Ceny ropy v piatok vzrástli o viac ako 3 % po tom, čo americký prezident Donald Trump vyhlásil, že začína strácať trpezlivosť s Iránom, čo zvýšilo obavy z nedostatočného pokroku smerom k mierovej dohode, ktorá by ukončila útoky a zadržiavanie lodí v okolí Hormuzského prielivu.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli do 9:25 GMT o 3,47 USD, čiže o 3,3 %, na 109,19 USD za barel. Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate tiež vzrástli o 3,72 USD, čiže o 3,7 %, na 104,89 USD za barel.

Cena ropy Brent vzrástla za tento týždeň o 7,8 %, zatiaľ čo cena ropy West Texas Intermediate vzrástla o 9,9 % uprostred neistoty okolo krehkého prímeria v konflikte s Iránom.

Trump po rokovaniach s čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom povedal, že sa zhodli na tom, že Iránu nesmie byť dovolené vlastniť jadrové zbrane a že Teherán musí znovu otvoriť Hormuzský prieliv a dodal, že s Iránom začína strácať trpezlivosť.

Vandana Hari, zakladateľka analytickej firmy Vanda Insights pre ropný trh, povedala:

„Zameranie trhu sa opäť presunulo k patovej situácii a uzavretiu Hormuzského prielivu s rastúcim rizikom ďalšej vojenskej eskalácie.“

Prezident Si Ťin-pching sa nevyjadril k diskusiám s Trumpom o Iráne, hoci čínske ministerstvo zahraničných vecí vydalo vyhlásenie, v ktorom uviedlo:

„Tento konflikt, ku ktorému nikdy nemalo dôjsť, nemá žiadne opodstatnenie na pokračovanie.“

Medzi dohodami, ktoré trhy od summitu očakávali, bol Trumpov prejav, že Čína má záujem o nákup ropy od Spojených štátov.

Medzitým iránska revolučná garda oznámila, že medzi stredajším večerom a štvrtkom prekročilo Hormuzský prieliv 30 lodí, čo je stále výrazne pod predvojnovým priemerom 140 lodí denne, hoci ak sa to potvrdí, predstavuje to výrazný nárast.

Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM, povedal:

„Cez prieliv začína prechádzať čoraz viac lodí... v súčasnosti to však má väčší vplyv na náladu na trhu ako na skutočnú bilanciu ropy.“

Analytická spoločnosť Kpler vo štvrtok uviedla, že za posledných 24 hodín prešlo prielivom 10 lodí, v porovnaní s približne piatimi až siedmimi loďami denne v posledných týždňoch.

Dolár v piatok vzrástol, podporený vyššími výnosmi amerických štátnych dlhopisov, a smeruje k najväčšiemu týždennému zisku za viac ako dva mesiace, keďže rastúce inflačné tlaky spôsobené rastúcimi cenami energií posilnili stávky, že Federálny rezervný systém zvýši úrokové sadzby koncom tohto roka.

Dolár zrýchlil svoje zisky, keď na trh vstúpili londýnski obchodníci, zatiaľ čo výnosy amerických štátnych dlhopisov vystúpili na najvyššie úrovne za rok po tom, čo investori zvýšili očakávania, že Federálny rezervný systém bude možno tento rok nútený opäť zvýšiť sadzby.

Voči doláru euro kleslo na svoju mesačnú najnižšiu úroveň na 1,1632 USD a smeruje k týždennej strate okolo 1,3 %.

Japonský jen zostal slabý blízko úrovne 158 za dolár, a to aj napriek lokálnym údajom, ktoré ukazujú prudký nárast veľkoobchodnej inflácie, čo posilnilo očakávania, že Bank of Japan by mohla zvýšiť úrokové sadzby už v júni. V poslednom obchodovaní jen klesol o 0,1 % na 158,47 za dolár.

Britská libra medzitým klesla na najnižšiu úroveň za päť týždňov voči doláru a smeruje k najväčšej týždennej strate od novembra 2024, keďže britský premiér Keir Starmer čelí rastúcemu tlaku na zotrvanie pri moci po katastrofálnych výsledkoch miestnych volieb pre jeho stranu minulý týždeň.

Trhy sa obávajú, že akýkoľvek potenciálny nový líder, ako napríklad starosta Veľkého Manchestru Andy Burnham alebo bývalá vicepremiérka Angela Raynerová, by mohol prijať expanzívnejšiu fiškálnu politiku.

Libra v poslednom obchodovaní klesla o 0,4 % na 1,3347 USD po tom, čo predtým dosiahla 1,3335 USD, čo je jej najnižšia úroveň od 8. apríla.

Rast dolára sa zrýchľuje

Rast amerického dolára sa počas týždňa zrýchľoval, a to vďaka údajom, ktoré ukazujú, že americká ekonomika zostáva odolná napriek prebiehajúcemu konfliktu na Blízkom východe, zatiaľ čo inflačné tlaky v Spojených štátoch naďalej rastú.

Francesco Pesole, devízový stratég v ING, povedal: „Dolár teraz dobieha silu ekonomických údajov, ktoré sme videli tento týždeň.“

Dodal: „Zdá sa, že narastá uznanie, že americká ekonomika môže byť počas tejto energetickej krízy v oveľa lepšej pozícii ako mnohé iné ekonomiky na svete.“

Údaje zverejnené vo štvrtok ukázali, že maloobchodné tržby v USA v apríli naďalej rástli, zatiaľ čo týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti naznačujú, že trh práce zostáva stabilný.

Investori teraz podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME predpokladajú viac ako 65 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému do decembra, v porovnaní s menej ako 20 % len pred týždňom.

Dolárový index, ktorý meria kurz americkej meny voči košu hlavných mien, sa vyšplhal na svoju najvyššiu úroveň za viac ako mesiac na 99,203 bodu, čo predstavuje nárast o približne 1,35 % tento týždeň a predstavuje najsilnejší týždenný výkon od začiatku marca.

Summit Trumpa a Si Ťin-pchinga

Medzitým trhy prejavili len malú reakciu na dvojdňový summit medzi americkým prezidentom Donaldom Trumpom a čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom, ktorý sa skončil v piatok po tom, čo Peking varoval Washington pred nesprávnym riešením taiwanskej otázky a zdôraznil, že vojna s Iránom sa nikdy nemala začať.

Čínsky juan v zahraničí klesol z najvyššej úrovne voči doláru za viac ako tri roky v dôsledku silného dolára a v poslednej obchodnej sále sa obchodoval za 6,8038 juanu za dolár, zatiaľ čo zahraničný juan klesol o 0,3 % na 6,8066 juanu za dolár.

Trump povedal, že jeho trpezlivosť s Iránom „dochádza“ a dodal, že ani on, ani čínsky prezident nechcú, aby Irán vlastnil jadrové zbrane a „chcú udržať prielivy otvorené“.

Yu Su, hlavný ekonóm pre Čínu v Economist Intelligence Unit, povedal: „Pokiaľ ide o Irán, zdá sa, že sa stal veľmi dôležitou otázkou, najmä v súvislosti s Hormuzským prielivom a jadrovým programom, ktoré sú kľúčovými prvkami v rokovaniach medzi USA a Iránom.“

Dodala: „Čína však má svoje limity, pretože iránsky režim v súčasnosti funguje v režime prežitia a uprednostní svoje vlastné záujmy a agendu pred čímkoľvek iným.“

Ceny zlata v piatok v európskom obchodovaní klesli o viac ako 2 %, čím prehĺbili straty už štvrtýkrát po sebe a dosiahli najnižšiu úroveň za týždeň. Smerujú k najväčšiemu týždennému poklesu od marca. Pod tlakom rastúcich cien dolára a ropy na svetových trhoch a rastúcich obáv z pretrvávajúcej inflácie v Spojených štátoch.

Rastúci inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému posilnil očakávania minimálne jedného ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb v USA v tomto roku, a to v závislosti od ďalších ekonomických údajov a komentára Fedu.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 2,3 % na 4 546,15 USD za uncu, čo je najnižšia úroveň za týždeň, z otváracej úrovne 4 652,09 USD, pričom zaznamenali denné maximum 4 665,35 USD.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní ceny zlata stratili 0,8 %, čo predstavuje tretí po sebe idúci denný pokles, keďže výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vystúpili na najvyššiu úroveň za posledný rok.

Týždenný výkon

Zatiaľ v tomto týždni, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním, ceny zlata klesli o viac ako 3,5 %, čo smeruje k tretej týždennej strate v priebehu mesiaca a najväčšiemu týždennému poklesu od marca.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o viac ako 0,4 %, čím si udržal zisky piatykrát po sebe a dosiahol najvyššiu úroveň za päť týždňov, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Ako je dobre známe, silnejší americký dolár robí zlaté tehličky denominované v dolároch menej atraktívnymi pre držiteľov iných mien.

Dolár získal dodatočnú podporu aj z rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov, keďže investori zvýšili stávky na to, že Federálny rezervný systém tento rok ešte aspoň raz zvýši úrokové sadzby.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy tento týždeň vzrástli o viac ako 5 % v dôsledku zastavených rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom a rastúcich obáv z obnovenia konfliktu, čo spôsobuje, že dôležitý Hormuzský prieliv zostáva do značnej miery uzavretý.

Úrokové sadzby v USA

• Údaje zverejnené tento týždeň v Spojených štátoch ukázali, že spotrebiteľské ceny v apríli rástli najrýchlejším tempom za posledné tri roky, zatiaľ čo ceny výrobcov zaznamenali najprudší nárast za posledné štyri roky, čo poukazuje na obnovený inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému.

• Podľa nástroja FedWatch skupiny CME Group trhy v súčasnosti počítajú s 45 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, čo je nárast z niečo vyše 16 % pred týždňom.

• Tento týždeň trhy tiež zvýšili cenu za ponechanie amerických úrokových sadzieb nezmenených v júni z 93 % na 99 %, zatiaľ čo cena za zníženie sadzby o 25 bázických bodov klesla zo 7 % na 1 %.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, naďalej pozorne sledujú ďalšie ekonomické údaje USA a komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Zlatý výhľad

Hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade Tim Waterer uviedol, že zlato je v súčasnosti pod tlakom zo všetkých strán, keďže rastúce ceny ropy opäť posunuli infláciu do centra pozornosti, čo viedlo k nárastu výnosov a dolára, čím sa žltý kov stal obeťou obnoveného skepticizmu trhu ohľadom znižovania sadzieb.

Peter Grant, viceprezident a hlavný stratég pre kovy v spoločnosti Zaner Metals, uviedol, že inflácia zostáva zvýšená, čo posilňuje očakávania, že úrokové sadzby zostanú dlhšie vyššie, čo tento týždeň naďalej vyvíja tlak na zlato.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, sa v utorok nezmenil, pričom celkové zásoby zostali stabilné na úrovni 1 039,99 metrických ton, čo je najvyššia úroveň od 28. apríla.

Euro v piatok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, čím si predĺžilo svoje straty voči americkému doláru už piaty deň po sebe a dosiahlo najnižšiu úroveň za päť týždňov. Jednotná mena je teraz na ceste k najväčšej týždennej strate od marca, keďže investori naďalej uprednostňujú americký dolár ako najlepšiu dostupnú investíciu, najmä uprostred rastúcich očakávaní, že Federálny rezervný systém by mohol tento rok zvýšiť úrokové sadzby v snahe obmedziť rastúce inflačné tlaky v Spojených štátoch.

Tento týždeň trhy tiež zvýšili ceny v súvislosti s potenciálnym zvýšením európskych sadzieb v júni, zatiaľ čo obchodníci naďalej čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

• EUR/USD dnes: Euro kleslo voči doláru o 0,2 % na 1,1646 USD, čo je najnižšia úroveň od 8. apríla, po otvorení na 1,1669 USD a dosiahnutí denného maxima 1,1673 USD.

• Euro vo štvrtok skončilo so stratou 0,35 % voči doláru, čo predstavuje štvrtú dennú stratu po sebe idúcu po ďalšom prudkom náraste výnosov amerických štátnych dlhopisov.

Týždenný výkon

Počas tohto týždenného obchodovania, ktoré oficiálne končí piatkovým vyrovnaním, jednotná európska mena klesla voči americkému doláru doteraz približne o 1,2 %. Euro je teraz na ceste k prvej týždennej strate za posledné tri týždne a najväčšiemu týždennému poklesu od marca.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok vzrástol o 0,25 %, čím si udržal zisky piatykrát po sebe a dosiahol najvyššiu úroveň za päť týždňov, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Dolár získal ďalšiu podporu z rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov, keďže investori zvýšili stávky na to, že Federálny rezervný systém tento rok aspoň raz zvýši úrokové sadzby.

Údaje z USA zverejnené tento týždeň ukázali, že spotrebiteľské ceny v apríli vzrástli najrýchlejším tempom za posledné tri roky, zatiaľ čo ceny výrobcov zaznamenali najväčší nárast za posledné štyri roky, čo poukazuje na obnovený inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému.

Podľa nástroja CME FedWatch trhy v súčasnosti predpokladajú 45 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, v porovnaní s niečo vyše 16 % pred týždňom.

Európske úrokové sadzby

• Vzhľadom na rastúce globálne ceny ropy tento týždeň peňažné trhy zvýšili ceny pre zvýšenie úrokových sadzieb Európskej centrálnej banky o 25 bázických bodov v júni zo 45 % na 50 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v eurozóne, aby mohli tieto očakávania ďalej prehodnotiť.