Ceny ropy v utorok klesli oproti ziskom z predchádzajúceho obchodovania, keďže rastú očakávania, že mierové rozhovory medzi Spojenými štátmi a Iránom by sa mohli uskutočniť tento týždeň, čo by potenciálne mohlo vydláždiť cestu pre návrat ďalších dodávok z Blízkeho východu, jedného z najdôležitejších centier produkcie ropy na svete.

Kontrakty na ropu Brent klesli o 69 centov na 94,79 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate (WTI) s dodaním v máji klesla o 1,12 USD, čiže o 1,3 %, na 88,49 USD. Aktívnejší júnový kontrakt tiež mierne klesol na 90,27 USD.

Ceny v pondelok prudko vyskočili, pričom ropa Brent vzrástla o 5,6 % a WTI vzrástla takmer o 6,9 % po tom, čo Irán opätovne uzavrel Hormuzský prieliv a Spojené štáty v rámci svojej námornej blokády zadržali iránsku nákladnú loď.

Investori sa v súčasnosti zameriavajú na to, či potenciálne rozhovory tento týždeň povedú k predĺženiu existujúceho prímeria alebo ku konečnej dohode, a to aj napriek pretrvávajúcim obavám z prerušenia tokov ropy.

Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM Oil Associates, uviedol, že trh sa prikláňa k presvedčeniu, že k predĺženiu medzi Washingtonom a Teheránom by mohlo dôjsť pred vypršaním prímeria, a dodal, že nadchádzajúce rokovania medzi Izraelom a Libanonom by mohli tento trend podporiť.

Neistota však pretrváva, keďže iránsky predstaviteľ uviedol, že o účasti na rozhovoroch ešte nebolo prijaté žiadne rozhodnutie, zatiaľ čo iránsky minister zahraničných vecí Abbás Aragččí zdôraznil, že „pokračujúce porušovanie prímeria“ zo strany Spojených štátov brzdí proces rokovaní.

Pretrvávajúce obavy o globálne dodávky

Námorná doprava cez Hormuzský prieliv, kadiaľ zvyčajne prechádza približne pätina svetových dodávok ropy, zostáva obmedzená, čo zvyšuje obavy o dodávky. V tejto súvislosti komisár EÚ pre energetiku varoval, že leto bude pre Európu ťažké kvôli nedostatku paliva, a to aj v najlepších prípadoch.

Citi varovala, že ak budú prerušenia pokračovať ďalší mesiac, straty by mohli dosiahnuť približne 1,3 miliardy barelov, pričom ceny by mohli v druhom štvrťroku vzrásť až na 110 dolárov za barel.

Ďalšie faktory ovplyvňujúce trh

Hasiči zároveň stále bojujú s požiarom v ruskom prístave Tuapse pri Čiernom mori, viac ako 24 hodín po útoku ukrajinského dronu. Prístav je hlavným uzlom pre vývoz ropných produktov a nachádza sa v ňom hlavná rafinéria Rosnefť.

V ďalšom vývoji sa očakáva, že Rusko od 1. mája zastaví vývoz kazašskej ropy do Nemecka cez ropovod Družba, čo by mohlo zvýšiť tlak na európske dodávky.

Trh tiež očakáva týždennú správu o zásobách od amerického Úradu pre energetické informácie (EIA). Najnovšie údaje ukázali pokles zásob ropy, benzínu a destilátov v USA v dôsledku nižšieho dovozu a vyššieho vývozu.

Analytici sa domnievajú, že pokračujúci rast exportu ropy a produktov z USA môže odrážať znižujúcu sa ponuku v Ázii a Európe, čo by mohlo v nasledujúcom období poskytnúť novú podporu cenám.

Americký dolár v utorok mierne vzrástol po poklese v predchádzajúcej obchodnej seanse, a to uprostred stavu očakávania a opatrnosti medzi investormi v dôsledku neistoty okolo mierových rozhovorov na Blízkom východe.

Spojené štáty vyjadrili dôveru v možnosť pokroku v mierových rozhovoroch s Iránom v Pakistane; napriek tomu pretrvávajú značné prekážky, keďže dvojtýždňové prímerie sa blíži ku koncu. Prezident Donald Trump oznámil toto prímerie 7. apríla a jeho platnosť by mala vypršať v stredu o 20:00 ET.

Dolárový index, ktorý meria výkonnosť americkej meny voči košu hlavných mien, ako sú euro a jen, zaznamenal nárast o 0,22 % na 98,28 bodu po poklese o 0,2 % v predchádzajúci deň.

Dolár zvyčajne ťaží z dopytu po bezpečných investíciách počas období geopolitického napätia, zatiaľ čo vysoké ceny ropy negatívne ovplyvňujú meny ako euro a jen, vzhľadom na silnú závislosť Európy a Japonska od dovozu energie.

V tejto súvislosti Paul Mackel, vedúci globálneho devízového výskumu v HSBC, uviedol, že „binárna“ povaha medzi eskaláciou a deeskaláciou v geopolitickej krajine vyvíja tlak na menové trhy a poznamenal, že pokračujúce rozhovory by mohli oslabiť dolár, zatiaľ čo ich neúspech by ho podporil.

Pohyby eura a jenu pod tlakom energetickej a menovej politiky

Euro kleslo približne o 0,2 % na 1,1760 USD, čo bolo ovplyvnené pohybmi cien energií, najmä zemného plynu, keďže európska mena v poslednom čase začala tieto cenové trendy pozorne sledovať.

Napriek tomu obchodníci stále očakávajú približne dve zvýšenia úrokových sadzieb zo strany Európskej centrálnej banky do konca roka, hoci prezidentka banky Christine Lagardeová zdôraznila potrebu väčšieho množstva údajov pred prijatím rozhodných rozhodnutí, pričom očakáva, že sadzby zostanú tento mesiac nezmenené.

Čo sa týka japonského jenu, ten klesol o 0,20 % na 159,20 za dolár a zostal blízko kritickej úrovne 160, ktorú obchodníci považujú za prah, ktorý by mohol prinútiť japonské úrady zasiahnuť na devízovom trhu.

Prognózy naznačujú, že Bank of Japan by mohla na svojom ďalšom zasadnutí odložiť zvýšenie úrokových sadzieb uprostred pretrvávajúcej neistoty ohľadom blízkeho konca vojny na Blízkom východe a jej vplyvu na ekonomiku.

Očakávania politík Fedu a ekonomických údajov USA

Investori zároveň očakávajú vypočutie o potvrdení Kevina Warsha na post predsedu Federálneho rezervného systému, pričom pozornosť sa bude sústrediť na jeho názory na menovú politiku a nezávislosť centrálnej banky.

Analytici sa domnievajú, že Warshove vyhlásenia nemusia jasne smerovať k uvoľňovaniu menovej politiky, najmä vzhľadom na rast krátkodobých inflačných očakávaní, čo by mohlo mať negatívny vplyv na dolár, ak navrhne zníženie reálnych úrokových sadzieb.

Investori tiež pozorne sledujú údaje o maloobchodných tržbách v USA za marec a očakávajú silný nárast o 1,4 %, čo môže poskytnúť ďalšie signály týkajúce sa sily americkej ekonomiky.

Ceny zlata na európskom trhu v utorok klesli, čím predĺžili straty už druhý deň po sebe a vzdialili sa od štvortýždňového maxima. Deje sa tak uprostred prebiehajúcej korekcie a realizácie ziskov, spolu s tlakom z rastúceho amerického dolára na devízovom trhu.

Pokračujúce uzavretie Hormuzského prielivu Iránom a pokračujúca blokáda iránskych prístavov zo strany USA zastavili rozhovory medzi oboma krajinami. To ešte viac sťažuje zvolanie druhého kola mierových rokovaní v Pakistane pred vypršaním platnosti dohody o prímerí zajtra, teda v stredu.

Prehľad cien

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli približne o 1,0 % na 4 772,91 USD z otváracej úrovne 4 820,41 USD a zaznamenali maximum 4 833,35 USD.

- Po vyrovnaní cien v piatok stratili ceny zlata približne 0,25 % v dôsledku korekcie a realizácie zisku zo štvortýždňového maxima 4 890,78 USD za uncu.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol o 0,25 %, čím obnovil zisky, ktoré sa dočasne pozastavili v predchádzajúcej obchodnej seanse, čo odráža obnovený rast americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Ako je dobre známe, rast amerického dolára znižuje atraktivitu zlatých tehál s cenou v dolároch pre kupujúcich, ktorí držia iné meny.

Tento rast je spôsobený obnoveným nákupom amerického dolára ako bezpečnej investície uprostred patovej situácie okolo druhého kola mierových rokovaní, ktoré sa majú konať v Islamabade.

Aktualizácie o iránskej vojne

- Americká delegácia vedená viceprezidentom J. D. Vanceom ešte neprišla do Pakistanu, aby sa zúčastnila nového kola mierových rokovaní.

- Iránske ministerstvo zahraničných vecí oznámilo, že v tejto chvíli „nemá v pláne“ zúčastniť sa tohto kola rokovaní.

- Medzinárodné a regionálne strany vyvíjajú tlak na Teherán, aby sa pripojil k mierovým rokovaniam pred uplynutím dvojtýždňového prímeria zajtra, teda v stredu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v utorok vzrástli približne o 1 %, čím si udržali rast už druhý deň po sebe uprostred obnovených obáv z prerušenia dodávok z oblasti Arabského zálivu, najmä po opätovnom uzavretí Hormuzského prielivu.

Rast globálnych cien ropy obnovuje obavy z urýchľujúcej sa inflácie, ktorá by mohla v blízkej budúcnosti prinútiť globálne centrálne banky zvýšiť úrokové sadzby – čo je prudký obrat oproti predvojnovým očakávaniam zníženia sadzieb alebo ich dlhšieho pozastavenia.

Úrokové sadzby v USA

- Kevin Warsh, nominant Donalda Trumpa na predsedu Federálneho rezervného systému, bude v utorok vypovedať pred zákonodarcami na vypočutí v Senáte a vyhlási, že je „odhodlaný zabezpečiť úplnú nezávislosť menovej politiky“.

- Podľa nástroja FedWatch skupiny CME: pravdepodobnosť ponechania amerických úrokových sadzieb na aprílovom zasadnutí bez zmeny je stabilná na úrovni 99 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o 25 bázických bodov je na úrovni 1 %.

- Investori pozorne sledujú zverejnenie ďalších ekonomických údajov z USA, aby mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti.

Očakávania výkonnosti zlata

Kyle Rodda, analytik spoločnosti Capital.com, povedal: „Ďalšou správou bude, či sa rozhovory uskutočnia v Islamabade, a ak áno, či sa predĺži prímerie, alebo ešte lepšie, či sa dosiahne mierová dohoda.“

Rodda dodal: Ak sa tieto veci stanú, zlato pravdepodobne získa silnú podporu vzhľadom na pokles cien ropy; ak sa tak nestane, mohli by sme byť svedkami návratu určitej volatility na trh.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, sa v pondelok znížil o 0,86 metrickej tony, čím sa celkový objem znížil z 1 060,62 metrických ton (čo bola najvyššia úroveň od 19. marca) na 1 059,76 metrických ton.

Britská libra v utorok na európskom trhu klesla voči košu svetových mien, čím obnovila svoje straty voči americkému doláru a vzdialila sa od dvojmesačných maxím v dôsledku korekcie a realizácie ziskov. Deje sa tak v čase, keď americká mena rastie uprostred neistoty okolo druhého kola mierových rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom, ktoré sú naplánované v Pakistane.

Aby investori prehodnotili existujúce pravdepodobnosti týkajúce sa vývoja britských úrokových sadzieb počas tohto roka, očakávajú zverejnenie významných údajov o trhu práce v Spojenom kráľovstve neskôr dnes.

Prehľad cien

- Kurz britskej libry dnes: Libra voči doláru klesla o 0,15 % na 1,3515 USD z otváracej ceny 1,3534 USD a dosiahla maximum 1,3539 USD.

- V pondelok libra dosiahla voči doláru nárast o 0,1 %, čím obnovila zisky, ktoré sa na tri dni zastavili počas korekcie a realizácie ziskov z dvojmesačného maxima 1,3600 USD.

Americký dolár

Dolárový index v utorok vzrástol o 0,1 %, čím obnovil zisky, ktoré sa dočasne pozastavili v predchádzajúcej obchodnej seanse, čo odráža obnovený rast americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Tento nárast pramení z obnoveného nákupu amerického dolára ako bezpečného prístavu vzhľadom na neistotu okolo druhého kola mierových rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom, ktoré sa majú konať v pakistanskom hlavnom meste Islamabad.

Aktualizácie o iránskej vojne

- Americký prezident Donald Trump oznámil vyslanie delegácie na vysokej úrovni pod vedením viceprezidenta J. D. Vancea do Pakistanu, aby sa zúčastnila nového kola mierových rokovaní.

- Iránske ministerstvo zahraničných vecí oznámilo, že v tejto chvíli „nemá v pláne“ zúčastniť sa tohto kola rokovaní.

- Niekoľko medzinárodných a regionálnych strán vyvíja tlak na Teherán, aby sa zúčastnil mierových rokovaní pred vypršaním dvojtýždňovej dohody o prímerí zajtra, teda v stredu.

Britské úrokové sadzby

- Bank of England po svojom poslednom zasadnutí varovala, že inflácia v blízkej budúcnosti vzrastie v dôsledku vyšších cien energií spôsobených vojnou v Iráne.

- Trhové oceňovanie pravdepodobnosti, že Bank of England na aprílovom zasadnutí zvýši britské úrokové sadzby, je stabilné okolo 20 %.

Trh práce Spojeného kráľovstva

Aby investori mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, očakávajú dnes významné údaje o trhu práce zo Spojeného kráľovstva vrátane žiadostí o dávky v nezamestnanosti za marec, miery nezamestnanosti a priemerného zárobku za február.

Očakávania výkonnosti britskej libry

Ak budú údaje z trhu práce v Spojenom kráľovstve menej agresívne, ako sa očakávalo, pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v Británii v apríli sa zníži, čo povedie k ďalšiemu tlaku na pokles libry.