva sa obnovil po prejave amerického prezidenta Donalda Trumpa k národu v súvislosti s vývojom vojny v Iráne.

Trumpov prejav

Trump sa zameral na niekoľko kľúčových bodov týkajúcich sa smerovania vojny v Iráne, najmä na:

• Ciele vojny s Iránom sú takmer splnené a Teherán už nepredstavuje skutočnú hrozbu.

• Ak rokovania nebudú uspokojivé, môže sa zamerať na energetickú a ropnú infraštruktúru.

• Hlavné vojenské operácie budú pokračovať už len dva až tri týždne.

• Spojené štáty nepotrebujú ropu z Blízkeho východu a produkcia ropy v USA čoskoro výrazne vzrastie.

• Spojené štáty majú bohaté zásoby plynu.

• Spojené štáty nepotrebujú Hormuzský prieliv a prieliv sa po skončení konfliktu automaticky znovu otvorí.

• Krajiny postihnuté uzavretím Hormuzského prielivu by mali konať na ochranu svojich záujmov.

Názory a analýzy

Carol Kong, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia, uviedla, že Trumpove vyjadrenia trhy neupokojili a poznamenala, že trhy si začínajú uvedomovať, že vojna sa pravdepodobne skôr eskaluje, ako sa upokojí.

Kong dodal, že sa očakáva ďalší rast amerického dolára voči všetkým hlavným menám, najmä preto, že trhy si uvedomujú, že globálna ekonomika zaznamená citeľné spomalenie.

Japonské úrokové sadzby

Údaje zverejnené tento týždeň v Japonsku ukázali spomalenie jadrovej inflácie v Tokiu počas marca, čo je najnovším signálom zmierňovania inflačných tlakov na tvorcov politík v Bank of Japan.

Po zverejnení údajov trhy znížili odhad pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na aprílovom zasadnutí z 25 % na 15 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.

Wall Street ukončila stredajšie obchodovanie so silnými ziskami, ktoré boli spôsobené rastom akcií spoločnosti Alphabet a ďalších významných akcií po tom, čo americký prezident Donald Trump naznačil, že konflikt na Blízkom východe sa možno blíži ku koncu. Trump niekoľko hodín pred svojím prejavom o vojne pre agentúru Reuters povedal: „Rýchlo sa dostaneme z Iránu“ a dodal, že Washington by sa v prípade potreby mohol vrátiť a vykonať „cielené údery“.

Thomas Martin, portfólio manažér spoločnosti Globalt Investments, povedal, že Trumpove vyhlásenia sa niekedy menia a každý sa snaží interpretovať, čo tým vlastne myslí, pričom poznamenal, že trhy dúfajú v pozitívny výsledok a v skorý koniec vojny.

Hlavné technologické akcie vzrástli, pričom Alphabet vzrástol o 3,4 %, zatiaľ čo Meta Platforms a Amazon zaznamenali zisky viac ako 1 %. Wall Street pokračovala v raste už druhý deň po sebe, keďže investori stavili na to, že americko-izraelská vojna proti Iránu by sa mohla čoskoro skončiť po tom, čo vyššie ceny energií minulý mesiac vyvolali obavy z globálnej inflácie v dôsledku narušeného toku ropy cez Hormuzský prieliv.

Pokiaľ ide o výkonnosť indexu, index S&P 500 zostáva v roku 2026 zatiaľ na úrovni približne 4 % a obchoduje sa pod úrovňou 20-násobku budúceho zisku, čo je jeho najnižší násobok ocenenia za 10 mesiacov. Index polovodičov PHLX vzrástol o 2,82 % už druhý deň po sebe, zatiaľ čo akcie spoločnosti súvisiace s vesmírom vzrástli po tom, čo SpaceX dôverne podala žiadosť o počiatočnú verejnú ponuku akcií, čím sa akcie spoločností Intuitive Machines zvýšili o 9 %, Planet Labs o 10 % a Rocket Lab o 2 %, zatiaľ čo fond Destiny Tech100, ktorý drží akcie SpaceX, vzrástol o 9,1 %.

Na korporátnom trhu akcie spoločnosti Eli Lilly vzrástli o 3,8 % po tom, čo americký Úrad pre kontrolu potravín a liečiv (FDA) schválil liek na chudnutie s názvom Foundayo, zatiaľ čo akcie spoločnosti Intel vzrástli o 8,8 % po oznámení, že odkúpi späť podiel spoločnosti Apollo v jej závode v Írsku za 14,2 miliardy dolárov. Naproti tomu akcie spoločnosti Nike klesli o 15,5 % na najnižšiu úroveň za desaťročie po tom, čo spoločnosť predpovedala neočakávaný pokles tržieb za štvrtý štvrťrok.

Index S&P 500 uzavrel o 0,72 % vyššie na 6 575,32 bodu, Nasdaq vzrástol o 1,16 % na 21 840,95 bodu a priemyselný index Dow Jones získal 0,48 % na 46 565,74 bodu.

Index volatility VIX, známy ako ukazovateľ strachu na Wall Street, klesol na najnižšiu úroveň za viac ako týždeň.

Ceny ropy prudko klesli, pričom energetický index S&P 500 klesol o 3,9 % na najnižšiu úroveň za viac ako týždeň, zatiaľ čo akcie leteckých spoločností vzrástli o 2,3 %.

Z ekonomického hľadiska správa ADP ukázala v marci stabilný rast počtu pracovných miest v súkromnom sektore, zatiaľ čo maloobchodné tržby zaznamenali vo februári najväčší nárast za sedem mesiacov a aktivita v americkom priemysle sa podľa indexu ISM minulý mesiac oživila. V piatok sa očakáva, že hlavným bodom pozornosti budú údaje o počte pracovných miest mimo poľnohospodárstva za marec, hoci americké trhy budú kvôli Veľkému piatku zatvorené.

Vzhľadom na rastúce obavy z inflácie obchodníci teraz považujú zvýšenie úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom do konca roka za pravdepodobnejšie ako ich zníženie. Rastúce akcie v indexe S&P 500 prevyšovali klesajúce akcie v pomere 1,5:1, pričom index zaznamenal šesť nových maxím a 12 minim, zatiaľ čo Nasdaq zaznamenal 63 nových maxím a 102 minim.

Objem obchodov na amerických burzách dosiahol 18,8 miliardy akcií v porovnaní s priemerom 20,2 miliardy akcií za posledných 20 obchodných sedení.