Ceny ropy vo štvrtok vzrástli o viac ako 1 % po tom, čo agentúra Reuters uviedla, že iránsky najvyšší vodca vydal pokyny, aby sa iránsky obohatený urán takmer určený na výrobu zbraní neposielal do zahraničia.

Správa s odvolaním sa na dva vysokopostavené iránske zdroje naznačila, že Irán zaujíma tvrdší postoj k jednej z hlavných požiadaviek Spojených štátov v mierových rokovaniach. Rozhodnutie ajatolláha Mojtábu Chameneího by mohlo ďalej skomplikovať rozhovory zamerané na ukončenie vojny medzi Spojenými štátmi, Izraelom a Iránom.

Termínované kontrakty na ropu Brent vzrástli o 1,39 USD, čiže o 1,3 %, na 106,41 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate vzrástla o 1,56 USD, čiže o 1,6 %, na 99,82 USD za barel.

Obe kritériá v stredu klesli o približne 5,6 % na najnižšie úrovne za viac ako týždeň po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil, že rokovania s Iránom vstúpili do záverečnej fázy.

V rámci diplomatického vývoja situácie Pakistan zintenzívnil úsilie o urýchlenie mierových rozhovorov medzi Spojenými štátmi a Iránom, zatiaľ čo Teherán oznámil, že prehodnocuje najnovšie reakcie USA. Trump naznačil, že by mohol Iránu poskytnúť „ešte niekoľko dní“ na poskytnutie „správnych odpovedí“, hoci zároveň zopakoval, že je pripravený v prípade potreby obnoviť útoky.

Analytici spoločnosti ING v správe uviedli, že trhy už niekoľkokrát zažili podobné situácie, ktoré často skončili sklamaním, pričom predpovedali, že ropa Brent bude v aktuálnom štvrťroku dosahovať priemernú cenu 104 dolárov za barel.

Irán varoval pred akýmikoľvek ďalšími útokmi a oznámil nové opatrenia na posilnenie svojej kontroly nad životne dôležitým Hormuzským prielivom, ktorý je stále do značnej miery uzavretý pre lodnú dopravu.

Pred začiatkom vojny sa cez prieliv prepravovali zásielky ropy a skvapalneného zemného plynu, ktoré zodpovedali približne 20 % svetovej spotreby energie.

Ekonomické údaje zverejnené vo štvrtok ukázali, že hospodárska aktivita eurozóny sa v máji znížila najrýchlejším tempom za viac ako dva a pol roka, keďže vyššie životné náklady spôsobené vojnou oslabili dopyt po službách a urýchlili prepúšťanie.

Rastúce čerpanie zásob ropy

Irán v stredu oznámil vytvorenie „Perzského úradu pre záliv“, čím potvrdil presadzovanie „kontrolovanej námornej zóny“ v Hormuzskom prielive.

Irán v reakcii na útoky USA a Izraela, ktoré 28. februára spustili vojnu, fakticky uzavrel prieliv. Hoci väčšina bojových operácií po aprílovom prímerí sa zastavila, Irán naďalej obmedzuje pohyb lodí, zatiaľ čo Spojené štáty udržiavajú blokádu iránskeho pobrežia.

Prerušenia dodávok z Blízkeho východu prinútili spotrebiteľské krajiny rýchlo znížiť komerčné a strategické zásoby, čo vyvoláva obavy z vyčerpania globálnych rezerv.

Americký Úrad pre energetické informácie (EIA) v stredu uviedol, že Spojené štáty minulý týždeň stiahli zo svojich strategických ropných rezerv približne 10 miliónov barelov, čo je najväčší zaznamenaný pokles. Údaje tiež ukázali väčší pokles zásob ropy v USA, než sa očakávalo.

Kim Fustier, vedúca globálneho výskumu ropy a zemného plynu v HSBC, uviedla, že ceny ropy „zostali relatívne stabilné napriek rozsahu narušení na Blízkom východe“.

Dodala, že slabší čínsky dopyt v kombinácii so zvýšeným vývozom ropy z Atlantickej panvy, na čele s Spojenými štátmi, spolu s rýchlym vyčerpaním strategických zásob pomohli zmierniť obavy z okamžitého nedostatku dodávok a znížiť vážne nerovnováhy, ktoré sa objavili na začiatku krízy.

Americký dolár vo štvrtok zaznamenal obmedzené zisky, ale zostal pod svojím šesťtýždňovým maximom, keďže rastúci optimizmus, že Washington sa blíži k dohode s Teheránom o ukončení vojny na Blízkom východe, obmedzil ďalší rast americkej meny.

Americký prezident Donald Trump v stredu vyhlásil, že rokovania s Iránom vstúpili do záverečnej fázy a zároveň varoval, že ak Teherán odmietne dohodu, môžu byť vykonané ďalšie útoky.

Dolár, ktorý investori považujú za bezpečné aktívum, vzrástol voči japonskému jenu o 0,1 % na 159,06 jenu po tom, čo v stredu zaznamenal prvý pokles voči japonskej mene za osem obchodných dní.

Jen získal ďalšiu podporu aj po jastrabích komentároch člena predstavenstva Bank of Japan Junka Koedu, ktorý povedal, že centrálna banka musí pokračovať vo zvyšovaní úrokových sadzieb, keďže sa základná inflácia stabilizuje blízko cieľovej úrovne 2 %.

Medzitým euro kleslo o 0,2 % na 1,16005 USD po tom, čo v stredu kleslo na najslabšiu úroveň od 7. apríla na 1,1583 USD, a potom sa odrazilo.

Tlak na európsku menu sa zintenzívnil po tom, čo údaje ukázali, že francúzska hospodárska aktivita sa v máji znížila najrýchlejším tempom za päť a pol roka.

„Údaje o francúzskom indexe PMI boli extrémne slabé, ale Európska centrálna banka sa stále javí ako odhodlaná zvýšiť sadzby,“ povedal Kenneth Broux, vedúci výskumu devíz a sadzieb v Société Générale, vysvetľujúci slabosť eura.

Obchodníci tiež očakávajú zverejnenie kompozitných údajov PMI eurozóny neskôr dnes.

Britská libra tiež klesla o 0,1 % na 1,3421 USD.

Index amerického dolára, ktorý meria kurz dolára voči košu hlavných mien, vzrástol o 0,2 % na 99,295 bodu, hoci zostal pod stredajším maximom 99,472 bodu, čo je najsilnejšia úroveň od 7. apríla.

Joseph Capurso, vedúci oddelenia medzinárodnej a udržateľnej ekonomiky v Commonwealth Bank of Australia, povedal, že „toky do bezpečných investícií sa obrátili po pozitívnych správach týkajúcich sa vojny s Iránom“.

Dodal však, že Spojené štáty by sa stále mohli uchýliť k vojenskej eskalácii, aby posilnili svoju rokovaciu pozíciu, a to aj napriek vnútropolitickým stimulom tlačiacim k mieru.

Investori sa naďalej zameriavajú na inflačný vplyv vyšších cien energií, keďže Hormuzský prieliv naďalej čelí čiastočným prerušeniam lodnej dopravy.

Menoví analytici z Commerzbank uviedli, že niektoré centrálne banky môžu považovať súčasný inflačný šok za „dočasný“, ak sa úžina v najbližších dňoch znovu otvorí, ale varovali, že takéto hodnotenie by bolo chybné, pretože prehliada pokles kúpnej sily.

Dodali, že meny by mohli profitovať v krajinách, kde centrálne banky pomalšie označujú rastúce ceny za dočasné, pričom možnosť prísnejšej menovej politiky zostáva v platnosti.

Zápisnica z aprílového zasadnutia Federálneho rezervného systému, zverejnená v stredu, tiež ukázala rastúce obavy tvorcov politík ohľadom inflácie, pričom čoraz viac predstaviteľov sa začalo otvárať možnosti, že ďalšie zvyšovanie úrokových sadzieb bude potrebné.

Na iných trhoch austrálsky dolár klesol po neočakávanom náraste nezamestnanosti na najvyššiu úroveň od roku 2021, čo znížilo očakávania ďalšieho zvýšenia sadzieb zo strany Rezervnej banky Austrálie.

Austrálsky dolár klesol o 0,55 % na 0,71105 USD po tom, čo obchodníci znížili očakávania ďalšieho sprísňovania menovej politiky v tomto roku.

Ryan Wells, ekonóm spoločnosti Westpac, povedal, že očakávania, že sadzby zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, sú teraz „vysoké“, hoci poznamenal, že inflácia zostáva najväčšou výzvou centrálnej banky.

Ceny zlata vo štvrtok na európskom obchodovaní vzrástli a druhý deň po sebe zostali v kladnom pásme, keďže sa kov naďalej zotavoval z najnižšej úrovne za takmer dva mesiace, podporovaný slabším americkým dolárom voči košu mien uprostred rastúceho optimizmu ohľadom možnej mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Očakávania aspoň jedného zvýšenia úrokových sadzieb v USA v tomto roku sa tiež zvýšili, najmä po zverejnení zápisnice z posledného zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktoré ukázalo, že tvorcovia politík sú naďalej otvorení ďalšiemu zvyšovaniu sadzieb.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 0,65 % na 4 570,93 USD za uncu z otváracej úrovne 4 542,23 USD po tom, čo dosiahlo denné minimum 4 512,06 USD.

• Pri stredajšom vyrovnaní cena zlata vzrástla o 1,4 % po tom, čo predtým klesla na dvojmesačné minimum 4 453,60 USD za uncu.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok klesol o 0,1 %, čím si predĺžil straty už druhý deň po sebe a vzdialil sa od svojich najvyšších úrovní za mesiac a pol, čo odráža pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem aktivít zameraných na realizáciu ziskov dolár oslabil, keďže sa zvýšil optimizmus v súvislosti s blížiacou sa dohodou Washingtonu s Teheránom o ukončení vojny na Blízkom východe.

Vývoj rokovaní medzi USA a Iránom

• Trump: Spojené štáty sú v záverečnej fáze rokovaní s Iránom.

• Trump povedal, že je pripravený počkať niekoľko dní na „správnu odpoveď“ týkajúcu sa mierovej dohody s Iránom.

• Iránske ministerstvo zahraničných vecí oficiálne oznámilo, že v súčasnosti prehodnocuje najnovšiu odpoveď a návrhy, ktoré dostalo od Washingtonu prostredníctvom pakistanského mediátora.

• Zdroje: Po sezóne hadždž sa v Islamabade uskutoční nové kolo mierových rokovaní medzi USA a Iránom.

• Náčelník pakistanskej armády by dnes, vo štvrtok, mohol navštíviť Irán, aby oznámil konečný návrh dohody.

Úrokové sadzby v USA

• Zápisnica z aprílového zasadnutia Federálneho rezervného systému ukázala, že väčšina tvorcov politík sa domnieva, že „ďalšie sprísnenie menovej politiky by mohlo byť vhodné“, ak inflácia zostane nad cieľovou úrovňou 2 %, ktorú stanovila centrálna banka.

• Kevin Warsh zloží v piatok prísahu ako predseda Federálneho rezervného systému.

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME trhy v súčasnosti počítajú s 40 % pravdepodobnosťou, že Federálny rezervný systém v decembri zvýši úrokové sadzby, v porovnaní s tesne nad 16 % na začiatku mája.

• Trhy naďalej oceňujú 99 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov je len 1 %.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú nadchádzajúce ekonomické údaje USA, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Vyhliadky na zlato

Kelvin Wong, hlavný analytik trhu pre ázijsko-tichomorský región v spoločnosti OANDA, uviedol, že nálada sa zlepšila „po Trumpových poznámkach, ktoré naznačili, že Spojené štáty a Irán sa blížia k záverečným fázam mierovej dohody“.

Wong dodal: „Širší trend výnosov 10-ročných amerických štátnych dlhopisov zostáva od začiatku marca mierne rastúci. Býci tí, ktorí hľadajú zlato, preto v tejto fáze nemusia byť príliš nadšení z výrazného zvýšenia cien.“

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, zostal v stredu v podstate nezmenený, pričom celkové zásoby zostali stabilné na úrovni 1 036,85 metrických ton, čo je najnižšia úroveň za týždeň.

Euro vo štvrtok v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien, čím sa už druhý deň po sebe predĺžilo jeho oživenie zo šesťtýždňového minima voči americkému doláru. Podporovali ho pokračujúce výhodné nákupy a klesajúci dopyt po americkej mene ako bezpečnom prístave uprostred optimizmu ohľadom možnej mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Investori teraz dnes čakajú na sériu ekonomických správ, ktoré sa budú týkať hlavných sektorov európskej ekonomiky za máj, keďže trhy naďalej prehodnocujú rastúce očakávania, že Európska centrálna banka by mohla na svojom júnovom zasadnutí zvýšiť úrokové sadzby.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: Euro vzrástlo voči americkému doláru približne o 0,1 % na 1,1635 USD z úrovne 1,1624 USD na začiatku obchodovania, po tom, čo dosiahlo denné minimum 1,1616 USD.

• Euro ukončilo stredajšie obchodovanie o približne 0,2 % vyššie voči doláru po tom, čo predtým kleslo na šesťtýždňové minimum 1,1583 USD.

• Okrem výhodných nákupov na nižších úrovniach euro posilnilo spolu so zlepšením rizikového apetítu na globálnych trhoch po pozitívnych vyjadreniach týkajúcich sa rokovaní medzi USA a Iránom.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok klesol približne o 0,1 %, čím si predĺžil straty už druhý deň po sebe a vzdialil sa od jeden a pol mesačných maxím, čo odráža pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem aktivít zameraných na realizáciu zisku dolár oslabil aj vďaka rastúcim nádejam, že Washington sa blíži k dohode s Teheránom o ukončení vojny na Blízkom východe.

Vývoj vojny v Iráne

• Trump: Spojené štáty sú v záverečnej fáze rokovaní s Iránom.

• Trump povedal, že je ochotný počkať ešte niekoľko dní na „správnu odpoveď“ ohľadom mierovej dohody s Iránom.

• Iránske ministerstvo zahraničných vecí oficiálne oznámilo, že v súčasnosti prehodnocuje najnovšie odpovede a návrhy, ktoré dostalo od Washingtonu prostredníctvom pakistanského mediátora.

• Zdroje: Po sezóne hadždž sa v Islamabade uskutoční nové kolo mierových rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom.

• Náčelník pakistanskej armády môže vo štvrtok navštíviť Irán, aby oznámil konečné znenie dohody.

Európske úrokové sadzby

• Zdroje: Európska centrálna banka s vysokou pravdepodobnosťou zvýši úrokové sadzby v júni z dôvodu inflačných očakávaní smerujúcich k nežiaducemu scenáru.

• Peňažné trhy v súčasnosti počítajú s viac ako 70 % pravdepodobnosťou zvýšenia úrokových sadzieb ECB o 25 bázických bodov na júnovom zasadnutí.

• Investori dnes očakávajú sériu ekonomických správ o kľúčových sektoroch európskej ekonomiky počas mája, aby mohli prehodnotiť tieto očakávania.