Ceny ropy vo štvrtok vzrástli približne o 7 % po tom, čo americký prezident Donald Trump vyhlásil, že Spojené štáty budú pokračovať v útokoch na Irán, čo vyvolalo obavy z dlhodobého prerušenia globálnych dodávok ropy.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli k 11:39 GMT o 8,34 USD, čiže o 8,2 %, na 109,50 USD za barel. Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate tiež vzrástli o 9,23 USD, čiže o 9,2 %, na 109,35 USD za barel, čím dosiahli najvyššiu úroveň od 9. marca.

Oba benchmarky sú na ceste k najväčším denným ziskom za posledné tri týždne, a to ako v absolútnom, tak aj v percentuálnom vyjadrení, hoci zostávajú pod úrovňou nad 119 USD za barel, ktorá bola dosiahnutá skôr počas konfliktu.

Trump povedal: „V priebehu nasledujúcich dvoch až troch týždňov ich veľmi tvrdo zasiahneme. Pošleme ich späť do doby kamennej, kam patria.“ Neposkytol podrobnosti o krokoch, ktoré by mohli viesť k znovuotvoreniu Hormuzského prielivu.

Priyanka Sachdeva, hlavná analytička trhu v maklérskej spoločnosti Phillip Nova, uviedla, že trhy reagujú na absenciu akéhokoľvek „jasného signálu o prímerí alebo diplomatickej angažovanosti“ v Trumpovom prejave. Dodala, že „ak sa napätie stupňova alebo sa zvýšia námorné riziká, ceny ropy by mohli dosiahnuť nové rekordné úrovne, keďže trhy zohľadňujú potenciálne prerušenia dodávok“.

Spojené kráľovstvo organizuje rokovania o znovuotvorení Hormuzského prielivu

Medzitým Spojené kráľovstvo organizuje virtuálne stretnutie, na ktorom sa zúčastňuje 35 krajín, aby prediskutovali možnosti znovuotvorenia Hormuzského prielivu, hoci sa neočakáva účasť Spojených štátov.

Katarské ministerstvo obrany v ďalšom vývoji uviedlo, že ropný tanker prenajatý štátnou spoločnosťou QatarEnergy bol v stredu v katarských vodách zasiahnutý iránskou strelou s plochou dráhou letu.

Niektorí účastníci trhu uviedli, že prestali obchodovať s nákladmi, ktorých ceny sú na úrovni dubajskej referenčnej ceny pre blízkovýchodnú ropu, ktorá sa zvyčajne používa na stanovenie ceny približne jednej pätiny svetových dodávok ropy, a to z dôvodu nemožnosti využívať prístavy nachádzajúce sa v Hormuzskom prielive.

Zároveň aliancia OPEC+, ktorá zahŕňa Organizáciu krajín vyvážajúcich ropu a jej spojencov, bude podľa zdrojov pravdepodobne v nedeľu opäť diskutovať o zvýšení produkcie ropy. Takýto krok by mohol umožniť členským štátom čerpať viac ropy, ak sa znovu otvorí Hormuzský prieliv, ale predtým by podstatne nezvýšil ponuku.

V Rusku ukrajinské útoky na prístavnú infraštruktúru, ropovody a rafinérie znížili exportnú kapacitu približne o jeden milión barelov denne, čo predstavuje zhruba pätinu celkovej kapacity, uvádzajú zdroje, čo potenciálne vydláždilo cestu k bezprostrednému zníženiu produkcie.

Šéf Medzinárodnej energetickej agentúry tiež varoval, že prerušenia dodávok začnú v apríli ovplyvňovať európsku ekonomiku po tom, čo bol región predtým chránený dodávkami zmluvne dohodnutými pred vypuknutím vojny.

Americký dolár vo štvrtok prudko vzrástol po tom, čo prejav amerického prezidenta Donalda Trumpa o Iráne zmaril nádeje na rýchle ukončenie konfliktu, čo prinútilo investorov uprednostňovať bezpečné aktíva, keďže ceny ropy prudko vzrástli a akcie klesli.

V očakávanom prejave Trump sľúbil, že v priebehu nasledujúcich dvoch až troch týždňov podnikne silnejšie údery proti Iránu bez toho, aby poskytol jasný časový harmonogram opätovného otvorenia Hormuzského prielivu alebo ukončenia vojny, čo otriaslo dôverou investorov a vyvolalo volatilitu na globálnych trhoch.

Investori sa rýchlo presunuli z rizikovejších aktív, ako sú akcie, do amerického dolára, čo spôsobilo pokles jenu, eura a britskej libry.

Dolárový index, ktorý meria kurz americkej meny voči košu hlavných mien, vzrástol o 0,53 % na 100,09, keďže sa vrátil dopyt po bezpečných aktívach.

Štvrtkové zisky vymazali väčšinu strát dolára z predchádzajúcich dvoch obchodných sedení, ktoré boli poháňané skorším optimizmom ohľadom možnej deeskalácie vojny s Iránom, čím sa americká mena dostala na cestu k ďalšiemu týždennému zisku.

Zároveň akcie klesali, zatiaľ čo ceny ropy prudko vzrástli, pričom futures na ropu Brent vzrástli o viac ako 6 % na 108 dolárov za barel po Trumpovom prejave, ktorý znovu vyvolal obavy z pretrvávajúcich prerušení dodávok.

Carol Kong, menová analytička v Commonwealth Bank of Australia, uviedla, že Trumpove vyjadrenia trhy neupokojili a poznamenala, že trhy si začínajú uvedomovať, že vojna sa pravdepodobne ešte viac eskaluje, než sa zmierni.

Dodala, že americký dolár „by mohol odteraz ďalej rásť voči všetkým hlavným menám“, keďže trhy si uvedomujú, že globálna ekonomika sa výrazne spomalí.

Euro kleslo o 0,51 % na 1,1531 USD, zatiaľ čo britská libra klesla o 0,68 % na 1,3216 USD, pričom obe krajiny stratili časť svojich nedávnych ziskov.

Austrálsky dolár, často vnímaný ako ukazovateľ očakávaní globálneho rastu, tiež klesol o 0,69 % na 0,6881 USD.

Japonský jen medzitým klesol o 0,5 % na 159,64 jenu za dolár, čím sa priblížil ku kľúčovej psychologickej úrovni 160, ktorá sa považuje za prah, ktorý by mohol viesť k intervencii japonských úradov na devízovom trhu.

Trumpove vyjadrenia tiež zvýšili výnosy amerických štátnych dlhopisov, keďže rastúce ceny ropy vyvolali obavy z vyššej inflácie, čo potenciálne obmedzilo priestor pre znižovanie úrokových sadzieb.

Toto sa deje pred zverejnením správy o počte pracovných miest mimo poľnohospodárstva v USA v piatok, pričom trhy podľa prieskumu agentúry Reuters medzi ekonómami očakávajú v marci nárast o 60 000 pracovných miest.

Kyle Rodda, hlavný analytik finančného trhu v spoločnosti Capital.com, uviedol, že akékoľvek sklamanie z výsledkov by mohlo narušiť trhy a zosilniť varovania pred stagfláciou.

Dodal, že trhy môžu zaznamenať ďalšiu volatilitu pred predĺženým veľkonočným víkendom.

Ceny zlata vo štvrtok na európskom obchodovaní klesli o viac ako 4 %, čím sa spomalili z dvojtýždňového maxima dosiahnutého skôr na ázijskom obchodovaní a smerujú k prvej strate za posledných päť dní, keďže sa zrýchlila realizácia ziskov a tlak zo strany silného amerického dolára voči košu svetových mien.

Tento prudký pokles cien drahého kovu prichádza po vyjadreniach amerického prezidenta Donalda Trumpa k vývoju vojny s Iránom, v ktorých potvrdil, že Spojené štáty budú v nasledujúcich týždňoch pokračovať vo vojenských operáciách proti Iránu.

Vzhľadom na opätovný rast globálnych cien ropy sa posilnili očakávania zvýšenia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom v tomto roku. Investori čakajú na ďalšie kľúčové údaje o trhu práce v USA, aby tieto očakávania prehodnotili.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 4,3 % na 4 554,28 USD, čo je pokles z úrovne 4 758,10 USD na začiatku obchodovania, po tom, čo dosiahlo maximum 4 800,38 USD, čo je najvyššia úroveň od 19. marca.

Pri stredajšom uzatváraní obchodov zlato vzrástlo o 1,9 %, čo predstavuje štvrtý denný zisk po sebe idúcich dní. Cena zlata bola podporená slabším americkým dolárom po správach, že Trump sa snaží ukončiť vojnu s Iránom.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o 0,65 %, čím obnovil zisky, ktoré sa v posledných dvoch obchodných sedeniach pozastavili, čo odráža širokú silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Nákup dolárov ako preferovaného bezpečného aktíva sa obnovil po prejave amerického prezidenta Donalda Trumpa k národu v súvislosti s vývojom vojny v Iráne.

Carol Kong, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia, uviedla, že Trumpove vyjadrenia trhy neupokojili a poznamenala, že trhy si začínajú uvedomovať, že vojna sa pravdepodobne skôr eskaluje, ako sa upokojí.

Kong dodal, že sa očakáva ďalší rast amerického dolára voči všetkým hlavným menám, najmä preto, že trhy si uvedomujú, že globálna ekonomika zaznamená citeľné spomalenie.

Trumpov prejav

Trump sa zameral na niekoľko kľúčových bodov týkajúcich sa smerovania iránskej vojny, najmä na:

• Vojenská operácia proti Iránu bude pokračovať, kým nebudú dosiahnuté všetky ciele.

• Hlavné vojenské operácie budú pokračovať už len dva až tri týždne.

• Ak sa nedosiahne dohoda, terčom útokov bude iránska energetická infraštruktúra.

• Spojené štáty nepotrebujú ropu z Blízkeho východu a produkcia ropy v USA čoskoro výrazne vzrastie.

• Spojené štáty nepotrebujú Hormuzský prieliv a prieliv sa po skončení konfliktu automaticky znovu otvorí.

• Krajiny postihnuté uzavretím Hormuzského prielivu by mali konať na ochranu tejto životne dôležitej námornej trasy.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy vo štvrtok prudko vzrástli v priemere o 9 %, pričom americká ropa dosiahla najvyššiu úroveň za štyri týždne, a to uprostred obnovených obáv z pokračujúcich prerušení dodávok z oblasti Perzského zálivu v dôsledku uzavretia Hormuzského prielivu, najmä po tom, čo Spojené štáty ustúpili od úsilia o znovuobjavenie tejto kľúčovej globálnej trasy prepravy energie.

Úrokové sadzby v USA

Prezident Federálneho rezervného systému v St. Louis Alberto Musalem povedal, že v súčasnosti nie je potrebné meniť úrokovú politiku Fedu v súvislosti s rastúcimi inflačnými rizikami.

Po raste cien ropy, podľa nástroja CME FedWatch od CME Group, trhy znížili cenu za ponechanie amerických úrokových sadzieb na nezmenenej úrovni na aprílovom zasadnutí z 99 % na 95 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov sa zvýšila z 1 % na 5 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú sériu veľmi dôležitých údajov o trhu práce v USA.

Týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA sú termínované neskôr dnes, zatiaľ čo správa o zamestnanosti za marec bude zverejnená v piatok.

Vyhliadky na zlato

Nezávislý obchodník s kovmi Tai Wong uviedol, že cena zlata po dvoch silných dňoch klesá. Poznamenal, že Trumpov prejav bol agresívny a poukázal na ofenzívne plány v nasledujúcich týždňoch, čo naznačuje, že optimizmus pozorovaný v posledných dňoch bol nadmerný a že pred predĺženým víkendom je pravdepodobný určitý pokles.

Fond SPDR

Objem zásob SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, sa v stredu zvýšil o 3,72 metrických ton, čo predstavuje druhý po sebe idúci denný nárast a celková suma sa zvýšila na 1 050,99 metrických ton.

Euro vo štvrtok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, pričom sa spomalilo z týždenného maxima voči americkému doláru a smeruje k prvej strate za posledné tri dni, keďže investori sa po prejave amerického prezidenta Donalda Trumpa o vývoji vojny v Iráne odvrátili od rizika a zamerali sa na nákup americkej meny ako preferovaného bezpečného aktíva.

Keďže inflácia v eurozóne v dôsledku rastúcich cien energií prekročila strednodobý cieľ Európskej centrálnej banky, zvýšili sa očakávania aspoň jedného zvýšenia úrokových sadzieb v tomto roku, keďže trhy čakajú na ďalšie kľúčové ekonomické údaje z Európy.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro kleslo voči doláru približne o 0,5 % na 1,1532 USD, čo je pokles z úrovne 1,1588 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 1,1605 USD.

Euro ukončilo stredajšiu obchodnú seanciu o 0,3 % vyššie voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou a týždenné maximum 1,1627 USD, a to uprostred rastúceho optimizmu, že vojna s Iránom sa možno blíži ku koncu.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o 0,5 %, čím obnovil zisky, ktoré sa v posledných dvoch obchodných sedeniach pozastavili, a odráža tak obnovené posilnenie americkej meny voči košu svetových mien.

Nákup dolárov ako preferovaného bezpečného aktíva sa obnovil po prejave amerického prezidenta Donalda Trumpa k národu v súvislosti s vývojom vojny v Iráne.

Trumpov prejav

Trump sa zameral na niekoľko kľúčových bodov týkajúcich sa smerovania vojny v Iráne, najmä na:

• Ciele vojny s Iránom sú takmer splnené a Teherán už nepredstavuje skutočnú hrozbu.

• Ak rokovania nebudú uspokojivé, terčom by sa mohla stať energetická a ropná infraštruktúra.

• Hlavné vojenské operácie budú pokračovať už len dva až tri týždne.

• Spojené štáty nepotrebujú ropu z Blízkeho východu a produkcia ropy v USA čoskoro výrazne vzrastie.

• Spojené štáty majú bohaté zásoby plynu.

• Spojené štáty nepotrebujú Hormuzský prieliv a prieliv sa po skončení konfliktu automaticky znovu otvorí.

• Krajiny postihnuté uzavretím Hormuzského prielivu by mali konať na ochranu svojich záujmov.

Názory a analýzy

Carol Kong, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia, uviedla, že Trumpove vyjadrenia trhy neupokojili a poznamenala, že trhy si začínajú uvedomovať, že vojna sa pravdepodobne skôr eskaluje, ako sa upokojí.

Kong dodal, že sa očakáva ďalší rast amerického dolára voči všetkým hlavným menám, najmä preto, že trhy si uvedomujú, že globálna ekonomika zaznamená citeľné spomalenie.

Európske úrokové sadzby

Prezidentka ECB Christine Lagardeová minulý týždeň vyhlásila, že banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude len dočasný.

Údaje zverejnené v utorok ukázali, že inflácia v eurozóne prekročila cieľ Európskej centrálnej banky a v marci dosiahla 2,5 %, keďže ceny energií rástli.

Po zverejnení údajov peňažné trhy zvýšili cenu z 30 % na 35 % pre zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov, ktoré na aprílovom zasadnutí stanovila Európska centrálna banka.

Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb na zasadnutí tento mesiac.

Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny týkajúce sa inflácie, nezamestnanosti a úrovne miezd.