Termínované ceny ropy v stredu vzrástli po tom, čo Irán oznámil, že pozastaví spoluprácu s Medzinárodnou agentúrou pre atómovú energiu (MAAE), zatiaľ čo investori odhadujú očakávania zvýšenej ponuky od hlavných producentov v budúcom mesiaci uprostred pokračujúceho oslabenia amerického dolára.

Cena ropy Brent k 10:17 GMT vzrástla o 60 centov, čiže 0,9 %, na 67,71 USD za barel, zatiaľ čo cena americkej ropy West Texas Intermediate vzrástla o 55 centov, čiže 0,8 %, na 66 USD za barel.

Ropa Brent sa od 25. júna obchodovala medzi maximom 69,05 USD za barel a minimom 66,34 USD, keďže obavy z prerušenia dodávok ropy na Blízkom východe po dohode o prímerí medzi Iránom a Izraelom ustúpili.

V stredu nadobudol účinnosť iránsky zákon, ktorý vyžaduje, aby akékoľvek budúce inšpekcie jeho jadrových zariadení zo strany MAAE získali súhlas „Najvyššej rady národnej bezpečnosti“ v Teheráne. Irán obvinil agentúru zo zaujatosti voči západným krajinám a zo zosmiešňovania leteckých útokov vykonaných Izraelom.

Giovanni Staunovo, analytik komodít v UBS, povedal: „Trh v dôsledku kroku Iránu proti MAAE započítava určitú geopolitickú rizikovú prémiu.“ Dodal: „Ide však o sentiment a obavy – zatiaľ nedošlo k žiadnym skutočným prerušeniam dodávok ropy.“

Priyanka Sachdeva, hlavná analytička trhu v spoločnosti Phillip Nova, poznamenala, že plánované zvýšenie dodávok zo strany Organizácie krajín vyvážajúcich ropu (OPEC) a jej spojencov vrátane Ruska – súhrnne známych ako OPEC+ – už investori zrejme započítali do cien a v tomto bode pravdepodobne trhy neprekvapí.

Štyri zdroje z OPEC+ minulý týždeň agentúre Reuters povedali, že skupina plánuje v auguste zvýšiť produkciu o 411 000 barelov denne, čo je číslo podobné zvýšeniam dohodnutým na máj, jún a júl.

Staunovo povedal: „Všetci hovoria o dodatočných dodávkach na trh, ale v skutočnosti tieto sudy ešte nedorazili,“ a poukázal na to, že „to môže byť spôsobené tým, že tieto objemy sa spotrebúvajú na domácom trhu v krajinách producentov.“

Údaje zo spoločnosti Kpler ukázali, že Saudská Arábia, de facto líder OPEC+, zvýšila v júni svoj vývoz ropy o 450 000 barelov denne v porovnaní s májom, čo predstavuje najvyššie tempo za viac ako rok. Staunovo však dodal, že celkový vývoz OPEC+ zostal od marca stabilný alebo mierne klesol a očakáva, že tento trend bude pokračovať aj počas leta, keďže spotreba energie rastie v dôsledku vysokých teplôt.

Americký dolár medzitým pokračoval v poklese a v stredu skoro ráno dosiahol najnižšiu úroveň voči hlavným menám za tri a pol roka. Slabý dolár sa považuje za podporný faktor pre ceny ropy, pretože zvyšuje atraktivitu ropy pre kupujúcich používajúcich iné meny.

Tony Sycamore, trhový analytik spoločnosti IG, uviedol, že nadchádzajúce údaje o pracovných miestach v mimopoľnohospodárskom sektore v USA, ktoré budú zverejnené vo štvrtok, budú hrať kľúčovú úlohu pri formovaní očakávaní investorov, pokiaľ ide o načasovanie a rozsah zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v druhej polovici tohto roka.

Dodal, že zníženie úrokových sadzieb by stimulovalo hospodársku aktivitu, čo by následne mohlo zvýšiť dopyt po rope.

Očakáva sa, že americký Úrad pre energetické informácie (EIA) zverejní svoje oficiálne údaje o zásobách ropy v USA v stredu o 10:30 východného času.

Údaje zverejnené v utorok večer Americkým ropným inštitútom ukázali, že zásoby ropy v USA minulý týždeň vzrástli o 680 000 barelov, čo je obdobie, v ktorom zvyčajne dochádza k poklesu zásob v dôsledku vrcholiaceho letného dopytu, uviedli informované zdroje.

Americký dolár naďalej klesal na takmer februárové minimá z februára 2022 voči košu hlavných rivalov, keďže obchodníci vyhodnocujú dopad masívneho daňového zákona a termínu pre colné clá prezidenta USA Trumpa.

Obchodníci teraz čakajú aj na kľúčové údaje o zamestnanosti v USA za jún, ktoré sú naplánované na piatok.

Euro dnes kleslo o 0,3 % na 1,1774 USD, čo je stále blízko maxím zo septembra 2021, zatiaľ čo libra stratila 0,15 % na 1,3722 USD, čo je od 3⅕-ročných maxím.

Dolár voči japonskému jenu vzrástol o 0,3 % na 143,8, čím sa index dolára mierne zvýšil na 96,744.

Prvá polovica roka 2025 bola pre dolár najhoršia od sedemdesiatych rokov, a to kvôli faktorom, medzi ktoré patria:

Politická neistota, ktorá nútila správcov fondov zaistiť si svoje dolárové portfólio

Znížené dlhodobé nákupné pozície v dolári

Rastú stávky na to, že Fed tento rok začne uvoľňovať menovú politiku.

Nedávny daňový zákon amerického prezidenta Donalda Trumpa vyvolal obavy o finančnú stabilitu Ameriky a zároveň pretrvávajúcu neistotu ohľadom obchodných dohôd s USA.

Investori teraz vsádzajú na rýchlejšie tempo znižovania sadzieb Fedom v tomto roku a zároveň čakajú na kľúčové údaje z USA tento týždeň vrátane správy o počte zamestnancov v piatok.

Trump naďalej vyvíjal tlak na Federálny rezervný systém, aby znížil úrokové sadzby, a poslal predsedovi Fedu Powellovi zoznam úrokových sadzieb globálnych centrálnych bánk, v ktorom uviedol, že americké sadzby by sa mali pohybovať medzi japonskou sadzbou 0,5 % a dánskou sadzbou 1,75 %.

Sadzby v USA

Investori interpretovali minulotýždňové vyhlásenie predsedu Fedu Jeromea Powella pred Kongresom ako opatrné po tom, čo povedal, že zníženie sadzieb je pravdepodobné, ak sa inflácia toto leto v reakcii na clá nezvýši.

Podľa nástroja Fedwatch bola pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby Fedom o 0,25 % v júli 20 %.

Šanca na takéto zníženie v septembri bola oveľa lepšia, 93 %.

Ceny zlata v stredu na európskych obchodoch klesli prvýkrát za tri dni pod tlakom silnejšieho dolára.

Dolár sa udržal nad trojročnými minimami po zverejnení údajov o pracovných príležitostiach v USA, ktoré v máji vzrástli, pričom obchodníci neskôr čakajú na ďalšie dôležité údaje o trhu práce.

Cena

Cena zlata dnes klesla o 0,35 % na 3 327 dolárov za uncu, pričom maximum za poslednú hodinu dosiahla 3 345 dolárov.

V utorok ceny zlata vzrástli o 1,1 % z nedávnych päťtýždňových miním na úrovni 3 247 dolárov.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o 0,3 % z trojtýždňového minima 96,38, čím je na ceste k prvému zisku za osem dní.

Nedávne údaje z USA ukázali, že počet pracovných príležitostí sa do konca mája zvýšil na 7,77 milióna, čím prekonal odhady 7,32 milióna.

Tieto údaje ukazujú flexibilitu amerického trhu práce pred zverejnením nových kľúčových údajov o mzdách v súkromnom sektore a vo verejnej správe tento týždeň.

Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell povedal, že banka by znížila úrokové sadzby, keby nebolo colných plánov prezidenta Trumpa.

V odpovedi na otázku na Fóre Európskej centrálnej banky v Portugalsku uviedol, že Fed pozastavil svoje kroky v oblasti úrokových sadzieb, keď videl rozsah ciel, pričom prognózy inflácie po ich oznámení vzrástli.

Trhy tiež sledujú veľký daňový zákon amerického prezidenta Trumpa, ktorý prešiel Senátom a smeroval do Snemovne reprezentantov a očakáva sa, že celkový štátny dlh sa zvýši o 3,3 bilióna dolárov.

Sadzby v USA

Investori interpretovali minulotýždňové vyhlásenie predsedu Fedu Jeromea Powella pred Kongresom ako opatrné po tom, čo povedal, že zníženie sadzieb je pravdepodobné, ak sa inflácia toto leto v reakcii na clá nezvýši.

Podľa nástroja Fedwatch bola pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby Fedom o 0,25 % v júli 20 %.

Šanca na takéto zníženie v septembri bola oveľa lepšia, 93 %.

SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust včera klesli o 4,3 tony na celkovo 948,23 tony, čo je najnižšia hodnota od 18. júna.

Euro v stredu v európskom obchodovaní kleslo z úrovne štvorročného maxima voči doláru a je na ceste k prvej strate za desať dní v dôsledku realizácie ziskov.

Index amerického dolára sa drží nad trojročnými minimami, keďže v máji prudko vzrástol počet voľných pracovných miest v USA a obchodníci teraz čakajú na dôležitejšie údaje o americkej pracovnej sile.

Inak nedávne údaje z eurozóny vyvolali pochybnosti o pravdepodobnosti zníženia úrokových sadzieb ECB v júli, ako to dnes v Portugalsku na Fóre centrálnych bánk uviedli obchodníci, prezidentka ECB Christine Lagardová.

Cena

Cena EUR/USD klesla o 0,15 % na 1,788 USD s maximom za poslednú sezónu na úrovni 1,1810 USD.

Euro v utorok uzavrelo voči doláru rast o 0,2 %, čo je deviaty zisk v rade a najdlhšia séria denných ziskov v roku 2025, pričom dosiahlo štvorročné maximum na úrovni 1,1830 USD.

Dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o 0,15 %, pričom sa udržal nad trojročnými minimami na úrovni 96,38 a je na ceste k prvému zisku za osem obchodných sedení z krytia krátkych pozícií.

Nedávne údaje z USA ukázali, že počet pracovných príležitostí sa do konca mája zvýšil na 7,77 milióna, čím prekonal odhady 7,32 milióna.

Tieto údaje ukazujú flexibilitu amerického trhu práce pred zverejnením nových kľúčových údajov o mzdách v súkromnom sektore a vo verejnej správe tento týždeň.

Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell povedal, že banka by znížila úrokové sadzby, keby nebolo colných plánov prezidenta Trumpa.

V odpovedi na otázku na Fóre Európskej centrálnej banky v Portugalsku uviedol, že Fed pozastavil svoje kroky v oblasti úrokových sadzieb, keď videl rozsah ciel, pričom prognózy inflácie po ich oznámení vzrástli.

Trhy tiež sledujú veľký daňový zákon amerického prezidenta Trumpa, ktorý prešiel Senátom a smeroval do Snemovne reprezentantov a očakáva sa, že celkový štátny dlh sa zvýši o 3,3 bilióna dolárov.

Európske sadzby

Spotrebiteľské ceny v eurozóne v júni podľa očakávaní vzrástli medziročne o 2 %, z 1,9 % v máji.

Podľa zdroja agentúry Reuters sa väčšina členov ECB teraz zameriava na ponechanie úrokových sadzieb v júli nezmenených, pričom globálne trhy teraz očakávajú do konca roka len ďalšie zníženie sadzieb o 25 bázických bodov.

Pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby ECB o 0,25 % v júli sa teraz znížila pod 30 %, pričom obchodníci čakajú na ďalšie údaje z eurozóny a vyjadrenia predstaviteľov ECB, aby získali ďalšie indície.