Zlato zaznamenalo opatrné zisky pred kľúčovými údajmi z americkej ekonomiky

Ceny zlata počas utorkového európskeho obchodovania mierne vzrástli, čím sa zintenzívnili už druhý deň po sebe. Rast však zostal obmedzený, keďže mierové rokovania medzi Spojenými štátmi a Iránom naďalej obklopovala neistota.

Investori pozorne sledujú sériu kľúčových ekonomických správ USA naplánovaných na tento týždeň, ktoré by mali poskytnúť jasnejšie signály o výhľade menovej politiky Federálneho rezervného systému a načasovaní akýchkoľvek budúcich pohybov úrokových sadzieb.

Cena

• Zlato vzrástlo približne o 0,45 % na 4 072,94 USD za uncu z otváracej úrovne 4 055,21 USD po tom, čo dosiahlo denné minimum 4 042,72 USD.

• V pondelok na konci obchodovania zlato získalo 0,3 %, čo predstavuje tretí nárast za posledné štyri obchodné sedenia, a to vďaka zmierneniu napätia medzi USA a Iránom.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok klesol o viac ako 0,1 % a vrátil sa späť k sedemtýždňovému minimu 99,42, keďže dolár oslabil voči košu hlavných mien.

Pokles prichádza uprostred slabšieho dopytu po americkom dolári ako bezpečnom investičnom centre a pred zverejnením dôležitých údajov z trhu práce v USA, ktoré by mohli poskytnúť kľúčové informácie o pravdepodobnosti ďalšieho zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku.

Ceny ropy

Ceny ropy v utorok vzrástli o viac ako 2 % v rámci technického oživenia po tom, čo v pondelok klesli o viac ako 7 % po pozastavení vojenských útokov medzi Spojenými štátmi a Iránom a začatí rozhovorov zameraných na riešenie krízy v Hormuzskom prielive.

Vývoj v iránskom konflikte

• Prebiehajú diplomatické snahy o dosiahnutie novej dohody, ktorá by zachovala zastavenie vojenských útokov medzi Spojenými štátmi a Iránom.

• Americký prezident Donald Trump odložil rozsiahly vojenský úder proti Iránu, aby poskytol viac času na diplomaciu.

• Trump potvrdil, že rokovania s Iránom sa začali a označil ich za „poslednú šancu“ vyhnúť sa ďalšej vojenskej eskalácii.

• Teherán poprel, že by viedol priame rokovania so Spojenými štátmi, a uviedol, že prebiehajúce kontakty sa obmedzujú na Omán a zameriavajú sa výlučne na námornú bezpečnosť v Hormuzskom prielive.

• Regionálne mediačné úsilie pokračuje pri hľadaní mechanizmu na obnovenie normálnej lodnej dopravy cez strategickú vodnú cestu, hoci zatiaľ nebola oznámená žiadna konečná dohoda.

Úrokové sadzby v USA

• Prezident Federálneho rezervného systému v New Yorku John Williams povedal, že zostáva optimistický, že inflácia je na ceste k postupnému zmierneniu. Zdôraznil však, že ak inflácia neklesne, Federálny rezervný systém nebude váhať reagovať zvýšením úrokových sadzieb.

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group trhy v súčasnosti pripisujú 35 % pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom septembrovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov je 65 %.

• Trhy odhadujú 14 % pravdepodobnosť nezmenených úrokových sadzieb na decembrové zasadnutie a 86 % pravdepodobnosť ich zvýšenia o 25 bázických bodov.

• Investori budú naďalej sledovať prichádzajúce ekonomické údaje z USA a komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému, aby prehodnotili výhľad menovej politiky.

• Rušný týždeň s údajmi o trhu práce v USA pokračuje, pričom júnové voľné pracovné miesta podľa JOLTS budú zverejnené neskôr v utorok, júlové údaje o súkromných zamestnaniach podľa ADP budú zverejnené v stredu, týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti budú zverejnené vo štvrtok a júlová správa o zamestnanosti mimo poľnohospodárstva bude zverejnená v piatok.

Ekonomický výhľad

Očakávame, že zlato zostane na začiatku týždňa podporované, hoci zisky pravdepodobne zostanú obmedzené, keďže na trhoch naďalej dominuje neistota ohľadom priebehu mierových rozhovorov medzi USA a Iránom.

Ak budú rokovania oficiálne potvrdené a dosiahne sa zmysluplný pokrok smerom k novej dohode, ďalšie oslabenie amerického dolára aj cien ropy by mohlo poskytnúť dodatočnú podporu zlatu a iným drahým kovom.

Zlatý trust SPDR

Objem zásob v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, v pondelok klesol o 1,15 metrickej tony, čo predstavuje tretí po sebe idúci denný pokles a celkové zásoby sa dostali na 1 005,87 metrickej tony, čo je najnižšia úroveň od 17. júla.